#Tokenized U.S. Stocks# O que é Equidade Tokenizada? Como Funciona a Ação Tokenizada e Exemplos

Definição:
A equidade tokenizada refere-se a representar a propriedade de uma empresa ou ativo através de tokens digitais em uma blockchain.
O que é Equity Tokenizada?
A equidade tokenizada é um token digital ou "moeda" que representa ações de uma corporação ou organização.
Com a crescente adoção da blockchain, as empresas acham conveniente usar versões digitais de criptomoeda da equidade. As ações tokenizadas estão surgindo como um meio de arrecadar capital em que uma empresa emite ações na forma de ativos digitais, como moedas criptográficas ou tokens.
Principais Conclusões
A equity tokenizada é a criação de unidades de propriedade acionária representadas por tokens digitais ou "moedas."
A tokenização de equity tornou-se popular com o surgimento de sistemas blockchain descentralizados, que permitiram a criação, emissão e transferência fáceis e acessíveis de tokens digitais.
A equidade tokenizada tem sido usada na forma de ofertas iniciais de moedas (ICOs) para projetos baseados em blockchain, embora seu status legal e regulatório como um título negociado permaneça incerto.
Compreendendo Tokenized Equity
Equidade tokenizada é como qualquer ação padrão adquirida em uma empresa listada, exceto que essas ações são tokens cripto.
Para traçar um paralelo com a propriedade de ações de capital, digamos que você comprou ações de uma empresa listada durante sua oferta pública inicial na bolsa de valores. Essas ações seriam então creditadas na sua conta Demat—uma conta eletrônica que detém valores mobiliários financeiros, como ações e obrigações, em formato digital para negociação e investimento online. As ações de capital tokenizadas funcionam da mesma forma, exceto que essas ações estão em moedas ou tokens cripto digitais.
Baxter Hines. "Finanças Digitais: Tokens de Segurança e Desbloqueando o Potencial Real da Blockchain," Páginas 55-58. John Wiley & Sons, 2020.
Em vez de ir para a sua conta Demat, você é creditado na sua conta hospedada na blockchain.
Os métodos tradicionais de angariação de capital têm alguns obstáculos operacionais. Eles incluem regulamentos sobre a contabilidade regular e a manutenção de contas, a adesão às regras rigorosas das bolsas de valores, a relutância dos bancos e outras instituições financeiras em conceder crédito, e os desafios que os proprietários de empresas enfrentam para convencer investidores privados a comprar partes de um negócio.
Em contraste, a tokenização da propriedade empresarial de ações de capital numa blockchain oferece flexibilidade na angariação de fundos. O método de baixo custo permite uma forma acessível de avaliar o negócio dependendo da participação direta dos investidores interessados. A avaliação depende principalmente das forças do mercado, em vez de um grupo de patrocinadores ou investidores-anjo.
Tokenized Equity na Prática
Muitas novas startups e empresas levantam fundos através de ICOs que alocam participações em tokens aos investidores. Por exemplo, a empresa de biotecnologia Quadrant Biosciences Inc., baseada nos EUA, tokenizou todo o seu capital como Quadrant Token e ofereceu 17% do seu capital diluído através de uma venda de tokens. Ela levantou com sucesso mais de $13 milhões a $1,25 por participação. O token Quadrant, que reside na sua blockchain nativa, representa o capital tradicional.
A infraestrutura de blockchain subjacente também suporta todas as atividades necessárias aplicáveis a ações de capital tokenizadas. Por exemplo, o sistema de blockchain lida com ações corporativas populares como dividendos, fusões, aquisições, votação de acionistas e ofertas de venda de capital subsequentes.
Como é que a Equidade Tokenizada difere da Propriedade de Ações Tradicional?
Embora a equity tokenizada represente direitos de propriedade como as ações tradicionais, existem algumas diferenças chave. A equity tokenizada é emitida, comprada e vendida em plataformas de blockchain, enquanto as ações tradicionais são negociadas em bolsas de valores centralizadas. Isso significa que a equity tokenizada é mantida em carteiras digitais, enquanto as ações tradicionais são geralmente mantidas em contas de corretagem. O panorama regulatório para a equity tokenizada ainda está em evolução, enquanto as ações tradicionais estão sujeitas a regulamentações de valores mobiliários bem estabelecidas.
Qualquer pessoa pode criar um Token de Capital?
Em teoria, qualquer pessoa pode criar um token de capital, mas existem leis e regulamentos que devem ser seguidos. Aqueles que emitem tokens de capital devem seguir as regulamentações de valores mobiliários aplicáveis, como requisitos de registro e obrigações de divulgação. A empresa ou ativo que está sendo tokenizado também deve ter uma estrutura legal que permita a tokenização, como uma corporação. Criar e emitir tokens de capital requer conhecimento técnico especializado e recursos, incluindo desenvolvimento de blockchain e programação de contratos inteligentes.
Quais são os riscos de manter equity tokenizado?
Como qualquer investimento, a equidade tokenizada acarreta certos riscos, incluindo a desvalorização da equidade da empresa. O valor da equidade tokenizada pode estar sujeito a flutuações de preço significativas, particularmente nas fases iniciais de adoção. Mais especificamente em relação à tokenização, as leis e regulamentos ainda estão em evolução, o que cria incerteza e riscos potenciais de conformidade. Como um ativo digital, a equidade tokenizada pode ser vulnerável a hackeamentos, roubos ou outras falhas de segurança. Se você perder suas chaves privadas para acessar sua carteira digital, também perderá seus tokens de equidade para sempre.
Como são tratados os dividendos e os direitos de voto com o Tokenized Equity?
Os termos e condições específicos dos dividendos e dos direitos de voto para ações tokenizadas dependem do emissor, mas serão executados com base em contratos inteligentes. Estes são scripts baseados em blockchain que executam automaticamente os termos predefinidos entre as partes. Os pagamentos de dividendos podem ser programados em um contrato inteligente, permitindo a distribuição automática aos detentores de tokens com base na sua percentagem de propriedade. Os direitos de voto também podem ser incorporados, permitindo que os detentores de tokens participem em decisões de governação através de mecanismos de votação baseados em blockchain.
A Conclusão
A equidade tokenizada representa direitos de propriedade em uma empresa ou empreendimento usando tokens digitais em uma rede blockchain. Em outras palavras, converte a equidade tradicional, como ações em uma empresa, em cripto que pode ser comprada, vendida e negociada em uma plataforma blockchain. Isso permite trocas descentralizadas, de pessoa para pessoa, em vez de depender de bolsas de valores centralizadas ou mercados de colocação privada. A tokenização também divide a equidade em unidades menores e mais acessíveis, possibilitando a propriedade fracionada e potencialmente aumentando a liquidez. Os termos e condições da equidade, como direitos de voto e distribuições de dividendos, podem ser programados em contratos inteligentes, automatizando a aplicação dessas regras.
No entanto, as leis e regulamentos para equity tokenizado ainda estão em evolução, e os desafios relacionados à conformidade, segurança e proteção do investidor ainda precisam ser totalmente abordados.
#PI