BTCFi estado atual: como o Bitcoin se integra ao ecossistema DeFi

Bitcoin está gradualmente evoluindo de uma simples ferramenta de transferência ponto a ponto para uma poderosa força no campo das Finanças Descentralizadas, começando a desafiar a posição dominante do Ethereum ao longo do tempo. Ao analisar os dados da cadeia, podemos ver que a combinação de BTCFi( Bitcoin com as Finanças Descentralizadas) está provocando uma mudança de paradigma no papel do Bitcoin nas Finanças Descentralizadas, o que pode redefinir todo o panorama do setor.

A Ascensão do BTCFi

Satoshi Nakamoto lançou o Bitcoin em 2008 com a intenção de ser um sistema de dinheiro eletrônico ponto a ponto. Embora essa estrutura tenha um significado revolucionário no campo dos ativos criptográficos, ela apresenta limitações evidentes em aplicações financeiras mais complexas como Finanças Descentralizadas.

Design original do Bitcoin e suas limitações nas Finanças Descentralizadas

Os principais elementos de design do Bitcoin e suas limitações incluem:

1. Modelo UTXO: falta a flexibilidade necessária para suportar contratos inteligentes complexos.

2. Linguagem de script limitada: o número de códigos de operação executáveis é limitado, dificultando o suporte a aplicações complexas de Finanças Descentralizadas.

3. Falta de completude de Turing: difícil de implementar contratos inteligentes complexos que dependem de estado.

4. Limitações de tamanho de bloco e velocidade de transação: a velocidade de processamento de transações é muito inferior à de outras blockchains focadas em Finanças Descentralizadas.

Esses designs, embora tenham aumentado a segurança e o grau de descentralização do Bitcoin, também trouxeram obstáculos para a implementação direta de funcionalidades de Finanças Descentralizadas na blockchain do Bitcoin.

As primeiras tentativas e o desenvolvimento da introdução das Finanças Descentralizadas no Bitcoin

Apesar das limitações, os desenvolvedores continuam a explorar a possibilidade de introduzir Finanças Descentralizadas no Bitcoin:

1. Moeda Colorida (2012-2013): através da "coloração" de um Bitcoin específico para representar e transferir ativos do mundo real.

2. Contraparte(2014): introduziu a capacidade de criar e negociar ativos personalizados.

3. Lightning Network (2015 até agora ): um protocolo de segunda camada para aumentar a escalabilidade das transações.

4. Contrato de Logaritmo Discreto (2017 até hoje ): permite a implementação de contratos financeiros complexos sem alterar a camada base do Bitcoin.

5. Rede Liquid ( Desde 2018 até agora ): Suporta a emissão de ativos criptográficos e transações de Bitcoin mais complexas.

6. Atualização Taproot (2021): melhorou a capacidade dos contratos inteligentes do Bitcoin.

Esses desenvolvimentos iniciais estabeleceram as bases para a expansão das funcionalidades do Bitcoin, demonstrando o potencial do ecossistema Bitcoin.

Inovação chave: Implementação de contratos inteligentes no Bitcoin

Nos últimos anos, vários protocolos têm se dedicado a introduzir contratos inteligentes e funções de Finanças Descentralizadas para Bitcoin:

1. Rootstock: uma das primeiras sidechains do Bitcoin, suporta contratos inteligentes compatíveis com EVM.

2. Core: uma blockchain intimamente ligada ao Bitcoin, que transforma o Bitcoin em um ativo gerador de rendimento através de um modelo de dupla garantia.

3. Merlin Chain: uma rede de segunda camada de Bitcoin integrada com a tecnologia ZK-Rollup, que oferece funcionalidades completas em Finanças Descentralizadas.

4. BEVM: A primeira rede de segunda camada do Bitcoin totalmente descentralizada e compatível com EVM.

Estes protocolos estão a aproveitar as características únicas do Bitcoin para abrir novas direções e impulsionar o rápido desenvolvimento do BTCFi. Até 8 de setembro de 2024, o valor total bloqueado (TVL) das soluções de segunda camada e sidechains do Bitcoin atingiu 10,7 milhões de dólares, um aumento de 5,7 vezes em relação ao início do ano.

Bitcoin Finanças Descentralizadas 的现状

Alguns projetos-chave estão a impulsionar o desenvolvimento do ecossistema Bitcoin DeFi:

1. Pell Network: protocolo de re-staking cross-chain, que melhora a segurança do ecossistema Bitcoin e otimiza os rendimentos.

2. Avalon Finance: plataforma DeFi multichain, que oferece serviços completos de empréstimos e negociações.

3. Colend Protocol: uma plataforma de empréstimos descentralizada construída sobre a blockchain Core.

4. MoneyOnChain: um protocolo DeFi abrangente construído sobre o Rootstock, emitindo a moeda estável DoC.

5. Sovryn: uma plataforma DeFi rica em funcionalidades, que oferece serviços de negociação, empréstimos e ganho de rendimento.

6. Solv Protocol: Focado na financeirização de NFTs, permitindo a criação, negociação e gestão de certificados em cadeia.

Estes projetos demonstram a diversidade e o rápido desenvolvimento do Bitcoin no campo das Finanças Descentralizadas. A Core ocupa uma posição de liderança no espaço DeFi do Bitcoin, com a sua quantidade de projetos a representar 25,2% dos projetos ativos.

Análise comparativa com as Finanças Descentralizadas de Ethereum

A integração do Bitcoin com o ecossistema DeFi do Ethereum é realizada principalmente através de ativos embalados como wBTC e renBTC. Até 8 de setembro, a quantidade de BTC bloqueada nos protocolos DeFi do Ethereum (15,34 mil ) supera em muito o ecossistema DeFi nativo do Bitcoin (0,897 mil ).

Os projetos DeFi nativos de Bitcoin, embora de menor escala, operam dentro da própria estrutura de segurança do Bitcoin, evitando muitos dos riscos associados à transferência entre cadeias. No entanto, o DeFi de Bitcoin ainda está em fase inicial, e a gama de serviços financeiros que oferece é limitada em comparação com o Ethereum.

Perspectivas Futuras

O ecossistema Bitcoin DeFi tem potencial para continuar a expandir-se impulsionado por avanços tecnológicos e interesse institucional. As áreas-chave incluem:

1. Desenvolver soluções Layer2 mais escaláveis
2. Aumentar a interoperabilidade
3. Lançar produtos financeiros mais complexos

Os produtos, DEX e serviços DeFi direcionados a instituições que se espera gerem rendimento atrairão muita atenção e investimento.

No entanto, esse crescimento também enfrentará desafios regulatórios e técnicos. Resolver esses problemas é crucial para manter o ímpeto de crescimento do Bitcoin nas Finanças Descentralizadas e garantir o sucesso a longo prazo.

De um modo geral, o futuro do Bitcoin nas Finanças Descentralizadas é promissor, com uma rica inovação e oportunidades de crescimento. À medida que o ecossistema continua a evoluir, ele tem o potencial de ter um impacto profundo em todo o ecossistema das Finanças Descentralizadas, tornando o Bitcoin um participante central nas Finanças Descentralizadas.