Primeira camada global: a infraestrutura da rede financeira
Introdução
A primeira camada global (GL1) tem como objetivo explorar o desenvolvimento de uma infraestrutura de livro compartilhado multifuncional baseada em tecnologia de livro-razão distribuído (DLT), que é desenvolvida por instituições financeiras reguladas para a indústria financeira. Nossa visão é permitir que instituições financeiras reguladas usem essa infraestrutura de livro compartilhado para implantar aplicativos de ativos digitais intrinsecamente interoperáveis entre jurisdições, geridos por padrões de ativos comuns, contratos inteligentes e tecnologias de identidade digital. A criação de uma infraestrutura de livro compartilhado liberará a liquidez dispersa em vários locais e permitirá que as instituições financeiras colaborem de forma mais eficaz. As instituições financeiras poderão expandir os serviços oferecidos aos clientes, ao mesmo tempo em que reduzem os custos de infraestrutura interna.
O foco do GL1 é fornecer uma infraestrutura de livro-razão compartilhado para instituições financeiras, a fim de desenvolver, implantar e utilizar aplicativos adequados à cadeia de valor da indústria financeira, como emissão, distribuição, negociação e liquidação, custódia, serviços de ativos e pagamentos. Isso pode melhorar os pagamentos transfronteiriços, bem como a distribuição e liquidação transfronteiriça de instrumentos do mercado de capitais. Estabelecer uma aliança de instituições financeiras que utilize DLT para resolver casos de uso específicos, como pagamentos transfronteiriços, não é um novo desenvolvimento. O potencial transformador da abordagem única do GL1 reside no desenvolvimento de uma infraestrutura de livro-razão compartilhado que possa ser utilizada para diferentes casos de uso e que possa suportar transações combináveis envolvendo múltiplos ativos financeiros e aplicativos, ao mesmo tempo em que atende aos requisitos regulatórios.
Ao aproveitar as capacidades de um sistema financeiro mais amplo, as instituições financeiras podem oferecer serviços mais ricos e variados aos usuários finais, além de levar produtos ao mercado mais rapidamente. A infraestrutura de livro-razão compartilhado do GL1 permitirá que as instituições financeiras construam e implementem aplicativos compostos, utilizando as capacidades de outros fornecedores de aplicativos. Isso pode se manifestar em modelagem programática e execução de protocolos financeiros em nível institucional para trocas e liquidações de câmbio. Isso, por sua vez, pode melhorar a interação entre moedas e ativos tokenizados, permitindo a entrega sincronizada de ativos digitais e outros ativos tokenizados para liquidações de pagamento (DvP), bem como liquidações de câmbio para pagamento (PvP). Além disso, isso pode suportar a entrega para liquidação de pagamento (DvPvP), ou seja, a cadeia de liquidação pode consistir em uma transferência de um conjunto de moedas e ativos tokenizados sincronizados.
Este artigo apresenta a iniciativa GL1 e discute o papel da infraestrutura de livro-razão compartilhado, que estará em conformidade com a legislação aplicável e será gerida por padrões, princípios e práticas técnicas abrangentes, permitindo que instituições financeiras reguladas implantem ativos tokenizados em jurisdições cruzadas. A participação de partes interessadas do setor público e privado é essencial para garantir que a infraestrutura de livro-razão compartilhado seja estabelecida de acordo com os requisitos regulatórios relevantes e padrões internacionais, e atenda à demanda do mercado.
Contexto e Motivação
A infraestrutura tradicional que sustenta os mercados financeiros globais foi desenvolvida há várias décadas, resultando em bancos de dados isolados, diferentes protocolos de comunicação e altos custos associados à manutenção de sistemas proprietários e integrações personalizadas. Embora os mercados financeiros globais ainda sejam robustos e resilientes, a demanda do setor tornou-se mais complexa e em escala. Apenas atualizar gradualmente a infraestrutura financeira existente pode não ser suficiente para acompanhar a complexidade e a velocidade das mudanças.
Portanto, as instituições financeiras estão a mudar-se para o uso de tecnologias de livro-razão distribuído ( DLT ) e outras, pois estas têm o potencial de modernizar a infraestrutura de mercado e proporcionar modelos mais automatizados e rentáveis. É importante notar que os participantes da indústria lançaram os seus próprios planos de ativos digitais. No entanto, escolheram diferentes tecnologias e fornecedores para os seus planos, o que limita a interoperabilidade.
As limitações na interoperabilidade entre sistemas levaram à fragmentação do mercado, com a liquidez presa em diferentes locais devido a infraestruturas incompatíveis. Manter a liquidez em diferentes locais pode aumentar os custos de capital e de oportunidade. Além disso, o aumento das infraestruturas diferentes e a falta de classificações e normas globais reconhecidas para ativos digitais e DLT aumentam os custos de adoção, uma vez que as instituições financeiras precisam investir e apoiar diferentes tipos de tecnologia.
Para realizar transações transfronteiriças sem interrupções e maximizar o valor do DLT, é necessária uma infraestrutura de conformidade projetada em torno da abertura e interoperabilidade. Os provedores de infraestrutura também devem compreender as leis e regulamentos aplicáveis relacionados à emissão e transferência de ativos financeiros tokenizados, bem como o tratamento regulatório dos produtos criados sob diferentes estruturas tokenizadas.
O trabalho recente esclareceu a visão do "Internet Financeiro" ( Finternet ) e do "Livro Razão Unificado" ( Unified Ledger ), apoiando ainda mais a tokenização e seu papel em aplicações como pagamentos transfronteiriços e liquidação de valores mobiliários. Se gerido adequadamente, um ecossistema financeiro aberto e interconectado pode melhorar o acesso e a eficiência dos serviços financeiros através de melhores integrações de processos financeiros.
Apesar de os experimentos e projetos piloto de tokenização de ativos terem tido um bom progresso, a falta de redes financeiras e de infraestruturas tecnológicas adequadas para as instituições financeiras realizarem transações de ativos digitais limita a capacidade das instituições financeiras de implementar ativos tokenizados em escala comercial. Assim, a participação no mercado de ativos tokenizados e as oportunidades de negociação secundária continuam a ser relativamente baixas em comparação com os mercados tradicionais.
O parágrafo abaixo discutirá dois modelos de rede comumente usados por instituições financeiras hoje, bem como um terceiro modelo que combina a abertura do Modelo 1 com as medidas de proteção do Modelo 2.
Modelo 1: Blockchain público sem licença
Atualmente, as blockchains públicas sem permissão atraem uma grande quantidade de aplicações e utilizadores, pois são projetadas para ser abertas e acessíveis a todas as partes. Essencialmente, são semelhantes à internet, com redes públicas capazes de crescer a uma velocidade exponencial, uma vez que não há necessidade de aprovação para participar na rede. Assim, as blockchains públicas sem permissão têm efeitos de rede potenciais significativos. Ao serem construídas sobre infraestruturas compartilhadas e abertas, os desenvolvedores podem aproveitar as capacidades existentes, sem a necessidade de reconstruir similar infraestrutura por conta própria.
As redes públicas sem licença não foram inicialmente projetadas para atividades regulamentadas. Elas são, por sua natureza, autônomas e descentralizadas. Nenhuma entidade legal é responsável por essas redes, e não existem acordos de nível de serviço executáveis em relação ao desempenho e à resiliência (SLAs)(, incluindo mitigação de riscos de rede ), e há uma falta de certeza e garantias no processamento de transações.
Devido à falta de responsabilidade clara, ao anonimato dos prestadores de serviços e à ausência de acordos de nível de serviço, essas redes não podem ser aplicadas a instituições financeiras reguladas sem medidas e controles adicionais de proteção. Além disso, as considerações legais e diretrizes gerais sobre o uso de tais blockchains também não são claras. Esses fatores tornam difícil para as instituições financeiras reguladas utilizá-las.
Modelo 2: Blockchain de Licença Privada
Algumas instituições financeiras já determinaram que as atuais blockchains públicas sem licença não atendem às suas necessidades. Assim, muitas instituições financeiras optaram por estabelecer redes privadas independentes com licença e seus próprios ecossistemas.
Estas redes de permissão privada contêm características técnicas que lhes permitem implementar regras, procedimentos e contratos inteligentes de acordo com as leis e regulamentações aplicáveis. Elas também são projetadas para garantir a resiliência da rede diante de comportamentos maliciosos.
No entanto, o aumento de redes privadas e autorizadas, se não forem interoperáveis entre si, pode levar a uma maior fragmentação da liquidez do mercado de fundos wholesale a longo prazo. Se não for resolvido, a fragmentação reduzirá os efeitos de rede do mercado financeiro e pode trazer atritos para os participantes do mercado, como inacessibilidade, requisitos de liquidez aumentados devido à separação de pools de liquidez e arbitragem de preços entre redes.
Modelo 3: Blockchain de Licença Pública
A rede pública licenciada permite que qualquer entidade que atenda aos critérios de participação participe, mas os tipos de atividades que os participantes podem realizar na rede estão sujeitos a restrições. Uma rede pública licenciada operada por instituições financeiras para a indústria de serviços financeiros pode oferecer as vantagens de uma rede aberta e acessível, ao mesmo tempo que minimiza riscos e preocupações.
Redes como essa serão construídas sobre princípios de abertura e acessibilidade semelhantes aos da Internet pública, mas com medidas de proteção incorporadas para servir como uma rede de troca de valor. Por exemplo, as regras de governança da rede podem ser limitadas a instituições financeiras regulamentadas como membros. As transações podem ser complementadas por tecnologias de melhoria de privacidade, como provas de conhecimento zero e criptografia homomórfica. Embora os conceitos de redes públicas e autorizadas não sejam novos, tais redes oferecidas em larga escala por instituições financeiras regulamentadas ainda não têm precedentes.
A iniciativa GL1 explorará e considerará vários modelos de rede, incluindo o conceito de infraestrutura de licenciamento público no contexto de requisitos regulatórios relevantes. Por exemplo, instituições financeiras regulamentadas podem operar nós do GL1, e os participantes da plataforma GL1 estarão sujeitos a verificações de conhecimento do cliente (KYC). As seções seguintes descreverão como o GL1 opera na prática.
A iniciativa GL1 visa promover o desenvolvimento de uma infraestrutura de camada compartilhada, destinada a hospedar ativos financeiros tokenizados e aplicações financeiras ao longo da cadeia de valor financeiro.
A infraestrutura do GL1 será imparcial em relação aos tipos de ativos; ela apoiará ativos tokenizados e moedas tokenizadas emitidos por usuários da rede (, como instituições financeiras regulamentadas ), em diferentes jurisdições e denominações monetárias. Isso pode simplificar os processos, apoiar transferências de fundos instantâneas e automáticas entre fronteiras, e facilitar a liquidação simultânea de swaps de câmbio (FX) e valores mobiliários com base em condições predefinidas.
Esta infraestrutura será desenvolvida por instituições financeiras para a indústria de serviços financeiros e servirá como uma plataforma para fornecer as seguintes funcionalidades:
Sincronização entre aplicações
Combinabilidade
Proteção de Privacidade
Compatibilidade de aplicações intrínsecas com ativos que já estão tokenizados e/ou emitidos na infraestrutura
A GL1运营公司 atuará como fornecedora de tecnologia e provedora de infraestrutura pública em mercados e jurisdições. Para facilitar o desenvolvimento do ecossistema de soluções, a GL1 também apoiará instituições financeiras regulamentadas na construção, operação e implantação de aplicativos em uma infraestrutura digital universal que abranja o seguinte:
Ciclo de vida da negociação( emissão inicial, negociação, liquidação, pagamento, gestão de garantias, atos corporativos, etc.)
Emissão e negociação de diferentes tipos de ativos (, como dinheiro, valores mobiliários e ativos alternativos ).
Objetivo chave
Para realizar a visão de criar soluções de liquidação e compensação mais eficientes, e desbloquear novos modelos de negócios por meio de recursos de programação e combinação, a iniciativa GL1 se concentrará nos seguintes aspectos:
a) suporta a criação de redes multifuncionais.
b) permite a implementação de várias aplicações desde pagamentos, captação de capital até transações secundárias.
c) fornece uma infraestrutura para hospedar e executar transações envolvendo ativos tokenizados. Os ativos tokenizados são representações digitais de valor ou direitos que podem ser transferidos e armazenados eletronicamente. Os ativos tokenizados podem ser ativos de várias classes, como ações, renda fixa, cotas de fundos, etc., ou moedas, como moeda de bancos comerciais e moeda de bancos centrais.
d( Incentivar a formulação e a implementação de princípios, políticas e padrões universais reconhecidos internacionalmente, para garantir a interoperabilidade de ativos e aplicações tokenizados desenvolvidos no GL1, tanto a nível internacional como entre redes.
![Análise detalhada do "Layer 1 Global - A camada base da rede financeira" da Autoridade Monetária de Cingapura])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f801be607c330b294f406d6d4bbdc6b2.webp(
) Princípios de Design
Para alcançar o objetivo de atender às necessidades financeiras da indústria com o serviço GL1, a infraestrutura digital básica do GL1 será desenvolvida com base nos seguintes princípios:
Aberto e baseado em padrões: as especificações técnicas serão públicas e abertas, permitindo que os membros construam e implementem aplicações facilmente. Quando apropriado, poderão ser utilizados padrões da indústria e protocolos de código aberto ) para mensagens de pagamento e tokens (. Se padrões existentes ainda não estiverem desenvolvidos ou forem insuficientes, serão feitos esforços adequados para garantir que o design tenha flexibilidade e possa ser proposto ou incorporado em padrões futuros.
Cumprir a legislação aplicável e estar aberto às entidades reguladoras: A plataforma GL1 cumprirá as leis e requisitos regulatórios aplicáveis. Os controles de política de jurisdição específica devem ser desenvolvidos na camada de aplicação, e não integrados na plataforma GL1. Os requisitos legais e regulatórios aplicáveis a membros ou usuários finais podem depender da análise de aplicações comerciais, serviços e da localização dos membros ou usuários finais.
Boa governança: governança adequada, arranjos operacionais, membros
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LiquidityHunter
· 1h atrás
Liquidez, um veterano de 2 anos em market making, um gênio da análise de dados, troca entre posições longas e curtas mas não segue tendências, melhor horário de negociação 23:00-03:00
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failed_dev_successful_ape
· 1h atrás
Estou farto desses velhos modelos de regulação.
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Hash_Bandit
· 2h atrás
hmmm... apenas mais uma camada 1 a tentar pump taxas de hash para o tradfi, já vi este filme antes, para ser honesto
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AirdropNinja
· 2h atrás
É bom ter dinheiro, podemos fazer o que quisermos.
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HashBandit
· 2h atrás
tps seria lixo como minha antiga rig de mineração de eth... mas ainda é melhor do que finanças tradicionais, eu acho
Camada global número um: construir uma infraestrutura de rede financeira interoperável
Primeira camada global: a infraestrutura da rede financeira
Introdução
A primeira camada global (GL1) tem como objetivo explorar o desenvolvimento de uma infraestrutura de livro compartilhado multifuncional baseada em tecnologia de livro-razão distribuído (DLT), que é desenvolvida por instituições financeiras reguladas para a indústria financeira. Nossa visão é permitir que instituições financeiras reguladas usem essa infraestrutura de livro compartilhado para implantar aplicativos de ativos digitais intrinsecamente interoperáveis entre jurisdições, geridos por padrões de ativos comuns, contratos inteligentes e tecnologias de identidade digital. A criação de uma infraestrutura de livro compartilhado liberará a liquidez dispersa em vários locais e permitirá que as instituições financeiras colaborem de forma mais eficaz. As instituições financeiras poderão expandir os serviços oferecidos aos clientes, ao mesmo tempo em que reduzem os custos de infraestrutura interna.
O foco do GL1 é fornecer uma infraestrutura de livro-razão compartilhado para instituições financeiras, a fim de desenvolver, implantar e utilizar aplicativos adequados à cadeia de valor da indústria financeira, como emissão, distribuição, negociação e liquidação, custódia, serviços de ativos e pagamentos. Isso pode melhorar os pagamentos transfronteiriços, bem como a distribuição e liquidação transfronteiriça de instrumentos do mercado de capitais. Estabelecer uma aliança de instituições financeiras que utilize DLT para resolver casos de uso específicos, como pagamentos transfronteiriços, não é um novo desenvolvimento. O potencial transformador da abordagem única do GL1 reside no desenvolvimento de uma infraestrutura de livro-razão compartilhado que possa ser utilizada para diferentes casos de uso e que possa suportar transações combináveis envolvendo múltiplos ativos financeiros e aplicativos, ao mesmo tempo em que atende aos requisitos regulatórios.
Ao aproveitar as capacidades de um sistema financeiro mais amplo, as instituições financeiras podem oferecer serviços mais ricos e variados aos usuários finais, além de levar produtos ao mercado mais rapidamente. A infraestrutura de livro-razão compartilhado do GL1 permitirá que as instituições financeiras construam e implementem aplicativos compostos, utilizando as capacidades de outros fornecedores de aplicativos. Isso pode se manifestar em modelagem programática e execução de protocolos financeiros em nível institucional para trocas e liquidações de câmbio. Isso, por sua vez, pode melhorar a interação entre moedas e ativos tokenizados, permitindo a entrega sincronizada de ativos digitais e outros ativos tokenizados para liquidações de pagamento (DvP), bem como liquidações de câmbio para pagamento (PvP). Além disso, isso pode suportar a entrega para liquidação de pagamento (DvPvP), ou seja, a cadeia de liquidação pode consistir em uma transferência de um conjunto de moedas e ativos tokenizados sincronizados.
Este artigo apresenta a iniciativa GL1 e discute o papel da infraestrutura de livro-razão compartilhado, que estará em conformidade com a legislação aplicável e será gerida por padrões, princípios e práticas técnicas abrangentes, permitindo que instituições financeiras reguladas implantem ativos tokenizados em jurisdições cruzadas. A participação de partes interessadas do setor público e privado é essencial para garantir que a infraestrutura de livro-razão compartilhado seja estabelecida de acordo com os requisitos regulatórios relevantes e padrões internacionais, e atenda à demanda do mercado.
Contexto e Motivação
A infraestrutura tradicional que sustenta os mercados financeiros globais foi desenvolvida há várias décadas, resultando em bancos de dados isolados, diferentes protocolos de comunicação e altos custos associados à manutenção de sistemas proprietários e integrações personalizadas. Embora os mercados financeiros globais ainda sejam robustos e resilientes, a demanda do setor tornou-se mais complexa e em escala. Apenas atualizar gradualmente a infraestrutura financeira existente pode não ser suficiente para acompanhar a complexidade e a velocidade das mudanças.
Portanto, as instituições financeiras estão a mudar-se para o uso de tecnologias de livro-razão distribuído ( DLT ) e outras, pois estas têm o potencial de modernizar a infraestrutura de mercado e proporcionar modelos mais automatizados e rentáveis. É importante notar que os participantes da indústria lançaram os seus próprios planos de ativos digitais. No entanto, escolheram diferentes tecnologias e fornecedores para os seus planos, o que limita a interoperabilidade.
As limitações na interoperabilidade entre sistemas levaram à fragmentação do mercado, com a liquidez presa em diferentes locais devido a infraestruturas incompatíveis. Manter a liquidez em diferentes locais pode aumentar os custos de capital e de oportunidade. Além disso, o aumento das infraestruturas diferentes e a falta de classificações e normas globais reconhecidas para ativos digitais e DLT aumentam os custos de adoção, uma vez que as instituições financeiras precisam investir e apoiar diferentes tipos de tecnologia.
Para realizar transações transfronteiriças sem interrupções e maximizar o valor do DLT, é necessária uma infraestrutura de conformidade projetada em torno da abertura e interoperabilidade. Os provedores de infraestrutura também devem compreender as leis e regulamentos aplicáveis relacionados à emissão e transferência de ativos financeiros tokenizados, bem como o tratamento regulatório dos produtos criados sob diferentes estruturas tokenizadas.
O trabalho recente esclareceu a visão do "Internet Financeiro" ( Finternet ) e do "Livro Razão Unificado" ( Unified Ledger ), apoiando ainda mais a tokenização e seu papel em aplicações como pagamentos transfronteiriços e liquidação de valores mobiliários. Se gerido adequadamente, um ecossistema financeiro aberto e interconectado pode melhorar o acesso e a eficiência dos serviços financeiros através de melhores integrações de processos financeiros.
Apesar de os experimentos e projetos piloto de tokenização de ativos terem tido um bom progresso, a falta de redes financeiras e de infraestruturas tecnológicas adequadas para as instituições financeiras realizarem transações de ativos digitais limita a capacidade das instituições financeiras de implementar ativos tokenizados em escala comercial. Assim, a participação no mercado de ativos tokenizados e as oportunidades de negociação secundária continuam a ser relativamente baixas em comparação com os mercados tradicionais.
O parágrafo abaixo discutirá dois modelos de rede comumente usados por instituições financeiras hoje, bem como um terceiro modelo que combina a abertura do Modelo 1 com as medidas de proteção do Modelo 2.
Modelo 1: Blockchain público sem licença
Atualmente, as blockchains públicas sem permissão atraem uma grande quantidade de aplicações e utilizadores, pois são projetadas para ser abertas e acessíveis a todas as partes. Essencialmente, são semelhantes à internet, com redes públicas capazes de crescer a uma velocidade exponencial, uma vez que não há necessidade de aprovação para participar na rede. Assim, as blockchains públicas sem permissão têm efeitos de rede potenciais significativos. Ao serem construídas sobre infraestruturas compartilhadas e abertas, os desenvolvedores podem aproveitar as capacidades existentes, sem a necessidade de reconstruir similar infraestrutura por conta própria.
As redes públicas sem licença não foram inicialmente projetadas para atividades regulamentadas. Elas são, por sua natureza, autônomas e descentralizadas. Nenhuma entidade legal é responsável por essas redes, e não existem acordos de nível de serviço executáveis em relação ao desempenho e à resiliência (SLAs)(, incluindo mitigação de riscos de rede ), e há uma falta de certeza e garantias no processamento de transações.
Devido à falta de responsabilidade clara, ao anonimato dos prestadores de serviços e à ausência de acordos de nível de serviço, essas redes não podem ser aplicadas a instituições financeiras reguladas sem medidas e controles adicionais de proteção. Além disso, as considerações legais e diretrizes gerais sobre o uso de tais blockchains também não são claras. Esses fatores tornam difícil para as instituições financeiras reguladas utilizá-las.
Modelo 2: Blockchain de Licença Privada
Algumas instituições financeiras já determinaram que as atuais blockchains públicas sem licença não atendem às suas necessidades. Assim, muitas instituições financeiras optaram por estabelecer redes privadas independentes com licença e seus próprios ecossistemas.
Estas redes de permissão privada contêm características técnicas que lhes permitem implementar regras, procedimentos e contratos inteligentes de acordo com as leis e regulamentações aplicáveis. Elas também são projetadas para garantir a resiliência da rede diante de comportamentos maliciosos.
No entanto, o aumento de redes privadas e autorizadas, se não forem interoperáveis entre si, pode levar a uma maior fragmentação da liquidez do mercado de fundos wholesale a longo prazo. Se não for resolvido, a fragmentação reduzirá os efeitos de rede do mercado financeiro e pode trazer atritos para os participantes do mercado, como inacessibilidade, requisitos de liquidez aumentados devido à separação de pools de liquidez e arbitragem de preços entre redes.
Modelo 3: Blockchain de Licença Pública
A rede pública licenciada permite que qualquer entidade que atenda aos critérios de participação participe, mas os tipos de atividades que os participantes podem realizar na rede estão sujeitos a restrições. Uma rede pública licenciada operada por instituições financeiras para a indústria de serviços financeiros pode oferecer as vantagens de uma rede aberta e acessível, ao mesmo tempo que minimiza riscos e preocupações.
Redes como essa serão construídas sobre princípios de abertura e acessibilidade semelhantes aos da Internet pública, mas com medidas de proteção incorporadas para servir como uma rede de troca de valor. Por exemplo, as regras de governança da rede podem ser limitadas a instituições financeiras regulamentadas como membros. As transações podem ser complementadas por tecnologias de melhoria de privacidade, como provas de conhecimento zero e criptografia homomórfica. Embora os conceitos de redes públicas e autorizadas não sejam novos, tais redes oferecidas em larga escala por instituições financeiras regulamentadas ainda não têm precedentes.
A iniciativa GL1 explorará e considerará vários modelos de rede, incluindo o conceito de infraestrutura de licenciamento público no contexto de requisitos regulatórios relevantes. Por exemplo, instituições financeiras regulamentadas podem operar nós do GL1, e os participantes da plataforma GL1 estarão sujeitos a verificações de conhecimento do cliente (KYC). As seções seguintes descreverão como o GL1 opera na prática.
A iniciativa GL1 visa promover o desenvolvimento de uma infraestrutura de camada compartilhada, destinada a hospedar ativos financeiros tokenizados e aplicações financeiras ao longo da cadeia de valor financeiro.
A infraestrutura do GL1 será imparcial em relação aos tipos de ativos; ela apoiará ativos tokenizados e moedas tokenizadas emitidos por usuários da rede (, como instituições financeiras regulamentadas ), em diferentes jurisdições e denominações monetárias. Isso pode simplificar os processos, apoiar transferências de fundos instantâneas e automáticas entre fronteiras, e facilitar a liquidação simultânea de swaps de câmbio (FX) e valores mobiliários com base em condições predefinidas.
Esta infraestrutura será desenvolvida por instituições financeiras para a indústria de serviços financeiros e servirá como uma plataforma para fornecer as seguintes funcionalidades:
A GL1运营公司 atuará como fornecedora de tecnologia e provedora de infraestrutura pública em mercados e jurisdições. Para facilitar o desenvolvimento do ecossistema de soluções, a GL1 também apoiará instituições financeiras regulamentadas na construção, operação e implantação de aplicativos em uma infraestrutura digital universal que abranja o seguinte:
Objetivo chave
Para realizar a visão de criar soluções de liquidação e compensação mais eficientes, e desbloquear novos modelos de negócios por meio de recursos de programação e combinação, a iniciativa GL1 se concentrará nos seguintes aspectos:
a) suporta a criação de redes multifuncionais.
b) permite a implementação de várias aplicações desde pagamentos, captação de capital até transações secundárias.
c) fornece uma infraestrutura para hospedar e executar transações envolvendo ativos tokenizados. Os ativos tokenizados são representações digitais de valor ou direitos que podem ser transferidos e armazenados eletronicamente. Os ativos tokenizados podem ser ativos de várias classes, como ações, renda fixa, cotas de fundos, etc., ou moedas, como moeda de bancos comerciais e moeda de bancos centrais.
d( Incentivar a formulação e a implementação de princípios, políticas e padrões universais reconhecidos internacionalmente, para garantir a interoperabilidade de ativos e aplicações tokenizados desenvolvidos no GL1, tanto a nível internacional como entre redes.
![Análise detalhada do "Layer 1 Global - A camada base da rede financeira" da Autoridade Monetária de Cingapura])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f801be607c330b294f406d6d4bbdc6b2.webp(
) Princípios de Design
Para alcançar o objetivo de atender às necessidades financeiras da indústria com o serviço GL1, a infraestrutura digital básica do GL1 será desenvolvida com base nos seguintes princípios:
Aberto e baseado em padrões: as especificações técnicas serão públicas e abertas, permitindo que os membros construam e implementem aplicações facilmente. Quando apropriado, poderão ser utilizados padrões da indústria e protocolos de código aberto ) para mensagens de pagamento e tokens (. Se padrões existentes ainda não estiverem desenvolvidos ou forem insuficientes, serão feitos esforços adequados para garantir que o design tenha flexibilidade e possa ser proposto ou incorporado em padrões futuros.
Cumprir a legislação aplicável e estar aberto às entidades reguladoras: A plataforma GL1 cumprirá as leis e requisitos regulatórios aplicáveis. Os controles de política de jurisdição específica devem ser desenvolvidos na camada de aplicação, e não integrados na plataforma GL1. Os requisitos legais e regulatórios aplicáveis a membros ou usuários finais podem depender da análise de aplicações comerciais, serviços e da localização dos membros ou usuários finais.
Boa governança: governança adequada, arranjos operacionais, membros