O ouro ultrapassa pela primeira vez os 3500 dólares, estabelecendo um recorde! Aumento anual de 43%, três vezes superior ao índice de ações, déficit de inflação e emprego fraco impulsionam a subida.
De acordo com a Bloomberg, o preço do ouro ultrapassou historicamente a barreira dos 3500 dólares por onça, com um aumento de 43% no ano, desempenho três vezes superior aos principais índices de ações. O preço do ouro dobrou em relação a três anos atrás, e os analistas apontam que a deterioração do déficit governamental, a inflação persistente e a fraqueza do mercado de trabalho são os principais motores deste bull run do ouro. Este artigo irá analisar as razões por trás da disparada do preço do ouro, as dinâmicas de mercado associadas (ações americanas, dólar, tarifas) e as perspectivas futuras.
( O ouro atingiu um recorde de alta, com um aumento anual que supera o mercado de ações )
Os dados mais recentes da Bloomberg mostram que o preço do ouro à vista ultrapassou pela primeira vez a marca de 3500 dólares por onça, alcançando um recorde histórico. Esta subida levou ao aumento acumulado de impressionantes 43% no ano, com um desempenho mais de três vezes superior ao de muitos dos principais índices de ações. O mercado de investimento em ouro continua a fortalecer-se, com o preço do ouro acumulando uma subida desde 2022, atualmente alcançando o dobro do nível de três anos atrás. Os analistas de mercado geralmente acreditam que o agravamento contínuo do déficit fiscal do governo, a pressão inflacionária persistente e o mercado de trabalho que começa a mostrar sinais de fraqueza, juntos, constituem o pano de fundo macroeconômico para esta subida do ouro como ativo de refúgio.
( Os futuros das ações dos EUA tiveram uma leve recuperação, com forte volatilidade durante o dia )
Na quinta-feira, após o fechamento das ações nos EUA, o mercado de futuros de índices apresentou uma leve recuperação. Anteriormente, o índice Dow Jones Industrial Average registrou sua segunda queda em três dias de negociação. Especificamente, os futuros do Dow subiram 82 pontos (aumento de 0,2%), enquanto os futuros do S&P 500 e do Nasdaq 100 também aumentaram 0,2%, respectivamente. Durante o dia de negociação de quinta-feira, o Dow acabou fechando em queda de 224 pontos (queda de 0,5%), o S&P 500 caiu ligeiramente 0,08%, enquanto o índice Nasdaq Composite subiu 0,4%, em contrariedade. O Dow apresentou uma volatilidade intensa durante o dia, subindo 305 pontos a partir do ponto alto do dia e caindo rapidamente até uma baixa de 394 pontos, com uma amplitude total de 699 pontos ao longo do dia.
(A política tarifária de Trump entra em vigor, dólar se fortalece)
A política de tarifas "recíprocas" implementada pelo ex-presidente Donald Trump entrou em vigor oficialmente na quinta-feira à meia-noite. As tarifas máximas incluem 41% sobre a Síria e 40% sobre o Laos e Mianmar. Mais cedo, Trump confirmou que a tarifa de 100% sobre os chips semicondutores importados seria isenta para empresas "que construíssem fábricas nos Estados Unidos", o que incentivou temporariamente o mercado de ações. A taxa de câmbio do dólar se fortaleceu após o relatório da Bloomberg, que informou que o conselheiro do Federal Reserve, Christopher Waller, é o principal concorrente para ser nomeado presidente do Federal Reserve sob o governo Trump. Waller já se encontrou com membros da equipe de Trump, mas ainda não se encontrou com o ex-presidente pessoalmente. Ao mesmo tempo, Trump anunciou a nomeação do atual presidente do Conselho de Consultores Econômicos, Stephen Moore, para substituir a diretora Adriana Kugler, que renunciou na semana passada, como membro do Federal Reserve, e Moore exercerá suas funções até janeiro do próximo ano para completar o restante do mandato de Kugler. O índice do dólar subiu 0,18% para 98,36, e o dólar subiu 0,1% para 147,49 em relação ao iene japonês. A libra esterlina subiu 0,41% para 1,341 em relação ao dólar, uma vez que o número de membros que votaram para manter a taxa de juros inalterada na reunião política do Banco da Inglaterra superou as expectativas (embora o banco central ainda tenha cortado a taxa em 25 pontos base). O euro caiu 0,27% para 1,1627 em relação ao dólar, tendo alcançado uma alta de 1,1698 pela expectativa de progresso nas negociações de cessar-fogo entre a Rússia e a Ucrânia. O presidente russo Putin e Trump planejam se encontrar nos próximos dias, após o enviado de Trump, Steve Witkoff, ter conversado com Putin. A taxa de câmbio do dólar em relação ao franco suíço subiu 0,16% para 0,808, após a presidente suíça Karin Keller-Sutter ter voltado de Washington, sem conseguir um acordo para evitar a imposição de uma tarifa de 39% sobre os produtos exportados da Suíça, e Keller-Sutter afirmou que as discussões com os oficiais americanos continuarão.
( O mercado de criptomoedas e o desempenho do índice de ações na semana )
No que diz respeito ao mercado de criptomoedas, o preço do Bitcoin subiu 1,06%, negociando a 116.348 dólares. Até ao final desta semana, o índice S&P 500 prevê um aumento semanal de 1,6%, o Dow Jones subiu 0,9% na semana, e o índice Nasdaq teve um desempenho superior, com um aumento semanal de 2,9%.
Conclusão: Ativos de refúgio brilham, a volatilidade do mercado aumenta
O momento histórico em que o ouro ultrapassou os 3500 dólares destaca a forte atratividade do ouro como o ativo de refúgio final, em um contexto de pressão financeira global, inflação persistente e crescente incerteza econômica. O impressionante aumento de 43% ao longo do ano superou amplamente os retornos do mercado de ações, trazendo lucros substanciais para os investidores em metais preciosos. Ao mesmo tempo, a implementação da política tarifária de Trump, as expectativas de mudanças na alta administração do Federal Reserve e a volatilidade das principais moedas formam um panorama de mercado complexo. Embora o mercado de ações dos EUA tenha mostrado sinais de recuperação no final da semana no mercado futuro, a intensa volatilidade intradia alerta os investidores sobre os riscos que permanecem. O dólar se fortaleceu sob o suporte das expectativas políticas, enquanto o bitcoin também demonstrou resiliência com um leve aumento no mercado de criptomoedas. Ao olhar para o futuro, a continuidade da força do preço do ouro, a capacidade do mercado de ações dos EUA de absorver os impactos das políticas para manter os ganhos semanais, a trajetória do dólar e o progresso nas negociações geopolíticas (Rússia-Ucrânia, EUA-Suíça) serão fatores-chave que afetarão a alocação de ativos globais. Recomenda-se que os investidores fiquem atentos aos dados macroeconômicos, sinais de políticas dos bancos centrais e dinâmicas geopolíticas para otimizar a carteira de investimentos em metais preciosos e ativos diversificados.
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O ouro ultrapassa pela primeira vez os 3500 dólares, estabelecendo um recorde! Aumento anual de 43%, três vezes superior ao índice de ações, déficit de inflação e emprego fraco impulsionam a subida.
De acordo com a Bloomberg, o preço do ouro ultrapassou historicamente a barreira dos 3500 dólares por onça, com um aumento de 43% no ano, desempenho três vezes superior aos principais índices de ações. O preço do ouro dobrou em relação a três anos atrás, e os analistas apontam que a deterioração do déficit governamental, a inflação persistente e a fraqueza do mercado de trabalho são os principais motores deste bull run do ouro. Este artigo irá analisar as razões por trás da disparada do preço do ouro, as dinâmicas de mercado associadas (ações americanas, dólar, tarifas) e as perspectivas futuras.
( O ouro atingiu um recorde de alta, com um aumento anual que supera o mercado de ações ) Os dados mais recentes da Bloomberg mostram que o preço do ouro à vista ultrapassou pela primeira vez a marca de 3500 dólares por onça, alcançando um recorde histórico. Esta subida levou ao aumento acumulado de impressionantes 43% no ano, com um desempenho mais de três vezes superior ao de muitos dos principais índices de ações. O mercado de investimento em ouro continua a fortalecer-se, com o preço do ouro acumulando uma subida desde 2022, atualmente alcançando o dobro do nível de três anos atrás. Os analistas de mercado geralmente acreditam que o agravamento contínuo do déficit fiscal do governo, a pressão inflacionária persistente e o mercado de trabalho que começa a mostrar sinais de fraqueza, juntos, constituem o pano de fundo macroeconômico para esta subida do ouro como ativo de refúgio.
( Os futuros das ações dos EUA tiveram uma leve recuperação, com forte volatilidade durante o dia ) Na quinta-feira, após o fechamento das ações nos EUA, o mercado de futuros de índices apresentou uma leve recuperação. Anteriormente, o índice Dow Jones Industrial Average registrou sua segunda queda em três dias de negociação. Especificamente, os futuros do Dow subiram 82 pontos (aumento de 0,2%), enquanto os futuros do S&P 500 e do Nasdaq 100 também aumentaram 0,2%, respectivamente. Durante o dia de negociação de quinta-feira, o Dow acabou fechando em queda de 224 pontos (queda de 0,5%), o S&P 500 caiu ligeiramente 0,08%, enquanto o índice Nasdaq Composite subiu 0,4%, em contrariedade. O Dow apresentou uma volatilidade intensa durante o dia, subindo 305 pontos a partir do ponto alto do dia e caindo rapidamente até uma baixa de 394 pontos, com uma amplitude total de 699 pontos ao longo do dia.
(A política tarifária de Trump entra em vigor, dólar se fortalece) A política de tarifas "recíprocas" implementada pelo ex-presidente Donald Trump entrou em vigor oficialmente na quinta-feira à meia-noite. As tarifas máximas incluem 41% sobre a Síria e 40% sobre o Laos e Mianmar. Mais cedo, Trump confirmou que a tarifa de 100% sobre os chips semicondutores importados seria isenta para empresas "que construíssem fábricas nos Estados Unidos", o que incentivou temporariamente o mercado de ações. A taxa de câmbio do dólar se fortaleceu após o relatório da Bloomberg, que informou que o conselheiro do Federal Reserve, Christopher Waller, é o principal concorrente para ser nomeado presidente do Federal Reserve sob o governo Trump. Waller já se encontrou com membros da equipe de Trump, mas ainda não se encontrou com o ex-presidente pessoalmente. Ao mesmo tempo, Trump anunciou a nomeação do atual presidente do Conselho de Consultores Econômicos, Stephen Moore, para substituir a diretora Adriana Kugler, que renunciou na semana passada, como membro do Federal Reserve, e Moore exercerá suas funções até janeiro do próximo ano para completar o restante do mandato de Kugler. O índice do dólar subiu 0,18% para 98,36, e o dólar subiu 0,1% para 147,49 em relação ao iene japonês. A libra esterlina subiu 0,41% para 1,341 em relação ao dólar, uma vez que o número de membros que votaram para manter a taxa de juros inalterada na reunião política do Banco da Inglaterra superou as expectativas (embora o banco central ainda tenha cortado a taxa em 25 pontos base). O euro caiu 0,27% para 1,1627 em relação ao dólar, tendo alcançado uma alta de 1,1698 pela expectativa de progresso nas negociações de cessar-fogo entre a Rússia e a Ucrânia. O presidente russo Putin e Trump planejam se encontrar nos próximos dias, após o enviado de Trump, Steve Witkoff, ter conversado com Putin. A taxa de câmbio do dólar em relação ao franco suíço subiu 0,16% para 0,808, após a presidente suíça Karin Keller-Sutter ter voltado de Washington, sem conseguir um acordo para evitar a imposição de uma tarifa de 39% sobre os produtos exportados da Suíça, e Keller-Sutter afirmou que as discussões com os oficiais americanos continuarão.
( O mercado de criptomoedas e o desempenho do índice de ações na semana ) No que diz respeito ao mercado de criptomoedas, o preço do Bitcoin subiu 1,06%, negociando a 116.348 dólares. Até ao final desta semana, o índice S&P 500 prevê um aumento semanal de 1,6%, o Dow Jones subiu 0,9% na semana, e o índice Nasdaq teve um desempenho superior, com um aumento semanal de 2,9%.
Conclusão: Ativos de refúgio brilham, a volatilidade do mercado aumenta O momento histórico em que o ouro ultrapassou os 3500 dólares destaca a forte atratividade do ouro como o ativo de refúgio final, em um contexto de pressão financeira global, inflação persistente e crescente incerteza econômica. O impressionante aumento de 43% ao longo do ano superou amplamente os retornos do mercado de ações, trazendo lucros substanciais para os investidores em metais preciosos. Ao mesmo tempo, a implementação da política tarifária de Trump, as expectativas de mudanças na alta administração do Federal Reserve e a volatilidade das principais moedas formam um panorama de mercado complexo. Embora o mercado de ações dos EUA tenha mostrado sinais de recuperação no final da semana no mercado futuro, a intensa volatilidade intradia alerta os investidores sobre os riscos que permanecem. O dólar se fortaleceu sob o suporte das expectativas políticas, enquanto o bitcoin também demonstrou resiliência com um leve aumento no mercado de criptomoedas. Ao olhar para o futuro, a continuidade da força do preço do ouro, a capacidade do mercado de ações dos EUA de absorver os impactos das políticas para manter os ganhos semanais, a trajetória do dólar e o progresso nas negociações geopolíticas (Rússia-Ucrânia, EUA-Suíça) serão fatores-chave que afetarão a alocação de ativos globais. Recomenda-se que os investidores fiquem atentos aos dados macroeconômicos, sinais de políticas dos bancos centrais e dinâmicas geopolíticas para otimizar a carteira de investimentos em metais preciosos e ativos diversificados.