Perspectiva do mercado de criptomoedas: A fusão entre IA e Blockchain pode se tornar o próximo ponto focal

Recentemente, tive mais tempo para pensar e gostaria de compartilhar algumas opiniões sobre o mercado de criptomoedas.

Espera-se que a direção geral do mercado de criptomoedas se torne clara apenas após setembro. Considerando a resistência macroeconómica, as limitações de liquidez durante o verão e os ajustes de posição no final do trimestre, a verdadeira dinâmica do mercado pode só se revelar após o retorno dos participantes do mercado após as férias de agosto. A partir das recentes atividades do mercado, a maioria das pequenas moedas subiu principalmente devido à pressão de curto. Os traders, influenciados pelo reflexo condicionado da recuperação anterior, estão a seguir a tendência, mas desta vez falta o apoio de detentores de longo prazo. A maioria dos investidores já sofreu perdas na anterior correção do mercado. Como esperado, a grande maioria dos tokens que subiram abruptamente também experimentou uma queda igualmente acentuada.

O Ethereum teve uma recuperação inesperada, enquanto setores como AI e criptomoedas menores, que tinham caído bastante anteriormente, lideraram essa onda de recuperação. Em comparação, os tokens com aplicações práticas, fundamentos sólidos ou mecanismos de recompra mostraram uma resiliência forte, não apenas sendo mais estáveis durante a queda, mas também se recuperando mais rapidamente. A partir disso, podemos tirar as seguintes conclusões:

1. A demanda por Bitcoin é real e duradoura

O capital tradicional está a entrar gradualmente através de canais regulamentados, como ETFs. Atualmente, a natureza do capital que suporta o BTC é completamente diferente da dos ciclos anteriores, o que torna a liquidação em massa de BTC menos provável, a menos que seja desencadeada por eventos macroeconômicos.

2. A diferenciação interna de pequenas criptomoedas acentua-se

Os fundos acabarão por voltar para as altcoins, mas não será uma situação generalizada. Apenas os tokens com um uso claro e cenários de aplicação prática poderão atrair esses fluxos de capital. É por isso que o Ethereum pode superar outras blockchains. A clareza regulatória, a crescente taxa de utilização do DeFi, a estrutura deflacionária e a demanda por staking constituem uma poderosa força de crescimento. Além disso, devido ao fato de que o ETH não conseguiu atender às expectativas a longo prazo, ainda há compradores marginais à espera no mercado fora da bolsa.

3. Os tokens apoiados por capital de risco apresentam riscos estruturais

O desbloqueio de tokens continuará a exercer pressão sobre a tendência de preços. Em condições de falta de liquidez, a pressão de venda contínua dos validadores e investidores iniciais limita o espaço de valorização. Esta é também a razão pela qual tokens com alta valorização listados em exchanges centralizadas podem não ser uma boa escolha no futuro. Tokens de certos ecossistemas enfrentam especialmente pressão de venda contínua, devido à estrutura de recompensas dos validadores que leva a essa situação.

4. As moedas populares têm vantagens estruturais

Sem desbloqueio de capital de risco, emissão justa, totalmente baseada na atenção. Este é um mecanismo de pura especulação, que teve efeito no primeiro ciclo.

Mas eu acho que esta fase está chegando ao fim. Certos eventos de geração de tokens e o lançamento de moedas populares marcam o pico de atenção. Depois disso, o interesse pelos tokens relacionados começa a diminuir. Mesmo na recuperação de abril, o desempenho de certas blockchains não foi tão bom quanto o do ETH - se todos já possuem, quem será o comprador marginal quando o ímpeto diminuir?

Algumas criptomoedas populares podem ainda ter um bom desempenho, especialmente aquelas que se tornaram populares fora do Twitter de criptomoedas, como as que foram promovidas por influenciadores no TikTok ou Instagram. Estas ainda podem trazer um efeito de riqueza assimétrica. Mas a era das "moedas de animais fofos" como alpha já terminou. Apenas aquelas criptomoedas com histórias fortes e forte reconhecimento de mercado têm verdadeiro valor especulativo.

É irônico que o cansaço e a dúvida em relação aos tokens apoiados por capital de risco tenham aberto as portas para projetos Web2/3 de lançamento justo, que se tornarão a próxima onda de oportunidades de geração de riqueza. Para aproveitar essas oportunidades, você precisa estar ativo na Blockchain. Quando há assimetria de informação, grandes oportunidades sempre surgem. Assim que todos souberem de algo, isso já não terá retorno.

É por isso que passo mais tempo a observar de perto o mercado em cadeia. O sucesso de certos projetos acendeu o desejo de encontrar o "próximo grande sucesso", e o capital começou a perseguir narrativas semelhantes de lançamento justo. Assim como alguns traders ganham lucros enormes ao negociar criptomoedas populares - a atenção orienta o fluxo de capital.

5. Tendências do mercado futuro

Então, se as moedas populares não são mais uma oportunidade... o que vem a seguir?

A minha opinião: A combinação de IA com criptomoedas.

Se você acompanhou minhas atualizações, saberá que a maioria das minhas operações neste ciclo - após alguns tokens apoiados por redes públicas e capital de risco - se concentrou em moedas populares e em IA.

Assim como no verão do DeFi, a maioria dos projetos de IA iniciais falhou após a especulação. Mas os projetos realmente baseados em utilidade estão silenciosamente se construindo neste mercado em baixa. Já vimos alguns desses projetos surgirem na blockchain.

Com os lucros das moedas populares a esgotarem-se, a atenção irá naturalmente voltar-se para novas narrativas. A IA, com a sua utilidade clara, é muito adequada para se tornar o próximo foco.

Muitos projetos de AI x Crypto têm um lançamento justo, ecoando a narrativa do lançamento justo mencionada anteriormente.

É por isso que passei um tempo a pesquisar e a preparar-me neste campo durante algumas semanas tranquilas. Agora não há necessidade de apressar a construção da posição total - mas acredito que, se o mercado voltar a ter um forte aumento, este campo esconderá as maiores oportunidades assimétricas.