Atualização do mecanismo de consenso PoL da Berachain: injetando nova energia na ecologia
Berachain, como um projeto de blockchain Layer1 único, apresenta a sua inovação mais notável na adoção do mecanismo de distribuição de recompensas de bloco PoL (Proof of Liquidity). Este mecanismo transforma as recompensas de bloco da cadeia em um motor econômico interno que impulsiona o crescimento do ecossistema, promovendo o crescimento de aplicações e a acumulação de liquidez na cadeia, ao distribuir a maior parte das recompensas diretamente aos usuários do ecossistema e aos provedores de liquidez.
Neste modelo, todos os ativos ecológicos envolvidos na staking fornecem diretamente suporte à liquidez em cadeia para a Berachain. As recompensas geradas pela mineração de liquidez PoL provêm do mecanismo de incentivos nativo da cadeia, com o objetivo de construir uma infraestrutura subjacente mais eficiente em termos de capital e com incentivos mais direcionados.
Recentemente, a Berachain atualizou seu mecanismo de consenso PoL e lançou oficialmente a nova versão V2. Esta atualização introduziu um novo modelo econômico de tokens, esclarecendo ainda mais os direitos de rendimento e o suporte de valor do token $BERA.
PoL Mecanismo de consenso
A lógica de operação do PoL é simples e interessante, pois combina o mecanismo de consenso PoS, a mineração de liquidez e o modelo de jogo de liquidez veCRV da Curve, construindo uma nova paradigma para a governança em cadeia e a distribuição de incentivos.
A Berachain projetou duas classes de ativos nativos on-chain essenciais:
BGT: como o ativo dominante para tokens de governança nativos e distribuição de incentivos
BERA: ativo de staking como validador, assumindo também a função de taxas de transação na cadeia.
Os principais participantes do modelo PoL incluem: o protocolo on-chain na Berachain, os validadores na rede e os provedores de liquidez (LP).
Neste mecanismo, os protocolos ou DApps que desejam obter incentivos BGT precisam solicitar a adesão à lista branca do fundo de recompensas PoL e fornecer incentivos atrativos para atrair a alocação de BGT pelos validadores. Os validadores são os papéis de criação de blocos na rede e devem fazer staking de tokens BERA. Quando um validador cria um bloco com sucesso, o sistema oferece recompensas em tokens BGT, incluindo a recompensa básica de criação de blocos e a "recompensa variável".
Os validadores irão distribuir a maior parte das recompensas variáveis de acordo com sua própria estratégia através do contrato BeraChef para os pools PoL aprovados na lista branca. Os validadores também receberão incentivos definidos pelo tesouro ao distribuir as recompensas BGT, como HONEY, USDC, etc.
Os protocolos que normalmente conseguem oferecer maiores rendimentos para os LPs também proporcionam melhores rendimentos para os validadores, por isso os validadores tendem a alocar mais recompensas BGT para os pools PoL que conseguem oferecer maiores incentivos de protocolo.
O pool PoL do protocolo irá distribuir recompensas BGT para os usuários LP após recebê-las. Ao se tornar um LP no pool PoL do projeto na Berachain, além de receber recompensas de Farming regulares, também receberá incentivos em tokens BGT nativos do protocolo subjacente, com APY geralmente mais alto.
Os stakers de BGT podem delegar tokens BGT a validadores, ajudando a aumentar o seu valor de "Boost". Os validadores irão periodicamente distribuir as recompensas do protocolo de forma proporcional aos stakers de BGT que os apoiam.
Portanto, no modelo PoL:
Entre os protocolos, formará uma competição a longo prazo, atraindo continuamente liquidez através de receitas, proporcionando uma melhor base de liquidez para a Berachain.
Os validadores também estão em competição, atraindo mais detentores de BGT para apoiar, a fim de obter um melhor valor de "Boost" e potenciais ganhos, ajudando continuamente a otimizar a liquidez da rede.
Os participantes que oferecem mais liquidez conseguem ter mais poder de decisão e benefícios económicos, formando uma roda de crescimento que une liquidez, segurança e distribuição de incentivos.
Inovação do POL v2
Na Berachain v1, o token BGT, como um ativo que combina funções de governança e incentivo, já está profundamente integrado no sistema de ciclo econômico. Como um ativo de incentivo com propriedades inflacionárias, o BGT possui cenários de uso nativos claros na camada blockchain e tem a capacidade de gerar rendimento sustentável.
Em comparação, o papel econômico do BERA na fase v1 é relativamente fraco. Além de suportar taxas de transação e atuar como um papel de ativo em staking para validadores, os usuários quase não conseguem obter rendimentos na cadeia de BERA de forma nativa. A maioria dos detentores de BERA só pode contar com protocolos DeFi de terceiros, como participar em LP farming que apoia BERA ou seus ativos embalados para obter rendimentos indiretamente, mas esses caminhos costumam ter barreiras elevadas, operações complicadas e uma experiência ruim.
Da mesma forma, sob o atual ambiente global de conformidade cada vez mais rigoroso, o BERA e outros ativos nativos de PoS em cadeias enfrentam problemas semelhantes, ou seja, a falta de um modelo de rendimento amigável à conformidade, o que dificulta a adoção por usuários institucionais ou a inclusão no sistema financeiro tradicional, limitando o espaço para expansão de mercado.
A melhoria mais intuitiva da v2 para o Berachain reside na introdução do módulo de incentivo BERA, que permite que o BERA se integre melhor no ecossistema econômico do Berachain, sem grandes alterações no sistema econômico existente, e capacite melhor o ecossistema.
Módulo de incentivo BERA
Na v2, a Berachain introduziu o módulo de incentivos BERA, permitindo que os usuários façam staking do token BERA diretamente através do Berahub com staking de uma única moeda, obtendo rendimentos nativos do ecossistema da cadeia.
O módulo de incentivo BERA é semelhante a um método de staking. Quando os usuários fazem staking dos tokens BERA nativos, o sistema primeiro os converte em tokens embrulhados WBERA, e após fazer o staking na rede, recebe um token de certificação sWBERA. Os usuários também podem fazer staking diretamente dos tokens WBERA, e igualmente receberão o token de certificação sWBERA.
O token sWBERA é semelhante a um LST, podendo servir como um ativo de garantia, com a expectativa de capturar rendimentos adicionais nos protocolos DeFi do ecossistema Berachain, aumentando a utilização de capital e possibilitando uma maior rentabilidade.
Os usuários que realizam a staking do token BERA fazem-no diretamente no contrato da Berachain, com uma experiência semelhante ao staking de uma única moeda em PoS, em vez de delegar a um validador. É importante notar que o resgate de sWBERA para BERA requer um período de desbloqueio de 7 dias.
Do ponto de vista das fontes de rendimento, na v2, a receita de suborno obtida pelos validadores será de 33% para recompra em WBERA, que será então distribuída aos stakers de BERA (reinvestimento). A receita de staking obtida pelos usuários depende da proporção dos seus tokens BERA em relação ao total.
Na v2, o limiar de receita que os usuários obtêm do BERA é significativamente reduzido, podendo realizar a staking diretamente na camada base da cadeia, com maior segurança e confiabilidade, sem precisar recorrer a protocolos de terceiros para se tornarem LP ou realizar staking delegado.
Atualmente, a taxa de rendimento de staking unilateral do BERA pode chegar a 103%, sendo o Layer1 com o maior rendimento de staking de uma única moeda. Embora algumas plataformas de negociação também ofereçam a funcionalidade de ganhar moedas com BERA, o rendimento geral fica entre 60% e 90%, mas o staking direto na blockchain é mais vantajoso.
BERA A autenticidade dos rendimentos de staking
A staking nativo do BERA não depende da inflação para a "distribuição de moedas", pois seu mecanismo possui um suporte de rendimento real.
No modelo PoL do Berachain, o protocolo compete por recompensas BGT, oferecendo "subornos" aos validadores. Esses fundos provêm principalmente do próprio tesouro do protocolo e são pagos na forma de stablecoins, ativos populares ou tokens do protocolo. Esses fundos não são entregues diretamente aos validadores, mas o sistema retira uma taxa de 33%, que é leiloada como WBERA e, por fim, distribuída proporcionalmente aos usuários que realizaram o staking de BERA.
Embora a recompensa BERA esteja realmente sendo emitida na cadeia, isso não é uma inflação que surge do nada como em outras redes PoS, mas sim suportada por fundos reais. Este processo é semelhante a rede vender o "direito de emitir moedas" e depois distribuir essa receita monetizada aos stakers.
Por exemplo, se ETH e BERA emitirem tokens com um valor anual de 100 milhões de dólares:
ETH envia diretamente 100 milhões de dólares aos stakers
Berachain vende inflação através de um mecanismo de suborno, se a eficiência for de 80%, obterá aproximadamente 80 milhões de dólares em ganhos reais.
O resultado é: com a mesma inflação, a Berachain consegue realizar um retorno de valor on-chain de 180 milhões de dólares, enquanto o ETH apenas 100 milhões de dólares.
Assim, os rendimentos de staking da BERA pertencem a "rendimentos reais da camada de protocolo", que não só são mais sustentáveis, mas também conferem um suporte de valor a longo prazo ao seu cenário de staking nativo.
Amigabilidade institucional
O modelo Berachain PoL v2 transforma a inflação em receita real do protocolo, construindo um modelo de receita real em cadeia claro e bem definido para o BERA. Este modelo não depende de protocolos de terceiros, nem de especulação no mercado secundário, vindo completamente das despesas reais de suborno do protocolo em cadeia, que são convertidas em fundos de incentivo rastreáveis através de leilões.
Os rendimentos gerados por este modelo podem ser unificados, divididos e distribuídos diretamente em um ambiente de custódia de bolsa centralizada, permitindo que o staking de BERA tenha o potencial de ser embalado por instituições como produtos de investimento, protocolos de custódia e ferramentas de rendimento estruturadas. Isso resolve bem a dor de não conseguir alcançar diretamente os usuários institucionais.
Por outro lado, o recentemente bastante comentado "Projeto de Lei Clarity" estabelece uma estrutura de conformidade mais clara para os ativos criptográficos. O lançamento do PoL v2 é oportuno, ligando os rendimentos ao comportamento econômico real por meio da camada de mecanismo. Ferramentas financeiras on-chain devem ter fontes de receita claras, uma estrutura subjacente que permita auditoria penetrante, e propriedades de ativos que sejam custodiáveis e explicáveis para os detentores, que é uma das direções promovidas pelo "Projeto de Lei Clarity".
Se no futuro a BERA lançar um Tesouro de Ativos Digitais (Digital Asset Treasury), isso proporcionará às instituições e até mesmo às empresas listadas um caminho de rendimento em cadeia que seja conforme, custodiável e com características de fluxo de caixa contínuo.
De um modo geral, o lançamento do v2 não só acelerou o volante dentro do ecossistema, como também possui um significado estratégico de desenvolvimento ecológico mais profundo.
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BearMarketMonk
· 9h atrás
fazer as pessoas de parvas完就跑 不玩虚的
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DAOplomacy
· 9h atrás
provavelmente apenas mais uma armadilha de incentivos... já vi este filme antes e as externalidades não eram bonitas, para ser honesto
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GasFeeNightmare
· 9h atrás
Consegue fazer uma taxa de retorno crítica? Faz isso mais rápido.
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degenonymous
· 9h atrás
Copiou a maneira de jogar do Curve, certo?
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MEVHunterNoLoss
· 9h atrás
Veja, veja, entrar numa posição é necessário para um retorno triplo!
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LiquidityOracle
· 9h atrás
Finalmente chegou o grande e começou a ser negociado.
Atualização do Berachain PoL v2: Taxa de retorno da BERA em stake ultrapassa 100% e a amigabilidade institucional aumenta significativamente.
Atualização do mecanismo de consenso PoL da Berachain: injetando nova energia na ecologia
Berachain, como um projeto de blockchain Layer1 único, apresenta a sua inovação mais notável na adoção do mecanismo de distribuição de recompensas de bloco PoL (Proof of Liquidity). Este mecanismo transforma as recompensas de bloco da cadeia em um motor econômico interno que impulsiona o crescimento do ecossistema, promovendo o crescimento de aplicações e a acumulação de liquidez na cadeia, ao distribuir a maior parte das recompensas diretamente aos usuários do ecossistema e aos provedores de liquidez.
Neste modelo, todos os ativos ecológicos envolvidos na staking fornecem diretamente suporte à liquidez em cadeia para a Berachain. As recompensas geradas pela mineração de liquidez PoL provêm do mecanismo de incentivos nativo da cadeia, com o objetivo de construir uma infraestrutura subjacente mais eficiente em termos de capital e com incentivos mais direcionados.
Recentemente, a Berachain atualizou seu mecanismo de consenso PoL e lançou oficialmente a nova versão V2. Esta atualização introduziu um novo modelo econômico de tokens, esclarecendo ainda mais os direitos de rendimento e o suporte de valor do token $BERA.
PoL Mecanismo de consenso
A lógica de operação do PoL é simples e interessante, pois combina o mecanismo de consenso PoS, a mineração de liquidez e o modelo de jogo de liquidez veCRV da Curve, construindo uma nova paradigma para a governança em cadeia e a distribuição de incentivos.
A Berachain projetou duas classes de ativos nativos on-chain essenciais:
Os principais participantes do modelo PoL incluem: o protocolo on-chain na Berachain, os validadores na rede e os provedores de liquidez (LP).
Neste mecanismo, os protocolos ou DApps que desejam obter incentivos BGT precisam solicitar a adesão à lista branca do fundo de recompensas PoL e fornecer incentivos atrativos para atrair a alocação de BGT pelos validadores. Os validadores são os papéis de criação de blocos na rede e devem fazer staking de tokens BERA. Quando um validador cria um bloco com sucesso, o sistema oferece recompensas em tokens BGT, incluindo a recompensa básica de criação de blocos e a "recompensa variável".
Os validadores irão distribuir a maior parte das recompensas variáveis de acordo com sua própria estratégia através do contrato BeraChef para os pools PoL aprovados na lista branca. Os validadores também receberão incentivos definidos pelo tesouro ao distribuir as recompensas BGT, como HONEY, USDC, etc.
Os protocolos que normalmente conseguem oferecer maiores rendimentos para os LPs também proporcionam melhores rendimentos para os validadores, por isso os validadores tendem a alocar mais recompensas BGT para os pools PoL que conseguem oferecer maiores incentivos de protocolo.
O pool PoL do protocolo irá distribuir recompensas BGT para os usuários LP após recebê-las. Ao se tornar um LP no pool PoL do projeto na Berachain, além de receber recompensas de Farming regulares, também receberá incentivos em tokens BGT nativos do protocolo subjacente, com APY geralmente mais alto.
Os stakers de BGT podem delegar tokens BGT a validadores, ajudando a aumentar o seu valor de "Boost". Os validadores irão periodicamente distribuir as recompensas do protocolo de forma proporcional aos stakers de BGT que os apoiam.
Portanto, no modelo PoL:
Entre os protocolos, formará uma competição a longo prazo, atraindo continuamente liquidez através de receitas, proporcionando uma melhor base de liquidez para a Berachain.
Os validadores também estão em competição, atraindo mais detentores de BGT para apoiar, a fim de obter um melhor valor de "Boost" e potenciais ganhos, ajudando continuamente a otimizar a liquidez da rede.
Os participantes que oferecem mais liquidez conseguem ter mais poder de decisão e benefícios económicos, formando uma roda de crescimento que une liquidez, segurança e distribuição de incentivos.
Inovação do POL v2
Na Berachain v1, o token BGT, como um ativo que combina funções de governança e incentivo, já está profundamente integrado no sistema de ciclo econômico. Como um ativo de incentivo com propriedades inflacionárias, o BGT possui cenários de uso nativos claros na camada blockchain e tem a capacidade de gerar rendimento sustentável.
Em comparação, o papel econômico do BERA na fase v1 é relativamente fraco. Além de suportar taxas de transação e atuar como um papel de ativo em staking para validadores, os usuários quase não conseguem obter rendimentos na cadeia de BERA de forma nativa. A maioria dos detentores de BERA só pode contar com protocolos DeFi de terceiros, como participar em LP farming que apoia BERA ou seus ativos embalados para obter rendimentos indiretamente, mas esses caminhos costumam ter barreiras elevadas, operações complicadas e uma experiência ruim.
Da mesma forma, sob o atual ambiente global de conformidade cada vez mais rigoroso, o BERA e outros ativos nativos de PoS em cadeias enfrentam problemas semelhantes, ou seja, a falta de um modelo de rendimento amigável à conformidade, o que dificulta a adoção por usuários institucionais ou a inclusão no sistema financeiro tradicional, limitando o espaço para expansão de mercado.
A melhoria mais intuitiva da v2 para o Berachain reside na introdução do módulo de incentivo BERA, que permite que o BERA se integre melhor no ecossistema econômico do Berachain, sem grandes alterações no sistema econômico existente, e capacite melhor o ecossistema.
Módulo de incentivo BERA
Na v2, a Berachain introduziu o módulo de incentivos BERA, permitindo que os usuários façam staking do token BERA diretamente através do Berahub com staking de uma única moeda, obtendo rendimentos nativos do ecossistema da cadeia.
O módulo de incentivo BERA é semelhante a um método de staking. Quando os usuários fazem staking dos tokens BERA nativos, o sistema primeiro os converte em tokens embrulhados WBERA, e após fazer o staking na rede, recebe um token de certificação sWBERA. Os usuários também podem fazer staking diretamente dos tokens WBERA, e igualmente receberão o token de certificação sWBERA.
O token sWBERA é semelhante a um LST, podendo servir como um ativo de garantia, com a expectativa de capturar rendimentos adicionais nos protocolos DeFi do ecossistema Berachain, aumentando a utilização de capital e possibilitando uma maior rentabilidade.
Os usuários que realizam a staking do token BERA fazem-no diretamente no contrato da Berachain, com uma experiência semelhante ao staking de uma única moeda em PoS, em vez de delegar a um validador. É importante notar que o resgate de sWBERA para BERA requer um período de desbloqueio de 7 dias.
Do ponto de vista das fontes de rendimento, na v2, a receita de suborno obtida pelos validadores será de 33% para recompra em WBERA, que será então distribuída aos stakers de BERA (reinvestimento). A receita de staking obtida pelos usuários depende da proporção dos seus tokens BERA em relação ao total.
Na v2, o limiar de receita que os usuários obtêm do BERA é significativamente reduzido, podendo realizar a staking diretamente na camada base da cadeia, com maior segurança e confiabilidade, sem precisar recorrer a protocolos de terceiros para se tornarem LP ou realizar staking delegado.
Atualmente, a taxa de rendimento de staking unilateral do BERA pode chegar a 103%, sendo o Layer1 com o maior rendimento de staking de uma única moeda. Embora algumas plataformas de negociação também ofereçam a funcionalidade de ganhar moedas com BERA, o rendimento geral fica entre 60% e 90%, mas o staking direto na blockchain é mais vantajoso.
BERA A autenticidade dos rendimentos de staking
A staking nativo do BERA não depende da inflação para a "distribuição de moedas", pois seu mecanismo possui um suporte de rendimento real.
No modelo PoL do Berachain, o protocolo compete por recompensas BGT, oferecendo "subornos" aos validadores. Esses fundos provêm principalmente do próprio tesouro do protocolo e são pagos na forma de stablecoins, ativos populares ou tokens do protocolo. Esses fundos não são entregues diretamente aos validadores, mas o sistema retira uma taxa de 33%, que é leiloada como WBERA e, por fim, distribuída proporcionalmente aos usuários que realizaram o staking de BERA.
Embora a recompensa BERA esteja realmente sendo emitida na cadeia, isso não é uma inflação que surge do nada como em outras redes PoS, mas sim suportada por fundos reais. Este processo é semelhante a rede vender o "direito de emitir moedas" e depois distribuir essa receita monetizada aos stakers.
Por exemplo, se ETH e BERA emitirem tokens com um valor anual de 100 milhões de dólares:
O resultado é: com a mesma inflação, a Berachain consegue realizar um retorno de valor on-chain de 180 milhões de dólares, enquanto o ETH apenas 100 milhões de dólares.
Assim, os rendimentos de staking da BERA pertencem a "rendimentos reais da camada de protocolo", que não só são mais sustentáveis, mas também conferem um suporte de valor a longo prazo ao seu cenário de staking nativo.
Amigabilidade institucional
O modelo Berachain PoL v2 transforma a inflação em receita real do protocolo, construindo um modelo de receita real em cadeia claro e bem definido para o BERA. Este modelo não depende de protocolos de terceiros, nem de especulação no mercado secundário, vindo completamente das despesas reais de suborno do protocolo em cadeia, que são convertidas em fundos de incentivo rastreáveis através de leilões.
Os rendimentos gerados por este modelo podem ser unificados, divididos e distribuídos diretamente em um ambiente de custódia de bolsa centralizada, permitindo que o staking de BERA tenha o potencial de ser embalado por instituições como produtos de investimento, protocolos de custódia e ferramentas de rendimento estruturadas. Isso resolve bem a dor de não conseguir alcançar diretamente os usuários institucionais.
Por outro lado, o recentemente bastante comentado "Projeto de Lei Clarity" estabelece uma estrutura de conformidade mais clara para os ativos criptográficos. O lançamento do PoL v2 é oportuno, ligando os rendimentos ao comportamento econômico real por meio da camada de mecanismo. Ferramentas financeiras on-chain devem ter fontes de receita claras, uma estrutura subjacente que permita auditoria penetrante, e propriedades de ativos que sejam custodiáveis e explicáveis para os detentores, que é uma das direções promovidas pelo "Projeto de Lei Clarity".
Se no futuro a BERA lançar um Tesouro de Ativos Digitais (Digital Asset Treasury), isso proporcionará às instituições e até mesmo às empresas listadas um caminho de rendimento em cadeia que seja conforme, custodiável e com características de fluxo de caixa contínuo.
De um modo geral, o lançamento do v2 não só acelerou o volante dentro do ecossistema, como também possui um significado estratégico de desenvolvimento ecológico mais profundo.