O mercado de alts voltou a cair, como devem os investidores reagir?
Desde o início de 2025, o mercado de criptomoedas tem apresentado uma tendência de queda significativa, e esta fraqueza não se reflete apenas nos pequenos alts nas plataformas de negociação, mas até mesmo os ativos em cadeia que tiveram um desempenho excepcional no quarto trimestre de 2024 enfrentaram uma séria correção de preços.
Observando o desempenho dos tokens relacionados à IA em 2025, a queda foi impressionante:
Virtual caiu 79.2%
Ai16z caiu 85.5%
AIXBT caiu 68%
Griffain caiu 80.3%
Buzz caiu 72,4%
Fartcoin caiu 67,5%
ARC caiu 62%
Swarms caiu 45%
Em apenas três meses, estes projetos de IA que outrora eram muito procurados sofreram uma queda de até 80%. Embora ainda não se possa afirmar que a área de IA falhou, é evidente que o interesse do mercado neste setor diminuiu significativamente, e a curto prazo será difícil recuperar o brilho do passado.
Entretanto, o entusiasmo em torno dos tokens de celebridades, provocado por uma figura política conhecida, também esfriou rapidamente. Aqui estão algumas quedas representativas das moedas de celebridades desde seus pontos altos:
Token de certo político: -77,1%
Token de cônjuge de certa figura política: -91%
Vine：-92.7%
jailstool：-93.5%
Jellyjelly：-98%
CAR：-98.5%
Libra：-94.3%
No círculo das criptomoedas, há um ditado: "Investir em novos e não em antigos", o que significa que os investidores tendem a seguir os conceitos e projetos mais recentes. No entanto, em comparação com os tokens de IA, as quedas dos tokens de celebridades foram ainda mais severas. Então, quais problemas esses dois campos enfrentam atualmente? Na ausência de novos pontos quentes, ainda há espaço para avanços no mercado?
Dilema narrativo atual: prevalência da especulação conceitual, escassez de aplicações substanciais
A maioria dos projetos relacionados à IA ainda se encontra na fase de concepção, carecendo de produtos maduros que possam ser aplicados em larga escala. Mesmo que alguns projetos tenham lançado serviços reais, existem problemas como complexidade operacional e experiência do usuário insatisfatória, dificultando a atração de usuários comuns para um uso prolongado. Pior ainda, alguns projetos exageram nas suas promoções para atender às expectativas do mercado, resultando em frequentes adiamentos na implementação real. Com o passar do tempo, a paciência dos investidores se esgota, e os fundos começam a se retirar, provocando uma queda acentuada nos preços dos tokens.
No que diz respeito aos tokens de celebridades, embora inicialmente tenham causado um grande alvoroço, rapidamente se depararam com o dilema da "diminuição do efeito celebridade". Os vários tokens de figuras públicas que surgiram a seguir, sejam eles políticos, influenciadores ou estrelas, têm dificuldades em replicar o entusiasmo inicial. O apoio do mercado tem diminuído gradualmente, levando os tokens de celebridades a apresentarem características efémeras, com a confiança dos investidores a esvair-se rapidamente.
A principal razão pela qual essas áreas enfrentam grandes flutuações é que a maioria dos projetos permanece apenas no nível da especulação conceitual, faltando um modelo de lucro sustentável. Seja IA ou moeda de celebridade, seu apelo central depende da rápida entrada de fundos e entusiasmo a curto prazo, mas não consegue fornecer aos usuários um incentivo para participação a longo prazo. Assim que o entusiasmo diminui, é difícil manter o preço, e ainda mais difícil atrair novos fundos para o mercado.
Procurando projetos com retornos substanciais
No atual ambiente de mercado, onde falta uma narrativa forte, a chave para se destacar está em identificar projetos que possam gerar "rendimento substancial" e que estejam dispostos a compartilhar com os usuários. O que se entende por "rendimento substancial" não é apenas a bolha de preço durante o lançamento, mas sim a geração contínua de receitas através de modelos de negócios viáveis e atividades de negociação, que são então devolvidas aos detentores de tokens ou participantes do ecossistema.
Uma plataforma de troca descentralizada é um exemplo típico disso. O modelo de negócios da plataforma é semelhante ao das trocas centralizadas, e a principal fonte de receita são as taxas de transação de contratos. A diferença é que a plataforma usa todas as taxas para recomprar seu token nativo, e esse mecanismo liga o valor do token ao desempenho real dos negócios da plataforma.
De acordo com as estatísticas de uma determinada plataforma de dados, esta plataforma de negociação ocupa cerca de 45% do volume total de negociações em 24 horas no DEX de contratos perpétuos, com um valor médio de negociação diário de 3,78 mil milhões de dólares, e uma receita diária de cerca de 1 milhão de dólares. Mesmo em um momento de baixa no mercado, esta plataforma mantém um alto nível de atividade, que é também a principal razão pela qual o seu token nativo continua a ter um desempenho forte, mesmo em um ambiente em que os alts caem geralmente.
Não importa quão popular seja um conceito, ele eventualmente perderá seu brilho. O que sempre se mantém no mercado de criptomoedas a longo prazo são aqueles projetos que conseguem encontrar o ponto de ajuste do produto no mercado, que têm alta retenção de usuários e oferecem ganhos reais.
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TokenSherpa
· 5h atrás
deixe-me explicar isso... estatisticamente falando, essas quedas de 80% são apenas correções aos métricas de valor fundamental para ser honesto
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GigaBrainAnon
· 5h atrás
Tudo vazio, comprar na baixa!
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JustHodlIt
· 5h atrás
Estão todos disperse, idiotas estão todos feitos de parvas.
O mercado de alts caiu em um vale, buscando projetos que gerem lucros substanciais como ponto de ruptura.
O mercado de alts voltou a cair, como devem os investidores reagir?
Desde o início de 2025, o mercado de criptomoedas tem apresentado uma tendência de queda significativa, e esta fraqueza não se reflete apenas nos pequenos alts nas plataformas de negociação, mas até mesmo os ativos em cadeia que tiveram um desempenho excepcional no quarto trimestre de 2024 enfrentaram uma séria correção de preços.
Observando o desempenho dos tokens relacionados à IA em 2025, a queda foi impressionante:
Em apenas três meses, estes projetos de IA que outrora eram muito procurados sofreram uma queda de até 80%. Embora ainda não se possa afirmar que a área de IA falhou, é evidente que o interesse do mercado neste setor diminuiu significativamente, e a curto prazo será difícil recuperar o brilho do passado.
Entretanto, o entusiasmo em torno dos tokens de celebridades, provocado por uma figura política conhecida, também esfriou rapidamente. Aqui estão algumas quedas representativas das moedas de celebridades desde seus pontos altos:
No círculo das criptomoedas, há um ditado: "Investir em novos e não em antigos", o que significa que os investidores tendem a seguir os conceitos e projetos mais recentes. No entanto, em comparação com os tokens de IA, as quedas dos tokens de celebridades foram ainda mais severas. Então, quais problemas esses dois campos enfrentam atualmente? Na ausência de novos pontos quentes, ainda há espaço para avanços no mercado?
Dilema narrativo atual: prevalência da especulação conceitual, escassez de aplicações substanciais
A maioria dos projetos relacionados à IA ainda se encontra na fase de concepção, carecendo de produtos maduros que possam ser aplicados em larga escala. Mesmo que alguns projetos tenham lançado serviços reais, existem problemas como complexidade operacional e experiência do usuário insatisfatória, dificultando a atração de usuários comuns para um uso prolongado. Pior ainda, alguns projetos exageram nas suas promoções para atender às expectativas do mercado, resultando em frequentes adiamentos na implementação real. Com o passar do tempo, a paciência dos investidores se esgota, e os fundos começam a se retirar, provocando uma queda acentuada nos preços dos tokens.
No que diz respeito aos tokens de celebridades, embora inicialmente tenham causado um grande alvoroço, rapidamente se depararam com o dilema da "diminuição do efeito celebridade". Os vários tokens de figuras públicas que surgiram a seguir, sejam eles políticos, influenciadores ou estrelas, têm dificuldades em replicar o entusiasmo inicial. O apoio do mercado tem diminuído gradualmente, levando os tokens de celebridades a apresentarem características efémeras, com a confiança dos investidores a esvair-se rapidamente.
A principal razão pela qual essas áreas enfrentam grandes flutuações é que a maioria dos projetos permanece apenas no nível da especulação conceitual, faltando um modelo de lucro sustentável. Seja IA ou moeda de celebridade, seu apelo central depende da rápida entrada de fundos e entusiasmo a curto prazo, mas não consegue fornecer aos usuários um incentivo para participação a longo prazo. Assim que o entusiasmo diminui, é difícil manter o preço, e ainda mais difícil atrair novos fundos para o mercado.
Procurando projetos com retornos substanciais
No atual ambiente de mercado, onde falta uma narrativa forte, a chave para se destacar está em identificar projetos que possam gerar "rendimento substancial" e que estejam dispostos a compartilhar com os usuários. O que se entende por "rendimento substancial" não é apenas a bolha de preço durante o lançamento, mas sim a geração contínua de receitas através de modelos de negócios viáveis e atividades de negociação, que são então devolvidas aos detentores de tokens ou participantes do ecossistema.
Uma plataforma de troca descentralizada é um exemplo típico disso. O modelo de negócios da plataforma é semelhante ao das trocas centralizadas, e a principal fonte de receita são as taxas de transação de contratos. A diferença é que a plataforma usa todas as taxas para recomprar seu token nativo, e esse mecanismo liga o valor do token ao desempenho real dos negócios da plataforma.
De acordo com as estatísticas de uma determinada plataforma de dados, esta plataforma de negociação ocupa cerca de 45% do volume total de negociações em 24 horas no DEX de contratos perpétuos, com um valor médio de negociação diário de 3,78 mil milhões de dólares, e uma receita diária de cerca de 1 milhão de dólares. Mesmo em um momento de baixa no mercado, esta plataforma mantém um alto nível de atividade, que é também a principal razão pela qual o seu token nativo continua a ter um desempenho forte, mesmo em um ambiente em que os alts caem geralmente.
Não importa quão popular seja um conceito, ele eventualmente perderá seu brilho. O que sempre se mantém no mercado de criptomoedas a longo prazo são aqueles projetos que conseguem encontrar o ponto de ajuste do produto no mercado, que têm alta retenção de usuários e oferecem ganhos reais.