Análise do funcionamento do mercado de ativos de criptografia desde meados de julho
Recentemente, o mercado de Ativos de criptografia manteve uma estrutura estruturalmente altista, com os principais ativos passando por uma consolidação em alta, e as estruturas técnicas e fundamentais ainda estão relativamente saudáveis. O BTC, após atingir um novo recorde histórico, entrou em uma faixa de oscilação em alta, com o preço testando repetidamente os 119,000 USDT. Embora o impulso de curto prazo esteja desacelerando, os níveis de suporte geral permanecem estáveis, com a faixa de 115,000-116,000 USDT apresentando uma significativa força de compra. O ETH, por sua vez, mostrou uma tendência de alta relativamente robusta, começando em cerca de 3,550 USDT, subindo gradualmente ao longo das médias móveis de curto prazo, e aproximando-se da marca de 4,000 USDT em 28 de julho, com uma estrutura técnica completa.
Do ponto de vista da volatilidade, o BTC mantém uma oscilação moderada, apenas ampliando brevemente em alguns dias de negociação, com um ritmo geral relativamente estável. Em contraste, a volatilidade do ETH mostrou várias subidas significativas após meados de julho, refletindo uma maior divergência no mercado sobre a direção de seu rompimento, com um teste de curto prazo e comportamentos de negociação ativos.
A proporção da escala de negociação de longas e curtas (LSR), BTC e ETH fraquejam ambos, mostrando que a divergência no sentimento do mercado está a aumentar, e a disposição do capital está a tornar-se mais cautelosa. A razão de longas e curtas de BTC está a oscilar para baixo de forma geral, várias vezes abaixo de 1, refletindo que a vontade do mercado de buscar preços elevados está a enfraquecer. A razão de longas e curtas de ETH tem vindo a fraquejar gradualmente desde meados de julho, mantendo-se continuamente em torno de 0,95, mostrando que as operações de capital no mercado são relativamente cautelosas.
O valor total das posições em contratos permanece em alta oscilação, mostrando que os fundos de alavancagem do mercado, após uma entrada ativa no início, entraram em um estado de espera ou jogo de alto nível a curto prazo. É importante notar que a taxa de crescimento das posições em contratos de ETH no final de julho foi claramente mais rápida do que a de BTC, refletindo uma disposição mais ativa do mercado para alavancar apostas em relação à futura tendência do ETH.
A taxa de financiamento oscila ligeiramente em torno do eixo zero, mostrando que as forças de compra e venda no mercado estão em estado de impasse, com a disposição dos investidores para comprar em alta limitada e os fundos alavancados ainda não tendo entrado em grande escala. Enquanto o preço se mantém em níveis elevados, a taxa de financiamento não apresentou um aumento significativo, refletindo que esta onda de alta é mais impulsionada por ativos de criptografia e fundos de baixa alavancagem, com uma estrutura de mercado relativamente estável.
A estrutura de liquidação forçada mantém um equilíbrio de tensão geral, sem ocorrência de liquidações forçadas sistemáticas ou concentrações, mas durante o processo de oscilações faseadas ainda há liquidações forçadas locais em volume. No lado das posições longas, ocorreram duas ondas significativas de liquidações forçadas nos dias 18 e 23 de julho, especialmente em 23 de julho, onde o montante de liquidações forçadas em um único dia atingiu 6,3 milhões de dólares, o valor máximo deste período. As liquidações forçadas nas posições curtas foram relativamente suaves, ocorrendo apenas no dia 18 de julho, quando o mercado subiu fortemente, resultando em uma concentração de ordens de stop-loss.
De modo geral, o atual mercado de Ativos de criptografia mantém uma estrutura estruturalmente otimista, com a participação de fundos cautelosa, mas ainda dentro da base da tendência, apresentando ainda a possibilidade de uma alta acumulada. É importante prestar atenção a fatores como a combinação de volume de transações, a recuperação das taxas de financiamento e a estabilidade das posições, para avaliar se a tendência pode continuar.
Análise de Estratégia Quantitativa - Estratégia de Tendência MACD
Na atual estrutura de mercado, uma estratégia de tendência baseada na entrada com o cruzamento dourado do MACD e na saída com stop loss e take profit fixos demonstra boas vantagens em negociações de médio e curto prazo. Esta estratégia identifica reversões de mercado através de indicadores de momentum e reforça o controle de risco e a disciplina de execução por meio de uma lógica clara de entrada e saída.
Usando os dez principais projetos de ativos de criptografia por valor de mercado (, excluindo stablecoins ), vamos testar os dados de K-line de 1 hora no período de maio de 2024 a julho de 2025. Os parâmetros da estratégia estão configurados da seguinte forma:
macd_fast: 8 a 15( com um passo de 2)
macd_slow: 20 até 31( com um passo de 2)
macd_signal: 5 até 13( com um passo de 2)
stop_loss_percent: 1% a 2%( passo de 0.5%)
take_profit_percent: 10% a 16%( com um passo de 5%)
Os resultados dos testes de retrocesso mostram que a estratégia se destaca em ativos de criptografia populares como SUI e TRX, com um retorno acumulado máximo superior a 150%, e um bom controle geral de recuo. Tomando SUI como exemplo, a combinação de parâmetros ótimos é:
macd_fast = 12
macd_slow = 30
macd_signal = 11
stop_loss_percent = 1%
take_profit_percent = 15%
A combinação alcançou uma taxa de retorno anualizada de 152,73% em SUI, com um índice de Sharpe de 3,21 e uma máxima de perda de apenas 16,76%, demonstrando uma boa capacidade de retorno ajustado ao risco.
Apesar da maioria das estratégias de moedas terem uma taxa de sucesso geralmente inferior a 50%, ainda é possível alcançar retornos positivos de forma estável, graças à estrutura assimétrica de lucros e perdas e a um rigoroso mecanismo de stop-loss, mostrando a sua robustez em mercados de alta volatilidade. De forma geral, esta estratégia de tendência MACD consegue um bom equilíbrio entre o potencial de lucro, a capacidade de resistência a recuos e a eficiência na execução, possuindo valor prático para a implementação.
Se no futuro for possível combinar ainda mais fatores quantitativos, como volume de negociações, intensidade de tendências ou ressonância de múltiplos períodos, e introduzir mecanismos de controle de risco mais flexíveis, é provável que sua adaptabilidade e escalabilidade em estruturas de mercado complexas sejam continuamente melhoradas.
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RebaseVictim
· 4h atrás
entrar numa posição entrar numa posição ainda está hesitando o que
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ponzi_poet
· 5h atrás
O novo chuchu é sempre tão ingênuo.
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Ser_APY_2000
· 5h atrás
Estável, é fazer.
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OnchainDetective
· 5h atrás
Grandes dados sugerem que o Whipsaw está prestes a acabar. Aguardar para a captura.
A estrutura do mercado de criptomoedas em julho está tendencialmente positiva, o BTC oscila em alta enquanto o ETH sobe de forma constante.
Análise do funcionamento do mercado de ativos de criptografia desde meados de julho
Recentemente, o mercado de Ativos de criptografia manteve uma estrutura estruturalmente altista, com os principais ativos passando por uma consolidação em alta, e as estruturas técnicas e fundamentais ainda estão relativamente saudáveis. O BTC, após atingir um novo recorde histórico, entrou em uma faixa de oscilação em alta, com o preço testando repetidamente os 119,000 USDT. Embora o impulso de curto prazo esteja desacelerando, os níveis de suporte geral permanecem estáveis, com a faixa de 115,000-116,000 USDT apresentando uma significativa força de compra. O ETH, por sua vez, mostrou uma tendência de alta relativamente robusta, começando em cerca de 3,550 USDT, subindo gradualmente ao longo das médias móveis de curto prazo, e aproximando-se da marca de 4,000 USDT em 28 de julho, com uma estrutura técnica completa.
Do ponto de vista da volatilidade, o BTC mantém uma oscilação moderada, apenas ampliando brevemente em alguns dias de negociação, com um ritmo geral relativamente estável. Em contraste, a volatilidade do ETH mostrou várias subidas significativas após meados de julho, refletindo uma maior divergência no mercado sobre a direção de seu rompimento, com um teste de curto prazo e comportamentos de negociação ativos.
A proporção da escala de negociação de longas e curtas (LSR), BTC e ETH fraquejam ambos, mostrando que a divergência no sentimento do mercado está a aumentar, e a disposição do capital está a tornar-se mais cautelosa. A razão de longas e curtas de BTC está a oscilar para baixo de forma geral, várias vezes abaixo de 1, refletindo que a vontade do mercado de buscar preços elevados está a enfraquecer. A razão de longas e curtas de ETH tem vindo a fraquejar gradualmente desde meados de julho, mantendo-se continuamente em torno de 0,95, mostrando que as operações de capital no mercado são relativamente cautelosas.
O valor total das posições em contratos permanece em alta oscilação, mostrando que os fundos de alavancagem do mercado, após uma entrada ativa no início, entraram em um estado de espera ou jogo de alto nível a curto prazo. É importante notar que a taxa de crescimento das posições em contratos de ETH no final de julho foi claramente mais rápida do que a de BTC, refletindo uma disposição mais ativa do mercado para alavancar apostas em relação à futura tendência do ETH.
A taxa de financiamento oscila ligeiramente em torno do eixo zero, mostrando que as forças de compra e venda no mercado estão em estado de impasse, com a disposição dos investidores para comprar em alta limitada e os fundos alavancados ainda não tendo entrado em grande escala. Enquanto o preço se mantém em níveis elevados, a taxa de financiamento não apresentou um aumento significativo, refletindo que esta onda de alta é mais impulsionada por ativos de criptografia e fundos de baixa alavancagem, com uma estrutura de mercado relativamente estável.
A estrutura de liquidação forçada mantém um equilíbrio de tensão geral, sem ocorrência de liquidações forçadas sistemáticas ou concentrações, mas durante o processo de oscilações faseadas ainda há liquidações forçadas locais em volume. No lado das posições longas, ocorreram duas ondas significativas de liquidações forçadas nos dias 18 e 23 de julho, especialmente em 23 de julho, onde o montante de liquidações forçadas em um único dia atingiu 6,3 milhões de dólares, o valor máximo deste período. As liquidações forçadas nas posições curtas foram relativamente suaves, ocorrendo apenas no dia 18 de julho, quando o mercado subiu fortemente, resultando em uma concentração de ordens de stop-loss.
De modo geral, o atual mercado de Ativos de criptografia mantém uma estrutura estruturalmente otimista, com a participação de fundos cautelosa, mas ainda dentro da base da tendência, apresentando ainda a possibilidade de uma alta acumulada. É importante prestar atenção a fatores como a combinação de volume de transações, a recuperação das taxas de financiamento e a estabilidade das posições, para avaliar se a tendência pode continuar.
Análise de Estratégia Quantitativa - Estratégia de Tendência MACD
Na atual estrutura de mercado, uma estratégia de tendência baseada na entrada com o cruzamento dourado do MACD e na saída com stop loss e take profit fixos demonstra boas vantagens em negociações de médio e curto prazo. Esta estratégia identifica reversões de mercado através de indicadores de momentum e reforça o controle de risco e a disciplina de execução por meio de uma lógica clara de entrada e saída.
Usando os dez principais projetos de ativos de criptografia por valor de mercado (, excluindo stablecoins ), vamos testar os dados de K-line de 1 hora no período de maio de 2024 a julho de 2025. Os parâmetros da estratégia estão configurados da seguinte forma:
Os resultados dos testes de retrocesso mostram que a estratégia se destaca em ativos de criptografia populares como SUI e TRX, com um retorno acumulado máximo superior a 150%, e um bom controle geral de recuo. Tomando SUI como exemplo, a combinação de parâmetros ótimos é:
A combinação alcançou uma taxa de retorno anualizada de 152,73% em SUI, com um índice de Sharpe de 3,21 e uma máxima de perda de apenas 16,76%, demonstrando uma boa capacidade de retorno ajustado ao risco.
Apesar da maioria das estratégias de moedas terem uma taxa de sucesso geralmente inferior a 50%, ainda é possível alcançar retornos positivos de forma estável, graças à estrutura assimétrica de lucros e perdas e a um rigoroso mecanismo de stop-loss, mostrando a sua robustez em mercados de alta volatilidade. De forma geral, esta estratégia de tendência MACD consegue um bom equilíbrio entre o potencial de lucro, a capacidade de resistência a recuos e a eficiência na execução, possuindo valor prático para a implementação.
Se no futuro for possível combinar ainda mais fatores quantitativos, como volume de negociações, intensidade de tendências ou ressonância de múltiplos períodos, e introduzir mecanismos de controle de risco mais flexíveis, é provável que sua adaptabilidade e escalabilidade em estruturas de mercado complexas sejam continuamente melhoradas.