Autor original: Beehive Validator Compilação original: Deep Tide TechFlow
Atualmente, o staking é uma das maiores áreas do mercado DeFi, com o protocolo de staking líquido Lido no topo da lista em termos de valor total apostado (TVL). Isso torna os detentores de ETH mais lucrativos e melhora a descentralização e a segurança da rede Ethereum.
Desde que o Ethereum mudou para PoS, a demanda por staking de ETH cresceu dramaticamente, levando ao desenvolvimento de protocolos de staking líquidos. Atualmente, um grande número de plataformas blockchain, incluindo Ethereum, Near, BNB Chain, Avalanche, Cosmos, Sui, Aptos, etc., usam o mecanismo de consenso PoS. Portanto, acreditamos que o potencial do mercado de liquidez é enorme.
Então, por que usar estaca líquida?
A aposta de liquidez resolve os principais problemas de simplificar a aposta, desatrelar a liquidez e melhorar a descentralização da rede. No mercado DeFi, prestamos muita atenção à questão de não bloquear a liquidez. Por exemplo, o protocolo Lido permite que os usuários penhorem ETH e obtenham stETH do mesmo valor, com a possibilidade de transferi-lo para outras bolsas, operando no DeFi mercado.
ReStaking refere-se a uma das atividades que envolve a reutilização de ativos de token com participação líquida (como stETH) para staking nos validadores da rede ou outras plataformas blockchain. Este conceito foi originalmente introduzido pela EigenLayer, que maximiza a utilização da liquidez líquida de apostas e abre caminho para o desenvolvimento de inúmeras outras aplicações.
O que é Refazer
ReStaking é o ato de apostar ativos de token de apostas líquidas com validadores em outras redes e blockchains para obter mais recompensas, enquanto ainda ajuda a melhorar a segurança e a descentralização da nova rede.
ReStaking também pode ser entendido como o uso de algumas ou todas as recompensas obtidas com o staking para continuar depositando no nó para aumentar os lucros futuros. No entanto, o foco principal deste artigo está no conceito de apostar tokens LSD em outras redes.
Por meio do ReStaking, os investidores podem obter o dobro da receita da rede original e da rede ReStaking. Embora o ReStaking permita que as partes interessadas obtenham maiores retornos, ele também apresenta riscos de contrato inteligente e riscos de fraude de aposta de validador.
Além de aceitar ativos originais, a rede ReStaking também aceita outros ativos como tokens LSD, tokens LP, etc., o que aumenta a segurança da rede. E enquanto ainda gera receita real para o protocolo e seus usuários, ele libera uma fonte ilimitada de liquidez para o mercado DeFi.
Tanto a rede ReStaking quanto a rede padrão geram receita de aluguéis de segurança, taxas incorridas por validadores e dApps, protocolos e camadas. Os participantes de apostas na rede receberão uma parte da receita da rede e também podem ser recompensados com inflação no token nativo da rede.
Como funciona o Liquidity Staking (ReStaking)
A rede ReStaking é semelhante a outras redes, a única diferença é que ela aceita mais ativos com baixa volatilidade, baixo risco e maior segurança. Quando o valor prometido da rede é alto, os hackers precisam obter a maior parte dos interesses prometidos, o que requer uma grande quantidade de ativos. Além disso, o ReStaking ajuda os detentores a aumentar os lucros.
Todo projeto ReStaking terá objetivos e mecanismos de funcionamento diferentes, mas as diferenças entre eles são pequenas.
Vantagens e desvantagens do ReStake
vantagem:
Desbloqueie a liquidez dos tokens LSD e LP: A promessa de tokens LSD ou LP para validadores pode aumentar o número de promessas de ativos originais na rede nativa e fornecer opções de ativos mais líquidos para a indústria DeFi.
Aprimoramento de rendimento: Os apostadores podem ganhar o dobro aprovando o ativo em ambas as redes. Além disso, depois de depositar ativos na segunda rede, os investidores podem continuar obtendo ativos representativos, que podem ser usados para staking para cunhar stablecoins e trazidos ao mercado DeFi para gerar lucros.
Maior segurança de redes apostando com liquidez: À medida que mais ativos são apostados, o valor da rede aumenta, tornando-a mais resistente a ataques e um local confiável para outros aplicativos, protocolos e plataformas descentralizados.
Reduzir dumping: ReStaking torna o token original mais útil, evitando dumpings, o que resultaria em uma perda significativa de valor para o projeto e seus investidores.
Melhorar a motivação dos detentores de ativos originais para participar do staking: aumentar a segurança e a descentralização da rede.
deficiência:
Risco de perda de ativos: Caso o nodo tenha conduta imprópria, seus ativos correm o risco de serem expropriados ou multados, o que pode resultar na perda de parte ou de todos os seus ativos.
Risco de contrato inteligente: se a rede for invadida, você corre o risco de perder todos os seus ativos. Mas, teoricamente, as redes de projetos que usam liquidez são extremamente difíceis de atacar.
Bolha de ativos: Inflar o mercado através de novos Wrap Tokens ou a multiplicação do valor dos Tokens, fazendo com que o valor de mercado não reflita mais seu verdadeiro valor. Continuar a cunhar stablecoins com ativos representando valor bloqueado em validadores, além da plataforma, aumenta o risco e torna o ativo original vulnerável à liquidez.
Muitos tokens no mercado: quando há muitos tokens no mercado, os recém-chegados ao DeFi podem facilmente se confundir e ser facilmente enganados. Especialmente aqueles projetos de baixa qualidade que geram muitos tokens de lixo inundarão o mercado de criptomoedas.
Comparando Re-Pledge e Liquidity Staking
Excelentes projetos na área ReStake
OwnLayer
O EigenLayer é desenvolvido por uma equipe altamente respeitada e experiente no mercado de criptomoedas. O projeto recebeu US$ 64,5 milhões em financiamento, incluindo patrocinadores notáveis, como Blockchain Capital, Coinbase Ventures, Polychain Capital e Electric Capital.
A EigenLayer foi a primeira equipe a desenvolver e apresentar o modelo ReStake à comunidade. O projeto utiliza LSD ETH e LP ETH para estaqueamento do validador. Os nós da rede Ethereum continuam participando da validação da rede Ethereum.
O principal modelo de negócios da EigenLayer é o leasing e a verificação de segurança. Os clientes podem ser dApps, protocolos de camada 2 ou protocolos de ponte de cadeia cruzada. Eles podem usar autenticadores de alta ou baixa segurança, dependendo de seus requisitos. Um único validador pode autenticar vários consumidores.
O protocolo que adotar essa rede gerará receita para a EigenLayer. Uma parte desses ativos será concedida às partes interessadas. Os usuários não recebem um segundo token ao apostar ativos na rede EigenLayer. Além disso, os usuários devem escolher validadores confiáveis para garantir a segurança de seus ativos. Se os validadores se comportarem mal, a rede aplicará multas contra eles, o que pode resultar na perda de alguns ou de todos os ativos. Portanto, quem autoriza validadores também perderá seus bens.
Vantagens e desvantagens do EigenLayer
vantagem:
EigenLayer é a base de muitos outros dApps, protocolos, Camada 2, Camada 3 e clientes.
Para a estrutura de validadores adicionais em um único nível, o valor da rede pode ser multiplicado. Minimize o risco de ser hackeado penalizando os validadores que se comportam mal.
Os nós Ethereum podem ganhar renda extra participando da rede EigenLayer. Além disso, um único validador pode validar vários clientes.
Maximize o lucro de manter os ativos LSD ETH e LP ETH e sua aplicabilidade.
Devido à segurança aprimorada e ao alto rendimento da rede Ethereum, o staking de ETH atraiu muitas pessoas.
deficiência:
Risco de contrato inteligente, quando a rede é hackeada, você pode perder todos os seus ativos. Mas, em teoria, a rede de projetos que usam o ReStaking é extremamente difícil de atacar.
Quando o nó se comporta de forma inadequada, pode ser punido, e seus bens correm o risco de serem confiscados ou multados, o que pode resultar em algumas ou todas as perdas permanentes.
Quando ocorre uma bifurcação ou problema, pode dividir a comunidade Ethereum. Como Vitalik disse recentemente, o EigenLayer reutiliza ativos e validadores ETH no Ethereum.
A EigenLayer deve desenvolver um ecossistema e uma base de clientes de escala suficiente. Se os incentivos forem emitidos na forma de tokens de projeto, ou se não houver incentivos, os lucros não serão mais atraentes para quem optar por apostar.
Princípio
Tenet é o L1 do ecossistema Cosmos, desenvolvido usando o kit de ferramentas Cosmos SDK. O projeto é desenvolvido pela mesma equipe que desenvolveu o ecossistema BNB Chain e o ANKR, o maior projeto de staking de liquidez do ecossistema Cosmos.
Tenet e outras plataformas blockchain adotam o mecanismo de consenso PoS e integram o Stake Token de governança do projeto no verificador para garantir a segurança da rede. Comparado com redes como Ethereum, BNB Chain, Cosmos, Cardano, Polygon, Avalanche e Polkadot que aceitam ativos LSD Token, Tenet é mais avançado.
Os investidores que participam da penhora de ativos serão aceitos e emitidos tokens tLSDToken. Este ativo pode ser usado como garantia para o Mint Stablecoin LSDC continuar lucrando com o mercado DeFi.
O modelo de negócios da Tenet inclui cobrança de taxas para a rede e compensação de validadores. Além disso, a rede fornece tokens de governança TENET como recompensa para cada bloco gerado. As recompensas serão proporcionais às ações apostadas. O TENET sempre terá um peso de 1, enquanto o DAO decidirá quais devem ser os pesos de outros ativos, e todos serão menores que 1.
Ao tomar emprestado o LSDC, os mutuários pagam apenas uma taxa única, calculada como uma porcentagem do total de ativos, variando de 0,5% a 5%. Ou converta LSDC em TENET; os usuários só precisam arcar com uma taxa única de troca que varia de 0,5% a 5%. Todas essas taxas dependerão da atividade de conversão na rede; se a atividade for baixa, as taxas são baratas e vice-versa para garantir que o valor do LSDC permaneça ancorado em $ 1.
Staking TENET receberá veTENET, que pode participar da governança do projeto, compartilhar receitas e obter recompensas adicionais.
A criação pela Tenet de um ecossistema gerador de receita grande o suficiente para atrair investidores continua sendo o fator mais importante. Se a atividade da rede for lenta, a rede não poderá crescer sem que os usuários usem tokens TENET como recompensa para cada bloco recém-gerado.
Prós e Contras do Tenet
vantagem:
Suporta múltiplos tokens nativos de outras blockchains.
Prometa e obtenha tokens tLSDToken como garantia, permitindo que o Mint Stablecoin LSDC participe do mercado DeFi e obtenha maiores lucros.
Fornecer empréstimos LSDC sem juros com base em taxas do Mint de 0,5% a 5% da atividade da rede.
Quando a atividade de conversão for alta, as taxas serão altas e vice-versa. Esse mecanismo ajuda a manter o preço do LSDC.
O modelo veToken usando tokens de governança TENET é excelente. Quando os detentores de veTENET podem participar do índice e compartilhar os benefícios, o despejo do Token TENET pode ser evitado.
deficiência:
Ao tomar emprestado Stablecoin LSDC, existem riscos de contratos inteligentes e riscos de liquidação de ativos originais.
Cada bloco recém-gerado recompensará tokens TENET, resultando em inflação.
Previsões para ReStake
Atualmente, o maior mercado da indústria DeFi está em jogo, com um valor total de cerca de US$ 20 bilhões (TVL). Especialmente agora que muitas plataformas blockchain estão sendo desenvolvidas e o tamanho do mercado de criptomoedas continua a se expandir. Portanto, o mercado ReStaking terá inúmeras oportunidades de crescimento.
Como Staking e ReStaking contribuem para a expansão do mercado DeFi, o blockchain subjacente se torna mais seguro e os investidores obtêm maior renda passiva. Além disso, o desenvolvimento desses dois mercados abrirá caminho para o crescimento em outros mercados, como AMM, Lending e Farming, entre outros.
No mercado atual, a ReStaking tem muitas oportunidades de crescer e se tornar parte integrante da DeFi. Além de aumentar os lucros, o ReStake também aumenta a exposição ao risco dos participantes.
Resumir
No final de 2022, cerca de meio ano após o nascimento da ReStaking, esse mercado se expandirá rapidamente e se tornará uma tendência. ReStaking não é uma narrativa que desaparece rapidamente, mas uma das áreas mais importantes e promissoras do DeFi.
Porque o ReStaking não apenas ajuda os usuários a obter lucros, mas também ajuda as plataformas a melhorar sua segurança, especialmente promovendo o crescimento em outras áreas da indústria e impulsionando a expansão do mercado.
No entanto, isso também vem com riscos como perda de ativos, risco de contrato inteligente, inflação do valor da propriedade e colapso da bolha, etc. Portanto, devemos ter cautela e tolerar o risco de perda de capital ao participar desse mercado.
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Interpretação aprofundada da trilha de re-hipoteca: princípios de funcionamento, vantagens e desvantagens e projetos potenciais
Autor original: Beehive Validator Compilação original: Deep Tide TechFlow
Atualmente, o staking é uma das maiores áreas do mercado DeFi, com o protocolo de staking líquido Lido no topo da lista em termos de valor total apostado (TVL). Isso torna os detentores de ETH mais lucrativos e melhora a descentralização e a segurança da rede Ethereum.
Desde que o Ethereum mudou para PoS, a demanda por staking de ETH cresceu dramaticamente, levando ao desenvolvimento de protocolos de staking líquidos. Atualmente, um grande número de plataformas blockchain, incluindo Ethereum, Near, BNB Chain, Avalanche, Cosmos, Sui, Aptos, etc., usam o mecanismo de consenso PoS. Portanto, acreditamos que o potencial do mercado de liquidez é enorme.
Então, por que usar estaca líquida?
A aposta de liquidez resolve os principais problemas de simplificar a aposta, desatrelar a liquidez e melhorar a descentralização da rede. No mercado DeFi, prestamos muita atenção à questão de não bloquear a liquidez. Por exemplo, o protocolo Lido permite que os usuários penhorem ETH e obtenham stETH do mesmo valor, com a possibilidade de transferi-lo para outras bolsas, operando no DeFi mercado.
ReStaking refere-se a uma das atividades que envolve a reutilização de ativos de token com participação líquida (como stETH) para staking nos validadores da rede ou outras plataformas blockchain. Este conceito foi originalmente introduzido pela EigenLayer, que maximiza a utilização da liquidez líquida de apostas e abre caminho para o desenvolvimento de inúmeras outras aplicações.
O que é Refazer
ReStaking é o ato de apostar ativos de token de apostas líquidas com validadores em outras redes e blockchains para obter mais recompensas, enquanto ainda ajuda a melhorar a segurança e a descentralização da nova rede.
ReStaking também pode ser entendido como o uso de algumas ou todas as recompensas obtidas com o staking para continuar depositando no nó para aumentar os lucros futuros. No entanto, o foco principal deste artigo está no conceito de apostar tokens LSD em outras redes.
Por meio do ReStaking, os investidores podem obter o dobro da receita da rede original e da rede ReStaking. Embora o ReStaking permita que as partes interessadas obtenham maiores retornos, ele também apresenta riscos de contrato inteligente e riscos de fraude de aposta de validador.
Além de aceitar ativos originais, a rede ReStaking também aceita outros ativos como tokens LSD, tokens LP, etc., o que aumenta a segurança da rede. E enquanto ainda gera receita real para o protocolo e seus usuários, ele libera uma fonte ilimitada de liquidez para o mercado DeFi.
Tanto a rede ReStaking quanto a rede padrão geram receita de aluguéis de segurança, taxas incorridas por validadores e dApps, protocolos e camadas. Os participantes de apostas na rede receberão uma parte da receita da rede e também podem ser recompensados com inflação no token nativo da rede.
Como funciona o Liquidity Staking (ReStaking)
A rede ReStaking é semelhante a outras redes, a única diferença é que ela aceita mais ativos com baixa volatilidade, baixo risco e maior segurança. Quando o valor prometido da rede é alto, os hackers precisam obter a maior parte dos interesses prometidos, o que requer uma grande quantidade de ativos. Além disso, o ReStaking ajuda os detentores a aumentar os lucros.
Todo projeto ReStaking terá objetivos e mecanismos de funcionamento diferentes, mas as diferenças entre eles são pequenas.
Vantagens e desvantagens do ReStake
vantagem:
deficiência:
Comparando Re-Pledge e Liquidity Staking
Excelentes projetos na área ReStake
OwnLayer
O EigenLayer é desenvolvido por uma equipe altamente respeitada e experiente no mercado de criptomoedas. O projeto recebeu US$ 64,5 milhões em financiamento, incluindo patrocinadores notáveis, como Blockchain Capital, Coinbase Ventures, Polychain Capital e Electric Capital.
A EigenLayer foi a primeira equipe a desenvolver e apresentar o modelo ReStake à comunidade. O projeto utiliza LSD ETH e LP ETH para estaqueamento do validador. Os nós da rede Ethereum continuam participando da validação da rede Ethereum.
O principal modelo de negócios da EigenLayer é o leasing e a verificação de segurança. Os clientes podem ser dApps, protocolos de camada 2 ou protocolos de ponte de cadeia cruzada. Eles podem usar autenticadores de alta ou baixa segurança, dependendo de seus requisitos. Um único validador pode autenticar vários consumidores.
O protocolo que adotar essa rede gerará receita para a EigenLayer. Uma parte desses ativos será concedida às partes interessadas. Os usuários não recebem um segundo token ao apostar ativos na rede EigenLayer. Além disso, os usuários devem escolher validadores confiáveis para garantir a segurança de seus ativos. Se os validadores se comportarem mal, a rede aplicará multas contra eles, o que pode resultar na perda de alguns ou de todos os ativos. Portanto, quem autoriza validadores também perderá seus bens.
Vantagens e desvantagens do EigenLayer
vantagem:
deficiência:
Princípio
Tenet é o L1 do ecossistema Cosmos, desenvolvido usando o kit de ferramentas Cosmos SDK. O projeto é desenvolvido pela mesma equipe que desenvolveu o ecossistema BNB Chain e o ANKR, o maior projeto de staking de liquidez do ecossistema Cosmos.
Tenet e outras plataformas blockchain adotam o mecanismo de consenso PoS e integram o Stake Token de governança do projeto no verificador para garantir a segurança da rede. Comparado com redes como Ethereum, BNB Chain, Cosmos, Cardano, Polygon, Avalanche e Polkadot que aceitam ativos LSD Token, Tenet é mais avançado.
Os investidores que participam da penhora de ativos serão aceitos e emitidos tokens tLSDToken. Este ativo pode ser usado como garantia para o Mint Stablecoin LSDC continuar lucrando com o mercado DeFi.
O modelo de negócios da Tenet inclui cobrança de taxas para a rede e compensação de validadores. Além disso, a rede fornece tokens de governança TENET como recompensa para cada bloco gerado. As recompensas serão proporcionais às ações apostadas. O TENET sempre terá um peso de 1, enquanto o DAO decidirá quais devem ser os pesos de outros ativos, e todos serão menores que 1.
Ao tomar emprestado o LSDC, os mutuários pagam apenas uma taxa única, calculada como uma porcentagem do total de ativos, variando de 0,5% a 5%. Ou converta LSDC em TENET; os usuários só precisam arcar com uma taxa única de troca que varia de 0,5% a 5%. Todas essas taxas dependerão da atividade de conversão na rede; se a atividade for baixa, as taxas são baratas e vice-versa para garantir que o valor do LSDC permaneça ancorado em $ 1.
Staking TENET receberá veTENET, que pode participar da governança do projeto, compartilhar receitas e obter recompensas adicionais.
A criação pela Tenet de um ecossistema gerador de receita grande o suficiente para atrair investidores continua sendo o fator mais importante. Se a atividade da rede for lenta, a rede não poderá crescer sem que os usuários usem tokens TENET como recompensa para cada bloco recém-gerado.
Prós e Contras do Tenet
vantagem:
deficiência:
Previsões para ReStake
Atualmente, o maior mercado da indústria DeFi está em jogo, com um valor total de cerca de US$ 20 bilhões (TVL). Especialmente agora que muitas plataformas blockchain estão sendo desenvolvidas e o tamanho do mercado de criptomoedas continua a se expandir. Portanto, o mercado ReStaking terá inúmeras oportunidades de crescimento.
Como Staking e ReStaking contribuem para a expansão do mercado DeFi, o blockchain subjacente se torna mais seguro e os investidores obtêm maior renda passiva. Além disso, o desenvolvimento desses dois mercados abrirá caminho para o crescimento em outros mercados, como AMM, Lending e Farming, entre outros.
No mercado atual, a ReStaking tem muitas oportunidades de crescer e se tornar parte integrante da DeFi. Além de aumentar os lucros, o ReStake também aumenta a exposição ao risco dos participantes.
Resumir
No final de 2022, cerca de meio ano após o nascimento da ReStaking, esse mercado se expandirá rapidamente e se tornará uma tendência. ReStaking não é uma narrativa que desaparece rapidamente, mas uma das áreas mais importantes e promissoras do DeFi.
Porque o ReStaking não apenas ajuda os usuários a obter lucros, mas também ajuda as plataformas a melhorar sua segurança, especialmente promovendo o crescimento em outras áreas da indústria e impulsionando a expansão do mercado.
No entanto, isso também vem com riscos como perda de ativos, risco de contrato inteligente, inflação do valor da propriedade e colapso da bolha, etc. Portanto, devemos ter cautela e tolerar o risco de perda de capital ao participar desse mercado.