Autor: Beethoven X; Compilador: Deep Tide TechFlow
O que é Aura?
Aura Finance é uma camada de liquidez conectada e construída sobre o protocolo Balancer. Assim como a Convex fez para a Curve, a Aura Finance adquire o token de governança nativo da Balancer, veBAL, e desempenha um papel fundamental ao fornecer uma camada adicional para os participantes da rede criarem e incentivarem a liquidez.
Os provedores de liquidez podem apostar Balancer Pool Tokens (BPT) para obter incentivos para AURA e BAL; os detentores de AURA podem apostar e participar do mercado de votação veBAL, e o protocolo pode fornecer incentivos de votação para incentivar efetivamente o pool de emissão de BAL (e AURA). Até o momento, a Aura hospeda mais de 30% do poder de governança da veBAL, permitindo maximizar as recompensas de LP e direcionar a maior parte da emissão de BAL. Não há dúvida de que a Aura é uma peça-chave no ecossistema Balancer.
A Aura Finance hospeda quase US$ 500 milhões em Total Value Locked (TVL) na rede principal e estabeleceu e promoveu parcerias de interconexão em uma variedade de protocolos. Do poder de tokens de garantia líquida e provedores de infraestrutura de cadeia cruzada a mercados de empréstimos e integrações aprimoradas, a Aura já desempenhou um papel integral na condução do crescimento do ecossistema Balancer no Ethereum; agora, a Aura está pronta para impulsionar o crescimento com otimismo.
** Por que escolher o Otimismo? **
O otimismo é atualmente a segunda maior solução de dimensionamento no Ethereum, com mais de US$ 835 milhões em valor total bloqueado. Com a recente atualização do Bedrock, o Superchain se tornou uma realidade. Juntamente com o próximo lançamento do Base, a cadeia opBNB, e o desenvolvimento contínuo do OP Stack, o Optimism parece prestes a atrair mais atenção e liquidez. Com o lançamento do Aura, esses desenvolvimentos fornecem uma oportunidade para estabelecer as bases para a implantação do Balancer e do Beethoven X como tecnologia central e custódia de liquidez na rede.
Especialmente no ano passado, a liquidez do mercado de tokens com garantia líquida cresceu rapidamente, tornando-se a maior categoria de liquidez DeFi, com um valor total bloqueado de US$ 20,754 bilhões. Mover tokens com garantia líquida para uma rede de segunda camada oferece velocidades mais altas e taxas mínimas. Este é um modelo de eficiência de capital e acreditamos que tem potencial para crescimento contínuo. A Aura agora está pronta para acelerar o crescimento do LST on Optimism, fornecendo liquidez tecnicamente simplificada e incentivos para o staking líquido mais eficiente em DeFi.
Lançado em 2022, o Optimism DEX é uma parceria DeFi exclusiva que foi implantada em conjunto pela Balancer e Beethoven X. Beethoven X é responsável pelo front-end, enquanto os contratos de incentivo "nativos" subjacentes são controlados pela governança veBAL e BAL. A governança DAO de Beethoven X adotou então uma proposta de incentivo adicional, prometendo alocar 50% de suas taxas de protocolo para OPs, igualando as doações de OP de Beethoven X e emitindo-as para pools como incentivos de mineração ou medição de liquidez.
Desde o seu lançamento em julho de 2022, a implantação conjunta do Balancer e Beethoven X Optimism demonstrou suas capacidades inovadoras, tornando-se um importante provedor de liquidez LST, acumulando $ 60 milhões em TVL e gerando ~ $ 370.000 em receita de contrato de abril de 2023. Embora essas métricas sejam realmente louváveis, ainda há espaço para melhorias. Com o recente advento do L2 veBAL Boost, há uma oportunidade de aproveitar a próxima Aura e aumentar significativamente a participação no mercado de rede.
Como hub central, Beethoven X, Balancer e Aura esperam desempenhar um papel importante para facilitar o crescimento da liquidez da Optimism. Com uma nova camada de liquidez para ajudar a acender o fogo do crescimento e um esquema de incentivo eficiente, os usuários logo perceberão os benefícios dessa sinergia.
Estrutura de Incentivos e Financiamento
Esta colaboração única entre Beethoven X, Balancer e Aura garante que os pools de liquidez Optimism sejam incentivados da maneira mais eficiente e sustentável possível. Atualmente, Beethoven X emprega uma estrutura de emparelhamento de taxas de protocolo para incentivar pools de liquidez. Beethoven X converte 50% de suas taxas de protocolo em OP, que é correspondido 1:1 com fundos de concessão de OP e devolvidos ao pool de liquidez na forma de incentivos de mineração de liquidez. Esta abordagem visa aumentar significativamente as recompensas emitidas, mantendo alguma sustentabilidade.
Com o lançamento esperado do Aura e aprimoramentos veBAL de cadeia cruzada, o Beethoven X fornecerá uma camada de liquidez adicional ao ecossistema Balancer, permitindo um mercado de votação eficiente. Portanto, o atual programa de correspondência de concessões de OP de Beethoven X pode ser transformado no uso da emissão de BAL e AURA como um incentivo de votação para aumentar o TVL do protocolo. Se a eficiência do mercado votante diminuir, o plano de incentivo pode continuar a emitir incentivos de mineração de liquidez diretamente no pool de liquidez.
A Aura também propôs um programa de subsídios OP que distribuirá incentivos adicionais de LP ou recompensas equivalentes no mercado de votação da Aura. O acordo visa usar suas doações de duas maneiras. A primeira abordagem é combinar tokens OP com detentores de vlAURA com incentivos de votação fornecidos pelo protocolo, aumentando assim o mercado de votação de otimismo Aura e direcionando uma proporção maior de tokens BAL para o pool de otimismo. O segundo método é distribuir os subsídios do OP diretamente aos LPs, combinando os incentivos BAL e AURA em uma proporção de 1:1. O método específico será determinado de acordo com a eficiência naquele momento. A estrutura de incentivo descrita tem o potencial de devolver 100% das taxas de protocolo como recompensas aos usuários se o programa de concessão for bem-sucedido.
As pools balanceadoras também implementam um volante de liquidez eficiente projetado para facilitar o crescimento de suas pools. Pools ou pools 8020 gerados por mais de 50% do rendimento são capazes de obter o status de pool principal. Desses pools, 65% da taxa do protocolo do Balancer será automaticamente repassado ao pool ao qual pertence como incentivo de votação. É claro que mais incentivos significam mais TVL, que agora se correlaciona diretamente com mais taxas, graças à tecnologia inovadora do Balancer, permitindo que as taxas sejam cobradas diretamente do ativo gerador de rendimento. Isso fecha o ciclo e aciona um volante de crescimento perpétuo dentro do ecossistema Balancer.
Atualmente, apenas 25% das taxas de protocolo são recicladas no Optimism DEX, mas uma reestruturação do programa de incentivo Balancer está em discussão. Se o subsídio do OP da Aura for aprovado, a proposta permitiria a recuperação da taxa de protocolo, correspondência de subsídio do OP e uma estratégia de mercado de votação eficiente para gerar impressionantes 260% das taxas de protocolo como incentivos de mineração de liquidez (130% sem o subsídio da Aura).
Potencial futuro
Com o alto desempenho da segunda camada, o potencial da supercadeia, o volante de liquidez eficiente, a rica estrutura de incentivos e a comunidade próspera, não há dúvida de que a Aura está pronta para o desenvolvimento no Optimism, e todos os pools de startups estão Pool liderado ou aprimorado pela LST, esse esforço combinará alguns dos recursos mais eficientes do ecossistema Balancer com a camada de liquidez aprimorada da Aura para criar a infraestrutura principal que impulsionará o crescimento da liquidez da Optimism
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Aura Finance: Por que impulsionar o crescimento da liquidez LST com otimismo
Autor: Beethoven X; Compilador: Deep Tide TechFlow
O que é Aura?
Aura Finance é uma camada de liquidez conectada e construída sobre o protocolo Balancer. Assim como a Convex fez para a Curve, a Aura Finance adquire o token de governança nativo da Balancer, veBAL, e desempenha um papel fundamental ao fornecer uma camada adicional para os participantes da rede criarem e incentivarem a liquidez.
Os provedores de liquidez podem apostar Balancer Pool Tokens (BPT) para obter incentivos para AURA e BAL; os detentores de AURA podem apostar e participar do mercado de votação veBAL, e o protocolo pode fornecer incentivos de votação para incentivar efetivamente o pool de emissão de BAL (e AURA). Até o momento, a Aura hospeda mais de 30% do poder de governança da veBAL, permitindo maximizar as recompensas de LP e direcionar a maior parte da emissão de BAL. Não há dúvida de que a Aura é uma peça-chave no ecossistema Balancer.
A Aura Finance hospeda quase US$ 500 milhões em Total Value Locked (TVL) na rede principal e estabeleceu e promoveu parcerias de interconexão em uma variedade de protocolos. Do poder de tokens de garantia líquida e provedores de infraestrutura de cadeia cruzada a mercados de empréstimos e integrações aprimoradas, a Aura já desempenhou um papel integral na condução do crescimento do ecossistema Balancer no Ethereum; agora, a Aura está pronta para impulsionar o crescimento com otimismo.
** Por que escolher o Otimismo? **
O otimismo é atualmente a segunda maior solução de dimensionamento no Ethereum, com mais de US$ 835 milhões em valor total bloqueado. Com a recente atualização do Bedrock, o Superchain se tornou uma realidade. Juntamente com o próximo lançamento do Base, a cadeia opBNB, e o desenvolvimento contínuo do OP Stack, o Optimism parece prestes a atrair mais atenção e liquidez. Com o lançamento do Aura, esses desenvolvimentos fornecem uma oportunidade para estabelecer as bases para a implantação do Balancer e do Beethoven X como tecnologia central e custódia de liquidez na rede.
Especialmente no ano passado, a liquidez do mercado de tokens com garantia líquida cresceu rapidamente, tornando-se a maior categoria de liquidez DeFi, com um valor total bloqueado de US$ 20,754 bilhões. Mover tokens com garantia líquida para uma rede de segunda camada oferece velocidades mais altas e taxas mínimas. Este é um modelo de eficiência de capital e acreditamos que tem potencial para crescimento contínuo. A Aura agora está pronta para acelerar o crescimento do LST on Optimism, fornecendo liquidez tecnicamente simplificada e incentivos para o staking líquido mais eficiente em DeFi.
Lançado em 2022, o Optimism DEX é uma parceria DeFi exclusiva que foi implantada em conjunto pela Balancer e Beethoven X. Beethoven X é responsável pelo front-end, enquanto os contratos de incentivo "nativos" subjacentes são controlados pela governança veBAL e BAL. A governança DAO de Beethoven X adotou então uma proposta de incentivo adicional, prometendo alocar 50% de suas taxas de protocolo para OPs, igualando as doações de OP de Beethoven X e emitindo-as para pools como incentivos de mineração ou medição de liquidez.
Desde o seu lançamento em julho de 2022, a implantação conjunta do Balancer e Beethoven X Optimism demonstrou suas capacidades inovadoras, tornando-se um importante provedor de liquidez LST, acumulando $ 60 milhões em TVL e gerando ~ $ 370.000 em receita de contrato de abril de 2023. Embora essas métricas sejam realmente louváveis, ainda há espaço para melhorias. Com o recente advento do L2 veBAL Boost, há uma oportunidade de aproveitar a próxima Aura e aumentar significativamente a participação no mercado de rede.
Como hub central, Beethoven X, Balancer e Aura esperam desempenhar um papel importante para facilitar o crescimento da liquidez da Optimism. Com uma nova camada de liquidez para ajudar a acender o fogo do crescimento e um esquema de incentivo eficiente, os usuários logo perceberão os benefícios dessa sinergia.
Estrutura de Incentivos e Financiamento
Esta colaboração única entre Beethoven X, Balancer e Aura garante que os pools de liquidez Optimism sejam incentivados da maneira mais eficiente e sustentável possível. Atualmente, Beethoven X emprega uma estrutura de emparelhamento de taxas de protocolo para incentivar pools de liquidez. Beethoven X converte 50% de suas taxas de protocolo em OP, que é correspondido 1:1 com fundos de concessão de OP e devolvidos ao pool de liquidez na forma de incentivos de mineração de liquidez. Esta abordagem visa aumentar significativamente as recompensas emitidas, mantendo alguma sustentabilidade.
Com o lançamento esperado do Aura e aprimoramentos veBAL de cadeia cruzada, o Beethoven X fornecerá uma camada de liquidez adicional ao ecossistema Balancer, permitindo um mercado de votação eficiente. Portanto, o atual programa de correspondência de concessões de OP de Beethoven X pode ser transformado no uso da emissão de BAL e AURA como um incentivo de votação para aumentar o TVL do protocolo. Se a eficiência do mercado votante diminuir, o plano de incentivo pode continuar a emitir incentivos de mineração de liquidez diretamente no pool de liquidez.
A Aura também propôs um programa de subsídios OP que distribuirá incentivos adicionais de LP ou recompensas equivalentes no mercado de votação da Aura. O acordo visa usar suas doações de duas maneiras. A primeira abordagem é combinar tokens OP com detentores de vlAURA com incentivos de votação fornecidos pelo protocolo, aumentando assim o mercado de votação de otimismo Aura e direcionando uma proporção maior de tokens BAL para o pool de otimismo. O segundo método é distribuir os subsídios do OP diretamente aos LPs, combinando os incentivos BAL e AURA em uma proporção de 1:1. O método específico será determinado de acordo com a eficiência naquele momento. A estrutura de incentivo descrita tem o potencial de devolver 100% das taxas de protocolo como recompensas aos usuários se o programa de concessão for bem-sucedido.
As pools balanceadoras também implementam um volante de liquidez eficiente projetado para facilitar o crescimento de suas pools. Pools ou pools 8020 gerados por mais de 50% do rendimento são capazes de obter o status de pool principal. Desses pools, 65% da taxa do protocolo do Balancer será automaticamente repassado ao pool ao qual pertence como incentivo de votação. É claro que mais incentivos significam mais TVL, que agora se correlaciona diretamente com mais taxas, graças à tecnologia inovadora do Balancer, permitindo que as taxas sejam cobradas diretamente do ativo gerador de rendimento. Isso fecha o ciclo e aciona um volante de crescimento perpétuo dentro do ecossistema Balancer.
Atualmente, apenas 25% das taxas de protocolo são recicladas no Optimism DEX, mas uma reestruturação do programa de incentivo Balancer está em discussão. Se o subsídio do OP da Aura for aprovado, a proposta permitiria a recuperação da taxa de protocolo, correspondência de subsídio do OP e uma estratégia de mercado de votação eficiente para gerar impressionantes 260% das taxas de protocolo como incentivos de mineração de liquidez (130% sem o subsídio da Aura).
Potencial futuro
Com o alto desempenho da segunda camada, o potencial da supercadeia, o volante de liquidez eficiente, a rica estrutura de incentivos e a comunidade próspera, não há dúvida de que a Aura está pronta para o desenvolvimento no Optimism, e todos os pools de startups estão Pool liderado ou aprimorado pela LST, esse esforço combinará alguns dos recursos mais eficientes do ecossistema Balancer com a camada de liquidez aprimorada da Aura para criar a infraestrutura principal que impulsionará o crescimento da liquidez da Optimism