Banco privado sul-coreano explora alternativas para stablecoins e CBDCs privados

Na Coreia do Sul, vários bancos privados estão pesquisando ativamente a tecnologia de depósito tokenizado como uma alternativa viável às stablecoins privadas e às moedas digitais do banco central (CBDCs). Os principais bancos da região demonstraram interesse significativo em certificados de depósito (CDs), que são depósitos bancários tokenizados depositados no blockchain.

Os CDs são uma alternativa moderna às tradicionais cédulas e depósitos em papel, sem qualquer interrupção no sistema bancário existente. Além disso, o uso de CDs está sujeito aos mesmos padrões rígidos de autenticação de qualquer outro serviço bancário tradicional.

Duas empresas privadas com sede em Seul, Hana Bank e Woori Bank, demonstraram forte interesse em explorar esses certificados de tokens de depósito.

O Hana Bank manifestou interesse em realizar pesquisas sobre tokens de CD. Por outro lado, o Woori Bank Research publicou um relatório sobre essas moedas.

Tanto o Hana Bank quanto o Woori Bank estão se aprofundando no conceito de stablecoins, mas estão olhando para ele com uma lente moderna destinada a abordar quaisquer deficiências potenciais associadas às stablecoins tradicionais. Eles chamam isso de forma de dinheiro tokenizado, vendo-o como uma alternativa promissora aos CBDCs e stablecoins.

CDs podem ser mais promissores que stablecoins e CBDCs

No relatório recente do Woori Bank com foco em tokens de depósito e CBDCs, os tokens CD são considerados estáveis do ponto de vista de um banqueiro. Os tokens de CD são considerados estáveis porque não se desviam significativamente do sistema bancário atual, de acordo com um banqueiro sênior.

Notavelmente, o mencionado Hana Bank e o Woori Bank estão participando ativamente do teste de prova de conceito de CBDCs do Banco da Coreia.

O relatório mencionou:

Devido ao grande interesse em modelos de CBDC e token de depósito no atacado, as empresas financeiras nacionais precisam realizar vários experimentos de demonstração nacionais e estrangeiros usando tokens de depósito como bancos globais.

O relatório destacou ainda que o crescente interesse em tokens de CD é impulsionado por preocupações com o fracasso da stablecoin em 2022. Essas falhas levantaram preocupações entre os reguladores financeiros, levando à busca de alternativas mais fortes e confiáveis, como tokens de CD.

As stablecoins algorítmicas estão sob escrutínio dos reguladores após o colapso do ativo nativo da Terra, UST, fazendo com que os investidores abandonem esses ativos. Até mesmo stablecoins lastreadas em ativos como o Tether experimentaram recentemente eventos de dissociação, gerando ceticismo entre os observadores do mercado.

Diante desses desenvolvimentos, os tokens de CD são vistos como uma alternativa mais confiável em comparação com as stablecoins, conforme mencionado no relatório.

A implementação do CBDC do Banco Central da Coreia encontrou problemas

Em julho, o Banco da Coreia anunciou que estava se preparando ativamente para introduzir um CBDC. Como parte desses esforços, o banco tem explorado aspectos como a incorporação de contratos inteligentes, o uso de comunicação de campo próximo para permitir pagamentos offline e a facilitação de pagamentos internacionais.

Um esquema piloto envolvendo 14 bancos privados está atualmente em operação. Mas, apesar do progresso, alguns desafios técnicos permanecem.

O sistema conseguiu processar 2.000 transações por segundo, mais do que a maioria dos sistemas de pagamento domésticos pode suportar, mas desacelerou quando se aproximou de seu limite.

No entanto, o Banco da Coreia está trabalhando para aprimorar as capacidades técnicas do projeto para garantir funcionalidade eficiente para implementação futura.