A situação atual, os riscos e o desenvolvimento futuro do mercado de produtos de gerenciamento de patrimônio criptografado

1. Breve introdução ao gerenciamento financeiro de blockchain e criptomoeda

1.1 Antecedentes e significado

O desenvolvimento da tecnologia blockchain desde 2008 mudou muito nosso mundo. Especialmente no setor financeiro, a tecnologia blockchain e as criptomoedas tiveram um impacto profundo na economia global. Mais notavelmente, eles fornecem aos participantes do mercado financeiro oportunidades totalmente novas de investimento e gestão de patrimônio.

O surgimento de produtos de gerenciamento de patrimônio de criptomoeda é uma das conquistas mais recentes da aplicação da tecnologia blockchain no setor de serviços financeiros. Para os investidores, os produtos de gerenciamento de patrimônio em criptomoeda oferecem uma maneira nova e eficiente de manter seus ativos líquidos enquanto obtêm retornos competitivos. Para o mercado financeiro global, o desenvolvimento de produtos de gerenciamento de riqueza em criptomoedas expandiu a profundidade e amplitude do mercado, forneceu novas ferramentas de gerenciamento de risco e enriqueceu a oferta de produtos e serviços no mercado.

Portanto, entender a definição, os tipos, o histórico e o significado dos produtos de gerenciamento de riqueza de criptomoedas é de grande valor para investidores, participantes do mercado, formuladores de políticas e reguladores. Nos capítulos seguintes, vamos nos aprofundar neste tópico, na esperança de fornecer aos leitores informações valiosas e conselhos sobre estratégias de criptoativos.

1.2 Definição e tipos de produtos de gerenciamento de patrimônio de criptomoeda

Os produtos de gerenciamento de patrimônio de criptomoeda podem ser considerados como um serviço financeiro inovador que aplica a tecnologia blockchain. Este produto de gestão de patrimônio oferece aos investidores a oportunidade de armazenar e aumentar seus ativos digitais. Em essência, os produtos de gerenciamento de patrimônio de criptomoeda também podem ser divididos em duas categorias de acordo com os produtos tradicionais de gerenciamento de patrimônio: regular e atual. Os produtos a prazo exigem que os investidores bloqueiem seus fundos por um período de tempo especificado para receber um retorno predeterminado; enquanto os produtos à vista permitem que os investidores depositem e retirem seus fundos a qualquer momento, mas a taxa de retorno pode variar. Ambos os produtos fornecem um complemento eficaz para as contas de poupança bancárias tradicionais e abrem novas oportunidades de renda para os investidores.

2. O status quo e a tendência de desenvolvimento do mercado de gerenciamento de patrimônio de criptomoedas

2.1 Tamanho e crescimento do mercado de gerenciamento de patrimônio de criptomoeda

De acordo com as estatísticas da datos.com, o mercado global de gerenciamento de patrimônio de criptomoedas atingiu US$ 292 bilhões já em 2021, um aumento ano a ano de mais de 600%. Estima-se que até este ano (2023) ultrapasse os 5 bilhões de dólares americanos, o que mostra que o interesse e a confiança do investidor ehzizuoorst nos ativos digitais continuam crescendo. A gestão financeira das criptomoedas envolve a moeda digital e seus derivados. O Bitcoin é amplamente considerado um alvo de investimento, e a nova onda de suas transações também gerou mais ferramentas financeiras.

Atualmente, as formas mais populares são: investimento direto em Bitcoin, investimento em novas moedas digitais (como NFT, etc.) e vários serviços de empréstimo. Manter o Bitcoin diretamente sempre foi um método de investimento popular. Além disso, com a emissão contínua de novos tokens, os investidores estão interessados em outros ativos digitais. Muitas instituições custodiantes estão absorvendo ativos para o desenvolvimento de negócios fiduciários e também fornecem serviços de empréstimo para outros tokens digitais, como Bitcoin, e emprestam tokens digitais para ganhar juros.

O rápido crescimento do mercado de gerenciamento de patrimônio de criptomoeda decorre do fato de que a moeda digital pode oferecer alto risco e alto retorno, enquanto os usuários preferem atributos de moeda descentralizados e transparentes. Prevê-se que, desde o surgimento de eventos extremos no mundo (concorrência comercial, mudanças geopolíticas locais sob a influência dos conflitos Rússia-Uzbequistão), espera-se que todo o mercado de criptomoedas continue a se expandir rapidamente à medida que os investidores reconhecem o valor das criptomoedas no futuro.

Fonte: Coin Metrics

2.2 Os principais grupos de investimento e seus comportamentos de produtos de gestão de patrimônio em criptomoeda

A maioria dos principais investidores são jovens e ricos entusiastas de tecnologia. Esse grupo de pessoas está cheio de curiosidade e confiança em ativos digitais e busca altos retornos em capital de risco. A maioria deles conhece e participa de investimentos por meio de redes sociais e fóruns. Essa parcela da população concentra-se principalmente na faixa etária de 30 a 45 anos.

Além disso, pessoas físicas de médio e alto padrão também se tornaram investidores. Os altos retornos oferecidos pelos produtos de gerenciamento de riqueza de criptomoedas os atraem para participar. Esses investidores tendem a ter maior capacidade de investimento e disposição para assumir riscos.

As características comuns dos investidores em gestão de patrimônio em criptomoedas são: alta tolerância ao risco; alto reconhecimento da moeda digital; vontade de participar de mercados emergentes. A maioria deles presta atenção às últimas notícias e dados de tokens populares e toma decisões de investimento rapidamente. Mas, ao mesmo tempo, atenção especial deve ser dada a fatores de alto risco, como grandes flutuações de preços de ativos criptografados.

Seu comportamento de investimento é principalmente de curto e médio prazo, e a manutenção de longo prazo não é comum. O foco principal é a receita potencial, em vez da valorização de ativos de longo prazo.

3. Explicação detalhada e análise de risco dos produtos de gerenciamento de patrimônio de criptomoeda

3.1 Introdução de produtos de gerenciamento de patrimônio criptografados

Especificamente, os produtos de gerenciamento de patrimônio criptografados são atividades de gerenciamento de patrimônio usando criptomoedas, e suas formas de produto e retornos de investimento são bastante diferentes. ** Eles são divididos principalmente em duas categorias, uma é produtos de gestão de patrimônio de finanças descentralizadas (DeFi) e a outra são produtos de gerenciamento de patrimônio de finanças centralizadas (CeFi). ** Esses dois tipos de produtos possuem características próprias, além de riscos e retornos diferentes. Ao investir, os usuários precisam ter um entendimento claro sobre eles, entender seus princípios de operação e possíveis riscos, para tomar decisões de investimento sábias.

Antes de discutir esses dois tipos de produtos em profundidade, primeiro precisamos deixar claro que os produtos criptografados de gestão patrimonial são diferentes dos produtos financeiros tradicionais de gestão patrimonial. Em vez de atividades financeiras baseadas em moedas governamentais, elas são baseadas em criptomoedas. Isso significa que eles não são limitados pelo sistema financeiro tradicional, mas também trazem alguns novos desafios e riscos, como volatilidade do mercado, riscos técnicos, etc.

Nos capítulos seguintes, apresentaremos os produtos de gerenciamento de patrimônio criptografados DeFi e CeFi em detalhes, na esperança de ajudar os leitores a entender melhor esses dois produtos e fazer escolhas de investimento mais informadas.

3.1.1 DeFiEFIprodutos criptografados de gerenciamento de patrimônio

• 3.4.1.1 Curva

A Curve é um dos primeiros criadores de mercado automatizados (AMM), que inicialmente fornecia principalmente transações entre stablecoins (transações não-stablecoin expandidas da versão V2) e fornecia transações stablecoin de grande escala e baixo deslizamento por meio de algoritmos inovadores.

O principal pool de stablecoin da Curve no Ethereum é o 3pool, que fornece transações entre DAI, USDC e USDT, com um rendimento máximo de 2,44%.

• 3.4.1.2 Fantasma

Aave é uma das duplas de empréstimos DeFi. A Aave fornece cinco mercados, incluindo V1, V2, AMM, Polygon e Avalanche. O maior rendimento anualizado é o pool de empréstimos USDT no mercado AMM, com uma taxa de juros de 7,66%.

• 3.4.1.3 Composto

A Compound é uma das duplas de empréstimos DeFi. Atualmente, está implantada na rede Ethereum e oferece suporte aos negócios de empréstimos de DAI, USDC e USDT. De acordo com os dados mais recentes, seu valor total bloqueado (TVL) é de US$ 13,2 bilhões. No composto, os rendimentos de depósito anualizados de DAI, USDC e USDT são 2,84%, 2,97% e 2,52%, respectivamente, com o USDC tendo o maior rendimento de 2,97%.

• 3.4.1.4 Ano

Yearn é um agregador de receita DeFi com um valor total bloqueado atual de US$ 4,23 bilhões. A Yearn pode alocar automaticamente os fundos dos usuários para outros protocolos para obter o máximo benefício. A Yearn atualmente oferece suporte a duas cadeias, Ethereum e Fantom, e fornece dois produtos de renda, Vaults e Iron Bank, dos quais o Vaults é um produto de agregação de renda e o Iron Bank é um produto de empréstimo hipotecário. A taxa de retorno anualizada mais alta é a DAI Vaults on Fantom, com uma taxa de juros de 24,96%.

Entre eles, o USDT da Ethereum-Vaults tem a maior taxa de retorno de 7,68%, seguido pela taxa de retorno do USDC de 5,76%.

3.1.2 Produtos de gerenciamento de patrimônio criptografados CeFi

• 3.4.2.1 Gestão Financeira CeFi Stablecoin

Embora o financiamento distribuído (DeFi) esteja se desenvolvendo rapidamente, o financiamento centralizado (CeFi) ainda é uma parte importante do financiamento criptografado. No campo do financiamento em moeda estável, a CeFi concentra-se principalmente nas principais bolsas. Com sua enorme base de usuários e abundantes reservas de capital, a bolsa oferece condições únicas para seus negócios de gestão de patrimônio.

Os produtos de gerenciamento de patrimônio em moeda estável da bolsa são mais parecidos com os produtos tradicionais de gerenciamento de patrimônio bancário e, combinados com as características do blockchain, uma série de novos produtos foi lançada. Incluem principalmente: gestão financeira atual, gestão financeira regular, plano de investimento fixo, corrente de juros altos, investimento em moeda dupla, promessa de nó, ETH2.0, etc. Abaixo, apresentaremos os produtos de gestão de patrimônio de stablecoin de Huobi, Binance, OKX e Gate.io, respectivamente.

O mais típico dos produtos de gestão de riqueza de stablecoin da Huobi é um produto de alta demanda de juros. Este produto suporta depósito e retirada instantânea, e a renda é bastante estável, e a segurança do ativo é relativamente alta. As moedas atualmente suportadas são USDT, DOT, FIL, TUSD, USDC, ETH (outras moedas estão sendo abertas sucessivamente). As taxas de receita anualizada e taxa de resgate do USDT podem ser referidas da seguinte forma:

Os produtos de demanda de alto interesse da Huobi são aplicáveis a:

1. Investidores individuais de alto patrimônio líquido: Se você tem um acúmulo de riqueza relativamente alto e busca oportunidades de investimento com altos retornos, este produto é adequado para você como uma alocação de ativos estável de longo prazo e você precisa arcar com resgate a prazo O custo das taxas.
2. Investidores Profissionais: Se você é um investidor institucional, gestor de fundos ou outros investidores profissionais. Com visão de mercado e experiência em investimentos, podemos selecionar produtos financeiros de alta qualidade, que também são adequados para investimentos estáveis e de alto retorno.
3. Investidores de longo prazo: Se você possui um fundo que pode ser investido por um longo período, como reservas de aposentadoria, fundos de educação infantil etc., e está disposto a investir os recursos em produtos financeiros por um longo período tempo, este produto também é adequado para você e pode ajudá-lo a se proteger contra flutuações de mercado de curto prazo, garantindo retornos sólidos.

Como plataformas de negociação de criptomoedas bem conhecidas, Binance, OKX e Gate.io fornecem várias formas de produtos de gerenciamento de riqueza de stablecoin. Entre eles, a Binance é uma das maiores plataformas de negociação.De acordo com dados da Coingecko, seu volume de negociação à vista nas últimas 24 horas atingiu 12,5 bilhões de dólares americanos. Ele fornece aos usuários produtos como Binance Savings e mineração de liquidez. Como exchanges experientes, OKX e Gate.io também têm uma variedade de produtos de gestão de patrimônio de stablecoin, incluindo corrente, prazo fixo, empréstimos, mineração DeFi, etc.

• 3.4.2.2 CeFi financiamento em moeda não estável

O conteúdo acima é o conteúdo dos produtos financeiros em moeda estável das principais bolsas. A seguir, apresentaremos alguns produtos financeiros em moeda não estável. Aqui, tomamos principalmente Huobi como exemplo.

1. Produtos de "plano de investimento regular" O "Plano de Investimento Regular" é um produto pensado para investidores de longo prazo, especialmente para investidores com pouco tempo e pouca experiência em investimentos, mas que buscam crescimento de longo prazo e diversificação de riscos. O plano permite que os investidores compartilhem baixos custos de investimento e reduzam o impacto das flutuações do mercado por meio do investimento regular de recursos, de modo a obter o efeito de acumular pequenos valores e aproveitar o efeito de juros compostos e valor agregado.

Este plano é especialmente adequado para investidores que são bons em média de custos, profissionais ocupados, investidores de longo prazo e pequenos investidores. 2. Gestão financeira automática do saldo à vista

O financiamento automático de saldo à vista é um método de gerenciamento financeiro conveniente, que pode ser aberto com um clique para ajudar os investidores a investir facilmente em todas as moedas que suportam o gerenciamento financeiro atual. Desta forma, os investidores podem realizar o investimento automático de juros compostos de ativos enquanto desfrutam de subscrição e resgate flexíveis.

3.2 Principais tipos de risco de produtos de gerenciamento de patrimônio de criptomoeda

Embora os produtos de gerenciamento de patrimônio de criptomoeda tragam altos retornos potenciais para os investidores, assim como qualquer investimento, eles também apresentam certos riscos. Com base na natureza das criptomoedas, os riscos associados podem ser maiores. Esses riscos incluem principalmente os seguintes aspectos:

3.2.1 Risco de Mercado

O mercado de criptomoedas é um mercado altamente volátil. As flutuações de preços podem ser muito violentas, e tais flutuações geralmente se devem a vários fatores incertos, incluindo mudanças tecnológicas, mudanças em políticas ou regulamentos, mudanças nos sentimentos dos participantes do mercado, etc. Por exemplo, o lançamento de uma nova tecnologia ou política que pode ser benéfica para uma determinada criptomoeda pode levar a um aumento no preço da criptomoeda. Por outro lado, se houver notícias ou eventos desfavoráveis, isso pode fazer com que o preço caia. Em alguns casos, essas flutuações podem ser muito dramáticas e os preços podem subir ou cair substancialmente em curtos períodos de tempo.

3.2.2 Risco de liquidez

O risco de liquidez envolve a capacidade dos investidores de comprar e vender ativos rapidamente e a preços razoáveis quando necessário. Para criptomoedas com baixa liquidez, se não houver compradores suficientes no mercado, os investidores podem precisar vender suas criptomoedas a um preço abaixo do preço de mercado, incorrendo em perdas. Da mesma forma, se o número de vendedores no mercado for insuficiente, os investidores podem precisar comprar criptomoedas a um preço superior ao preço de mercado. Além disso, criptomoedas com menos liquidez podem ser mais suscetíveis a grandes transações, causando volatilidade de preço.

3.2.3 Risco Técnico

A infraestrutura de criptomoedas, incluindo blockchains e contratos inteligentes, depende de tecnologia complexa. Pode haver vulnerabilidades não descobertas nessas tecnologias que podem ser exploradas para ataques que resultem na perda de ativos dos investidores. Além disso, devido ao anonimato e irreversibilidade das criptomoedas, uma vez que ocorra uma falha técnica ou erro operacional, os investidores podem não conseguir recuperar seus ativos.

3.2.4 Risco regulatório

Países ao redor do mundo têm diferentes atitudes e políticas regulatórias em relação às criptomoedas. Alguns países ou regiões podem receber criptomoedas e ter políticas para incentivar seu desenvolvimento. No entanto, também existem alguns países ou regiões que podem ter uma atitude cautelosa ou até negativa em relação às criptomoedas e formularam políticas regulatórias rígidas. Alterações nessas políticas podem afetar diretamente o valor e a usabilidade das criptomoedas.

4. O ambiente legal e regulatório dos produtos de gerenciamento de patrimônio de criptomoeda

4.1 Visão geral do ambiente legal e regulatório para produtos de gerenciamento de patrimônio de criptomoedas em todo o mundo

O ambiente legal e regulatório global para produtos de gerenciamento de patrimônio de criptomoeda é extremamente diversificado. Por exemplo, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) fez certos regulamentos sobre criptomoedas e considera certas criptomoedas como valores mobiliários, o que faz com que os produtos de gerenciamento de patrimônio de criptomoedas relacionados precisem estar em conformidade com os regulamentos de valores mobiliários. A Europa impôs regulamentos anti-lavagem de dinheiro (AML) e know-your-customer (KYC) em exchanges de criptomoedas. No entanto, países como China e Índia adotaram políticas rígidas de controle sobre criptomoedas, como a proibição de atividades como comércio e mineração de criptomoedas.

4.2 O impacto das atitudes e políticas regulatórias nacionais

As atitudes e políticas regulatórias de vários países têm um grande impacto no desenvolvimento do mercado de produtos de gerenciamento de riqueza de criptomoedas. Por exemplo, em países abertos a criptomoedas, como Suíça e Cingapura, o mercado de criptomoedas está se desenvolvendo ativamente, atraindo um grande número de empresas e investidores em criptomoedas. Em contraste, países como China e Índia, que adotaram políticas rígidas sobre criptomoedas, limitaram o desenvolvimento de seus mercados domésticos de criptomoedas.

4.3 O impacto do ambiente regulatório no desenvolvimento do mercado

Um ambiente regulatório claro e estável pode ajudar a melhorar a transparência do mercado, proteger os interesses dos investidores e atrair mais investimentos. No entanto, uma regulamentação excessiva ou pouco clara pode ter um impacto negativo no mercado. Por exemplo, em 2017, o governo chinês proibiu ICOs (Initial Coin Offers) de criptomoedas, o que fez com que muitos projetos e investidores de criptomoedas deixassem a China. Por outro lado, embora a supervisão de criptomoedas da SEC dos EUA tenha pressionado algumas empresas de criptomoedas, ela também ajuda a manter a ordem do mercado e a proteger os interesses dos investidores.

V. Desenvolvimento futuro e recomendações estratégicas de produtos de gerenciamento de patrimônio de criptomoeda

5.1 O potencial de desenvolvimento e os desafios dos produtos de gerenciamento de patrimônio de criptomoeda

5.1.1 O potencial de desenvolvimento futuro da gestão de patrimônio em criptomoedas é enorme

Os produtos de gerenciamento de riqueza de criptomoedas têm grande potencial de desenvolvimento no futuro. Com o desenvolvimento da tecnologia, as criptomoedas são gradualmente aceitas pelo público e aplicadas em vários cenários, incluindo remessa internacional, seguro, financiamento da cadeia de suprimentos, etc. Como um tipo de serviço financeiro, os produtos de gestão de patrimônio ajudam a promover o desenvolvimento de criptomoedas e atendem às necessidades de investimento e gestão de patrimônio dos usuários.

De acordo com o relatório Markets and Markets, espera-se que a escala global de gerenciamento de ativos criptografados cresça a uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 21,5% entre 2021 e 2026. A Research And Markets prevê com mais otimismo que a taxa de crescimento anual composta do mercado global de blockchain chegará a 82,4% entre 2021 e 2028, e o tamanho do mercado chegará a 394,6 bilhões de dólares americanos até 2028.

A demanda por gerenciamento financeiro criptografado do Family Office continua a aumentar

Para fundos de longo prazo, como clientes de alto patrimônio líquido, escritórios familiares e fundos de doações universitárias, a alocação adequada de ativos criptografados, como Bitcoin, pode resistir efetivamente à inflação, aumentar o retorno dos ativos e reduzir a volatilidade geral dos ativos. De acordo com um relatório de pesquisa de novembro de 2020 da Galaxy Digital Research, alocar 7% do total de ativos para o Bitcoin pode maximizar o retorno do ativo e a taxa de risco, ou seja, o Sharpe Ratio. O relatório de pesquisa de novembro de 2021 da Coinshares apontou que apenas cerca de 1% dos ativos administrados por instituições estão atualmente alocados para ativos criptografados. Considerando os trilhões de dólares de ativos administrados pelas instituições, aumentar dos atuais 1% para 7% trará trilhões de dólares para o mercado de gestão de ativos criptografados.

No entanto, a confiança do mercado no crescimento futuro do gerenciamento de criptoativos foi abalada depois que o Bitcoin despencou em maio. A principal razão para o atual mercado de baixa de ativos criptografados é a economia global e o ambiente macro, e o gatilho direto é o declínio nos preços de vários ativos em todo o mundo causado pelo aumento da taxa de juros do Federal Reserve e pela redução dos balanços patrimoniais. Desde maio e junho de 2022, com a espiral da morte de LUNA, a tempestade de FTX, etc., todo o mercado de criptografia caiu em uma rápida recessão e se recuperará ligeiramente por volta de junho de 2023 (no momento em que escrevo este artigo)

Embora atualmente esteja saindo do mercado de baixa, o calor do mercado de gestão de patrimônio ainda não atingiu seu pico. Mas, a longo prazo, os ativos criptografados representados pelo Bitcoin ainda estão em um estágio de rápido desenvolvimento.

5.1.2 Desafios da gestão financeira de criptomoedas

1. Enigma da avaliação de criptoativos e sua volatilidade A avaliação de ativos criptografados enfrenta grandes desafios, já que não existe um sistema de avaliação reconhecido, a especulação do mercado é frequente e os preços flutuam violentamente. Isso não apenas aumenta a dificuldade dos gestores de fundos na tomada de decisões de investimento e controle de risco, mas também torna os reguladores e investidores institucionais cautelosos em relação aos ativos criptografados. Esses fatores juntos impedem o rápido desenvolvimento da indústria de gerenciamento de patrimônio de criptomoedas.
2. Fragmentação do marco regulatório global Embora alguns países tenham emitido licenças de gestão de fundos para gestão de criptoativos ou incorporados a sistemas de gestão de fundos existentes, a regulamentação em todo o mundo ainda é fragmentada. Isso é inconsistente com o fluxo transfronteiriço e a globalização de ativos criptografados. Quando as empresas de gerenciamento de criptoativos estão lidando com o impacto de diferentes países, diferentes sistemas regulatórios e políticas, o custo da conformidade comercial global é extremamente alto. Especialmente após o colapso da stablecoin Terra/UST, os reguladores prestaram mais atenção às stablecoins. Como não há um sistema regulatório de stablecoin maduro no mundo, a indústria de gerenciamento de ativos criptografados está enfrentando enormes desafios trazidos pela incerteza da regulamentação da stablecoin. risco .
3. Imperfeição do sistema de gerenciamento de ativos criptografados Em comparação com os sistemas tradicionais de gerenciamento de fundos, os sistemas de gerenciamento de ativos criptografados ainda estão em um estágio de rápido desenvolvimento. Os provedores de serviços de sistema tradicionais ainda não pisaram neste campo em grande escala, e a particularidade dos ativos criptografados torna difícil e caro construir um sistema de gerenciamento de ativos.

Algumas poderosas empresas de gerenciamento de ativos criptografados, como BBshares, Amber Group ou empresas de gerenciamento de ativos em bolsas, precisam investir enormes recursos para desenvolver seus próprios sistemas dedicados de gerenciamento de ativos criptografados. Esses sistemas precisam fornecer uma gama completa de serviços: desde transações de front-end, gerenciamento de fundos de mid-end e gerenciamento de risco, até relatórios e reconciliação de back-end, gerenciamento de várias assinaturas de moeda criptografada por Chave de API, etc. Desenvolver e manter de forma independente um novo conjunto de sistemas de gerenciamento de ativos criptografados é um fardo pesado para as empresas de fundos, o que impede o rápido desenvolvimento do setor em uma direção mais profissional. 4. Risco de segurança e ataque cibernético A natureza descentralizada e online das criptomoedas as torna vulneráveis a ataques cibernéticos e violações de segurança. Os hackers podem usar meios técnicos para roubar ativos criptografados, causando enormes perdas para investidores e empresas de gerenciamento. Portanto, as empresas de gerenciamento de patrimônio de criptomoeda precisam investir muitos recursos para garantir a proteção da segurança e melhorar a segurança do sistema para mitigar possíveis riscos de segurança. 5. Transparência de mercado insuficiente O mercado de criptomoedas é menos transparente que o mercado financeiro tradicional. As exchanges e as partes do projeto podem ter informações privilegiadas, manipulação de mercado e outros comportamentos, que trazem riscos adicionais à gestão financeira de criptomoedas. Além disso, o anonimato das criptomoedas pode levar alguns investidores a explorar brechas de mercado para atividades ilegais, afetando negativamente toda a indústria. 6. Problemas de liquidez entre moedas fiduciárias e criptomoedas Embora a liquidez do mercado de criptomoedas esteja aumentando gradualmente, em muitos casos, a troca entre criptomoeda e moeda fiduciária ainda apresenta dificuldades. As bolsas e instituições financeiras podem limitar o valor da troca ou cobrar altas taxas, o que traz ônus e riscos adicionais ao gerenciamento de criptomoedas. 7. Educação do investidor de varejo e questões de confiança

Muitos investidores de varejo não entendem criptomoedas e produtos financeiros relacionados, o que pode causar mal-entendidos e pânico sobre o gerenciamento financeiro de criptomoedas. Portanto, as empresas de gerenciamento de patrimônio de criptomoedas precisam aumentar os esforços de educação e publicidade para ajudar os investidores a entender os riscos e benefícios das criptomoedas e criar confiança.

Resumindo, os desafios enfrentados no campo da gestão financeira de criptomoedas incluem sistema de avaliação, sistema regulatório, sistema de gestão de ativos, segurança, transparência do mercado, desenvolvimento tecnológico, problemas de liquidez, educação e confiança dos investidores de varejo e muitos outros aspectos. Para enfrentar esses desafios, o setor precisa trabalhar em conjunto para promover a prosperidade e o desenvolvimento do mercado de gerenciamento de patrimônio de criptomoedas.

5.2 Recomendações estratégicas para investidores

Para os investidores, o mercado de criptografia é um novo tipo de mercado, o gerenciamento de risco relevante ainda não foi estabelecido e a classificação dos produtos de gerenciamento de patrimônio e a supervisão de várias regiões ainda não foram aperfeiçoadas. Os investidores são aconselhados a prestar atenção aos seguintes pontos:

1. Faça um bom trabalho na gestão de riscos: Devido à alta volatilidade dos preços das criptomoedas, os investidores devem esclarecer sua própria tolerância ao risco e alocar fundos de investimento de acordo com sua própria tolerância ao risco.
2. Entenda os produtos de investimento: Os investidores devem ter um conhecimento profundo dos produtos nos quais investem, incluindo o modelo operacional do produto e a fonte de receita.
3. Preste atenção à dinâmica regulatória: Os investidores devem prestar muita atenção à dinâmica regulatória das criptomoedas globais para ajustar suas estratégias de investimento em tempo hábil.

5.3 Recomendações para formuladores de políticas e reguladores

Para formuladores de políticas e reguladores, aqui estão algumas recomendações:

1. Formular políticas regulatórias claras: os formuladores de políticas e reguladores devem formular políticas regulatórias claras para produtos de gerenciamento de patrimônio de criptomoedas para fornecer regras claras para o mercado.
2. Fortalecimento da educação do investidor: Os formuladores de políticas e reguladores devem usar vários meios para fortalecer o conhecimento financeiro dos investidores e a educação sobre a conscientização do risco.
3. Estabeleça um mecanismo razoável de prevenção e controle de riscos: as agências reguladoras devem estabelecer um mecanismo razoável de prevenção e controle de riscos, como a formulação de regras contra lavagem de dinheiro e financiamento antiterrorista e melhoria das transações de criptomoedas.