O Bitcoin eliminou todos os ganhos desde que a escala de cinza venceu o processo. Dados do terminal Bitui mostram que depois que a notícia da vitória da escala de cinza foi anunciada, o Bitcoin disparou para mais de US$ 28.000 e agora recuou para cerca de US$ 25.700. Nos últimos 30 dias, queda de 11,4%. . Alguns analistas do setor dizem que o Bitcoin pode voltar para US$ 23.000 em meio ao baixo volume de negócios e liquidez.
Volume de negociação e liquidez extremamente baixos
O volume de negociação e a liquidez do Bitcoin têm estado em níveis muito baixos recentemente. O volume de negociação à vista de Bitcoin em bolsas centralizadas de criptomoedas (CEX) atingiu seu nível mensal mais baixo desde outubro de 2020 em agosto, de acordo com o último relatório da Bitfinex na terça-feira.
"Os volumes de negociação à vista por ativo atingiram níveis historicamente baixos e têm diminuído em geral por vários meses", acrescentou o relatório. Analistas da Bitfinex disseram que a métrica mostrou que "a confiança do Bitcoin e do espaço mais amplo de criptoativos está diminuindo".
O relatório da Bitfinex destaca que o volume de negociação e a liquidez no mercado de criptografia são atualmente extremamente baixos. Este ambiente de baixa liquidez torna os mercados criptográficos vulneráveis a grandes oscilações de preços, mesmo com baixos volumes de negociação.
O volume de negociação de derivativos é 20 vezes maior que o volume de negociação à vista
O relatório da Bitfinex também mencionou um aumento no volume de negociação na bolsa de derivativos em meados de agosto, correspondendo à liquidação de mais de US$ 1 bilhão em posições alavancadas em 17 de agosto. A Bitfinex afirmou que os derivativos têm sido uma força motriz no atual ambiente de mercado.
Ele também observou que os dados mostraram que os volumes de negociação à vista diminuíram ainda mais do que os volumes de derivativos. Referindo-se aos dados de segunda-feira, o relatório da Bitfinex disse: “Os dados de ontem mostraram que o volume de negociação de derivativos nas principais bolsas foi 20 vezes maior do que o volume de negociação à vista”.
Os volumes de negociação de produtos de investimento em ativos digitais também diminuíram. Analistas da Bitfinex disseram: “O volume de negociação nesses veículos de investimento caiu para um total de US$ 1,3 bilhão esta semana, 16% abaixo da média anual”.
Derivativos de Bitcoin mostram queda na demanda dos touros
O analista Marcel Pechman tuitou que os futuros mensais do Bitcoin normalmente são negociados com um ligeiro prêmio em relação ao mercado à vista, sugerindo que os vendedores estão pedindo mais dinheiro para atrasar a liquidação. Portanto, os contratos futuros de BTC em um mercado saudável deveriam ser negociados com um prêmio anualizado de 5% a 10%, uma condição conhecida como contango. E o atual contango (base) de 3,5% do bitcoin está em seu nível mais baixo desde meados de junho (antes do pedido da BlackRock para um ETF à vista), um indicador que reflete a queda na demanda de compradores alavancados que usam contratos de derivativos.
Os traders também devem analisar o mercado de opções para ver se a recente correção fez com que os investidores se tornassem menos otimistas, disseram os analistas. Uma tendência delta de 25% é um sinal revelador quando as plataformas de arbitragem e os criadores de mercado cobram taxas excessivas para proteção positiva ou negativa.
Em suma, se um trader espera que o preço do Bitcoin caia, o indicador de viés subirá acima de 7%, e o viés negativo de 7% é frequentemente visto quando o mercado está aquecido. E a tendência delta de 25% nas opções passou recentemente para território baixista, com opções de venda (venda) de proteção a serem negociadas com um prémio de 9% em 4 de setembro, em comparação com opções de compra (compra) semelhantes.
O pessimismo do mercado continua
O pessimismo do mercado está a aumentar. O breve momento de otimismo desapareceu depois que a notícia da vitória legal da Grayscale contra a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) dos EUA foi divulgada na última terça-feira. Desde então, o Bitcoin desistiu de todos os seus ganhos depois de atingir máximos recentes de US$ 28.100.
Em 31 de agosto, a SEC estendeu o período de decisão para sete pedidos de ETF em 45 dias, diminuindo ainda mais o entusiasmo dos investidores. Há uma crença crescente de que o ETF Bitcoin Spot dos EUA pode enfrentar mais atrasos.
A falta de liquidez sustentada e de volume de negociação fez com que o Índice Fear & Greed, um importante indicador do sentimento dos investidores, caísse numa tendência descendente ao longo dos últimos 30 dias, passando de um sentimento neutro para um sentimento de medo. O mercado pode levar mais tempo do que o esperado anteriormente para obter um catalisador de alta.
**Abaixo de US$ 23.000? **
Dada a falta de atividade comercial, o CEO da Blackfridge Exchange, Mike Crosbie, disse numa entrevista à Bloomberg que a estrutura do mercado não inspira muita confiança. Crosbie acredita: “Enquanto o nível de US$ 28.000 permanecer perdido, o Bitcoin pode cair para cerca de US$ 23.800”.
Setembro tem sido historicamente um período difícil para os preços do BTC, com a criptomoeda apresentando retornos mensais negativos todos os anos desde 2016. A empresa de gerenciamento de ativos criptográficos QCP Capital prevê que o maior ativo criptográfico pode cair para US$ 23.000 no início de outubro.
No entanto, o analista sênior da K33, Vetle Lunde, disse em seu relatório que o nível de preço atual (US$ 25.760 até o momento) apresenta uma oportunidade de compra para investidores com horizontes mais longos. “Ao que tudo indica, este é um mercado de compradores e seria imprudente não acumular ativamente o Bitcoin nos níveis atuais”, disse ele.
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O Bitcoin pode cair para US$ 23.000 devido ao lento volume de negociações e liquidez?
Autor: BitpushNews Mary Liu
O Bitcoin eliminou todos os ganhos desde que a escala de cinza venceu o processo. Dados do terminal Bitui mostram que depois que a notícia da vitória da escala de cinza foi anunciada, o Bitcoin disparou para mais de US$ 28.000 e agora recuou para cerca de US$ 25.700. Nos últimos 30 dias, queda de 11,4%. . Alguns analistas do setor dizem que o Bitcoin pode voltar para US$ 23.000 em meio ao baixo volume de negócios e liquidez.
Volume de negociação e liquidez extremamente baixos
O volume de negociação e a liquidez do Bitcoin têm estado em níveis muito baixos recentemente. O volume de negociação à vista de Bitcoin em bolsas centralizadas de criptomoedas (CEX) atingiu seu nível mensal mais baixo desde outubro de 2020 em agosto, de acordo com o último relatório da Bitfinex na terça-feira.
"Os volumes de negociação à vista por ativo atingiram níveis historicamente baixos e têm diminuído em geral por vários meses", acrescentou o relatório. Analistas da Bitfinex disseram que a métrica mostrou que "a confiança do Bitcoin e do espaço mais amplo de criptoativos está diminuindo".
O relatório da Bitfinex destaca que o volume de negociação e a liquidez no mercado de criptografia são atualmente extremamente baixos. Este ambiente de baixa liquidez torna os mercados criptográficos vulneráveis a grandes oscilações de preços, mesmo com baixos volumes de negociação.
O volume de negociação de derivativos é 20 vezes maior que o volume de negociação à vista
O relatório da Bitfinex também mencionou um aumento no volume de negociação na bolsa de derivativos em meados de agosto, correspondendo à liquidação de mais de US$ 1 bilhão em posições alavancadas em 17 de agosto. A Bitfinex afirmou que os derivativos têm sido uma força motriz no atual ambiente de mercado.
Ele também observou que os dados mostraram que os volumes de negociação à vista diminuíram ainda mais do que os volumes de derivativos. Referindo-se aos dados de segunda-feira, o relatório da Bitfinex disse: “Os dados de ontem mostraram que o volume de negociação de derivativos nas principais bolsas foi 20 vezes maior do que o volume de negociação à vista”.
Os volumes de negociação de produtos de investimento em ativos digitais também diminuíram. Analistas da Bitfinex disseram: “O volume de negociação nesses veículos de investimento caiu para um total de US$ 1,3 bilhão esta semana, 16% abaixo da média anual”.
Derivativos de Bitcoin mostram queda na demanda dos touros
O analista Marcel Pechman tuitou que os futuros mensais do Bitcoin normalmente são negociados com um ligeiro prêmio em relação ao mercado à vista, sugerindo que os vendedores estão pedindo mais dinheiro para atrasar a liquidação. Portanto, os contratos futuros de BTC em um mercado saudável deveriam ser negociados com um prêmio anualizado de 5% a 10%, uma condição conhecida como contango. E o atual contango (base) de 3,5% do bitcoin está em seu nível mais baixo desde meados de junho (antes do pedido da BlackRock para um ETF à vista), um indicador que reflete a queda na demanda de compradores alavancados que usam contratos de derivativos.
Os traders também devem analisar o mercado de opções para ver se a recente correção fez com que os investidores se tornassem menos otimistas, disseram os analistas. Uma tendência delta de 25% é um sinal revelador quando as plataformas de arbitragem e os criadores de mercado cobram taxas excessivas para proteção positiva ou negativa.
Em suma, se um trader espera que o preço do Bitcoin caia, o indicador de viés subirá acima de 7%, e o viés negativo de 7% é frequentemente visto quando o mercado está aquecido. E a tendência delta de 25% nas opções passou recentemente para território baixista, com opções de venda (venda) de proteção a serem negociadas com um prémio de 9% em 4 de setembro, em comparação com opções de compra (compra) semelhantes.
O pessimismo do mercado continua
O pessimismo do mercado está a aumentar. O breve momento de otimismo desapareceu depois que a notícia da vitória legal da Grayscale contra a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) dos EUA foi divulgada na última terça-feira. Desde então, o Bitcoin desistiu de todos os seus ganhos depois de atingir máximos recentes de US$ 28.100.
Em 31 de agosto, a SEC estendeu o período de decisão para sete pedidos de ETF em 45 dias, diminuindo ainda mais o entusiasmo dos investidores. Há uma crença crescente de que o ETF Bitcoin Spot dos EUA pode enfrentar mais atrasos.
A falta de liquidez sustentada e de volume de negociação fez com que o Índice Fear & Greed, um importante indicador do sentimento dos investidores, caísse numa tendência descendente ao longo dos últimos 30 dias, passando de um sentimento neutro para um sentimento de medo. O mercado pode levar mais tempo do que o esperado anteriormente para obter um catalisador de alta.
**Abaixo de US$ 23.000? **
Dada a falta de atividade comercial, o CEO da Blackfridge Exchange, Mike Crosbie, disse numa entrevista à Bloomberg que a estrutura do mercado não inspira muita confiança. Crosbie acredita: “Enquanto o nível de US$ 28.000 permanecer perdido, o Bitcoin pode cair para cerca de US$ 23.800”.
Setembro tem sido historicamente um período difícil para os preços do BTC, com a criptomoeda apresentando retornos mensais negativos todos os anos desde 2016. A empresa de gerenciamento de ativos criptográficos QCP Capital prevê que o maior ativo criptográfico pode cair para US$ 23.000 no início de outubro.
No entanto, o analista sênior da K33, Vetle Lunde, disse em seu relatório que o nível de preço atual (US$ 25.760 até o momento) apresenta uma oportunidade de compra para investidores com horizontes mais longos. “Ao que tudo indica, este é um mercado de compradores e seria imprudente não acumular ativamente o Bitcoin nos níveis atuais”, disse ele.