Quando se trata do conceito de cadeia cruzada de Bitcoin, você pode não estar familiarizado com ele. Mas quando se trata de wBTC, todos devem estar familiarizados com ele. wBTC é uma forma de cruzar Bitcoin com Ethereum. Então por que usar wBTC no Ethereum em vez de usar $BTC? A principal razão é que a rede Bitcoin não suporta contratos inteligentes, o $BTC só pode ser usado para transferência de pagamentos na rede Bitcoin e carece de várias aplicações em redes como Ethereum. Ao mesmo tempo, em comparação com vários Altercoins na rede Ethereum, $BTC é considerado "ouro digital" e tem um consenso mais amplo. Os usuários estão mais dispostos a usar $BTC para participar de várias aplicações.
Em resposta a essa demanda, a Bitgo lançou o wBTC em 2019, cujo nome completo é Wrapped BTC. A solução do wBTC é bloquear o $BTC do usuário na rede Bitcoin e emitir uma quantidade igual de wBTC na rede Ethereum para provar os ativos do usuário na rede Bitcoin. Ao mesmo tempo, os usuários também podem devolver o wBTC a qualquer momento para resgatar $ BTC na rede Bitcoin.
Especificamente, o processo de emissão e resgate de wBTC envolverá usuários, aceitantes e custodiantes. Os usuários são usuários do wBTC. O custodiante é responsável por manter o $ BTC na rede Bitcoin quando os usuários usam o wBTC, e o Bitgo é atualmente o único custodiante. O aceitante, como ponte entre usuários e custodiantes, é responsável pela venda e reciclagem do wBTC aos usuários. Tornar-se um aceitante wBTC requer a aprovação do Bitgo. Aceitadores bem conhecidos incluem CoinList, imToken, etc.
O sistema parece simples, mas é engenhoso. Em primeiro lugar, depois que o $BTC do usuário for depositado ao custodiante por meio do aceitante, o wBTC será emitido ao usuário por meio do contrato inteligente no Ethereum, o que não só evita o problema de gastos duplos, mas também garante a escassez de $BTC , estabelecendo assim o valor do valor wBTC. Em segundo lugar, o aceitante é responsável pela emissão de KYC e wBTC do cliente, ao mesmo tempo que cobra do cliente uma taxa de manuseio e pode obter mais fontes de clientes através do wBTC. Como custodiante, o Bitgo não apenas deixa o trabalho de KYC e verificação de qualificação, mas também obtém o canal do custodiante, que pode ser considerado útil para múltiplos propósitos. Mas o problema mais mortal também aparece aqui: como emissor do wBTC e único custodiante do $ BTC, o Bitgo também detém o direito de decidir sobre a aplicação dos aceitantes, o que traz um risco de centralização que não pode ser ignorado.
Solução mBTC do Protocolo Merlin
Em resposta aos riscos de centralização enfrentados pelo wBTC, o Protocolo Merlin emitiu o mBTC e propôs uma solução descentralizada de cadeia cruzada de Bitcoin, na esperança de resolver os problemas de centralização encontrados pelo wBTC através de provedores de serviços de canais descentralizados de cadeia cruzada.
Especificamente, o mBTC é semelhante ao wBTC e é essencialmente um certificado emitido em outras redes para provar que os usuários possuem $ BTC na rede Bitcoin. No entanto, com base no wBTC, o sistema mBTC combina o aceitante e o custodiante em um. Ao mesmo tempo em que fornece a emissão e resgate de mBTC, ele também é responsável por manter o $ BTC prometido pelos usuários na rede Bitcoin. Esses provedores de serviços são No sistema mBTC, é considerado um "provedor de serviços de canal cross-chain". Além disso, o limiar de participação dos prestadores de serviços de canais cross-chain também é diferente daquele dos aceitantes do wBTC.Nenhuma licença é necessária para se tornar um fornecedor de serviços de canais cross-chain de mBTC, evitando assim o risco de centralização de uma única licença de acesso.
Quando os usuários precisam comprar um novo mBTC, eles podem se inscrever em qualquer provedor de serviços de canal cross-chain e prometer seu $ BTC na rede Bitcoin. Depois que o provedor de serviços de canal cross-chain recebe o $BTC do usuário, ele emite uma quantidade igual de mBTC e a envia para o endereço Ethereum designado pelo usuário. Da mesma forma, ao resgatar, o usuário só precisa realizar a operação inversa. Este projeto não só economiza o custo de comunicação entre o aceitante e o custodiante no sistema wBTC, mas também resolve uma série de problemas de centralização causados por um único custodiante.
Então, algumas pessoas perguntarão: isso é apenas para dispersar o risco de confiança de um único custodiante para vários provedores de serviços de canais entre cadeias.Em essência, os usuários ainda têm que arcar com o risco de inadimplência do custodiante do fundo. O mBTC também levou esse problema em consideração ao projetar e propôs um mecanismo de margem excedente semelhante ao contrato de empréstimo. Especificamente, o provedor de serviços de canal cross-chain precisa prometer uma parte do depósito de segurança na rede Ethereum por meio do contrato inteligente mBTC.Atualmente, $ETH, $USDT e $USDC são suportados. De acordo com o valor do depósito, o prestador de serviço receberá 2/3 da cota de emissão de mBTC do valor do depósito. E com o uso da cota mBTC, o depósito e a alteração do preço do $BTC, o prestador de serviço precisa manter o valor do depósito em mais de 105% do valor mBTC emitido. Caso contrário, os ativos hipotecários do provedor de serviços sobre Ethereum serão liquidados e usados para compensar as perdas dos usuários do mBTC. Para obter a margem e o preço em tempo real do $BTC, uma máquina oráculo é introduzida no sistema mBTC. Para este fim, o Protocolo Merlin também se juntou ao programa Chainlink BUILD.
A fim de encorajar mais provedores de serviços de canais cross-chain a aderirem ao sistema mBTC, quando os usuários resgatam mBTC, os provedores de serviços podem receber uma taxa de manuseio de 1,5%. Ao introduzir incentivos econômicos, o sistema mBTC está interligado, realizando Bitcoin de cadeia cruzada descentralizada. Ao mesmo tempo, o mBTC redefine a relação de produção dos negócios cross-chain do Bitcoin. O mBTC não é uma simples ferramenta cross-chain, mas um sistema descentralizado. Sem qualquer manutenção, cada função participante também pode manter a operação do sistema mBTC espontaneamente.
Vale ressaltar que com o desenvolvimento do Ethereum Layer-2, a demanda por Bitcoin cross-chain na Camada 2 também está aumentando. O mBTC também planeja lançar gradualmente a função cross-chain baseada na rede Bitcoin para Layer-2 em o futuro. .
Escreva no final
Na verdade, após o lançamento do wBTC em 2019, ele apenas acompanhou o boom de uma série de aplicações como o DeFi. A circulação do wBTC continuou a aumentar e atualmente representa 94% dos Bitcoins cross-chain no Ethereum. Embora concorrentes como hBTC e imBTC tenham surgido após o wBTC, essas soluções ainda não eliminam o método de operação de custódia centralizada, nem podem abalar o domínio do wBTC. Vamos esperar e ver se a solução descentralizada do mBTC consegue romper o cerco.
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Leia mBTC em 3 minutos: a solução descentralizada cross-chain do Bitcoin
História da cadeia cruzada de Bitcoin
Quando se trata do conceito de cadeia cruzada de Bitcoin, você pode não estar familiarizado com ele. Mas quando se trata de wBTC, todos devem estar familiarizados com ele. wBTC é uma forma de cruzar Bitcoin com Ethereum. Então por que usar wBTC no Ethereum em vez de usar $BTC? A principal razão é que a rede Bitcoin não suporta contratos inteligentes, o $BTC só pode ser usado para transferência de pagamentos na rede Bitcoin e carece de várias aplicações em redes como Ethereum. Ao mesmo tempo, em comparação com vários Altercoins na rede Ethereum, $BTC é considerado "ouro digital" e tem um consenso mais amplo. Os usuários estão mais dispostos a usar $BTC para participar de várias aplicações.
Em resposta a essa demanda, a Bitgo lançou o wBTC em 2019, cujo nome completo é Wrapped BTC. A solução do wBTC é bloquear o $BTC do usuário na rede Bitcoin e emitir uma quantidade igual de wBTC na rede Ethereum para provar os ativos do usuário na rede Bitcoin. Ao mesmo tempo, os usuários também podem devolver o wBTC a qualquer momento para resgatar $ BTC na rede Bitcoin.
Especificamente, o processo de emissão e resgate de wBTC envolverá usuários, aceitantes e custodiantes. Os usuários são usuários do wBTC. O custodiante é responsável por manter o $ BTC na rede Bitcoin quando os usuários usam o wBTC, e o Bitgo é atualmente o único custodiante. O aceitante, como ponte entre usuários e custodiantes, é responsável pela venda e reciclagem do wBTC aos usuários. Tornar-se um aceitante wBTC requer a aprovação do Bitgo. Aceitadores bem conhecidos incluem CoinList, imToken, etc.
O sistema parece simples, mas é engenhoso. Em primeiro lugar, depois que o $BTC do usuário for depositado ao custodiante por meio do aceitante, o wBTC será emitido ao usuário por meio do contrato inteligente no Ethereum, o que não só evita o problema de gastos duplos, mas também garante a escassez de $BTC , estabelecendo assim o valor do valor wBTC. Em segundo lugar, o aceitante é responsável pela emissão de KYC e wBTC do cliente, ao mesmo tempo que cobra do cliente uma taxa de manuseio e pode obter mais fontes de clientes através do wBTC. Como custodiante, o Bitgo não apenas deixa o trabalho de KYC e verificação de qualificação, mas também obtém o canal do custodiante, que pode ser considerado útil para múltiplos propósitos. Mas o problema mais mortal também aparece aqui: como emissor do wBTC e único custodiante do $ BTC, o Bitgo também detém o direito de decidir sobre a aplicação dos aceitantes, o que traz um risco de centralização que não pode ser ignorado.
Solução mBTC do Protocolo Merlin
Em resposta aos riscos de centralização enfrentados pelo wBTC, o Protocolo Merlin emitiu o mBTC e propôs uma solução descentralizada de cadeia cruzada de Bitcoin, na esperança de resolver os problemas de centralização encontrados pelo wBTC através de provedores de serviços de canais descentralizados de cadeia cruzada.
Especificamente, o mBTC é semelhante ao wBTC e é essencialmente um certificado emitido em outras redes para provar que os usuários possuem $ BTC na rede Bitcoin. No entanto, com base no wBTC, o sistema mBTC combina o aceitante e o custodiante em um. Ao mesmo tempo em que fornece a emissão e resgate de mBTC, ele também é responsável por manter o $ BTC prometido pelos usuários na rede Bitcoin. Esses provedores de serviços são No sistema mBTC, é considerado um "provedor de serviços de canal cross-chain". Além disso, o limiar de participação dos prestadores de serviços de canais cross-chain também é diferente daquele dos aceitantes do wBTC.Nenhuma licença é necessária para se tornar um fornecedor de serviços de canais cross-chain de mBTC, evitando assim o risco de centralização de uma única licença de acesso.
Quando os usuários precisam comprar um novo mBTC, eles podem se inscrever em qualquer provedor de serviços de canal cross-chain e prometer seu $ BTC na rede Bitcoin. Depois que o provedor de serviços de canal cross-chain recebe o $BTC do usuário, ele emite uma quantidade igual de mBTC e a envia para o endereço Ethereum designado pelo usuário. Da mesma forma, ao resgatar, o usuário só precisa realizar a operação inversa. Este projeto não só economiza o custo de comunicação entre o aceitante e o custodiante no sistema wBTC, mas também resolve uma série de problemas de centralização causados por um único custodiante.
Então, algumas pessoas perguntarão: isso é apenas para dispersar o risco de confiança de um único custodiante para vários provedores de serviços de canais entre cadeias.Em essência, os usuários ainda têm que arcar com o risco de inadimplência do custodiante do fundo. O mBTC também levou esse problema em consideração ao projetar e propôs um mecanismo de margem excedente semelhante ao contrato de empréstimo. Especificamente, o provedor de serviços de canal cross-chain precisa prometer uma parte do depósito de segurança na rede Ethereum por meio do contrato inteligente mBTC.Atualmente, $ETH, $USDT e $USDC são suportados. De acordo com o valor do depósito, o prestador de serviço receberá 2/3 da cota de emissão de mBTC do valor do depósito. E com o uso da cota mBTC, o depósito e a alteração do preço do $BTC, o prestador de serviço precisa manter o valor do depósito em mais de 105% do valor mBTC emitido. Caso contrário, os ativos hipotecários do provedor de serviços sobre Ethereum serão liquidados e usados para compensar as perdas dos usuários do mBTC. Para obter a margem e o preço em tempo real do $BTC, uma máquina oráculo é introduzida no sistema mBTC. Para este fim, o Protocolo Merlin também se juntou ao programa Chainlink BUILD.
A fim de encorajar mais provedores de serviços de canais cross-chain a aderirem ao sistema mBTC, quando os usuários resgatam mBTC, os provedores de serviços podem receber uma taxa de manuseio de 1,5%. Ao introduzir incentivos econômicos, o sistema mBTC está interligado, realizando Bitcoin de cadeia cruzada descentralizada. Ao mesmo tempo, o mBTC redefine a relação de produção dos negócios cross-chain do Bitcoin. O mBTC não é uma simples ferramenta cross-chain, mas um sistema descentralizado. Sem qualquer manutenção, cada função participante também pode manter a operação do sistema mBTC espontaneamente.
Vale ressaltar que com o desenvolvimento do Ethereum Layer-2, a demanda por Bitcoin cross-chain na Camada 2 também está aumentando. O mBTC também planeja lançar gradualmente a função cross-chain baseada na rede Bitcoin para Layer-2 em o futuro. .
Escreva no final
Na verdade, após o lançamento do wBTC em 2019, ele apenas acompanhou o boom de uma série de aplicações como o DeFi. A circulação do wBTC continuou a aumentar e atualmente representa 94% dos Bitcoins cross-chain no Ethereum. Embora concorrentes como hBTC e imBTC tenham surgido após o wBTC, essas soluções ainda não eliminam o método de operação de custódia centralizada, nem podem abalar o domínio do wBTC. Vamos esperar e ver se a solução descentralizada do mBTC consegue romper o cerco.