No evento "Singapore DeFi Day" organizado pela Cobo e co-organizado pela NEO em 11 de setembro, o cofundador e CEO da Cobo, Shenyu, o CEO da DeFiance Capital, Arthur, o fundador da comunidade Benmo, Super Jun, o CEO da Tokka Labs, Wee Howe Ang, iZUMi Jimmy, cofundador da Finance, e Ryan, CEO da Solv Protocol, participaram do tema “Quais são as oportunidades de receita e os desafios do DeFi no bear market?” "A mesa redonda gerou discussões e diálogos de alta qualidade em torno das "oportunidades e desafios de renda do DeFi". Os tópicos cobriram a renda básica e as fontes de renda excedente de todos no ano passado, quais riscos eles encontraram em seus respectivos campos e quais novos desenvolvimentos ocorreram Tendências emocionantes e muito mais. Este artigo resume os pontos principais.
**"Mesmo em um longo mercado de baixa de criptografia, é possível obter retornos estáveis. Se você tiver um conhecimento profundo o suficiente da indústria de criptografia, poderá até obter retornos excessivos arbitrando um evento de criptografia após o outro." **Cobo United O fundador e CEO Shenyu resumiu as fontes de seus retornos excessivos no ano passado.
Outro convidado, Super Guy da comunidade Benmo, como um especialista prático oculto, até disse sem rodeios ** "Nunca olho para o mercado e nunca fico entusiasmado com novas tendências ou projetos. Só vejo se há arbitragem. "Oportunidades surgem"**, pode-se dizer que ele é um mestre muito focado em eventos.
Ao contrário de Super, Arthur, CEO da DeFiance Capital, falou sobre um projeto que o entusiasma - o recentemente popular aplicativo social friend.tech, e elogiou-o sem hesitação como o aplicativo mais interessante depois do YFI.
O conteúdo acima foi extraído de uma mesa redonda de especialistas práticos no "Singapore DeFi Day" organizado pela Cobo e co-organizado pela NEO em 11 de setembro. ** Cofundador e CEO da Cobo, Shenyu, CEO da DeFiance Capital, Arthur, comunidade Benmo o fundador Super Jun, o CEO do Tokka Labs Wee Howe Ang, o cofundador da iZUMi Finance Jimmy e o CEO do Solv Protocol Ryan** e muitos outros líderes da indústria de primeira linha e especialistas em DeFi geraram discussões e diálogos de alta qualidade em torno das "oportunidades e desafios de receita do DeFi " , O tópico envolve** nossas fontes de retornos básicos e retornos excessivos no ano passado, quais riscos encontramos em nossos respectivos campos, quais tendências novas e interessantes**** temos, etc. **
Neste evento, o cofundador e CEO da Cobo, Shenyu, resumiu os novos recursos lançados pela Cobo Argus no ano passado. Todos esses novos recursos são baseados em suas necessidades imediatas como um grande jogador de DeFi, ou seja ** "Durma Uma boa noite de sono "**.
O conteúdo desta conversa é longo e o resumo acima não pode cobrir tudo. Gostaria de saber em quais faixas esses jogadores DeFi mais inteligentes estão prestando atenção? Quais Alphas têm maior potencial e certeza nesta indústria? E o que todos estão mais interessados em prestar atenção - Qual é a perspectiva do mercado e as expectativas de lucro para o próximo ano, **Veja o seguinte resumo dos destaques:
Sobre as fontes de renda básica e renda excedente
Super Rei:
Em primeiro lugar, a renda básica vem principalmente da mineração DeFi. Os juros do PoS no Ethereum podem gerar cerca de 4% ~ 5% da renda básica, e o DAI no MakerDAO gera 5% da receita da dívida dos EUA. Os dois juntos somam impostos duplos e cobrança de dívidas, e quando combinados com recompensas de mineração de liquidez DeFi , vai Era uma boa renda básica, que também era nossa estratégia de escavar, arrecadar e vender naquela época.
**Os retornos excedentes vêm principalmente de arbitragem em cadeia orientada por eventos e compras com desconto no mercado e arbitragem de tokens de bloqueio. **
Peixe Sagrado:
**A renda básica vem da receita Ethereum PoS + receita de títulos dos EUA na rede. **
Para a parte de retorno excedente, todo o blockchain ainda é um mercado orientado a eventos, e haverá oportunidades de lucro geradas por vários eventos. Se você tiver um conhecimento profundo da natureza das coisas e da operação do protocolo, então, quando algo acontecer, haverá várias oportunidades de arbitragem em alguns eventos grandes e pequenos.Se você tiver consciência suficiente, será um bom aumento de renda.
Nesta base, podemos adicionar instrumentos alavancados ou instrumentos derivados para amplificar os retornos, e ainda é relativamente fácil alcançar um retorno anualizado superior a 5%.
Wee Howe
Os retornos básicos provêm principalmente de transações nas principais moedas. Embora a volatilidade dos preços das principais moedas tenha diminuído em comparação com o ano passado, os retornos globais ainda são positivos.
**Os retornos excedentes provêm principalmente da arbitragem de pequenos spreads cambiais em transações descentralizadas e centralizadas. **
Jimmy
**A fonte de receita excedente vem principalmente de airdrops e tokens meme. **
Airdrop: Ao fornecer liquidez, você pode ganhar diversas taxas de manuseio e obter oportunidades de renda maiores (2 a 3 vezes) do que a renda da mineração tradicional.
receita de token de meme: No início, os robôs da rede podiam entrar correndo. Mesmo que o custo fosse de apenas US$ 10 quando eles entraram, custaria US$ 10.000 quando eles saíram.
Quer se trate de um lançamento aéreo ou de um token meme, é uma espécie de criação de ativos. Fazer esse tipo de transação é essencialmente um portador de informações e liquidez de ativos. Contanto que você esteja perto o suficiente da emissão de ativos, poderá obter bons retornos, seja um lançamento aéreo de uma cadeia pública ou um token meme originalmente emitido nessas cadeias públicas. • Crescimento dos lucros.
Ryan
A primeira fonte de receita são os dividendos em diversas redes públicas, incluindo alguns projetos iniciais de alta qualidade e oportunidades de lançamento aéreo. O segundo é Perp na cadeiaAs taxas de manuseio geradas pelo DEX e, em seguida, o hedge em exchanges descentralizadas serão uma oportunidade Alpha local de curto prazo.
Arthur
No geral, a distribuição do retorno do investimento no mercado primário da Web3 está se tornando cada vez mais parecida com a da Web 2. Se você não investir nos três principais projetos principais em uma determinada faixa, pode não haver retorno algum. **
Nesta fase, em comparação com o investimento primário, o investimento secundário pode responder de forma mais flexível às mudanças do mercado e fazer ajustamentos estratégicos. Portanto, este ano criamos um novo fundo específico para investimento secundário, que pode fazer melhores investimentos com base no feedback do mercado.
A taxa de retorno do DeFi ainda existe este ano, mas o risco aumentou. Seremos mais cautelosos ao investir em DeFi. Só entraremos no mercado quando virmos oportunidades de investimento muito boas.
Sobre** Riscos e Retornos**
Riscos de derivativos em cadeia
Ryan
**A primeira categoria é o risco de hacking no nível do contrato inteligente; a segunda categoria é o risco no nível operacional; e a terceira categoria é o risco da estratégia de investimento. **
O segundo tipo de risco operacional pode ser resolvido pelo Cobo Argus. Para transações de derivativos como a nossa, ao fazer estratégias de arbitragem entre centralização e descentralização, podem ocorrer atrasos na sincronização. Isso requer muitas estratégias profissionais. **Através do esquema de controle de acesso de permissão da Cobo Argus, os riscos podem ser isolados, as operações comerciais podem ser confiadas a profissionais e permissões limitadas podem ser garantidas para garantir a segurança dos ativos. **Isso significa que, quer o proprietário do ativo opere ele mesmo ou deixe-o para um profissional, a operação pode ser garantida como segura.
Riscos de DEX
Jimmy
Para garantir a segurança, selecionaremos primeiro cadeias públicas emergentes que sejam maiores em tamanho, tenham soluções técnicas relativamente maduras ou sejam relativamente grandes. **
Como DEX, outra coisa a se prestar atenção é o risco de pontes entre cadeias, porque os usuários envolverão transações de fundos entre cadeias durante a operação, o que equivale essencialmente a deixar os ativos em sua ponte oficial, ou no terceiro Se você usar uma ponte de cadeia cruzada fornecida por terceiros e, em seguida, obter um ativo mapeado emitido pela ponte oficial/de terceiros desta cadeia, como garantir que os ativos que você depositou possam ser retirados? um risco de resgate de ativos de ponte entre cadeias.
Deste ponto de vista, o risco pode ser evitado sob dois aspectos, dependendo principalmente do mecanismo da própria cadeia e da auditoria correspondente, bem como do TVL da cadeia.
Risco e controle de risco de negociação de alta frequência
Wee Howe
Principalmente o risco de contratos inteligentes, porque negociamos principalmente moedas pequenas. Muitos riscos de moedas pequenas e protocolos relacionados são causados por contratos inteligentes, o que é difícil de analisar. Atualmente falta no mercado um quadro completo para avaliar os riscos nesta área.
Atualmente uma melhor solução de controle de risco
Peixe Sagrado
No passado, quando muitos fundos eram usados para minerar DeFi, era difícil confiá-los a subordinados ou terceiros porque o tamanho dos ativos era muito grande e a distribuição de autoridade era complicada. Em resposta a este ponto problemático, após um a dois anos de acumulação, **Cobo implementou este ano algum controle de risco muito refinado no nível dos parâmetros do contrato através do sistema Argus. Os fundos são colocados em uma carteira com várias assinaturas, e então Ao atribuir permissões limitadas a pessoas diferentes, o verdadeiro proprietário dos fundos não precisa ser particularmente detalhado. Dessa forma, diferentes usuários com assinatura única recebem essa permissão e podem personalizar as operações dentro das permissões. Executivos de CTO, como CIOs e os CIOs não precisam gerenciar os detalhes operacionais dos investimentos, liberando enormemente a energia desses executivos.
No segundo nível, um problema que me incomoda há muito tempo é que um grande número de mudanças na segurança da rede ocorrem no meio da noite, fazendo com que as pessoas não consigam dormir bem. O DeFi também passou por muitas reviravoltas este ano, com um grande número de incidentes de segurança ocorrendo e até mesmo a própria linguagem de programação sendo hackeada. Como usuário DeFi, devemos monitorar alguns indicadores on-chain o tempo todo. Basicamente, nossos celulares são lembrados por vários alertas de diferentes prioridades 24 horas por dia, e como os hackers têm diferenças de horário conosco, eles tendem a escolher fins de semana ou Os ataques são realizados no meio da noite, e um grande número de alarmes muitas vezes soam no meio da noite. Quando você acorda no meio da noite e ainda não está totalmente acordado, você tem que descobrir qual é o problema. situação é, e então resolvê-la e lidar com ela.
Em resposta a um problema tão pessoal, tomamos algumas soluções: ao dividir a granularidade da permissão muito finamente, permitimos que o robô monitorasse automaticamente várias mudanças na cadeia 24 horas por dia, 7 dias por semana, e ao mesmo tempo estabelecêssemos algumas estratégias para execução de riscos. Ao atribuir permissões para operações específicas a robôs online, observar alterações na cadeia e retirar imediatamente ativos do pool em caso de qualquer perturbação, a multi-assinatura** pode ser uma boa solução para o problema da qualidade do sono.
Resumindo, o primeiro é descentralizar os fundos DeFi - diferentes membros da equipe podem obter permissões correspondentes e realizar operações mais eficientes. Fizemos um avanço neste nível; ao mesmo tempo, fizemos internamente Vários robôs são usados garantir a segurança dos ativos e aumentar a taxa de retorno tanto quanto possível. No passado, você talvez não ousasse aumentar muito o índice de alavancagem para ter uma boa noite de sono, mas agora, com esses robôs, o índice de alavancagem pode ser aumentado relativamente alto, porque os robôs cuidarão dessas operações para você.
Sobre os riscos do investimento/mineração DeFi
Arthur
**A mineração DeFi não olha apenas para a taxa de retorno, mas também presta atenção ao ajuste de risco. Alguns protocolos são mais complexos. Você não apenas assume os riscos do próprio protocolo, mas também assume os riscos fora do protocolo. **Olhando para este ano, a taxa de retorno da mineração DeFi ainda é muito impressionante e o risco não é alto. Se você está otimista em relação a um projeto, basta comprar a moeda diretamente. Geralmente, os protocolos e plataformas mais testados pelo tempo são , mais seguros eles ficam.
Sobre previsões de mercado e novas tendências
Arthur
Se o TVL for usado como indicador, o TVL é atualmente de cerca de 4 bilhões a 5 bilhões de dólares americanos e, um ano depois, estará na faixa de 10 bilhões a mais de 100 bilhões de dólares americanos. O desenvolvimento futuro depende de quantos ativos do mundo real podem ser trazidos. Acho que existem três vias potenciais, nomeadamente negociação de contratos descentralizados, Liquid Staking e ativos do mundo real. Nesta época do próximo ano, o Ethereum estará em pelo menos 3.000 USDT.
Peixe Sagrado
Existe uma orientação geral nesta fase, que é desenvolver a negociação de ativos da centralização para a descentralização. Especialmente depois de uma série de eventos como o FTX, quase se tornou um consenso da indústria.
O segundo ponto é mais importante para o crescimento desta indústria. Existem duas fontes: **Uma é o crescimento do usuário e a outra é a entrada de fundos em moeda legal tradicional. **Este último é mais afetado por políticas macro. Em relação ao crescimento do usuário, nos próximos anos, com as melhorias de desempenho, o lançamento de redes de segundo nível e o desenvolvimento de carteiras inteligentes, os usuários podem desconhecer a tecnologia blockchain subjacente e Princípios de criptografia de chave privada. , você pode ter uma conta de carteira blockchain e interagir com o blockchain. Embora a camada de protocolo padrão ainda não tenha sido unificada, ela pode trazer um grande número de usuários incrementais.Ainda não está claro onde está o dinheiro, mas a entrada do usuário é relativamente clara como uma direção geral.
A esta altura do próximo ano, o Bitcoin já caiu pela metade, o Bitcoin estará na posição de 40.000+, na faixa de 40.000 a 60.000, e o ETH deverá ser quase o mesmo múltiplo.
Wee Howe
Otimista em relação ao novo método de transação baseado em Intent, ele pode melhorar a experiência de transação do Web3 e dar-lhe a chance de competir com o Web2, ou até mesmo superá-lo.
No que diz respeito a novas oportunidades, depende se o desenvolvimento de toda a infra-estrutura pode trazer algumas aplicações inovadoras.
No próximo ciclo, as principais moedas dependerão dos fluxos de capital e dos rácios de alavancagem. **Um ponto-chave que determina o preço futuro dos ativos convencionais é o nascimento dos ativos emergentes. **
Depois que o período de choque terminar, o Ethereum atingirá 2.000 ~ 3.000 USDT no ponto alto nesta época do próximo ano.
Perguntas do público
**Com licença, Shenyu, há uma voz dizendo que o Unibot, um novo modelo de negociação, substituirá o CEX. O que você acha do Unibot, um novo produto de negociação de robôs? E o que você acha do dYdX, uma plataforma de negociação de derivativos, se tornar uma Camada 1 separada? **
Peixe Sagrado
O mecanismo do Unibot resolve muito bem o problema da experiência do usuário no estágio atual. Ele fornece aos usuários outra entrada. Por meio de uma interface simples de interação do robô, os usuários comuns não precisam lidar com conhecimentos complexos de criptografia ou aprender como manter os ativos de maneira adequada. , você pode realizar operações DeFi. Mas há problemas com a sua segurança, especialmente com a proteção da chave privada. Acho que a direção de transformar a interface de transação por meio do Bot é a direção certa, mas ao mesmo tempo em que melhora a experiência do usuário, como melhorar a segurança é um problema que precisa ser resolvido. Considerando o atual desenvolvimento e construção do Telegram no blockchain, essa direção continuará a iterar e novos métodos de interação evoluirão no futuro.
dYdX essencialmente coloca a correspondência da transação fora da cadeia e, em seguida, coloca a liquidação da transação na cadeia. Este método combina perfeitamente o desempenho das trocas centralizadas com as características descentralizadas de entrega em tempo real do blockchain, mas há alguma que eu pessoalmente tenha dúvidas sobre a necessidade de eu mesmo fazer uma Camada 1.
**O que Arthur acha da popularidade recente de friend.tech? **
Arthur
Pessoalmente, estou muito otimista em relação ao friend.tech. Acho que é o produto mais interessante desde a mineração YFI.
friend.tech resolve o problema mais difícil das redes sociais - o problema da inicialização a frio. Além disso, por meio da inovação do modelo econômico, são selecionados “amigos” reais para você, só quem realmente quer interagir com você e acha que seu conteúdo é valioso vai gastar dinheiro para comprar sua Key.
Além disso, friend.tech usa um front-end Web2, permitindo que os usuários se registrem usando e-mail ou números de celular, diminuindo a barreira de entrada e garantindo que os usuários tenham controle da carteira. Embora friend.tech ainda tenha alguns problemas no momento, esses problemas podem ser resolvidos no futuro.
Até agora, friend.tech é apenas um produto relativamente novo. Considerando que o TVL atual é de apenas 20 milhões, ainda há muito espaço para crescimento no futuro. Não deve ser um problema para o TVL atingir 50 milhões.
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No evento "Singapore DeFi Day" organizado pela Cobo e co-organizado pela NEO em 11 de setembro, o cofundador e CEO da Cobo, Shenyu, o CEO da DeFiance Capital, Arthur, o fundador da comunidade Benmo, Super Jun, o CEO da Tokka Labs, Wee Howe Ang, iZUMi Jimmy, cofundador da Finance, e Ryan, CEO da Solv Protocol, participaram do tema “Quais são as oportunidades de receita e os desafios do DeFi no bear market?” "A mesa redonda gerou discussões e diálogos de alta qualidade em torno das "oportunidades e desafios de renda do DeFi". Os tópicos cobriram a renda básica e as fontes de renda excedente de todos no ano passado, quais riscos eles encontraram em seus respectivos campos e quais novos desenvolvimentos ocorreram Tendências emocionantes e muito mais. Este artigo resume os pontos principais.
**"Mesmo em um longo mercado de baixa de criptografia, é possível obter retornos estáveis. Se você tiver um conhecimento profundo o suficiente da indústria de criptografia, poderá até obter retornos excessivos arbitrando um evento de criptografia após o outro." **Cobo United O fundador e CEO Shenyu resumiu as fontes de seus retornos excessivos no ano passado.
Outro convidado, Super Guy da comunidade Benmo, como um especialista prático oculto, até disse sem rodeios ** "Nunca olho para o mercado e nunca fico entusiasmado com novas tendências ou projetos. Só vejo se há arbitragem. "Oportunidades surgem"**, pode-se dizer que ele é um mestre muito focado em eventos.
Ao contrário de Super, Arthur, CEO da DeFiance Capital, falou sobre um projeto que o entusiasma - o recentemente popular aplicativo social friend.tech, e elogiou-o sem hesitação como o aplicativo mais interessante depois do YFI.
O conteúdo acima foi extraído de uma mesa redonda de especialistas práticos no "Singapore DeFi Day" organizado pela Cobo e co-organizado pela NEO em 11 de setembro. ** Cofundador e CEO da Cobo, Shenyu, CEO da DeFiance Capital, Arthur, comunidade Benmo o fundador Super Jun, o CEO do Tokka Labs Wee Howe Ang, o cofundador da iZUMi Finance Jimmy e o CEO do Solv Protocol Ryan** e muitos outros líderes da indústria de primeira linha e especialistas em DeFi geraram discussões e diálogos de alta qualidade em torno das "oportunidades e desafios de receita do DeFi " , O tópico envolve** nossas fontes de retornos básicos e retornos excessivos no ano passado, quais riscos encontramos em nossos respectivos campos, quais tendências novas e interessantes**** temos, etc. **
Neste evento, o cofundador e CEO da Cobo, Shenyu, resumiu os novos recursos lançados pela Cobo Argus no ano passado. Todos esses novos recursos são baseados em suas necessidades imediatas como um grande jogador de DeFi, ou seja ** "Durma Uma boa noite de sono "**.
O conteúdo desta conversa é longo e o resumo acima não pode cobrir tudo. Gostaria de saber em quais faixas esses jogadores DeFi mais inteligentes estão prestando atenção? Quais Alphas têm maior potencial e certeza nesta indústria? E o que todos estão mais interessados em prestar atenção - Qual é a perspectiva do mercado e as expectativas de lucro para o próximo ano, **Veja o seguinte resumo dos destaques:
Sobre as fontes de renda básica e renda excedente
Super Rei:
Em primeiro lugar, a renda básica vem principalmente da mineração DeFi. Os juros do PoS no Ethereum podem gerar cerca de 4% ~ 5% da renda básica, e o DAI no MakerDAO gera 5% da receita da dívida dos EUA. Os dois juntos somam impostos duplos e cobrança de dívidas, e quando combinados com recompensas de mineração de liquidez DeFi , vai Era uma boa renda básica, que também era nossa estratégia de escavar, arrecadar e vender naquela época.
**Os retornos excedentes vêm principalmente de arbitragem em cadeia orientada por eventos e compras com desconto no mercado e arbitragem de tokens de bloqueio. **
Peixe Sagrado:
**A renda básica vem da receita Ethereum PoS + receita de títulos dos EUA na rede. **
Para a parte de retorno excedente, todo o blockchain ainda é um mercado orientado a eventos, e haverá oportunidades de lucro geradas por vários eventos. Se você tiver um conhecimento profundo da natureza das coisas e da operação do protocolo, então, quando algo acontecer, haverá várias oportunidades de arbitragem em alguns eventos grandes e pequenos.Se você tiver consciência suficiente, será um bom aumento de renda.
Nesta base, podemos adicionar instrumentos alavancados ou instrumentos derivados para amplificar os retornos, e ainda é relativamente fácil alcançar um retorno anualizado superior a 5%.
Wee Howe
Os retornos básicos provêm principalmente de transações nas principais moedas. Embora a volatilidade dos preços das principais moedas tenha diminuído em comparação com o ano passado, os retornos globais ainda são positivos.
**Os retornos excedentes provêm principalmente da arbitragem de pequenos spreads cambiais em transações descentralizadas e centralizadas. **
Jimmy
**A fonte de receita excedente vem principalmente de airdrops e tokens meme. **
Airdrop: Ao fornecer liquidez, você pode ganhar diversas taxas de manuseio e obter oportunidades de renda maiores (2 a 3 vezes) do que a renda da mineração tradicional.
receita de token de meme: No início, os robôs da rede podiam entrar correndo. Mesmo que o custo fosse de apenas US$ 10 quando eles entraram, custaria US$ 10.000 quando eles saíram.
Quer se trate de um lançamento aéreo ou de um token meme, é uma espécie de criação de ativos. Fazer esse tipo de transação é essencialmente um portador de informações e liquidez de ativos. Contanto que você esteja perto o suficiente da emissão de ativos, poderá obter bons retornos, seja um lançamento aéreo de uma cadeia pública ou um token meme originalmente emitido nessas cadeias públicas. • Crescimento dos lucros.
Ryan
A primeira fonte de receita são os dividendos em diversas redes públicas, incluindo alguns projetos iniciais de alta qualidade e oportunidades de lançamento aéreo. O segundo é Perp na cadeia As taxas de manuseio geradas pelo DEX e, em seguida, o hedge em exchanges descentralizadas serão uma oportunidade Alpha local de curto prazo.
Arthur
No geral, a distribuição do retorno do investimento no mercado primário da Web3 está se tornando cada vez mais parecida com a da Web 2. Se você não investir nos três principais projetos principais em uma determinada faixa, pode não haver retorno algum. **
Nesta fase, em comparação com o investimento primário, o investimento secundário pode responder de forma mais flexível às mudanças do mercado e fazer ajustamentos estratégicos. Portanto, este ano criamos um novo fundo específico para investimento secundário, que pode fazer melhores investimentos com base no feedback do mercado.
A taxa de retorno do DeFi ainda existe este ano, mas o risco aumentou. Seremos mais cautelosos ao investir em DeFi. Só entraremos no mercado quando virmos oportunidades de investimento muito boas.
Sobre** Riscos e Retornos**
Riscos de derivativos em cadeia
Ryan
**A primeira categoria é o risco de hacking no nível do contrato inteligente; a segunda categoria é o risco no nível operacional; e a terceira categoria é o risco da estratégia de investimento. **
O segundo tipo de risco operacional pode ser resolvido pelo Cobo Argus. Para transações de derivativos como a nossa, ao fazer estratégias de arbitragem entre centralização e descentralização, podem ocorrer atrasos na sincronização. Isso requer muitas estratégias profissionais. **Através do esquema de controle de acesso de permissão da Cobo Argus, os riscos podem ser isolados, as operações comerciais podem ser confiadas a profissionais e permissões limitadas podem ser garantidas para garantir a segurança dos ativos. **Isso significa que, quer o proprietário do ativo opere ele mesmo ou deixe-o para um profissional, a operação pode ser garantida como segura.
Riscos de DEX
Jimmy
Para garantir a segurança, selecionaremos primeiro cadeias públicas emergentes que sejam maiores em tamanho, tenham soluções técnicas relativamente maduras ou sejam relativamente grandes. **
Como DEX, outra coisa a se prestar atenção é o risco de pontes entre cadeias, porque os usuários envolverão transações de fundos entre cadeias durante a operação, o que equivale essencialmente a deixar os ativos em sua ponte oficial, ou no terceiro Se você usar uma ponte de cadeia cruzada fornecida por terceiros e, em seguida, obter um ativo mapeado emitido pela ponte oficial/de terceiros desta cadeia, como garantir que os ativos que você depositou possam ser retirados? um risco de resgate de ativos de ponte entre cadeias.
Deste ponto de vista, o risco pode ser evitado sob dois aspectos, dependendo principalmente do mecanismo da própria cadeia e da auditoria correspondente, bem como do TVL da cadeia.
Risco e controle de risco de negociação de alta frequência
Wee Howe
Principalmente o risco de contratos inteligentes, porque negociamos principalmente moedas pequenas. Muitos riscos de moedas pequenas e protocolos relacionados são causados por contratos inteligentes, o que é difícil de analisar. Atualmente falta no mercado um quadro completo para avaliar os riscos nesta área.
Atualmente uma melhor solução de controle de risco
Peixe Sagrado
No passado, quando muitos fundos eram usados para minerar DeFi, era difícil confiá-los a subordinados ou terceiros porque o tamanho dos ativos era muito grande e a distribuição de autoridade era complicada. Em resposta a este ponto problemático, após um a dois anos de acumulação, **Cobo implementou este ano algum controle de risco muito refinado no nível dos parâmetros do contrato através do sistema Argus. Os fundos são colocados em uma carteira com várias assinaturas, e então Ao atribuir permissões limitadas a pessoas diferentes, o verdadeiro proprietário dos fundos não precisa ser particularmente detalhado. Dessa forma, diferentes usuários com assinatura única recebem essa permissão e podem personalizar as operações dentro das permissões. Executivos de CTO, como CIOs e os CIOs não precisam gerenciar os detalhes operacionais dos investimentos, liberando enormemente a energia desses executivos.
No segundo nível, um problema que me incomoda há muito tempo é que um grande número de mudanças na segurança da rede ocorrem no meio da noite, fazendo com que as pessoas não consigam dormir bem. O DeFi também passou por muitas reviravoltas este ano, com um grande número de incidentes de segurança ocorrendo e até mesmo a própria linguagem de programação sendo hackeada. Como usuário DeFi, devemos monitorar alguns indicadores on-chain o tempo todo. Basicamente, nossos celulares são lembrados por vários alertas de diferentes prioridades 24 horas por dia, e como os hackers têm diferenças de horário conosco, eles tendem a escolher fins de semana ou Os ataques são realizados no meio da noite, e um grande número de alarmes muitas vezes soam no meio da noite. Quando você acorda no meio da noite e ainda não está totalmente acordado, você tem que descobrir qual é o problema. situação é, e então resolvê-la e lidar com ela.
Em resposta a um problema tão pessoal, tomamos algumas soluções: ao dividir a granularidade da permissão muito finamente, permitimos que o robô monitorasse automaticamente várias mudanças na cadeia 24 horas por dia, 7 dias por semana, e ao mesmo tempo estabelecêssemos algumas estratégias para execução de riscos. Ao atribuir permissões para operações específicas a robôs online, observar alterações na cadeia e retirar imediatamente ativos do pool em caso de qualquer perturbação, a multi-assinatura** pode ser uma boa solução para o problema da qualidade do sono.
Resumindo, o primeiro é descentralizar os fundos DeFi - diferentes membros da equipe podem obter permissões correspondentes e realizar operações mais eficientes. Fizemos um avanço neste nível; ao mesmo tempo, fizemos internamente Vários robôs são usados garantir a segurança dos ativos e aumentar a taxa de retorno tanto quanto possível. No passado, você talvez não ousasse aumentar muito o índice de alavancagem para ter uma boa noite de sono, mas agora, com esses robôs, o índice de alavancagem pode ser aumentado relativamente alto, porque os robôs cuidarão dessas operações para você.
Sobre os riscos do investimento/mineração DeFi
Arthur
**A mineração DeFi não olha apenas para a taxa de retorno, mas também presta atenção ao ajuste de risco. Alguns protocolos são mais complexos. Você não apenas assume os riscos do próprio protocolo, mas também assume os riscos fora do protocolo. **Olhando para este ano, a taxa de retorno da mineração DeFi ainda é muito impressionante e o risco não é alto. Se você está otimista em relação a um projeto, basta comprar a moeda diretamente. Geralmente, os protocolos e plataformas mais testados pelo tempo são , mais seguros eles ficam.
Sobre previsões de mercado e novas tendências
Arthur
Se o TVL for usado como indicador, o TVL é atualmente de cerca de 4 bilhões a 5 bilhões de dólares americanos e, um ano depois, estará na faixa de 10 bilhões a mais de 100 bilhões de dólares americanos. O desenvolvimento futuro depende de quantos ativos do mundo real podem ser trazidos. Acho que existem três vias potenciais, nomeadamente negociação de contratos descentralizados, Liquid Staking e ativos do mundo real. Nesta época do próximo ano, o Ethereum estará em pelo menos 3.000 USDT.
Peixe Sagrado
Existe uma orientação geral nesta fase, que é desenvolver a negociação de ativos da centralização para a descentralização. Especialmente depois de uma série de eventos como o FTX, quase se tornou um consenso da indústria.
O segundo ponto é mais importante para o crescimento desta indústria. Existem duas fontes: **Uma é o crescimento do usuário e a outra é a entrada de fundos em moeda legal tradicional. **Este último é mais afetado por políticas macro. Em relação ao crescimento do usuário, nos próximos anos, com as melhorias de desempenho, o lançamento de redes de segundo nível e o desenvolvimento de carteiras inteligentes, os usuários podem desconhecer a tecnologia blockchain subjacente e Princípios de criptografia de chave privada. , você pode ter uma conta de carteira blockchain e interagir com o blockchain. Embora a camada de protocolo padrão ainda não tenha sido unificada, ela pode trazer um grande número de usuários incrementais.Ainda não está claro onde está o dinheiro, mas a entrada do usuário é relativamente clara como uma direção geral.
A esta altura do próximo ano, o Bitcoin já caiu pela metade, o Bitcoin estará na posição de 40.000+, na faixa de 40.000 a 60.000, e o ETH deverá ser quase o mesmo múltiplo.
Wee Howe
Otimista em relação ao novo método de transação baseado em Intent, ele pode melhorar a experiência de transação do Web3 e dar-lhe a chance de competir com o Web2, ou até mesmo superá-lo.
No que diz respeito a novas oportunidades, depende se o desenvolvimento de toda a infra-estrutura pode trazer algumas aplicações inovadoras.
No próximo ciclo, as principais moedas dependerão dos fluxos de capital e dos rácios de alavancagem. **Um ponto-chave que determina o preço futuro dos ativos convencionais é o nascimento dos ativos emergentes. **
Depois que o período de choque terminar, o Ethereum atingirá 2.000 ~ 3.000 USDT no ponto alto nesta época do próximo ano.
Perguntas do público
**Com licença, Shenyu, há uma voz dizendo que o Unibot, um novo modelo de negociação, substituirá o CEX. O que você acha do Unibot, um novo produto de negociação de robôs? E o que você acha do dYdX, uma plataforma de negociação de derivativos, se tornar uma Camada 1 separada? **
Peixe Sagrado
O mecanismo do Unibot resolve muito bem o problema da experiência do usuário no estágio atual. Ele fornece aos usuários outra entrada. Por meio de uma interface simples de interação do robô, os usuários comuns não precisam lidar com conhecimentos complexos de criptografia ou aprender como manter os ativos de maneira adequada. , você pode realizar operações DeFi. Mas há problemas com a sua segurança, especialmente com a proteção da chave privada. Acho que a direção de transformar a interface de transação por meio do Bot é a direção certa, mas ao mesmo tempo em que melhora a experiência do usuário, como melhorar a segurança é um problema que precisa ser resolvido. Considerando o atual desenvolvimento e construção do Telegram no blockchain, essa direção continuará a iterar e novos métodos de interação evoluirão no futuro.
dYdX essencialmente coloca a correspondência da transação fora da cadeia e, em seguida, coloca a liquidação da transação na cadeia. Este método combina perfeitamente o desempenho das trocas centralizadas com as características descentralizadas de entrega em tempo real do blockchain, mas há alguma que eu pessoalmente tenha dúvidas sobre a necessidade de eu mesmo fazer uma Camada 1.
**O que Arthur acha da popularidade recente de friend.tech? **
Arthur
Pessoalmente, estou muito otimista em relação ao friend.tech. Acho que é o produto mais interessante desde a mineração YFI.
friend.tech resolve o problema mais difícil das redes sociais - o problema da inicialização a frio. Além disso, por meio da inovação do modelo econômico, são selecionados “amigos” reais para você, só quem realmente quer interagir com você e acha que seu conteúdo é valioso vai gastar dinheiro para comprar sua Key.
Além disso, friend.tech usa um front-end Web2, permitindo que os usuários se registrem usando e-mail ou números de celular, diminuindo a barreira de entrada e garantindo que os usuários tenham controle da carteira. Embora friend.tech ainda tenha alguns problemas no momento, esses problemas podem ser resolvidos no futuro.
Até agora, friend.tech é apenas um produto relativamente novo. Considerando que o TVL atual é de apenas 20 milhões, ainda há muito espaço para crescimento no futuro. Não deve ser um problema para o TVL atingir 50 milhões.