No contexto de um abrandamento da economia mundial e de um cenário económico fragmentado, o setor bancário enfrenta novos desafios. Custos de depósitos mais elevados, taxas de juro diretoras mais baixas e um potencial de concessão de empréstimos algo limitado estão a minar a capacidade dos bancos para gerar fortes margens líquidas de juros, nas quais há muito confiam, e os bancos irão dar prioridade ao crescimento de negócios não relacionados com rendimentos de juros no futuro, a fim de cobrir o défice na margem financeira.
Negócios inovadores impulsionados pela tecnologia, representados por criptoativos, estão se tornando uma importante área de preocupação para o setor bancário global. Embora os criptoativos sejam ligeiramente deficientes em muitos aspetos em comparação com os ativos financeiros tradicionais, com o aumento da demanda dos clientes institucionais e a melhoria do ambiente regulatório de criptomoedas, o mercado cripto está acelerando e espera-se que forneça novos pontos de crescimento de negócios para o setor bancário. De acordo com estatísticas incompletas do Ouke Cloud Chain Research Institute, até outubro de 2023, mais de 70 bancos em todo o mundo participaram da exploração de negócios cripto. Especialmente nos últimos dois anos, cada vez mais grandes instituições bancárias começaram a participar do mercado cripto de forma mais ativa e aprofundada, tornando-se uma importante conexão entre o mundo cripto e o mundo financeiro tradicional.
Qual é o cenário cripto do setor bancário global hoje? Quais são os caminhos que os bancos podem tomar para entrar no mercado cripto? Como lidar com os riscos e desafios que podem ser trazidos pelos criptoativos? O Ouke Cloud Chain Research Institute leva você a explorar desmontando o layout de criptografia de mais de 70 bancos.
TSP; DR
O crescimento contínuo do interesse dos investidores institucionais é a razão direta para levar instituições financeiras, como bancos, a enfrentar criptoativos.
Até outubro de 2023, mais de 70 bancos em todo o mundo participaram e exploraram o mercado de criptoativos de diferentes caminhos, dos quais mais de 70% estão concentrados na Europa e na América do Norte. Os bancos na Ásia e no Oriente Médio estão se tornando mais competitivos no espaço de criptoativos.
Serviços bancários para empresas cripto é atualmente a maneira mais comum e fundamental de estabelecer cripto no setor bancário – 87,32% dos mais de 70 bancos pesquisados estão fornecendo serviços bancários para empresas cripto.
Os serviços de custódia de criptomoedas estão se tornando um lugar obrigatório para o setor bancário ao implantar o mercado cripto - de acordo com as estatísticas do Ouke Cloud Chain Research Institute, mais de 40% de todos os bancos que exploram o mercado cripto lançaram ou planejam lançar serviços de custódia de criptoativos.
Os bancos se tornarão a norma para fazer parcerias com empresas terceirizadas para expandir negócios cripto e adquirir clientes incrementais. Quase 70% dos produtos e serviços de custódia de criptoativos dos bancos são atualmente o resultado de parcerias entre bancos e empresas nativas de custódia de criptomoedas e outras empresas fintech.
Os gigantes bancários estão tentando se envolver mais profunda e profundamente na inovação cripto pagando por stablecoins, ativos tokenizados, como depósitos tokenizados, e pilotos DeFi de nível institucional.
Pelo menos 9 dos 20 maiores bancos do Banco Mundial participaram ou planejam implantar criptomoedas. Mais bancos estão esperando que mais governos e instituições tradicionais adotem ativos digitais como um sinal para desenvolver ou expandir totalmente seus negócios de criptomoedas.
A melhoria das capacidades de dados de blockchain e a integração de dados on-chain e off-chain são os fatores-chave que determinam a taxa de sucesso e o limite máximo de desenvolvimento do negócio de criptografia bancária.
Com base na integração de dados, combinada com as vantagens técnicas da tecnologia de conformidade tradicional e provedores de serviços de tecnologia de análise de blockchain, o setor bancário pode realizar o monitoramento e rastreamento de transações de ativos criptografados por meio de soluções tecnológicas mais eficazes, melhorar a segurança e a conformidade dos negócios criptografados e proteger os investidores e ganhar a confiança do cliente.
1、Cenário Global de Criptografia Bancária
Os criptoativos estão se movendo da periferia da indústria global de serviços financeiros para o centro. Embora o mercado de criptoativos ainda seja pequeno em comparação com as classes de ativos tradicionais, o momento de explorar o negócio de criptoativos parece estar maduro. Há muitos fatores que levam as instituições tradicionais a acelerar a adoção de criptoativos e tecnologias relacionadas, incluindo, mas não limitado a, regulamentações mais claras relacionadas a criptoativos, a melhoria gradual do ecossistema de negócios centrado em criptoativos e o aumento contínuo do interesse dos investidores institucionais.
O crescente interesse dos investidores institucionais é a razão direta para a séria face dos criptoativos por instituições financeiras, como bancos. Com vantagens como facilidade de negociação e transparência, a adoção de criptoativos entre investidores de varejo e institucionais continua a aumentar, e acredita-se que resolva alguns dos problemas mais difíceis do ecossistema financeiro existente, aumentando o nível de abertura e confiança no sistema financeiro, bem como o tamanho da base de clientes coberta, para níveis sem precedentes. De acordo com uma pesquisa realizada pela Laser Digital, braço de capital de risco cripto da japonesa Nomura Securities, abrangendo mais de 300 investidores institucionais em 21 países96% dos investidores entrevistados reconhecem o valor dos criptoativos e acreditam que os ativos digitais representam um plano para diversificar seus investimentos, comparável às classes de ativos tradicionais, como renda fixa, dinheiro, ações e commodities.
No entanto, devido à conformidade regulatória e outros fatores de risco, o número de bancos diretamente envolvidos no mercado de criptoativos nesta fase ainda é uma minoria, especialmente após a falência do Silvergate e do Signature Bank, alguns bancos amigos das criptomoedas deixaram temporariamente o mercado sob a dupla pressão da volatilidade do mercado e do aperto da supervisão.
No entanto, como um importante canal de depósito e saída e a principal operadora utilizada pelas instituições, o layout de criptografia do setor bancário ainda atrai atenção de tempos em tempos. **De acordo com estatísticas incompletas do Ouke Cloud Chain Research Institute, até outubro de 2023, pelo menos 70 bancos em todo o mundo participaram e exploraram o mercado de criptoativos de diferentes caminhos. **
De acordo com esta amostra, mais de 70% dos bancos que participam e exploram o mercado cripto estão concentrados na Europa e na América do Norte. **Nele:
(1) Com a entrada em vigor do Regulamento MiCA, a posição de liderança dos bancos na região europeia no domínio dos criptoativos continua a aumentar. Como o regulamento MiCA estabelece um regime regulatório coerente para o mercado cripto europeu, ele ajuda mais bancos e instituições financeiras a participar da inovação cripto e torna mais fácil aceitar empresas cripto de outros países e regiões.
(2) Devido ao desvio da legislação cripto da UE e ao alarme sobre os riscos cripto, embora o Reino Unido tenha uma série de bancos amigos das criptomoedas, agora é difícil para as empresas de criptografia obter serviços bancários no Reino Unido, e os poucos bancos que ainda estão trabalhando com a indústria cripto também exigem que as empresas de criptografia forneçam documentos e informações mais detalhadas.
(3) Os Estados Unidos ainda ocupam uma posição importante no mapa cripto global, mas o setor bancário não é mais líder no campo cripto. Devido à falência do Silvergate e do Signature Bank, o Federal Reserve, a Federal Deposit Insurance Corporation e o Escritório de Controle Monetário dos EUA alertaram os bancos para ficarem longe dos criptoativos este ano, e bancos como o Metropolitan Commercial Bank e o BankProv optaram por abandonar ou se retirar gradualmente do mercado cripto depois de considerar fatores como riscos regulatórios e de mercado.
**(4) Os bancos na Ásia e no Oriente Médio estão se tornando mais competitivos no espaço de criptoativos. **Embora o número absoluto de bancos implantando o mercado cripto não seja muitos nesta fase, à medida que o interesse em criptoativos e tecnologia blockchain aumenta nessas regiões, mais e mais bancos estão prestando atenção e tentando entrar no espaço cripto.
Participe e explore a distribuição de bancos de criptoativos
2、Seleção de caminho para o layout do setor bancário Mercado de criptomoedas
Ao desmantelar o layout de mais de 70 bancos, existem três maneiras principais para o setor bancário participar diretamente do mercado cripto:
(1) prestação de serviços bancários tradicionais para empresas de criptomoedas;
(2) Fornecer aos clientes serviços como negociação e custódia de criptoativos;
(3) Participar diretamente na inovação de formatos relacionados com criptoativos.
(Nota: A participação no layout do mercado cripto através de investimento e investimento em ações não é considerada.) ）
Caminhos para a participação direta do setor bancário no mercado cripto
**(1) Fornecer serviços bancários para empresas de criptografia é atualmente o layout de criptografia mais comum e mais básico no setor bancário. Dos mais de 70 bancos pesquisados, 87,32% estão bancários para empresas de criptomoedas, com quase metade deles localizados na Europa. **Além de grandes bancos como JP Morgan, Citibank e Bank of New York Mellon, outros bancos de pequeno e médio porte nos Estados Unidos entraram no mercado cripto fornecendo serviços de infraestrutura bancária para empresas de criptomoedas.
Mas, globalmente, continua sendo difícil para as empresas de criptomoedas buscar serviços bancários tradicionais. Além das considerações regulamentares, qualquer cliente que pretenda abrir uma conta deve cumprir rigorosas políticas de combate à lavagem de dinheiro (AML), conheça seu cliente (KYC) e ao financiamento do terrorismo (CTF), bem como passar por diligência total para garantir que nenhuma sanção financeira tenha sido violada. Embora o mercado cripto esteja acelerando a conformidade, ainda existem deficiências nos aspetos acima, juntamente com fatores objetivos, como a volatilidade e os riscos de segurança dos próprios criptoativos, os bancos geralmente precisam usar muito dinheiro e mão de obra para lidar com o complexo e subdesenvolvido sistema de gerenciamento de clientes de criptoativos.
Distribuição de bancos que prestam serviços bancários a empresas criptográficas
**(2) Mais bancos estão entrando no mercado cripto fornecendo serviços financeiros diretamente relacionados aos criptoativos, como negociação e custódia de criptoativos – 53,52% dos bancos da amostra pesquisada lançaram ou lançarão em breve produtos e serviços relacionados. **
Para os bancos que procuram alcançar clientes com criptoativos, fornecer serviços de custódia pode ser o primeiro passo em seu layout mais profundo do mercado cripto. Embora os investidores de varejo continuem sendo uma força a ser considerada no mercado de criptomoedas, mais clientes institucionais estão entrando e procurando armazenar e usar criptoativos de forma mais segura e controlada. Os bancos tradicionais estão bem posicionados para atender a essas necessidades dos clientes institucionais porque têm ampla experiência na proteção de uma ampla gama de outros ativos. Mais importante ainda, a prestação de serviços de custódia é a base para os bancos fornecerem outros produtos e serviços financeiros, como negociação, liquidação e liquidação de criptoativos, câmbio, empréstimos e gestão de investimentos para clientes institucionais. **De acordo com as estatísticas do Ouke Cloud Chain Research Institute, mais de 40% de todos os bancos que participam da exploração do mercado cripto lançaram ou planejam lançar serviços de custódia de criptoativos. **
Distribuição de bancos que prestam serviços financeiros relacionados com criptoativos
Os bancos podem liderar a inovação de negócios cripto formando unidades de negócios internas projetadas para explorar e construir novos modelos, o que pode dar aos bancos acesso mais direto às informações do mercado cripto, mas pode dificultar a inovação de negócios que tem um impacto disruptivo nos bancos tradicionais e é cara.
As relações entre bancos e empresas cripto estão esquentando rapidamente. À medida que a convergência do setor continua a se aprofundar, a cooperação entre o setor bancário e as empresas de tecnologia e produtos cripto tornou-se comum – quase 70% dos serviços de custódia de criptomoedas bancárias são o resultado de parcerias entre bancos e empresas nativas de custódia de criptomoedas e outras empresas fintech, e apenas algumas lançaram serviços de custódia de criptomoedas do zero por meio de pesquisa e desenvolvimento independentes. Fazer parcerias com empresas de tecnologia para expandir negócios cripto e adquirir clientes incrementais pode se tornar a norma no futuro.
Como os bancos fornecem serviços de custódia de criptoativos
(3) A McKinsey salientou uma vez no "Relatório Anual sobre o Sector Bancário" que, a fim de evitar a ameaça das empresas fintech, as instituições financeiras tradicionais optaram por integrar elementos inovadores nos seus negócios através da cooperação ou de equipas de desenvolvimento internas. **Vários formatos inovadores com criptoativos como núcleo são "novas espécies" para bancos e outras instituições financeiras, mas os bancos diretamente envolvidos na inovação relacionada a criptoativos ainda são escassos nesta fase. Mesmo entre os mais de 70 bancos que participaram e exploraram o mercado cripto, essa proporção é inferior a 20%. Mas as coisas estão melhorando, e vários grandes bancos, como JP Morgan e Citibank, estão explorando inovações relacionadas a criptoativos em profundidade e tentando participar mais profunda e profundamente da inovação cripto por meio de stablecoins de pagamento, ativos tokenizados, como depósitos tokenizados, e pilotos DeFi de nível institucional.
Alguns dos bancos e instituições financeiras mais conhecidos estão agora também construindo suas próprias plataformas de negociação de ativos digitais e outros sistemas de blockchain, ou apoiando e incubando empresas cripto mais independentes para manter a independência na expansão dos negócios. No entanto, nesta fase, os bancos diretamente envolvidos na inovação cripto estão mais explorando em projetos-piloto liderados pelo governo ou realizando pilotos entre instituições, e não há muitos casos de uso que realmente envolvam os usuários.
Esquema de negociação FX de grau institucional DeFi da JPMC
Puxe o olhar de volta para o presente. **De acordo com a última lista do Banco Mundial divulgada pela revista The Banker, pelo menos 9 dos 20 maiores bancos do Banco Mundial participaram ou planejam implantar o mercado cripto. **
(*Nota: Existem 10 bancos chineses no top 20 do Banco Mundial em 2023, e se não os considerarmos, podemos quase dizer que os maiores bancos do mundo participaram na exploração e layout do negócio cripto.) *）
Só em 2023, vimos gigantes bancários como JP Morgan, Citibank, Crédit Agricole e Santander no mercado de blockchain e criptoativos. Entre eles, o JP Morgan é líder em negócios de blockchain e criptomoedas, e seu sistema JPM Coin processou mais de US$ 300 bilhões em transações até junho de 2023, alcançou resultados positivos em liquidação interinstitucional, pagamentos transfronteiriços e outros campos, e participou profundamente do "Programa Guardião" da Autoridade Monetária de Cingapura para explorar inovações e aplicações de DeFi e tokenização de ativos de nível institucional.
Olhando para a situação geral em 2023, existem as seguintes características:
Os bancos na Europa tornaram-se a principal força na participação e exploração de negócios criptográficos;
Apesar do mercado em baixa, os bancos estão explorando maneiras mais diversas e aprofundadas de implantar mercados de blockchain e criptomoedas;
Tokenização de ativos, serviços de custódia de criptomoedas e pagamentos transfronteiriços são as palavras-chave do layout bancário atual do mercado cripto.
Exploração e layout do negócio cripto de alguns bancos em 2023
3、Acelere a integração de dados, os bancos aprofundem a inovação cripto
**Com o aumento da adoção global e a maturidade das tecnologias relacionadas, o setor bancário está acelerando sua profunda penetração na inovação de criptoativos e impulsionando a inovação em produtos e serviços bancários essenciais em áreas como custódia, corretagem, liquidação comercial, liquidação, pagamento e empréstimos. Os criptoativos também dependem do negócio bancário para se tornarem mainstream, a escala dos ativos e a taxa de penetração do usuário podem produzir um crescimento exponencial e, eventualmente, alcançar o desenvolvimento interativo com a economia real. **
Os bancos estão gradualmente encontrando o caminho mais adequado para participar e explorar negócios de blockchain e criptoativos de acordo com suas próprias condições de negócios. No entanto, como o mercado cripto ainda está nos estágios iniciais de desenvolvimento e há muitas lacunas nas regras regulatórias em muitas regiões, os bancos muitas vezes têm que ser os primeiros a experimentar sem regulamentações claras ao expandir para novos negócios, o que também significa que esses bancos precisam gastar mais custos de conformidade para inovar.
Com a entrada em vigor do regulamento MiCA da UE e a melhoria gradual da estrutura regulatória de criptomoedas em Cingapura, Hong Kong e outras regiões, a conformidade global de criptoativos está acelerando. A fim de abordar os riscos que o negócio de criptoativos pode trazer para o setor bancário, o Comitê de Basileia de Supervisão Bancária, como o definidor de padrões de conformidade do setor bancário global, concluiu o desenvolvimento padrão de "Tratamento Prudente do Risco de Criptoativos" em dezembro de 2022, fornecendo uma estrutura de referência para os bancos globais lidarem com a exposição a criptoativos. Recentemente, o comitê também propôs requisitos de divulgação de exposição a criptoativos bancários, exigindo que os bancos divulguem seus criptoativos como um complemento aos padrões anteriores para os bancos lidarem com a exposição a criptoativos. A melhoria da estrutura regulatória e o desenvolvimento de padrões de negócios estão injetando confiança no setor bancário para prestar atenção e explorar o mercado cripto.
Ao mesmo tempo, muitos bancos estão esperando que mais governos e instituições tradicionais adotem ativos digitais como um sinal para desenvolver ou expandir totalmente seus negócios cripto. Dadas as várias iniciativas a nível governamental e o forte interesse em ativos digitais em Hong Kong, Singapura e outros lugares, acreditamos que os sinais que os bancos esperam em breve se tornarão uma realidade.
Quando o sinal chegar, o setor bancário precisa ser capaz de fornecer aos clientes produtos e serviços inovadores e competitivos se quiser capturar oportunidades digitais mais valiosas no crescente mercado de criptoativos. Mas se o mercado de criptoativos continuar a crescer ao ritmo atual, a infraestrutura dos bancos tradicionais pode em breve se tornar obsoleta. **Os bancos precisam construir uma infraestrutura operacional de próxima geração que possa se adaptar à inovação de criptoativos a partir de agora para estabelecer as bases para a resiliência ao risco e o crescimento em um setor bancário em rápida mudança. Isso inclui atualizar e atualizar a estrutura, os processos e as tecnologias dos sistemas operacionais bancários tradicionais para gerenciar com mais segurança os ativos dos clientes e lidar com negócios relacionados, bem como resolver a integração de dados de negócios, auditorias de segurança e relatórios de conformidade por meio de soluções tecnológicas apropriadas. **
Entre eles, a integração de dados on-chain é o problema mais urgente, mas também o mais negligenciado. Embora as redes blockchain contenham um histórico detalhado de cada transação que foi confirmada, à medida que os casos de uso de blockchain continuam a se expandir, os dados on-chain serão criptografados e compactados, e é fundamentalmente diferente dos dados usados e gerados pelos sistemas tradicionais, colocando desafios significativos na regulação e alavancagem de dados blockchain.
A melhoria das capacidades de dados tornou-se uma área-chave de foco para o setor bancário global, e ter dados precisos e garantir que eles possam ser acessados e compartilhados em tempo hábil em todos os aspetos do negócio é fundamental para que os bancos conquistem o coração dos clientes e ganhem uma vantagem competitiva. Embora os bancos tenham desenvolvido recursos de dados há anos, a pressão para obter insights de dados para entender melhor os clientes e atendê-los nunca foi tão grande. Os clientes, especialmente os institucionais, estão cada vez mais interessados em dados em tempo real e mais sensíveis ao risco. Estas alterações exigem que os bancos utilizem de forma mais eficaz os conjuntos de dados tradicionais e alternativos, bem como novas parcerias com mais terceiros para fornecer melhores produtos e serviços de dados aos clientes.
Para bancos que estão envolvidos ou planejando implantar negócios cripto, a melhoria dos recursos de dados de blockchain e a integração de dados on-chain e dados off-chain são os principais fatores que determinam a taxa de sucesso e o limite superior final de seus negócios cripto, respectivamente. A falta de recursos de dados de blockchain não apenas enfraquecerá a capacidade dos reguladores de supervisionar e gerenciar criptoativos, mas também não conseguirá construir confiança suficiente com os clientes de criptomoedas, especialmente clientes institucionais.
Ao definir o layout do território de negócios de criptoativos, os bancos devem fortalecer a coleta e a análise de dados de transações de criptoativos de forma mais rigorosa e robusta, concentrar-se na integração de dados públicos de blockchain e dados internos de negócios para apoiar as funções essenciais do negócio e estabelecer uma visão unificada e um sistema de gestão para transações on-chain e off-chain para clientes e clientes, a fim de alcançar os objetivos gerais de negócios, conformidade e gestão de riscos.
A fim de compensar a falta de recursos de dados de blockchain, o banco está estabelecendo cooperação com provedores de serviços de dados on-chain, como Ouke Cloud Chain e Chainalysis, para melhorar a eficiência e a conformidade dos negócios de criptografia, integrando as capacidades técnicas de ambas as partes. O BNY Mellon concluiu sua integração com produtos de dados on-chain em 2022, tornando-se o primeiro banco global sistemicamente importante a incluir produtos de dados on-chain como parte de seu plano de gerenciamento de risco, e grandes bancos como Cross River Bank e Barclays Bank e bancos amigos das criptomoedas também compraram produtos e serviços relacionados de provedores de serviços de dados on-chain terceirizados.
Depois de concluir a integração de dados on-chain, os bancos podem melhorar rapidamente a eficiência de expansão dos negócios criptografados, julgar o desenvolvimento da trilha por meio de dados on-chain, fornecer suporte para decisões de negócios e, mais importante, obter a capacidade de monitorar e resistir aos riscos de criptoativos com a ajuda de soluções de dados on-chain maduras. Embora os bancos hoje normalmente tenham programas maduros de conformidade com AML, KYC e BSA, para exposição a criptomoedas, as tecnologias e os processos precisam ser aprimorados para aumentar a agilidade e a abrangência na identificação de riscos. Com base na integração de dados, combinada com as vantagens técnicas da tecnologia de conformidade tradicional e provedores de serviços de tecnologia de análise de blockchain, o setor bancário realiza o monitoramento e rastreamento de transações de criptoativos por meio de soluções tecnológicas mais eficazes, melhora a segurança e a conformidade dos negócios cripto, protege os investidores e ganha a confiança do cliente**.
4、Conclusão
O rápido crescimento e convergência de múltiplas tecnologias, como IA generativa, finanças incorporadas, blockchain e criptomoedas, estão mudando profundamente o modelo de operação e serviço do setor bancário global. Entre eles, os desafios e oportunidades trazidos pela proliferação da tecnologia de criptografia para os bancos são os mais diretos e óbvios. Embora a falta de uma estrutura regulatória unificada clara em escala global possa dificultar a adoção de criptoativos em alguns cenários, as tendências regulatórias esperadas e os processos de conformidade aumentaram muito a credibilidade dos negócios cripto, e o setor bancário acelerará sua entrada no mercado cripto nos próximos anos, o que terá um enorme impacto na velocidade e direção da inovação de negócios cripto.
Sem mudanças significativas no ambiente externo, acreditamos que:
(1) O setor bancário europeu continuará a consolidar sua liderança no espaço cripto, e o setor bancário na Ásia e no Oriente Médio se tornará mais ativo no campo cripto impulsionado pela política e pelo mercado;
(2) O setor bancário formará gradualmente uma concorrência diferenciada no negócio cripto, e os serviços de negociação e custódia de criptomoedas se tornarão a faixa mais competitiva, mas atraente no curto prazo, e o potencial do mercado de tokenização de ativos no longo prazo é ainda maior;
(3) Os bancos podem iniciar o planejamento de cenários e a exploração-piloto em torno do impacto da tokenização de ativos nos modelos de negócios e novas oportunidades de criação de valor nesta fase, e fortalecer a importância dos dados de blockchain no processo de exploração, acelerar a integração de dados de blockchain com dados de negócios tradicionais, de modo a formular de forma mais eficaz planos de resposta de curto prazo e planos de transformação de longo prazo.
Apêndice: Layout de criptografia de 50 bancos globais
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
É a salvação ou o abismo? Suástica desmonta o cenário cripto do setor bancário global
Prefácio
No contexto de um abrandamento da economia mundial e de um cenário económico fragmentado, o setor bancário enfrenta novos desafios. Custos de depósitos mais elevados, taxas de juro diretoras mais baixas e um potencial de concessão de empréstimos algo limitado estão a minar a capacidade dos bancos para gerar fortes margens líquidas de juros, nas quais há muito confiam, e os bancos irão dar prioridade ao crescimento de negócios não relacionados com rendimentos de juros no futuro, a fim de cobrir o défice na margem financeira.
Negócios inovadores impulsionados pela tecnologia, representados por criptoativos, estão se tornando uma importante área de preocupação para o setor bancário global. Embora os criptoativos sejam ligeiramente deficientes em muitos aspetos em comparação com os ativos financeiros tradicionais, com o aumento da demanda dos clientes institucionais e a melhoria do ambiente regulatório de criptomoedas, o mercado cripto está acelerando e espera-se que forneça novos pontos de crescimento de negócios para o setor bancário. De acordo com estatísticas incompletas do Ouke Cloud Chain Research Institute, até outubro de 2023, mais de 70 bancos em todo o mundo participaram da exploração de negócios cripto. Especialmente nos últimos dois anos, cada vez mais grandes instituições bancárias começaram a participar do mercado cripto de forma mais ativa e aprofundada, tornando-se uma importante conexão entre o mundo cripto e o mundo financeiro tradicional.
Qual é o cenário cripto do setor bancário global hoje? Quais são os caminhos que os bancos podem tomar para entrar no mercado cripto? Como lidar com os riscos e desafios que podem ser trazidos pelos criptoativos? O Ouke Cloud Chain Research Institute leva você a explorar desmontando o layout de criptografia de mais de 70 bancos.
TSP; DR
1、Cenário Global de Criptografia Bancária
Os criptoativos estão se movendo da periferia da indústria global de serviços financeiros para o centro. Embora o mercado de criptoativos ainda seja pequeno em comparação com as classes de ativos tradicionais, o momento de explorar o negócio de criptoativos parece estar maduro. Há muitos fatores que levam as instituições tradicionais a acelerar a adoção de criptoativos e tecnologias relacionadas, incluindo, mas não limitado a, regulamentações mais claras relacionadas a criptoativos, a melhoria gradual do ecossistema de negócios centrado em criptoativos e o aumento contínuo do interesse dos investidores institucionais.
O crescente interesse dos investidores institucionais é a razão direta para a séria face dos criptoativos por instituições financeiras, como bancos. Com vantagens como facilidade de negociação e transparência, a adoção de criptoativos entre investidores de varejo e institucionais continua a aumentar, e acredita-se que resolva alguns dos problemas mais difíceis do ecossistema financeiro existente, aumentando o nível de abertura e confiança no sistema financeiro, bem como o tamanho da base de clientes coberta, para níveis sem precedentes. De acordo com uma pesquisa realizada pela Laser Digital, braço de capital de risco cripto da japonesa Nomura Securities, abrangendo mais de 300 investidores institucionais em 21 países96% dos investidores entrevistados reconhecem o valor dos criptoativos e acreditam que os ativos digitais representam um plano para diversificar seus investimentos, comparável às classes de ativos tradicionais, como renda fixa, dinheiro, ações e commodities.
No entanto, devido à conformidade regulatória e outros fatores de risco, o número de bancos diretamente envolvidos no mercado de criptoativos nesta fase ainda é uma minoria, especialmente após a falência do Silvergate e do Signature Bank, alguns bancos amigos das criptomoedas deixaram temporariamente o mercado sob a dupla pressão da volatilidade do mercado e do aperto da supervisão.
No entanto, como um importante canal de depósito e saída e a principal operadora utilizada pelas instituições, o layout de criptografia do setor bancário ainda atrai atenção de tempos em tempos. **De acordo com estatísticas incompletas do Ouke Cloud Chain Research Institute, até outubro de 2023, pelo menos 70 bancos em todo o mundo participaram e exploraram o mercado de criptoativos de diferentes caminhos. **
De acordo com esta amostra, mais de 70% dos bancos que participam e exploram o mercado cripto estão concentrados na Europa e na América do Norte. **Nele:
(1) Com a entrada em vigor do Regulamento MiCA, a posição de liderança dos bancos na região europeia no domínio dos criptoativos continua a aumentar. Como o regulamento MiCA estabelece um regime regulatório coerente para o mercado cripto europeu, ele ajuda mais bancos e instituições financeiras a participar da inovação cripto e torna mais fácil aceitar empresas cripto de outros países e regiões.
(2) Devido ao desvio da legislação cripto da UE e ao alarme sobre os riscos cripto, embora o Reino Unido tenha uma série de bancos amigos das criptomoedas, agora é difícil para as empresas de criptografia obter serviços bancários no Reino Unido, e os poucos bancos que ainda estão trabalhando com a indústria cripto também exigem que as empresas de criptografia forneçam documentos e informações mais detalhadas.
(3) Os Estados Unidos ainda ocupam uma posição importante no mapa cripto global, mas o setor bancário não é mais líder no campo cripto. Devido à falência do Silvergate e do Signature Bank, o Federal Reserve, a Federal Deposit Insurance Corporation e o Escritório de Controle Monetário dos EUA alertaram os bancos para ficarem longe dos criptoativos este ano, e bancos como o Metropolitan Commercial Bank e o BankProv optaram por abandonar ou se retirar gradualmente do mercado cripto depois de considerar fatores como riscos regulatórios e de mercado.
**(4) Os bancos na Ásia e no Oriente Médio estão se tornando mais competitivos no espaço de criptoativos. **Embora o número absoluto de bancos implantando o mercado cripto não seja muitos nesta fase, à medida que o interesse em criptoativos e tecnologia blockchain aumenta nessas regiões, mais e mais bancos estão prestando atenção e tentando entrar no espaço cripto.
Participe e explore a distribuição de bancos de criptoativos
2、Seleção de caminho para o layout do setor bancário Mercado de criptomoedas
Ao desmantelar o layout de mais de 70 bancos, existem três maneiras principais para o setor bancário participar diretamente do mercado cripto:
(1) prestação de serviços bancários tradicionais para empresas de criptomoedas;
(2) Fornecer aos clientes serviços como negociação e custódia de criptoativos;
(3) Participar diretamente na inovação de formatos relacionados com criptoativos.
(Nota: A participação no layout do mercado cripto através de investimento e investimento em ações não é considerada.) ）
Caminhos para a participação direta do setor bancário no mercado cripto
**(1) Fornecer serviços bancários para empresas de criptografia é atualmente o layout de criptografia mais comum e mais básico no setor bancário. Dos mais de 70 bancos pesquisados, 87,32% estão bancários para empresas de criptomoedas, com quase metade deles localizados na Europa. **Além de grandes bancos como JP Morgan, Citibank e Bank of New York Mellon, outros bancos de pequeno e médio porte nos Estados Unidos entraram no mercado cripto fornecendo serviços de infraestrutura bancária para empresas de criptomoedas.
Mas, globalmente, continua sendo difícil para as empresas de criptomoedas buscar serviços bancários tradicionais. Além das considerações regulamentares, qualquer cliente que pretenda abrir uma conta deve cumprir rigorosas políticas de combate à lavagem de dinheiro (AML), conheça seu cliente (KYC) e ao financiamento do terrorismo (CTF), bem como passar por diligência total para garantir que nenhuma sanção financeira tenha sido violada. Embora o mercado cripto esteja acelerando a conformidade, ainda existem deficiências nos aspetos acima, juntamente com fatores objetivos, como a volatilidade e os riscos de segurança dos próprios criptoativos, os bancos geralmente precisam usar muito dinheiro e mão de obra para lidar com o complexo e subdesenvolvido sistema de gerenciamento de clientes de criptoativos.
Distribuição de bancos que prestam serviços bancários a empresas criptográficas
**(2) Mais bancos estão entrando no mercado cripto fornecendo serviços financeiros diretamente relacionados aos criptoativos, como negociação e custódia de criptoativos – 53,52% dos bancos da amostra pesquisada lançaram ou lançarão em breve produtos e serviços relacionados. **
Para os bancos que procuram alcançar clientes com criptoativos, fornecer serviços de custódia pode ser o primeiro passo em seu layout mais profundo do mercado cripto. Embora os investidores de varejo continuem sendo uma força a ser considerada no mercado de criptomoedas, mais clientes institucionais estão entrando e procurando armazenar e usar criptoativos de forma mais segura e controlada. Os bancos tradicionais estão bem posicionados para atender a essas necessidades dos clientes institucionais porque têm ampla experiência na proteção de uma ampla gama de outros ativos. Mais importante ainda, a prestação de serviços de custódia é a base para os bancos fornecerem outros produtos e serviços financeiros, como negociação, liquidação e liquidação de criptoativos, câmbio, empréstimos e gestão de investimentos para clientes institucionais. **De acordo com as estatísticas do Ouke Cloud Chain Research Institute, mais de 40% de todos os bancos que participam da exploração do mercado cripto lançaram ou planejam lançar serviços de custódia de criptoativos. **
Distribuição de bancos que prestam serviços financeiros relacionados com criptoativos
Os bancos podem liderar a inovação de negócios cripto formando unidades de negócios internas projetadas para explorar e construir novos modelos, o que pode dar aos bancos acesso mais direto às informações do mercado cripto, mas pode dificultar a inovação de negócios que tem um impacto disruptivo nos bancos tradicionais e é cara.
As relações entre bancos e empresas cripto estão esquentando rapidamente. À medida que a convergência do setor continua a se aprofundar, a cooperação entre o setor bancário e as empresas de tecnologia e produtos cripto tornou-se comum – quase 70% dos serviços de custódia de criptomoedas bancárias são o resultado de parcerias entre bancos e empresas nativas de custódia de criptomoedas e outras empresas fintech, e apenas algumas lançaram serviços de custódia de criptomoedas do zero por meio de pesquisa e desenvolvimento independentes. Fazer parcerias com empresas de tecnologia para expandir negócios cripto e adquirir clientes incrementais pode se tornar a norma no futuro.
Como os bancos fornecem serviços de custódia de criptoativos
(3) A McKinsey salientou uma vez no "Relatório Anual sobre o Sector Bancário" que, a fim de evitar a ameaça das empresas fintech, as instituições financeiras tradicionais optaram por integrar elementos inovadores nos seus negócios através da cooperação ou de equipas de desenvolvimento internas. **Vários formatos inovadores com criptoativos como núcleo são "novas espécies" para bancos e outras instituições financeiras, mas os bancos diretamente envolvidos na inovação relacionada a criptoativos ainda são escassos nesta fase. Mesmo entre os mais de 70 bancos que participaram e exploraram o mercado cripto, essa proporção é inferior a 20%. Mas as coisas estão melhorando, e vários grandes bancos, como JP Morgan e Citibank, estão explorando inovações relacionadas a criptoativos em profundidade e tentando participar mais profunda e profundamente da inovação cripto por meio de stablecoins de pagamento, ativos tokenizados, como depósitos tokenizados, e pilotos DeFi de nível institucional.
Alguns dos bancos e instituições financeiras mais conhecidos estão agora também construindo suas próprias plataformas de negociação de ativos digitais e outros sistemas de blockchain, ou apoiando e incubando empresas cripto mais independentes para manter a independência na expansão dos negócios. No entanto, nesta fase, os bancos diretamente envolvidos na inovação cripto estão mais explorando em projetos-piloto liderados pelo governo ou realizando pilotos entre instituições, e não há muitos casos de uso que realmente envolvam os usuários.
Esquema de negociação FX de grau institucional DeFi da JPMC
Puxe o olhar de volta para o presente. **De acordo com a última lista do Banco Mundial divulgada pela revista The Banker, pelo menos 9 dos 20 maiores bancos do Banco Mundial participaram ou planejam implantar o mercado cripto. **
(*Nota: Existem 10 bancos chineses no top 20 do Banco Mundial em 2023, e se não os considerarmos, podemos quase dizer que os maiores bancos do mundo participaram na exploração e layout do negócio cripto.) *）
Só em 2023, vimos gigantes bancários como JP Morgan, Citibank, Crédit Agricole e Santander no mercado de blockchain e criptoativos. Entre eles, o JP Morgan é líder em negócios de blockchain e criptomoedas, e seu sistema JPM Coin processou mais de US$ 300 bilhões em transações até junho de 2023, alcançou resultados positivos em liquidação interinstitucional, pagamentos transfronteiriços e outros campos, e participou profundamente do "Programa Guardião" da Autoridade Monetária de Cingapura para explorar inovações e aplicações de DeFi e tokenização de ativos de nível institucional.
Olhando para a situação geral em 2023, existem as seguintes características:
Os bancos na Europa tornaram-se a principal força na participação e exploração de negócios criptográficos;
Apesar do mercado em baixa, os bancos estão explorando maneiras mais diversas e aprofundadas de implantar mercados de blockchain e criptomoedas;
Tokenização de ativos, serviços de custódia de criptomoedas e pagamentos transfronteiriços são as palavras-chave do layout bancário atual do mercado cripto.
Exploração e layout do negócio cripto de alguns bancos em 2023
3、Acelere a integração de dados, os bancos aprofundem a inovação cripto
**Com o aumento da adoção global e a maturidade das tecnologias relacionadas, o setor bancário está acelerando sua profunda penetração na inovação de criptoativos e impulsionando a inovação em produtos e serviços bancários essenciais em áreas como custódia, corretagem, liquidação comercial, liquidação, pagamento e empréstimos. Os criptoativos também dependem do negócio bancário para se tornarem mainstream, a escala dos ativos e a taxa de penetração do usuário podem produzir um crescimento exponencial e, eventualmente, alcançar o desenvolvimento interativo com a economia real. **
Os bancos estão gradualmente encontrando o caminho mais adequado para participar e explorar negócios de blockchain e criptoativos de acordo com suas próprias condições de negócios. No entanto, como o mercado cripto ainda está nos estágios iniciais de desenvolvimento e há muitas lacunas nas regras regulatórias em muitas regiões, os bancos muitas vezes têm que ser os primeiros a experimentar sem regulamentações claras ao expandir para novos negócios, o que também significa que esses bancos precisam gastar mais custos de conformidade para inovar.
Com a entrada em vigor do regulamento MiCA da UE e a melhoria gradual da estrutura regulatória de criptomoedas em Cingapura, Hong Kong e outras regiões, a conformidade global de criptoativos está acelerando. A fim de abordar os riscos que o negócio de criptoativos pode trazer para o setor bancário, o Comitê de Basileia de Supervisão Bancária, como o definidor de padrões de conformidade do setor bancário global, concluiu o desenvolvimento padrão de "Tratamento Prudente do Risco de Criptoativos" em dezembro de 2022, fornecendo uma estrutura de referência para os bancos globais lidarem com a exposição a criptoativos. Recentemente, o comitê também propôs requisitos de divulgação de exposição a criptoativos bancários, exigindo que os bancos divulguem seus criptoativos como um complemento aos padrões anteriores para os bancos lidarem com a exposição a criptoativos. A melhoria da estrutura regulatória e o desenvolvimento de padrões de negócios estão injetando confiança no setor bancário para prestar atenção e explorar o mercado cripto.
Ao mesmo tempo, muitos bancos estão esperando que mais governos e instituições tradicionais adotem ativos digitais como um sinal para desenvolver ou expandir totalmente seus negócios cripto. Dadas as várias iniciativas a nível governamental e o forte interesse em ativos digitais em Hong Kong, Singapura e outros lugares, acreditamos que os sinais que os bancos esperam em breve se tornarão uma realidade.
Quando o sinal chegar, o setor bancário precisa ser capaz de fornecer aos clientes produtos e serviços inovadores e competitivos se quiser capturar oportunidades digitais mais valiosas no crescente mercado de criptoativos. Mas se o mercado de criptoativos continuar a crescer ao ritmo atual, a infraestrutura dos bancos tradicionais pode em breve se tornar obsoleta. **Os bancos precisam construir uma infraestrutura operacional de próxima geração que possa se adaptar à inovação de criptoativos a partir de agora para estabelecer as bases para a resiliência ao risco e o crescimento em um setor bancário em rápida mudança. Isso inclui atualizar e atualizar a estrutura, os processos e as tecnologias dos sistemas operacionais bancários tradicionais para gerenciar com mais segurança os ativos dos clientes e lidar com negócios relacionados, bem como resolver a integração de dados de negócios, auditorias de segurança e relatórios de conformidade por meio de soluções tecnológicas apropriadas. **
Entre eles, a integração de dados on-chain é o problema mais urgente, mas também o mais negligenciado. Embora as redes blockchain contenham um histórico detalhado de cada transação que foi confirmada, à medida que os casos de uso de blockchain continuam a se expandir, os dados on-chain serão criptografados e compactados, e é fundamentalmente diferente dos dados usados e gerados pelos sistemas tradicionais, colocando desafios significativos na regulação e alavancagem de dados blockchain.
A melhoria das capacidades de dados tornou-se uma área-chave de foco para o setor bancário global, e ter dados precisos e garantir que eles possam ser acessados e compartilhados em tempo hábil em todos os aspetos do negócio é fundamental para que os bancos conquistem o coração dos clientes e ganhem uma vantagem competitiva. Embora os bancos tenham desenvolvido recursos de dados há anos, a pressão para obter insights de dados para entender melhor os clientes e atendê-los nunca foi tão grande. Os clientes, especialmente os institucionais, estão cada vez mais interessados em dados em tempo real e mais sensíveis ao risco. Estas alterações exigem que os bancos utilizem de forma mais eficaz os conjuntos de dados tradicionais e alternativos, bem como novas parcerias com mais terceiros para fornecer melhores produtos e serviços de dados aos clientes.
Para bancos que estão envolvidos ou planejando implantar negócios cripto, a melhoria dos recursos de dados de blockchain e a integração de dados on-chain e dados off-chain são os principais fatores que determinam a taxa de sucesso e o limite superior final de seus negócios cripto, respectivamente. A falta de recursos de dados de blockchain não apenas enfraquecerá a capacidade dos reguladores de supervisionar e gerenciar criptoativos, mas também não conseguirá construir confiança suficiente com os clientes de criptomoedas, especialmente clientes institucionais.
Ao definir o layout do território de negócios de criptoativos, os bancos devem fortalecer a coleta e a análise de dados de transações de criptoativos de forma mais rigorosa e robusta, concentrar-se na integração de dados públicos de blockchain e dados internos de negócios para apoiar as funções essenciais do negócio e estabelecer uma visão unificada e um sistema de gestão para transações on-chain e off-chain para clientes e clientes, a fim de alcançar os objetivos gerais de negócios, conformidade e gestão de riscos.
A fim de compensar a falta de recursos de dados de blockchain, o banco está estabelecendo cooperação com provedores de serviços de dados on-chain, como Ouke Cloud Chain e Chainalysis, para melhorar a eficiência e a conformidade dos negócios de criptografia, integrando as capacidades técnicas de ambas as partes. O BNY Mellon concluiu sua integração com produtos de dados on-chain em 2022, tornando-se o primeiro banco global sistemicamente importante a incluir produtos de dados on-chain como parte de seu plano de gerenciamento de risco, e grandes bancos como Cross River Bank e Barclays Bank e bancos amigos das criptomoedas também compraram produtos e serviços relacionados de provedores de serviços de dados on-chain terceirizados.
Depois de concluir a integração de dados on-chain, os bancos podem melhorar rapidamente a eficiência de expansão dos negócios criptografados, julgar o desenvolvimento da trilha por meio de dados on-chain, fornecer suporte para decisões de negócios e, mais importante, obter a capacidade de monitorar e resistir aos riscos de criptoativos com a ajuda de soluções de dados on-chain maduras. Embora os bancos hoje normalmente tenham programas maduros de conformidade com AML, KYC e BSA, para exposição a criptomoedas, as tecnologias e os processos precisam ser aprimorados para aumentar a agilidade e a abrangência na identificação de riscos. Com base na integração de dados, combinada com as vantagens técnicas da tecnologia de conformidade tradicional e provedores de serviços de tecnologia de análise de blockchain, o setor bancário realiza o monitoramento e rastreamento de transações de criptoativos por meio de soluções tecnológicas mais eficazes, melhora a segurança e a conformidade dos negócios cripto, protege os investidores e ganha a confiança do cliente**.
4、Conclusão
O rápido crescimento e convergência de múltiplas tecnologias, como IA generativa, finanças incorporadas, blockchain e criptomoedas, estão mudando profundamente o modelo de operação e serviço do setor bancário global. Entre eles, os desafios e oportunidades trazidos pela proliferação da tecnologia de criptografia para os bancos são os mais diretos e óbvios. Embora a falta de uma estrutura regulatória unificada clara em escala global possa dificultar a adoção de criptoativos em alguns cenários, as tendências regulatórias esperadas e os processos de conformidade aumentaram muito a credibilidade dos negócios cripto, e o setor bancário acelerará sua entrada no mercado cripto nos próximos anos, o que terá um enorme impacto na velocidade e direção da inovação de negócios cripto.
Sem mudanças significativas no ambiente externo, acreditamos que:
(1) O setor bancário europeu continuará a consolidar sua liderança no espaço cripto, e o setor bancário na Ásia e no Oriente Médio se tornará mais ativo no campo cripto impulsionado pela política e pelo mercado;
(2) O setor bancário formará gradualmente uma concorrência diferenciada no negócio cripto, e os serviços de negociação e custódia de criptomoedas se tornarão a faixa mais competitiva, mas atraente no curto prazo, e o potencial do mercado de tokenização de ativos no longo prazo é ainda maior;
(3) Os bancos podem iniciar o planejamento de cenários e a exploração-piloto em torno do impacto da tokenização de ativos nos modelos de negócios e novas oportunidades de criação de valor nesta fase, e fortalecer a importância dos dados de blockchain no processo de exploração, acelerar a integração de dados de blockchain com dados de negócios tradicionais, de modo a formular de forma mais eficaz planos de resposta de curto prazo e planos de transformação de longo prazo.
Apêndice: Layout de criptografia de 50 bancos globais
! [6Mo4VwUET5Vd1sudBjnA7kzKcVpl8LBuaaxm6O38.png] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-e8e4c617a2-dd1a6f-69ad2a "7119211")