#市场观测指标分享#

No mercado de criptomoedas, costumo filtrar indicadores a partir de três dimensões: "direção da tendência", "movimento de capital" e "sentimento do mercado", e melhorar a confiabilidade da análise através da validação cruzada multidimensional. Abaixo está a minha estrutura de observação:

**Classificação de Indicadores Principais**
1. **Indicador de Dinâmica de Preços**
- **MA (Média Móvel de 50/200 dias)**: Identificar pontos de inflexão nas tendências de médio e longo prazo, como a quebra da média móvel de 200 dias que geralmente sinaliza uma mudança de touro para urso.
- **RSI (diário/semanal)**: Observe a eficácia dos sinais de sobrecompra e sobrevenda, como quando o RSI semanal do BTC>70, deve-se estar atento ao risco de correção.
- **Índice de Volatilidade (como BVOL)**: quantifica o nível de medo ou ganância no mercado, com alta volatilidade frequentemente acompanhada de reversões de tendência.

2. **Indicadores de dados on-chain**
- **Fluxo líquido da exchange (Glassnode)**: A transferência de ativos de grande valor para a exchange pode indicar pressão de venda, enquanto o contrário reflete a disposição para manter posições.
- **Taxa de Crescimento de Endereços Não-Zero**: Avaliar o ritmo de entrada de usuários reais e estar atento a bolhas quando houver divergência em relação à tendência de preços.
- **Mudanças na Posição dos Gigantes (Santiment)**: Monitorização da distribuição de tokens dos 100 principais endereços, o aumento da concentração pode ser um sinal de controle.

3. **Indicadores do Mercado de Derivados**
- **Taxa de financiamento de contratos perpétuos**: uma taxa extremamente positiva (os compradores pagam os vendedores) pode indicar um pico a curto prazo, enquanto uma taxa negativa indica o contrário.
- **Taxa Put/Call de Opções**: Um aumento repentino na taxa reflete uma explosão na demanda por hedge, frequentemente associada a eventos de cisne negro.
- **Open Interest (OI)**: Combine price trends to assess the intensity of long and short battles. After a surge in OI, the credibility of price breakouts is higher.

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Metodologia de avaliação da eficácia
- **Verificação de Divergência de Indicadores**：
- O preço alcançou novos máximos, mas o RSI não quebrou o máximo anterior (divergência de topo), ou grandes baleias na blockchain aumentaram suas participações, mas os estoques nas exchanges diminuíram (bloqueio de ativos).
- A taxa de financiamento no mercado de derivativos é extremamente alta e o OI aumentou rapidamente, o que pode indicar um risco de reversão de tendência.
- **Independência da fonte de dados**: Priorizar a escolha de dados nativos na cadeia (como dados de bloco do Bitcoin), reduzindo a interferência de manipulação de volume nas exchanges.
- **Verificação histórica de backtesting**: Por exemplo, depois que o RSI semanal do BTC é sobrecomprado, a probabilidade de um recuo nos últimos 5 anos excede 80%.