CFTC vai atrás de três protocolos DeFi
A CFTC emitiu uma ordem para OPYN, ZeroEX e Deridex pararem suas atividades de negociação de derivativos.
Os três projetos DeFi, OPYN, ZeroEX e Deridex, cumpriram a ordem da CFTC.
Houve cooperação entre a CFTC e as três empresas DeFi, OPYN, ZeroEX e Deridex.
Palavras-chave: mercado DeFi, protocolos DeFi, questões CFTC, comunidade DeFi, CFTC contra DeFi, Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA, negociação de derivativos de ativos digitais, leis federais, derivativos de criptomoedas, derivativos DeFi
Introdução
Os Estados Unidos são um país com vários órgãos reguladores de criptomoedas, que incluem o Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio (SEC), o Internal Revenue Service ( IRS), Departamento de Justiça (DOJ), a Rede de ução de Crimes Financeiros do Departamento do Tesouro (FinCEN) e a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC).
Neste artigo, discutiremos o papel da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos Estados Unidos (CFTC) na supervisão das atividades cripto nos Estados Unidos. Também analisaremos a ordem da CFTC contra três protocolos DeFi, nomeadamente OPYN, ZeroEX e Deridex.
Leia também: Novo Projeto de Lei de Criptomoedas: Colaboração entre CFTC & SEC
A Commodity Futures Trading Commission (CTFC) emite ordens contra três protocolos DeFi
Recentemente, a Commodity Futures Trading Commission (CTFC) emitiu ordens contra três protocolos DeFi, OPYN, ZeroEX e Deridex, por oferecerem negociação de derivativos não licenciados. A CTFC afirma que as três empresas operam protocolos baseados em blockchain como plataformas de negociação que oferecem derivativos.
Como essas plataformas de negociação não são licenciadas, a CFTC ordenou que os três protocolos DeFi interrompessem suas operações. Além disso, os três projetos DeFi, OPYN, ZeroEX e Deridex pagarão multas de $250.000, $200.000 e $100.000, respetivamente.
Ian McGinley, o Diretor de Fiscalização da CFTC, fez um comentário acidental sobre os comportamentos de vários protocolos DeFi, incluindo OPYN, ZeroEX e Deridex, sobre sua recusa em cumprir as leis nacionais, algo que os torna propensos a processos judiciais e multas financeiras enormes.
Ele disse: “Em algum momento, os operadores de DeFi tiveram a ideia de que transações ilegais se tornam legais quando facilitadas por contratos inteligentes. Mas não é assim.”
No entanto, as ordens contra OPYN, ZeroEX e Deridex não implicam que as três empresas se apropriaram indevidamente dos fundos dos clientes. Em relação a este assunto, a Comissária Summer Mersinger afirmou: “As ordens da Comissão nestes casos não dão qualquer indicação de que os fundos dos clientes tenham sido desviados ou de que quaisquer participantes no mercado tenham sido vítimas dos protocolos DeFi com base nos quais a Comissão libertou os seus poderes de ução.”
Apenas para adicionar mais detalhes às alegações, OPYN foi acusado de não registrar sua plataforma como uma instalação de ução de swap, bem como de não registrar como comerciante da Comissão de Futuros. Também deixou de cumprir as disposições do programa de conformidade da Lei de Sigilo Bancário que exigem que as plataformas de negociação instituam programas de identificação de clientes.
OPYN, uma empresa com sede na Califórnia, oferece um derivado chamado oSQTH que deriva seu preço de um índice que rastreia o valor do “ether quadrado em relação à stablecoin USDC”.
Assim, o regulador afirmou: “A ordem conclui que os tokens oSQTH são swaps e transações de commodities alavancadas ou marginais para varejo e, portanto, podem ser oferecidos apenas a usuários varejistas em uma exchange registrada de acordo com a CEA e as regulamentações da CFTC.”
A CFTC acusou a ZeroEX de oferecer ‘exposição alavancada de 2:1 a ativos digitais como éter e’. Bitcoin.” É o Matcha, uma aplicação front-end, que permite aos seus utilizadores negociar diferentes ativos digitais baseados em várias blockchains. De acordo com as regulamentações da CEA e da CFTC, tais produtos só podem ser negociados em bolsas registadas.
Da mesma forma, a Deridex, uma empresa sediada na Carolina do Norte, cuja plataforma de negociação existe no Algorand blockchain, oferece diferentes derivados DeFi.
Leia também: O que é DeFi 2.0 e por que isso importa?
CFTC contra Protocolos DeFi: Cooperação Exemplar
Basicamente, os três protocolos DeFi admitiram que cometeram a referida infração, ou seja, oferecer serviços de negociação de derivativos de ativos digitais sem se registrar junto às autoridades relevantes. A CFTC elogiou as três empresas por sua cooperação e disposição para resolver as questões pendentes.
A ZeroEx, através da sua conta Matcha X, admitiu que colaborou com a CFTC. Disse, “
0x O desenvolvedor do agregador DEX Matcha, recentemente colaborou com a CFTC para resolver uma investigação sobre tokens que representam menos de 0,1% do volume de negociação do Matcha desde o início.”
E acrescentou: “Na 0x, as decisões estratégicas são tomadas com a contribuição de consultores jurídicos externos. Neste caso, estamos implementando processos adicionais após um diálogo construtivo com a agência reguladora.”
Leia também: O Velho Oeste do Mundo Crypto? Razões por trás dos processos judiciais da SEC dos EUA
Base Legal para o Envolvimento da CFTC em DeFi
Não há dúvida de que a CFTC, um órgão regulador federal que regula os mercados de commodities e derivativos nos Estados Unidos, tem tomado iniciativas fortes para imprimir sua autoridade e influência no DeFi.
Por exemplo, em março de 2021, explicou que sua jurisdição inclui criptomoedas que considera commodities. Sua ação recente contra OPYN, ZeroEX e Deridex indica sua disposição de monitorar o mercado DeFi. Ela consegue fazer isso usando as leis federais existentes e as leis dos tribunais, algo de que a comunidade DeFi deve estar ciente.
Agora, está claro que a CFTC tem jurisdição na DeFi, desde que os protocolos descentralizados ofereçam ativos digitais e serviços que sejam classificados como commodities ou derivativos. Por exemplo, a CFTC disse abertamente que o bitcoin e o Ether (ETH) são commodities. Portanto, terá controle sobre todos os produtos digitais, especialmente derivativos e contratos futuros, relacionados a essas blockchains.
A reivindicação da CFTC foi justificada pela decisão do tribunal federal de Nova Iorque, em 6 de março de 2018, que declarou que a CFTC pode regular ativos virtuais que se enquadram na categoria de commodities. Portanto, Commodity Futures Trading Commission v. McDonnell (E.D.N.Y. 6 de março de 2018) endossou a CFTC como uma autoridade reguladora para ativos digitais específicos.
Leia também: 10 Melhores Protocolos DeFi para Investir Durante Mercados em Baixa
Implicações da Ordem da CFTC na Comunidade DeFi
Até agora, muitos indivíduos e organizações expressaram preocupação com a atual repressão cripto nos Estados Unidos. Eles acreditam que tais ações podem sufocar a inovação.
Não resta dúvida de que as regulamentações e supervisão de criptografia são essenciais para o desenvolvimento do mercado DeFi. No entanto, restrições excessivamente rigorosas podem resultar em um baixo crescimento do setor DeFi nos Estados Unidos.
Portanto, depender demais de ações punitivas regulatórias, da maneira como a CFTC e a SEC têm feito, pode forçar os desenvolvedores DeFi a se mudarem para outros países para escapar da incerteza regulatória e das dificuldades nos EUA. Se isso acontecer, pode levar à perda de experiência e inovação no setor de blockchain e cripto nos Estados Unidos.
O crescimento sustentável no setor DeFi pode existir se as autoridades reguladoras colaborarem, tiverem conversas abertas e negociarem com os diferentes atores do setor de blockchain, em vez de adotarem uma abordagem dura em relação a eles.
Leia também sobre outros protocolos DeFi como Venus, Pendle, StaFi.
Conclusão
Recentemente, a Commodity Futures Trading Commission (CTFC) emitiu uma ordem contra a OPYN, ZeroEX e Deridex para parar as operações, pois não registraram seus derivativos DeFi junto às autoridades reguladoras relevantes. No entanto, os três protocolos DeFi cumpriram a ordem da CFTC e prometeram pagar as penalidades estipuladas.
Perguntas frequentes sobre DeFi
Quantos protocolos DeFi existem?
Existem mais de 17.000 protocolos DeFi. Estes protocolos DeFi consistem em códigos, normas e procedimentos que controlam aplicações financeiras. Além disso, eles existem em diferentes blockchains, incluindo Ethereum e Algorand.
Quais são os principais protocolos DeFi?
Existem mais de 17.000 protocolos DeFi que servem diversas funções. exemplos de protocolos descentralizados principais são Compound, Aave, Uniswap, Sushiswap, Kyber Network, yEarn, MakerDAO, Synthetix, CurveDAO, Ren Protocol e Balancer.
O que faz a Commodity Futures Trading Commission?
A Commodity Futures Trading Commission é uma agência reguladora dos Estados Unidos que controla e supervisiona commodities e produtos derivados e mercados, consistindo em contratos futuros, opções e swaps. É composto por um painel de comissários que monitora as atividades de várias organizações que oferecem derivativos e commodities.
