Changpeng "CZ" Zhao, o fundador da Binance, está traçando um caminho para a privacidade e segurança de (DeFi) finanças descentralizadas. No domingo, CZ propôs uma exchange descentralizada permanente (DEX) "dark pool-style" para combater ataques de valor de mineração (MEV) e pioneiros em DeFi.
“Com os eventos recentes, eu acho que agora pode ser um bom momento para alguém lançar um DEX perp dark pool,” Zhao postou no X. “Eu sempre fico confuso com o fato de que qualquer pessoa pode ver suas ordens em tempo real no DEX. A situação é ainda pior no DEX perp onde há liquidações.”
Uma solução para o problema de transparência do DeFi
As DEXs perpétuas oferecem futuros perpétuos, permitindo que os traders apostem alavancados no preço de um criptoativo sem expiração. Mas a transparência tem um preço: os livros de ordem pública e as transações ligadas a carteiras tornam os participantes vulneráveis à manipulação. Os bots MEV exploram negociações pendentes, resultando em derrapagem, preços piores e custos de transação mais altos.
"Se outras pessoas puderem ver seu ponto de liquidação, elas podem tentar manipular o mercado para liquidar você", disse CZ. "Mesmo que você tenha um bilhão de dólares, outras pessoas ainda podem se unir contra você."
O DEX do CZ irá ocultar ordens, posições e pontos de liquidação usando tecnologia de proteção de privacidade, como provas de conhecimento zero (ZKP) ou criptografia semelhante, revelando apenas detalhes da transação após o pagamento.
Ele disse: “Isso leva a um aumento da inflação, o aumento dos preços e o aumento dos seus custos.”
Benefícios da organização e desafios técnicos
Kadan Stadelmann, CTO da Komodo Platform, concorda:
"CZ realmente tem alguma intenção aqui. Uma solução assim deve ser não confiável, não custodial, cross-chain e segura. Por exemplo, a funcionalidade não custodial promove a privacidade."
Stadelmann menciona a necessidade de criptografia avançada e mecanismos descentralizados, como trocas atômicas e Contratos de Hash de Tempo (HTLC). Esses contratos inteligentes permitem a troca de ativos em cadeia cruzada sem a necessidade de intermediários, com condições como limites de tempo para cancelar transações se os requisitos não forem atendidos.
Alguns outros especialistas também acreditam que as DEX de hoje expõem muitas coisas: a capacidade de exibir ordens em tempo real, um livro de ordens vinculado a carteiras e pontos de liquidação previsíveis. No entanto, isso é realmente ruim para os comerciantes sérios. A postagem de CZ apresenta um argumento forte para a próxima fronteira na infraestrutura DeFi.
Privacidade versus desconfiança
O debate em torno da transparência no DeFi não é novo, mas a proposta de CZ levantou discussões sobre como equilibrar a abertura com a segurança das transações, especialmente para as instituições que temem bots.
O modelo de dark pool de Zhao visa criar uma plataforma sem necessidade de confiança e não custodiada, onde mesmo os traders de alto patrimônio líquido podem participar sem a divulgação de informações. Stadelmann e Shekhawat concordam que quem implementar primeiro um DEX assim abrirá espaço para o design de DeFi em nível organizacional.
Conclusão: O apelo à ação do desenvolvedor
Após a sua proposta, CZ convidou desenvolvedores para colaborar sobre esta ideia através do ReachMe.io, um aplicativo de mensagens pago que ele lançou em março. Esta plataforma ajuda CZ a filtrar os pedidos que chegam em grande volume, alegadamente ajustando o preço das mensagens ao longo do tempo para gerenciar o spam e priorizar os pedidos sérios.
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Por que CZ acha que a Piscina escura DEX é o que o DeFi precisa agora?
Changpeng "CZ" Zhao, o fundador da Binance, está traçando um caminho para a privacidade e segurança de (DeFi) finanças descentralizadas. No domingo, CZ propôs uma exchange descentralizada permanente (DEX) "dark pool-style" para combater ataques de valor de mineração (MEV) e pioneiros em DeFi. “Com os eventos recentes, eu acho que agora pode ser um bom momento para alguém lançar um DEX perp dark pool,” Zhao postou no X. “Eu sempre fico confuso com o fato de que qualquer pessoa pode ver suas ordens em tempo real no DEX. A situação é ainda pior no DEX perp onde há liquidações.” Uma solução para o problema de transparência do DeFi As DEXs perpétuas oferecem futuros perpétuos, permitindo que os traders apostem alavancados no preço de um criptoativo sem expiração. Mas a transparência tem um preço: os livros de ordem pública e as transações ligadas a carteiras tornam os participantes vulneráveis à manipulação. Os bots MEV exploram negociações pendentes, resultando em derrapagem, preços piores e custos de transação mais altos.
"Se outras pessoas puderem ver seu ponto de liquidação, elas podem tentar manipular o mercado para liquidar você", disse CZ. "Mesmo que você tenha um bilhão de dólares, outras pessoas ainda podem se unir contra você." O DEX do CZ irá ocultar ordens, posições e pontos de liquidação usando tecnologia de proteção de privacidade, como provas de conhecimento zero (ZKP) ou criptografia semelhante, revelando apenas detalhes da transação após o pagamento. Ele disse: “Isso leva a um aumento da inflação, o aumento dos preços e o aumento dos seus custos.” Benefícios da organização e desafios técnicos Kadan Stadelmann, CTO da Komodo Platform, concorda: "CZ realmente tem alguma intenção aqui. Uma solução assim deve ser não confiável, não custodial, cross-chain e segura. Por exemplo, a funcionalidade não custodial promove a privacidade." Stadelmann menciona a necessidade de criptografia avançada e mecanismos descentralizados, como trocas atômicas e Contratos de Hash de Tempo (HTLC). Esses contratos inteligentes permitem a troca de ativos em cadeia cruzada sem a necessidade de intermediários, com condições como limites de tempo para cancelar transações se os requisitos não forem atendidos. Alguns outros especialistas também acreditam que as DEX de hoje expõem muitas coisas: a capacidade de exibir ordens em tempo real, um livro de ordens vinculado a carteiras e pontos de liquidação previsíveis. No entanto, isso é realmente ruim para os comerciantes sérios. A postagem de CZ apresenta um argumento forte para a próxima fronteira na infraestrutura DeFi. Privacidade versus desconfiança O debate em torno da transparência no DeFi não é novo, mas a proposta de CZ levantou discussões sobre como equilibrar a abertura com a segurança das transações, especialmente para as instituições que temem bots. O modelo de dark pool de Zhao visa criar uma plataforma sem necessidade de confiança e não custodiada, onde mesmo os traders de alto patrimônio líquido podem participar sem a divulgação de informações. Stadelmann e Shekhawat concordam que quem implementar primeiro um DEX assim abrirá espaço para o design de DeFi em nível organizacional. Conclusão: O apelo à ação do desenvolvedor Após a sua proposta, CZ convidou desenvolvedores para colaborar sobre esta ideia através do ReachMe.io, um aplicativo de mensagens pago que ele lançou em março. Esta plataforma ajuda CZ a filtrar os pedidos que chegam em grande volume, alegadamente ajustando o preço das mensagens ao longo do tempo para gerenciar o spam e priorizar os pedidos sérios.