O Tribunal Intermediate de Shenzhen quebra o impasse na disposição de moeda virtual envolvida no caso: monetização conforme as normas no exterior e destruição em "buracos negros" em paralelo.
No dia 19 de junho, um artigo assinado pelo Tribunal Intermediário de Shenzhen, publicado no "Jornal do Tribunal Popular", apresentou uma solução clara chamada "plano chinês" para a difícil questão de como a China deve lidar com a moeda virtual envolvida em casos judiciais. O "mecanismo de dupla via" proposto no artigo - ou seja, a conversão em plataformas de conformidade no exterior ou a destruição de ativos de risco específicos através de um "Queimar Endereço" - não apenas estabeleceu formalmente a natureza patrimonial da moeda virtual, mas também construiu uma ponte prática entre a regulação rigorosa e a prática judicial.
Propriedade: da ambiguidade legal ao consenso judicial
Durante muito tempo, a posição legal da moeda virtual na China tem sido controversa. O "Documento 237" de 2021 esclareceu que não possui o status de moeda legal e qualificou as atividades relacionadas como atividades financeiras ilegais. No entanto, a prática judicial enfrenta uma realidade inescapável: como lidar com a grande quantidade de moeda virtual apreendida em casos criminais, a fim de alcançar o objetivo de compensar as vítimas ou entregar ao tesouro nacional?
O artigo indica claramente que a propriedade dos ativos de moeda virtual já formou um consenso na prática judicial. Esta conclusão não é um castelo no ar. Dados do Ministério da Segurança Pública mostram que, em 2024, o valor total dos crimes relacionados a moeda virtual no país alcançou 4307,19 bilhões de yuan, um aumento superior a 12 vezes em relação ao ano anterior. A moeda virtual tornou-se uma ferramenta chave para atividades criminosas como lavagem de dinheiro e fraude. Diante dessa situação grave, as autoridades judiciais devem tratá-la como um "ativo virtual" que pode ser disposto. A decisão do tribunal de Lianshui, Jiangsu, em dezembro de 2024, sobre um caso de roubo de USDT, reconheceu claramente que a moeda virtual possui atributos de propriedade, fornecendo um forte respaldo para a opinião do Tribunal Intermediate de Shenzhen.
Orbita 1: Conformidade externa para realização, equilibrando regulamentação e eficiência
Uma vez que as transações no país estão proibidas, como monetizar legalmente? O caminho dado pelo Tribunal de Shenzhen é: "sair para o exterior".
A operação específica é, sob o registro e supervisão do Banco Popular da China e do departamento de administração de câmbio, contratar uma instituição terceirizada profissional, em uma jurisdição legal para a negociação de moeda virtual (como Hong Kong), para realizar a conversão através de uma plataforma de negociação com licença regular.
A principal vantagem deste modelo é:
Conformidade: Com a ajuda do sistema de licenciamento e do quadro regulatório maduro dos VASP (Fornecedores de Serviços de Ativos Virtuais) em regiões como Hong Kong, evitou-se os riscos legais de negociar diretamente no continente.
Processo controlável: o processo de liquidação deve ser registado junto das autoridades reguladoras, a direção dos fundos é transparente, e os preços são baseados no valor de mercado justo, prevenindo eficazmente a perda de ativos ou a manipulação de preços.
Claro, os desafios ainda existem. O mercado de moeda virtual é conhecido pela sua volatilidade extrema, e a grande oscilação do preço do Bitcoin entre 65.000 e 72.000 dólares em junho de 2025 é um exemplo disso. A escolha do momento de liquidação está diretamente relacionada ao valor de recuperação dos ativos. Além disso, a coordenação transfronteiriça e a gestão de câmbio também necessitam de orientações operacionais mais detalhadas. O artigo sugere que os órgãos judiciários devem estabelecer um mecanismo de avaliação dinâmica, com base nas condições do mercado e nas necessidades específicas dos casos, para formular a melhor estratégia de liquidação.
Órbita dois: Queimar Endereço, cortar completamente a cadeia de financiamento do crime.
Para certos tipos especiais de moeda virtual, a conversão em dinheiro pode não ser a melhor escolha. O artigo propõe de forma inovadora a **"mecanismo de destruição de Queimar Endereço"**.
Quando a moeda virtual envolvida for utilizada para prejudicar a segurança nacional ou o interesse público, especialmente em casos de "moedas de privacidade" difíceis de rastrear, como Monero e Zcash, pode-se transferi-la para um "Queimar Endereço" sem chave privada, que ninguém pode controlar. Uma vez que os ativos entram, ficam permanentemente bloqueados, não podendo ser novamente circulados, equivalendo a uma "destruição" total.
Esta prática não é uma novidade. Internacionalmente, a emissora de stablecoins Tether já colaborou com as autoridades de aplicação da lei para enviar USDT relacionados ao caso para um Queimar Endereço. O Tribunal Popular de Shenzhen introduziu isso no sistema judiciário chinês, refletindo a profunda fusão entre a lei e a tecnologia. O Ministério da Segurança Pública, na sua conferência de imprensa em janeiro de 2025, destacou que grupos criminosos estão a utilizar moedas privadas para aprimorar suas táticas de crime. Através da destruição "black hole", é possível cortar fisicamente os canais de circulação desse "dinheiro sujo", o que representa uma forte proteção da segurança financeira.
O profundo significado e as perspectivas futuras do "Plano Chinês"
O "mecanismo de dupla via" do Tribunal Popular de Shenzhen não é apenas um guia operacional, mas seu significado mais profundo reside no fato de que fornece uma solução prática "chinesa" para o desafio global da regulamentação de ativos digitais. Ele combina habilmente a rigorosa regulamentação interna com o mercado de conformidade no exterior, alcançando a unidade entre "bloquear as portas erradas" e "abrir as portas certas".
Para que esta inovação seja estável e duradoura, é necessário aprimorar nos seguintes aspectos no futuro:
Design de alto nível: O Supremo Tribunal ou os departamentos relacionados devem rapidamente emitir uma interpretação judicial ou um parecer orientador unificado, padronizando os processos específicos de conversão e destruição no exterior.
Capacitação tecnológica: fortalecer a aplicação de análises de blockchain, rastreamento de fundos e outras tecnologias no campo judicial, aumentando a eficiência e precisão na resolução de casos.
Cooperação internacional: aprofundar a cooperação judicial com regiões avançadas de regulamentação de ativos virtuais, como Hong Kong e Singapura, explorando em conjunto mecanismos eficientes de aplicação da lei transfronteiriça e de disposição de ativos.
Diante da onda tecnológica, a justiça não é apenas a guardiã das regras, mas deve também ser a líder na inovação. A exploração do Tribunal Intermediate de Shenzhen é uma representação vívida do compromisso e da ação proativa da justiça chinesa na era da economia digital.
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O Tribunal Intermediate de Shenzhen quebra o impasse na disposição de moeda virtual envolvida no caso: monetização conforme as normas no exterior e destruição em "buracos negros" em paralelo.
No dia 19 de junho, um artigo assinado pelo Tribunal Intermediário de Shenzhen, publicado no "Jornal do Tribunal Popular", apresentou uma solução clara chamada "plano chinês" para a difícil questão de como a China deve lidar com a moeda virtual envolvida em casos judiciais. O "mecanismo de dupla via" proposto no artigo - ou seja, a conversão em plataformas de conformidade no exterior ou a destruição de ativos de risco específicos através de um "Queimar Endereço" - não apenas estabeleceu formalmente a natureza patrimonial da moeda virtual, mas também construiu uma ponte prática entre a regulação rigorosa e a prática judicial.
Propriedade: da ambiguidade legal ao consenso judicial
Durante muito tempo, a posição legal da moeda virtual na China tem sido controversa. O "Documento 237" de 2021 esclareceu que não possui o status de moeda legal e qualificou as atividades relacionadas como atividades financeiras ilegais. No entanto, a prática judicial enfrenta uma realidade inescapável: como lidar com a grande quantidade de moeda virtual apreendida em casos criminais, a fim de alcançar o objetivo de compensar as vítimas ou entregar ao tesouro nacional?
O artigo indica claramente que a propriedade dos ativos de moeda virtual já formou um consenso na prática judicial. Esta conclusão não é um castelo no ar. Dados do Ministério da Segurança Pública mostram que, em 2024, o valor total dos crimes relacionados a moeda virtual no país alcançou 4307,19 bilhões de yuan, um aumento superior a 12 vezes em relação ao ano anterior. A moeda virtual tornou-se uma ferramenta chave para atividades criminosas como lavagem de dinheiro e fraude. Diante dessa situação grave, as autoridades judiciais devem tratá-la como um "ativo virtual" que pode ser disposto. A decisão do tribunal de Lianshui, Jiangsu, em dezembro de 2024, sobre um caso de roubo de USDT, reconheceu claramente que a moeda virtual possui atributos de propriedade, fornecendo um forte respaldo para a opinião do Tribunal Intermediate de Shenzhen.
Orbita 1: Conformidade externa para realização, equilibrando regulamentação e eficiência
Uma vez que as transações no país estão proibidas, como monetizar legalmente? O caminho dado pelo Tribunal de Shenzhen é: "sair para o exterior".
A operação específica é, sob o registro e supervisão do Banco Popular da China e do departamento de administração de câmbio, contratar uma instituição terceirizada profissional, em uma jurisdição legal para a negociação de moeda virtual (como Hong Kong), para realizar a conversão através de uma plataforma de negociação com licença regular.
A principal vantagem deste modelo é:
Conformidade: Com a ajuda do sistema de licenciamento e do quadro regulatório maduro dos VASP (Fornecedores de Serviços de Ativos Virtuais) em regiões como Hong Kong, evitou-se os riscos legais de negociar diretamente no continente.
Processo controlável: o processo de liquidação deve ser registado junto das autoridades reguladoras, a direção dos fundos é transparente, e os preços são baseados no valor de mercado justo, prevenindo eficazmente a perda de ativos ou a manipulação de preços.
Claro, os desafios ainda existem. O mercado de moeda virtual é conhecido pela sua volatilidade extrema, e a grande oscilação do preço do Bitcoin entre 65.000 e 72.000 dólares em junho de 2025 é um exemplo disso. A escolha do momento de liquidação está diretamente relacionada ao valor de recuperação dos ativos. Além disso, a coordenação transfronteiriça e a gestão de câmbio também necessitam de orientações operacionais mais detalhadas. O artigo sugere que os órgãos judiciários devem estabelecer um mecanismo de avaliação dinâmica, com base nas condições do mercado e nas necessidades específicas dos casos, para formular a melhor estratégia de liquidação.
Órbita dois: Queimar Endereço, cortar completamente a cadeia de financiamento do crime.
Para certos tipos especiais de moeda virtual, a conversão em dinheiro pode não ser a melhor escolha. O artigo propõe de forma inovadora a **"mecanismo de destruição de Queimar Endereço"**.
Quando a moeda virtual envolvida for utilizada para prejudicar a segurança nacional ou o interesse público, especialmente em casos de "moedas de privacidade" difíceis de rastrear, como Monero e Zcash, pode-se transferi-la para um "Queimar Endereço" sem chave privada, que ninguém pode controlar. Uma vez que os ativos entram, ficam permanentemente bloqueados, não podendo ser novamente circulados, equivalendo a uma "destruição" total.
Esta prática não é uma novidade. Internacionalmente, a emissora de stablecoins Tether já colaborou com as autoridades de aplicação da lei para enviar USDT relacionados ao caso para um Queimar Endereço. O Tribunal Popular de Shenzhen introduziu isso no sistema judiciário chinês, refletindo a profunda fusão entre a lei e a tecnologia. O Ministério da Segurança Pública, na sua conferência de imprensa em janeiro de 2025, destacou que grupos criminosos estão a utilizar moedas privadas para aprimorar suas táticas de crime. Através da destruição "black hole", é possível cortar fisicamente os canais de circulação desse "dinheiro sujo", o que representa uma forte proteção da segurança financeira.
O profundo significado e as perspectivas futuras do "Plano Chinês"
O "mecanismo de dupla via" do Tribunal Popular de Shenzhen não é apenas um guia operacional, mas seu significado mais profundo reside no fato de que fornece uma solução prática "chinesa" para o desafio global da regulamentação de ativos digitais. Ele combina habilmente a rigorosa regulamentação interna com o mercado de conformidade no exterior, alcançando a unidade entre "bloquear as portas erradas" e "abrir as portas certas".
Para que esta inovação seja estável e duradoura, é necessário aprimorar nos seguintes aspectos no futuro:
Design de alto nível: O Supremo Tribunal ou os departamentos relacionados devem rapidamente emitir uma interpretação judicial ou um parecer orientador unificado, padronizando os processos específicos de conversão e destruição no exterior.
Capacitação tecnológica: fortalecer a aplicação de análises de blockchain, rastreamento de fundos e outras tecnologias no campo judicial, aumentando a eficiência e precisão na resolução de casos.
Cooperação internacional: aprofundar a cooperação judicial com regiões avançadas de regulamentação de ativos virtuais, como Hong Kong e Singapura, explorando em conjunto mecanismos eficientes de aplicação da lei transfronteiriça e de disposição de ativos.
Diante da onda tecnológica, a justiça não é apenas a guardiã das regras, mas deve também ser a líder na inovação. A exploração do Tribunal Intermediate de Shenzhen é uma representação vívida do compromisso e da ação proativa da justiça chinesa na era da economia digital.