É o Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF (RZV) um ETF Forte Neste Momento?

Um fundo de índice de beta inteligente, o Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF (RZV) estreou em 01/03/2006 e oferece uma ampla exposição à categoria Style Box - Small Cap Value do mercado.

O que são ETFs Smart Beta?

A indústria de ETF tem sido há muito dominada por produtos baseados em índices ponderados pela capitalização de mercado, uma estratégia criada para refletir o mercado ou um segmento de mercado específico.

Uma boa opção para investidores que acreditam na eficiência do mercado, os índices ponderados por capitalização de mercado oferecem uma forma de replicar os retornos do mercado de baixo custo, conveniente e transparente.

Mas, há alguns investidores que preferem investir em fundos de smart beta; estes fundos seguem estratégias não ponderadas por capitalização e são uma opção forte para aqueles que preferem escolher ótimas ações para superar o mercado.

Estes índices tentam selecionar ações que têm melhores chances de desempenho em termos de risco-retorno, com base em certas características fundamentais ou uma combinação de tais características.

Embora este espaço ofereça uma série de opções para os investidores, incluindo a simples ponderação igual, ponderação fundamental e metodologias de ponderação baseadas em volatilidade/momento, nem todas essas estratégias conseguiram oferecer resultados superiores.

Patrocinador do Fundo & Índice

O fundo é patrocinado pela Invesco. Ele acumulou ativos superiores a 209,5 milhões de dólares, tornando-se um dos ETFs de tamanho médio na Caixa de Estilo - Small Cap Value. O RZV, antes de taxas e despesas, busca igualar o desempenho do Índice S&P SmallCap 600 Pure Value.

O Índice S&P SmallCap 600 Pure Value mede o desempenho de títulos que exibem fortes características de valor no Índice S&P SmallCap 600.

Custo & Outras Despesas

Ao considerar o retorno total de um ETF, as taxas de despesas são um fator importante. E, fundos mais baratos podem superar significativamente os seus primos mais caros a longo prazo, se todos os outros fatores permanecerem iguais.

As despesas operacionais anuais para este ETF são de 0,35%, tornando-o equivalente à maioria dos produtos concorrentes no setor.

Tem um rendimento de dividendos de 12 meses de 0,96%.

Exposição Setorial e Principais Participações

Embora os ETFs ofereçam uma exposição diversificada, o que minimiza o risco de ações individuais, uma análise aprofundada das participações de um fundo é um exercício valioso. E, a maioria dos ETFs são produtos muito transparentes que divulgam suas participações diariamente.

Para o RZV, tem a maior alocação no setor de Consumo Discricionário --cerca de 26,9% do portfólio --enquanto os Financeiros e a Energia completam os três primeiros.

Tendo em conta as participações individuais, a Par Pacific Holdings Inc (PARR) representa cerca de 2,49% dos ativos totais do fundo, seguida pela Dana Inc (DAN) e Titan International Inc (TWI).

A história continua. As suas 10 principais participações representam aproximadamente 17,72% do total de ativos sob gestão do RZV.

Desempenho e Risco

Desde o início do ano, o Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF perdeu cerca de -2,68% até agora, e está em alta de cerca de 4,65% nos últimos 12 meses ( até 16/07/2025). O RZV foi negociado entre $83,11 e $119,36 neste último período de 52 semanas.

O ETF tem um beta de 1,20 e um desvio padrão de 24,59% para o período de três anos anterior, tornando-o uma escolha de alto risco na área. Com cerca de 147 ativos, ele efetivamente diversifica o risco específico da empresa.

Alternativas

O Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF é uma opção razoável para investidores que buscam superar o segmento Style Box - Small Cap Value do mercado. No entanto, existem outros ETFs na área que os investidores poderiam considerar.

iShares Russell 2000 Value ETF (IWN) acompanha o Russell 2000 Value Index e o Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) acompanha o CRSP U.S. Small Cap Value Index. iShares Russell 2000 Value ETF tem $10.87 bilhões em ativos, enquanto o Vanguard Small-Cap Value ETF tem $29.86 bilhões. IWN tem uma taxa de despesa de 0.24% e VBR muda 0.07%.

Os investidores que procuram opções mais baratas e de menor risco devem considerar ETFs tradicionais ponderados pela capitalização de mercado que visam igualar os retornos da Caixa de Estilo - Small Cap Value

Conclusão

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Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF (RZV): Relatórios de Pesquisa de ETF

Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).

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