Título original: "Mercado continua a consolidar, aguardando orientação de corte de juros do Fed"
O autor do original: Mary Liu, BitpushNews
Investidores aguardam a decisão de taxas de juros do Federal Reserve e o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) de maio, com a queda do mercado de encriptação na abertura desta semana.
Os dados da BitPush mostram que o Bitcoin subiu acima da marca dos 70.000 dólares no início do pregão, atingindo uma alta de 70.195 dólares, mas caiu à tarde e voltou ao nível de suporte em torno de 69.600 dólares.
Altcoins caíram mais do que subiram, com Polymesh (POLYX) liderando entre as 200 principais criptomoedas em termos de capitalização de mercado, subindo 9,7%; seguido por Gnosis (GNO), com um aumento de 8,6%; e Livepeer (LPT) com um aumento de 5,5%. Wormhole (W) teve a maior queda, caindo 18%; Biconomy (BICO) caiu 17,1%; Echelon Prime (PRIME) caiu 10%.
Atualmente, a capitalização de mercado total das criptomoedas é de 2,53 trilhões de dólares, com uma participação de 54,1% do Bitcoin.
Até ao fecho de segunda-feira, o índice S&P, o Dow Jones e o Nasdaq subiram, 0,26%, 0,18% e 0,35%, respetivamente.
A ferramenta FedWatch da Bolsa de Mercadorias de Chicago mostra que a probabilidade de os traders esperarem um corte de juros em setembro caiu de 60% para 49% em uma semana.
ETF 流入继续
Os dados de entrada de fundos para o ETF de negociação de Bitcoin à vista são bastante otimistas, com um influxo de 131 milhões de dólares no produto ETF na sexta-feira, o que marca o 19º dia consecutivo de influxo.
O relatório da CoinShares mostra que na semana passada, um total de 18,3 bilhões de dólares foram investidos no ETF de BTC em dinheiro listado nos EUA, enquanto o montante líquido investido em produtos de investimento em ativos digitais listados globalmente atingiu 20 bilhões de dólares, elevando o total de investimentos das últimas 5 semanas para 43 bilhões de dólares.
O diretor de pesquisa da CoinShares, James Butterfill, analisa: 'Achamos que essa mudança de sentimento é uma reação direta aos dados macroeconômicos dos Estados Unidos abaixo do esperado, o que traz expectativas de redução da política monetária. A ação de preço positiva levou o total de ativos sob gestão (AuM) a ultrapassar a marca de US $ 100 bilhões pela primeira vez desde março.'
O analista de criptografia Timothy Peterson, na plataforma X, afirmou que, se continuar no ritmo atual, a taxa de entrada de fundos do BTC ETF no mercado à vista levará o BTC a atingir uma nova alta histórica em 31 de julho. Além disso, se a liquidez continuar no ritmo atual, o preço do BTC chegará a US $ 135.000 até o final do ano.
Alavancagem de curto prazo em alta
O analista da Bitfinex tem uma opinião oposta e afirma: “Nos últimos 20 dias de negociação, a entrada maciça de ETF tem ajudado a compensar a pressão do BTC, mas na verdade, isso não pode impulsionar ainda mais o preço ou elevar o BTC acima do ponto alto do intervalo, o que é desfavorável a curto prazo. Por outro lado, os traders estão realizando operações de arbitragem de base, mantendo posições longas à vista e posições curtas em futuros perpétuos para fins de cobertura”.
Como mostrado na figura acima, o contrato em aberto (OI) de BTC e altcoins tem sido muito alto. Os dados da Coinglass mostram que o OI do BTC nas principais exchanges alcançou um novo recorde histórico de US$ 36,8 bilhões em 6 de junho. Embora os preços tenham recuado na sexta-feira, o OI ainda está acima de US$ 36 bilhões.
"Achamos que o cair de sexta-feira foi mais um 'washout de alavancagem', onde muitos alts (e, em certa medida, grandes moeda) alavancados longo foram eliminados e taxa de financiamento neutralizados", disseram os analistas. No entanto, embora a liberação de alavancagem/liquidação de altcoins seja bastante severa, não esperamos um cair significativo imediatamente."
No dia 7 de junho, o valor total da liquidação de posições compradas no mercado de criptomoedas ultrapassou os 360 milhões de dólares, sendo o valor total da liquidação superior a 410 milhões de dólares, o que representa o maior nível desde 14 de abril, ultrapassando a queda do BTC abaixo de 57.000 dólares. No entanto, desta vez apenas 50 milhões de dólares em liquidações de posições compradas vieram do BTC.
Os analistas explicam que a maioria são AltCoins, o que explica a grande queda relativa das AltCoins em relação às principais moedas na semana passada. Esses eventos de liquidação geralmente não resultam em quedas graves adicionais, então esta semana será crucial, pois o relatório de inflação do índice de preços ao consumidor que será divulgado em 12 de junho deve ser o principal catalisador do mercado, com a expectativa de que os preços continuem a flutuar em um ambiente tenso com o aumento das posições de derivados novamente.
Bitfinex acredita que, nas atuais circunstâncias, é crucial para os touros manterem o BTC em torno da baixa local de 68.000-68.500 dólares, enquanto a incapacidade de romper a alta da gama irá exercer mais pressão sobre os touros.
Em relação à política monetária do Fed, os analistas da Bitfinex afirmam que a manutenção de taxas de juros elevadas a longo prazo é uma espada de dois gumes que requer uma abordagem astuta:
Por um lado, a força e a adaptabilidade da economia dos Estados Unidos permitem que ela prospere mesmo em um ambiente de altas taxas de juros, graças à forte demanda por mão de obra e aos salários em constante aumento. Isso apoiará o crescimento econômico contínuo, despesas de consumo estáveis e a resiliência da economia como um todo.
Por outro lado, manter as taxas de juros altas por muito tempo também traz grandes riscos, o que pode inibir a atividade econômica, reduzir o investimento, desacelerar o crescimento do emprego e possivelmente levar a uma recessão econômica.
Análises indicam também que os recentes cortes nas taxas de juros do Banco Central Europeu e do Banco do Canadá foram realizados para "mudar para uma política monetária mais flexível para impulsionar o crescimento econômico", o que indica que a Reserva Federal dos EUA pode precisar reavaliar sua própria política monetária, e que as ações de seus pares globais podem influenciar suas decisões nos próximos meses, especialmente se houver necessidade de mudanças nas tendências da inflação e na situação econômica.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
O sentimento de aversão ao risco está aumentando, o mercado aguarda orientação sobre o corte de juros do Federal Reserve dos EUA.
Título original: "Mercado continua a consolidar, aguardando orientação de corte de juros do Fed"
O autor do original: Mary Liu, BitpushNews
Investidores aguardam a decisão de taxas de juros do Federal Reserve e o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) de maio, com a queda do mercado de encriptação na abertura desta semana.
Os dados da BitPush mostram que o Bitcoin subiu acima da marca dos 70.000 dólares no início do pregão, atingindo uma alta de 70.195 dólares, mas caiu à tarde e voltou ao nível de suporte em torno de 69.600 dólares.
Altcoins caíram mais do que subiram, com Polymesh (POLYX) liderando entre as 200 principais criptomoedas em termos de capitalização de mercado, subindo 9,7%; seguido por Gnosis (GNO), com um aumento de 8,6%; e Livepeer (LPT) com um aumento de 5,5%. Wormhole (W) teve a maior queda, caindo 18%; Biconomy (BICO) caiu 17,1%; Echelon Prime (PRIME) caiu 10%.
Atualmente, a capitalização de mercado total das criptomoedas é de 2,53 trilhões de dólares, com uma participação de 54,1% do Bitcoin.
Até ao fecho de segunda-feira, o índice S&P, o Dow Jones e o Nasdaq subiram, 0,26%, 0,18% e 0,35%, respetivamente.
A ferramenta FedWatch da Bolsa de Mercadorias de Chicago mostra que a probabilidade de os traders esperarem um corte de juros em setembro caiu de 60% para 49% em uma semana.
ETF 流入继续
Os dados de entrada de fundos para o ETF de negociação de Bitcoin à vista são bastante otimistas, com um influxo de 131 milhões de dólares no produto ETF na sexta-feira, o que marca o 19º dia consecutivo de influxo.
O relatório da CoinShares mostra que na semana passada, um total de 18,3 bilhões de dólares foram investidos no ETF de BTC em dinheiro listado nos EUA, enquanto o montante líquido investido em produtos de investimento em ativos digitais listados globalmente atingiu 20 bilhões de dólares, elevando o total de investimentos das últimas 5 semanas para 43 bilhões de dólares.
O diretor de pesquisa da CoinShares, James Butterfill, analisa: 'Achamos que essa mudança de sentimento é uma reação direta aos dados macroeconômicos dos Estados Unidos abaixo do esperado, o que traz expectativas de redução da política monetária. A ação de preço positiva levou o total de ativos sob gestão (AuM) a ultrapassar a marca de US $ 100 bilhões pela primeira vez desde março.'
O analista de criptografia Timothy Peterson, na plataforma X, afirmou que, se continuar no ritmo atual, a taxa de entrada de fundos do BTC ETF no mercado à vista levará o BTC a atingir uma nova alta histórica em 31 de julho. Além disso, se a liquidez continuar no ritmo atual, o preço do BTC chegará a US $ 135.000 até o final do ano.
Alavancagem de curto prazo em alta
O analista da Bitfinex tem uma opinião oposta e afirma: “Nos últimos 20 dias de negociação, a entrada maciça de ETF tem ajudado a compensar a pressão do BTC, mas na verdade, isso não pode impulsionar ainda mais o preço ou elevar o BTC acima do ponto alto do intervalo, o que é desfavorável a curto prazo. Por outro lado, os traders estão realizando operações de arbitragem de base, mantendo posições longas à vista e posições curtas em futuros perpétuos para fins de cobertura”.
Como mostrado na figura acima, o contrato em aberto (OI) de BTC e altcoins tem sido muito alto. Os dados da Coinglass mostram que o OI do BTC nas principais exchanges alcançou um novo recorde histórico de US$ 36,8 bilhões em 6 de junho. Embora os preços tenham recuado na sexta-feira, o OI ainda está acima de US$ 36 bilhões.
"Achamos que o cair de sexta-feira foi mais um 'washout de alavancagem', onde muitos alts (e, em certa medida, grandes moeda) alavancados longo foram eliminados e taxa de financiamento neutralizados", disseram os analistas. No entanto, embora a liberação de alavancagem/liquidação de altcoins seja bastante severa, não esperamos um cair significativo imediatamente."
No dia 7 de junho, o valor total da liquidação de posições compradas no mercado de criptomoedas ultrapassou os 360 milhões de dólares, sendo o valor total da liquidação superior a 410 milhões de dólares, o que representa o maior nível desde 14 de abril, ultrapassando a queda do BTC abaixo de 57.000 dólares. No entanto, desta vez apenas 50 milhões de dólares em liquidações de posições compradas vieram do BTC.
Os analistas explicam que a maioria são AltCoins, o que explica a grande queda relativa das AltCoins em relação às principais moedas na semana passada. Esses eventos de liquidação geralmente não resultam em quedas graves adicionais, então esta semana será crucial, pois o relatório de inflação do índice de preços ao consumidor que será divulgado em 12 de junho deve ser o principal catalisador do mercado, com a expectativa de que os preços continuem a flutuar em um ambiente tenso com o aumento das posições de derivados novamente.
Bitfinex acredita que, nas atuais circunstâncias, é crucial para os touros manterem o BTC em torno da baixa local de 68.000-68.500 dólares, enquanto a incapacidade de romper a alta da gama irá exercer mais pressão sobre os touros.
Em relação à política monetária do Fed, os analistas da Bitfinex afirmam que a manutenção de taxas de juros elevadas a longo prazo é uma espada de dois gumes que requer uma abordagem astuta:
Por um lado, a força e a adaptabilidade da economia dos Estados Unidos permitem que ela prospere mesmo em um ambiente de altas taxas de juros, graças à forte demanda por mão de obra e aos salários em constante aumento. Isso apoiará o crescimento econômico contínuo, despesas de consumo estáveis e a resiliência da economia como um todo.
Por outro lado, manter as taxas de juros altas por muito tempo também traz grandes riscos, o que pode inibir a atividade econômica, reduzir o investimento, desacelerar o crescimento do emprego e possivelmente levar a uma recessão econômica.
Análises indicam também que os recentes cortes nas taxas de juros do Banco Central Europeu e do Banco do Canadá foram realizados para "mudar para uma política monetária mais flexível para impulsionar o crescimento econômico", o que indica que a Reserva Federal dos EUA pode precisar reavaliar sua própria política monetária, e que as ações de seus pares globais podem influenciar suas decisões nos próximos meses, especialmente se houver necessidade de mudanças nas tendências da inflação e na situação econômica.
Link para o artigo original