No dia 7 de abril, o índice de volatilidade CBOE (VIX) subitamente subiu ao céu para 60 – um limiar raro que geralmente está associado ao medo e à extrema desordem nos mercados financeiros. De acordo com Dan Tapiero, CEO do fundo de investimento 10Tfund, ao longo de 35 anos, o VIX atingiu essa marca apenas cinco vezes – e cada vez isso abriu caminho para uma recuperação forte de ativos de risco como Bitcoin nos 6 a 12 meses seguintes.
Índice de volatilidade CBOE | Fonte: TradingViewDenominado como "medida do medo", o VIX reflete as expectativas dos investidores sobre o nível de volatilidade futura, com base em dados de negociação de opções do índice S&P 500. A história mostra que explosões anormais deste índice - como em 2008 e 2020 - geralmente coincidem com os fundos do mercado, momentos em que a onda de vendas em pânico criou oportunidades de compra históricas.
Com base nesses dados, Tapiero acredita que o atual aumento acentuado do VIX também não deve ser uma exceção. À medida que a maior parte do medo já foi refletida nos preços, o mercado pode estar diante de um ponto de viragem. Ele enfatiza: "A probabilidade está a inclinar-se para um cenário mais positivo."
Concordando, Julien Bittel – Chefe do departamento de pesquisa macroeconômica na Global Macro Investor (GMI) – também apontou que o grupo de ações de tecnologia está sendo vendido em uma liquidação forte nunca vista desde a pandemia de COVID-19. Segundo ele, mais de 55% das ações no índice Nasdaq 100 atualmente têm um índice RSI de 14 dias abaixo do nível de 30 – um nível extremo que geralmente só aparece em períodos de crise severa, como o evento Lehman Brothers em 2008 ou o choque COVID-19 em 2020.
Pesquisa da Associação dos Investidores Individuais dos EUA | Fonte: X.comBittel explicou que, após o índice VIX atingir 60 na semana passada, isso implica que o nível de volatilidade atingiu o pico – criando medo na psicologia do investidor. Rápido trecho da Pesquisa de Psicologia do Investidor dos EUA (US Investors Intelligence Survey), Bittel compara a taxa de investidores otimistas atualmente em 23,6% – o nível mais baixo desde dezembro de 2008.
Além disso, uma pesquisa da Associação de Investidores Individuais dos EUA (AAII) mostra que até 62% dos participantes expressaram uma visão pessimista - a mais alta desde março de 2009. O especialista Bittel comentou:
"Em outras palavras, a psicologia do mercado está voltando ao estado de medo equivalente ao momento em que o mercado atingiu o fundo após a crise financeira global."
É precisamente a onda crescente de preocupações, combinada com o aumento raro do índice de volatilidade VIX, que está a criar uma oportunidade de ouro para entrar no mercado – especialmente com ativos de risco como Bitcoin, num contexto em que a liquidez está a melhorar gradualmente e os fluxos de dinheiro quase certamente retornarão.
Uma perspectiva oposta: Sinais negativos do índice VIX e Bitcoin
Contrariamente à perspetiva de recuperação que os especialistas macroeconómicos apresentaram, o analista de mercado Tony Severino expressou uma opinião cautelosa. Numa publicação recente na plataforma X, ele alertou que a taxa Bitcoin/VIX pode estar a emitir um sinal de uma tendência de queda.
Análise do VIX do Bitcoin por Tony Severino | Fonte: XSeverino acredita que o Bitcoin pode ter atingido o pico no ciclo atual, embora ainda mantenha em aberto a possibilidade de ajustar sua perspectiva no final de abril. Com base no gráfico de análise, ele aponta que um sinal de venda apareceu no início de janeiro e enfatiza que ainda é cedo para afirmar que o Bitcoin está pronto para entrar em um novo ciclo de alta, especialmente quando a correlação negativa com o VIX ainda está presente.
Você pode ver o preço do BTC aqui.
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Dan Tapiero: Sinais de mercado raros mostram que Bitcoin vai subir ao céu nos próximos 6–12 meses
No dia 7 de abril, o índice de volatilidade CBOE (VIX) subitamente subiu ao céu para 60 – um limiar raro que geralmente está associado ao medo e à extrema desordem nos mercados financeiros. De acordo com Dan Tapiero, CEO do fundo de investimento 10Tfund, ao longo de 35 anos, o VIX atingiu essa marca apenas cinco vezes – e cada vez isso abriu caminho para uma recuperação forte de ativos de risco como Bitcoin nos 6 a 12 meses seguintes.
Com base nesses dados, Tapiero acredita que o atual aumento acentuado do VIX também não deve ser uma exceção. À medida que a maior parte do medo já foi refletida nos preços, o mercado pode estar diante de um ponto de viragem. Ele enfatiza: "A probabilidade está a inclinar-se para um cenário mais positivo."
Concordando, Julien Bittel – Chefe do departamento de pesquisa macroeconômica na Global Macro Investor (GMI) – também apontou que o grupo de ações de tecnologia está sendo vendido em uma liquidação forte nunca vista desde a pandemia de COVID-19. Segundo ele, mais de 55% das ações no índice Nasdaq 100 atualmente têm um índice RSI de 14 dias abaixo do nível de 30 – um nível extremo que geralmente só aparece em períodos de crise severa, como o evento Lehman Brothers em 2008 ou o choque COVID-19 em 2020.
Além disso, uma pesquisa da Associação de Investidores Individuais dos EUA (AAII) mostra que até 62% dos participantes expressaram uma visão pessimista - a mais alta desde março de 2009. O especialista Bittel comentou:
"Em outras palavras, a psicologia do mercado está voltando ao estado de medo equivalente ao momento em que o mercado atingiu o fundo após a crise financeira global."
É precisamente a onda crescente de preocupações, combinada com o aumento raro do índice de volatilidade VIX, que está a criar uma oportunidade de ouro para entrar no mercado – especialmente com ativos de risco como Bitcoin, num contexto em que a liquidez está a melhorar gradualmente e os fluxos de dinheiro quase certamente retornarão.
Uma perspectiva oposta: Sinais negativos do índice VIX e Bitcoin
Contrariamente à perspetiva de recuperação que os especialistas macroeconómicos apresentaram, o analista de mercado Tony Severino expressou uma opinião cautelosa. Numa publicação recente na plataforma X, ele alertou que a taxa Bitcoin/VIX pode estar a emitir um sinal de uma tendência de queda.
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Isenção de responsabilidade: Este artigo tem apenas fins informativos, não é um conselho de investimento. Os investidores devem fazer uma pesquisa cuidadosa antes de tomar decisões. Não nos responsabilizamos pelas suas decisões de investimento
SN_Nour