ETH big dump: tempestade de preços sob incertezas macroeconômicas e operações de alta alavancagem

Revisão do evento 📉

Em apenas uma hora, o preço do ETH experimentou uma oscilação violenta e sem precedentes. A partir de uma máxima de 00h40 (cerca de US$ 2615 ou US$ 2597), o mercado caiu acentuadamente. Alguns dados mostram que o preço caiu de cerca de US $ 2615 para US $ 2497 em 46 minutos, uma queda de cerca de 4,56%, enquanto outro conjunto de dados mostrou uma queda de US $ 2597 para US $ 2455 (uma diminuição de 5,44%). Imediatamente depois, perto do nível de resistência chave, o ETH rompeu a marca de US$ 2500, e houve um fenômeno contínuo de venda em pânico e liquidação institucional de posição de alta alavancagem, o que fez com que o preço geral caísse acentuadamente em um curto período de tempo, embora tenha se recuperado ligeiramente para cerca de US$ 2465,76, mas a tendência geral de queda ainda é óbvia.

Linha do tempo 🕒

00:40 O preço do ETH está em alta, e o mercado começou a ser impactado pela incerteza econômica macro e sinais de políticas, além de algumas instituições estarem a utilizar operações de alta alavancagem para sair rapidamente, mostrando inicialmente sinais de venda.

01:01 À véspera do leilão de títulos do governo dos EUA a 20 anos, a rentabilidade dos títulos do governo está próxima de 5,035%, com sinais de aperto de liquidez a aumentar, e as expectativas de aumento do custo do capital agravam a pressão em baixa sobre os ativos de risco.

00:40–01:30 Durante este período, o preço do ETH caiu de aproximadamente $2615 para $2497 (uma queda de 4,56%) e de $2597 para $2455 (uma queda de 5,44%), com liquidações de alta alavancagem e grandes ordens a causar um desequilíbrio entre oferta e procura no mercado.

01:25 A resistência chave foi rompida, e o mercado está a ouvir rumores de que o ETH caiu abaixo dos $2500, neste momento, os investidores estão a monitorizar de perto este ponto de preço, e o sentimento de pânico está a se espalhar ainda mais.

01:30–01:50 O preço atingiu um mínimo de cerca de $2455, seguido de uma breve recuperação, subindo para cerca de $2465,76, mas a forma geral de oscilação permanece, com sinais técnicos relativamente fracos.

Análise da razão 🔍

Incerteza dos sinais da política e da economia macroeconômica Recentemente, o banco central dos EUA e o governo enfrentam desafios duplos de economia e inflação. Os altos responsáveis da Reserva Federal reafirmaram a necessidade de reavaliar a meta de inflação média, enquanto o aumento acentuado dos rendimentos nos leilões de títulos do governo dos EUA indica um aumento nos custos de financiamento e uma maior restrição de liquidez. Essas mensagens geraram preocupações no mercado de que ajustes de políticas futuras possam provocar maiores volatilidades, além de que as discussões no Congresso sobre a proposta de lei fiscal e a legislação sobre stablecoins têm um impacto negativo nos ativos de risco.

Operações de grandes investidores no mercado e riscos de alta alavancagem Uma série de transações altamente alavancadas no mercado e a operação de grandes investidores institucionais desencadearam violentas flutuações de liquidez. Quando se atinge um importante nível de resistência técnica, muitos investidores e instituições que utilizam posições altamente alavancadas fecham as suas posições de forma concentrada e as grandes ordens têm um impacto imediato no mercado, resultando num desequilíbrio entre a oferta e a procura, provocando assim uma queda dos preços a curto prazo. Esta venda de pânico devido aos "grandes players" piorou ainda mais a ação do preço da ETH.

Análise técnica 📊

Com base nos dados do gráfico de 45 minutos do contrato perpétuo USDT da Binance, os atuais indicadores técnicos mostram sinais claros de baixa:

sistema de média móvel

EMA5 cruza para baixo EMA10, as médias móveis de curto prazo enfraquecem;

EMA10 cruza para baixo do EMA20, apresentando uma tendência de baixa a médio prazo;

O preço geral caiu abaixo das médias móveis EMA5, 10, 20 e até mesmo de médias de períodos mais longos, indicando que o preço está em um forte canal de descida.

Indicadores MACD e RSI

O MACD apresenta uma conversão de cruzamento dourado para cruzamento da morte, o sinal de venda é evidente;

Após o RSI quebrar a linha média de 50, continuou a descer, indicando que o risco de sobrecarga está a acumular-se continuamente.

Bandas de Bollinger e volume de negociação

O preço rompeu a banda inferior de Bollinger, encontrando-se na zona de sobrecarga;

O indicador %B caiu abaixo de 0, e o volume de transações recente disparou (um dado mostra um aumento de 726,01%), indicando uma forte pressão de venda em pânico;

Ao mesmo tempo, o indicador OBV quebrou o ponto baixo anterior, a força de venda domina, e o mercado está excepcionalmente ativo.

Dados adicionais

A estatística de ordens explosivas mostra que, na última hora, o valor total de ordens explosivas na rede foi de cerca de 10 milhões de dólares, das quais 84% eram ordens de compra.

A saída líquida de capital dos principais investidores atingiu 100 milhões de dólares, confirmando ainda mais o estado pessimista atual do mercado.

Perspectivas futuras 🔮

Após as atuais flutuações acentuadas, ainda há uma grande incerteza nas tendências futuras do mercado. A curto prazo, o ETH pode formar um ressurgimento técnico na região de baixos níveis, mas os desafios continuam a ser severos:

Se o ambiente macroeconômico e as políticas se deteriorarem ainda mais, juntamente com as instituições continuando a reduzir posições significativamente, o ETH pode continuar sob pressão e cair.

Por outro lado, se a liquidez melhorar, surgirem boas notícias políticas e houver a intervenção de alguns fundos de curto prazo, espera-se que isso sustente os preços em áreas baixas, permitindo uma recuperação gradual.

Os investidores precisam prestar atenção de perto aos rendimentos dos títulos do governo dos EUA, à direção da política do Federal Reserve e à liquidação de posições alavancadas no mercado. A curto prazo, o mercado pode continuar a apresentar fortes oscilações, mas a médio e longo prazo, o ETH, como um ativo digital mainstream, ainda possui um certo valor intrínseco e potencial de recuperação. Um controle de risco razoável e ajustes de posição em tempo hábil serão estratégias importantes para lidar com a volatilidade futura.

De um modo geral, esta onda de volatilidade reflete tanto a complexidade do ambiente macroeconômico e de políticas globais, quanto os riscos de volatilidade acentuada provocados pelas operações internas do mercado. Os investidores devem considerar fatores técnicos e fundamentais ao operar, adaptando-se de forma flexível às mudanças do mercado.