Matrixport pesquisa: preço do BTC atinge novo máximo, intenção de alocação a longo prazo do mercado é clara

O preço do BTC ultrapassou os 110 mil dólares. Apesar da tensão geopolítica e das notícias relacionadas a tarifas que tornam o ambiente de mercado geral cheio de incertezas, operações racionais ainda podem aproveitar as oportunidades trazidas por esta onda de aumento.

A participação dos pequenos investidores nesta rodada de mercado é baixa, e a dinâmica dos grandes detentores de moedas tornou-se um indicador chave da volatilidade dos preços.

Embora o preço do BTC tenha atingido um recorde histórico, as medidas tradicionais de engajamento do varejo permanecem surpreendentemente moderadas, fazendo com que muitos traders percam o rali. Esta ronda do mercado não teve, em grande medida, o ímpeto dos fundos de retalho. Ao contrário da atmosfera entusiástica e das emoções elevadas nos mercados em alta anteriores, este rali claramente carece de impulso de varejo. As taxas de financiamento continuam baixas, a atividade de negociação de varejo é extremamente baixa e o desempenho de outros criptoativos tradicionais também está ficando para trás.

Ao contrário dos ciclos de mercado em alta anteriores, a atual participação dos investidores de varejo na estrutura de posse de BTC já não está a aumentar. Isso vai contra uma opinião amplamente difundida - que acredita que o BTC ainda está na fase inicial de absorção de bilhões de novos usuários. Os dados on-chain mostram que uma grande quantidade de BTC em circulação está a ser continuamente absorvida por um pequeno número de carteiras de nível "whale".

Com a aceleração dessa tendência, esclarecer como a demanda empresarial impulsiona o comportamento de preços e seu ciclo de continuidade tornou-se fundamental para o julgamento do mercado. O monitoramento contínuo dos dados da blockchain e da atividade das carteiras ajudará a entender a direção da evolução da estrutura de poder dos detentores de criptomoedas e a identificar os intervalos de preços críticos em que grandes detentores podem entrar no mercado ou reduzir suas posições.

BTC transferência de propriedade em andamento, intenção de alocação de longo prazo do mercado é clara

Nesta ronda do mercado, os investidores de retalho estão em grande parte ausentes, o que é uma boa explicação para a razão pela qual as taxas de financiamento e os volumes de negociação continuam a ser lentos. Estamos testemunhando uma transferência silenciosa e ordenada da propriedade do BTC dos primeiros adotantes, investidores, mineradores e bolsas para uma nova geração de investidores institucionais, representada pela MicroStrategy. Esta mudança estrutural é ainda ilustrada pela fraqueza contínua da procura de chamadas e pela persistência de uma baixa volatilidade implícita.

A atual onda de aumento é principalmente impulsionada pela contínua acumulação no mercado à vista, e não por transações especulativas de derivados, refletindo a intenção de alocação de longo prazo do mercado, e não a emoção de especulação de curto prazo.

Durante uma correção de mercado súbita, alguns traders muitas vezes sofrem grandes perdas devido a erros de julgamento. A chave para as perdas não é fechar posições temporariamente durante uma queda acentuada - em certas circunstâncias, essa abordagem é razoável. O verdadeiro problema é que eles não conseguiram identificar antecipadamente os riscos potenciais de correção e, mesmo quando sinais de alerta relevantes já surgiram, ainda optam por ignorar as conclusões da análise.

Isenção de responsabilidade: O mercado tem riscos, o investimento deve ser cauteloso. Este artigo não constitui um conselho de investimento. A negociação de ativos digitais pode ter riscos e instabilidades extremas. As decisões de investimento devem ser tomadas após cuidadosa consideração da situação pessoal e consulta a profissionais financeiros. A Matrixport não se responsabiliza por quaisquer decisões de investimento baseadas nas informações fornecidas neste conteúdo.