Os dados do PCE dos EUA, em termos simples, são um importante termômetro oficial para ver se "as pessoas estão pagando mais pelos produtos". Assim que são divulgados, o que mais preocupa o mercado é: a inflação (o dinheiro perdeu valor)? E os dados da inflação afetam diretamente se a Reserva Federal (FED) dos EUA deve "aumentar as taxas de juros" ou "reduzir as taxas de juros".

Qual é a relação entre isso e o Bitcoin e o ouro? A relação é grande! Porque ambos têm medo da mesma coisa: altas taxas de juro!

Situação 1: Dados PCE acima do esperado (a inflação está mais quente do que se pensava 🔥)
O que pensa a Reserva Federal (FED)? "Ai, as coisas ainda estão tão caras? Parece que não podemos nos apressar a baixar as taxas de juro, os juros ainda precisam se manter, ou até mesmo podem aumentar um pouco!"

Impacto sobre o Bitcoin (BTC):
Grande probabilidade de descer! Por quê?
Juros altos = é mais vantajoso poupar e comprar títulos do governo. O Bitcoin não tem juros, mantê-lo é "perder" (custo de oportunidade alto).
Taxas de juro altas = as pessoas têm dificuldade em pedir dinheiro emprestado, gastam com cautela, e coisas de alto risco (como o Bitcoin) são fáceis de serem vendidas.
Juros altos = o dólar geralmente vale mais (fortalece), e o Bitcoin é comprado em dólares, o que o torna mais caro.

O impacto sobre o ouro:
também é fácil de cair, mas pode ser um pouco mais resistente à queda do que o Bitcoin. Por quê?
Da mesma forma, tem medo de altas taxas de juros (ter ouro também não gera juros).
O dólar ficou forte, e o ouro também parece caro.
Mas! O ouro é, afinal, um "símbolo de proteção" tradicional. Se a alta inflação deixar todos preocupados com "o dinheiro a valer cada vez menos" ou "a economia a colapsar", pode ser que algumas pessoas comprem ouro para se acalmar. Portanto, a queda do ouro pode não ser tão acentuada quanto a do Bitcoin.

Situação dois: dados do PCE abaixo do esperado (a inflação esfriou❄️)
A Reserva Federal (FED) como pensa? "Oh? As coisas não estão a subir muito de preço? Então, a redução das taxas de juro pode ser organizada mais cedo!"

Impacto sobre o Bitcoin (BTC):
É muito provável que suba! Por quê?
Expectativa de redução das taxas de juros = os juros vão ficar baixos = economizar para comprar títulos do governo não é mais atraente! A atratividade do Bitcoin sem juros aumentou.
Expectativa de corte de juros = mais dinheiro no mercado, as pessoas se arriscam mais = coisas "estimulantes" como o Bitcoin se tornam mais populares.
Expectativa de queda das taxas de juros = o dólar tende a enfraquecer (desvalorizar), tornando o bitcoin mais barato quando comprado em dólares.

Impacto sobre o ouro:
também é fácil de subir! Por quê?
Expectativa de redução das taxas de juro = os juros vão ser mais baixos = a desvantagem do "sem juros" do ouro diminui, a atratividade aumenta muito! Este é o ambiente que o ouro mais ama.
O dólar enfraqueceu, o ouro parece barato.
Se a inflação esfriar acompanhada de preocupações com a economia (medo de recessão), o ouro como "símbolo de proteção" também pode atrair compradores.

Resumir um pouco

Dados do PCE quentes (alta inflação) → O mercado teme aumentos das taxas de juro/não redução das taxas → Bitcoin e ouro podem cair facilmente, mas o ouro pode ser um pouco mais "resistente".
Dados do PCE frios (inflação baixa) → O mercado celebra a redução das taxas de juros → Bitcoin e ouro tendem a subir, sendo que o ouro pode ser mais "seguro".
O Bitcoin é como "jovens que adoram dançar": reage de forma muito rápida e intensa a "muito ou pouco dinheiro" e a "o sentimento do mercado está animado ou não" (as variações de preço são bruscas).
O ouro é como um "tio estável": embora também goste de um ambiente de juros baixos, em momentos cruciais (pânico, aversão ao risco) é mais confiável, com flutuações relativamente menores.

O ponto mais importante: o mercado especula sobre a "diferença de expectativas"! Os dados em si não são absolutos, o importante é se estão melhores ou piores do que as pessoas **pensavam antes**. Por exemplo, todos achavam que a inflação seria muito alta, mas ao final saiu um pouco mais alta, o mercado pode até respirar aliviado (considerando como "não tão ruim"), e os preços podem até subir!

Então da próxima vez que você ver uma notícia dizendo "dados do PCE dos EUA foram divulgados", você saberá:
Dados superiores ao esperado? → O Bitcoin e o ouro podem ter que "levar um golpe".
Dados abaixo das expectativas? → O Bitcoin e o ouro podem "dar um salto".
O Bitcoin salta mais alto e cai mais forte; o ouro é relativamente "manso", mas a direção geral é basicamente a mesma.