As empresas de Fintech costumam oferecer experiências de usuário excepcionais, mas são prejudicadas por infraestruturas financeiras tradicionais que são isoladas, lentas, dispendiosas e inflexíveis. Em contraste, a finança descentralizada (DeFi) oferece uma infraestrutura rápida, econômica e interoperável, mas carece de acessibilidade mainstream.
A solução proposta é um "mullet DeFi": combinando a interface amigável do fintech com o backend eficiente do DeFi.
A Inevitabilidade do Mullet DeFi
A dependência das fintechs em relação aos sistemas financeiros legados limita a sua capacidade de controlar custos e expandir a oferta de produtos. Essas infraestruturas tradicionais não só são caras de manter, mas também representam riscos potenciais. Ao transitar para infraestruturas públicas autónomas e credivelmente neutras como o DeFi, as fintechs podem superar essas limitações.
As vantagens do DeFi são evidentes no domínio das stablecoins. Enquanto as transferências internacionais tradicionais podem custar entre $30–$50 e levar vários dias, as transações com stablecoins são liquidadas em segundos por meros cêntimos. Além dos pagamentos, o DeFi oferece uma infraestrutura 24/7 para negociação, empréstimos e financiamentos, proporcionando liquidação instantânea, acesso aberto e liquidez profunda.
Ao integrar as suas interfaces prontas para conformidade com as infraestruturas DeFi, as fintechs podem concentrar-se em oferecer experiências de utilizador superiores. Esta integração não só promove a inovação, mas também impulsiona mais liquidez em cadeia, criando um ciclo de feedback positivo que reforça o modelo DeFi mullet.
Abraçando a Adoção Generalizada
O atual ecossistema DeFi demonstrou sua confiabilidade para a integração de fintech. Vários protocolos agora gerenciam com segurança bilhões em empréstimos através de designs imutáveis e com governança minimizada. Essa infraestrutura concede às fintechs um maior controle sobre suas operações, um fator crucial destacado por incidentes como a falência do Synapse, que aprisionou os fundos dos usuários da Yotta que se presumiam segurados pelo FDIC.
A adoção institucional de DeFi também está em ascensão:
A BlackRock tokenizou um fundo através da Securitize
A Stripe adquiriu a Bridge por 1 bilhão de dólares para melhorar suas soluções de stablecoin, e
Os EUA estão a explorar a criação de uma reserva estratégica de Bitcoin.
Esses desenvolvimentos indicam uma mudança tangível em direção à integração DeFi.
Perspectivas Futuras
Nos próximos anos, podemos antecipar que as fintechs lançarão mais produtos como empréstimos garantidos por criptomoedas, contas de poupança em cadeia e pagamentos internacionais instantâneos. Esses serviços serão alimentados por carteiras inteligentes e abstração de contas, garantindo que os usuários tenham uma experiência semelhante às interfaces do Web2. Os primeiros adotantes desse modelo provavelmente obterão vantagens significativas sobre os concorrentes.
No entanto, a infraestrutura aberta do DeFi garante que mesmo os atrasados possam beneficiar-se dos efeitos de rede existentes sem ter que começar do zero.
Alguns céticos argumentam que a participação de fintechs e instituições tradicionais pode comprometer a descentralização devido a requisitos de conformidade regulamentar. Embora esta preocupação seja válida, é mais prático regular as aplicações voltadas para o usuário do que os protocolos subjacentes. Para que esta abordagem seja eficaz, os protocolos devem permanecer credivelmente neutros.
Um mecanismo credivelmente neutro adere a quatro princípios:
Não favorece indivíduos ou resultados específicos.
É de código aberto com execução publicamente verificável.
É simples e compreensível.
Muda com pouca frequência.
Protocolos como HTTP e SMTP exemplificam o poder de sistemas credivelmente neutros – são gratuitos, abertos e não regulamentados, com apenas os clientes sujeitos a supervisão. Aplicar a mesma lógica ao DeFi pode garantir a sua integração sustentável com o fintech.
Este artigo é baseado em uma peça de opinião de Merlin Egalite, Co-Fundador da Morpho Labs, publicada originalmente em outro lugar.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
O Mullet DeFi – Integrando Frontends de Fintech com Backends de DeFi
As empresas de Fintech costumam oferecer experiências de usuário excepcionais, mas são prejudicadas por infraestruturas financeiras tradicionais que são isoladas, lentas, dispendiosas e inflexíveis. Em contraste, a finança descentralizada (DeFi) oferece uma infraestrutura rápida, econômica e interoperável, mas carece de acessibilidade mainstream.
A solução proposta é um "mullet DeFi": combinando a interface amigável do fintech com o backend eficiente do DeFi.
A Inevitabilidade do Mullet DeFi
A dependência das fintechs em relação aos sistemas financeiros legados limita a sua capacidade de controlar custos e expandir a oferta de produtos. Essas infraestruturas tradicionais não só são caras de manter, mas também representam riscos potenciais. Ao transitar para infraestruturas públicas autónomas e credivelmente neutras como o DeFi, as fintechs podem superar essas limitações.
Ao integrar as suas interfaces prontas para conformidade com as infraestruturas DeFi, as fintechs podem concentrar-se em oferecer experiências de utilizador superiores. Esta integração não só promove a inovação, mas também impulsiona mais liquidez em cadeia, criando um ciclo de feedback positivo que reforça o modelo DeFi mullet.
Abraçando a Adoção Generalizada
O atual ecossistema DeFi demonstrou sua confiabilidade para a integração de fintech. Vários protocolos agora gerenciam com segurança bilhões em empréstimos através de designs imutáveis e com governança minimizada. Essa infraestrutura concede às fintechs um maior controle sobre suas operações, um fator crucial destacado por incidentes como a falência do Synapse, que aprisionou os fundos dos usuários da Yotta que se presumiam segurados pelo FDIC.
A adoção institucional de DeFi também está em ascensão:
Esses desenvolvimentos indicam uma mudança tangível em direção à integração DeFi.
Perspectivas Futuras
Nos próximos anos, podemos antecipar que as fintechs lançarão mais produtos como empréstimos garantidos por criptomoedas, contas de poupança em cadeia e pagamentos internacionais instantâneos. Esses serviços serão alimentados por carteiras inteligentes e abstração de contas, garantindo que os usuários tenham uma experiência semelhante às interfaces do Web2. Os primeiros adotantes desse modelo provavelmente obterão vantagens significativas sobre os concorrentes.
No entanto, a infraestrutura aberta do DeFi garante que mesmo os atrasados possam beneficiar-se dos efeitos de rede existentes sem ter que começar do zero.
Alguns céticos argumentam que a participação de fintechs e instituições tradicionais pode comprometer a descentralização devido a requisitos de conformidade regulamentar. Embora esta preocupação seja válida, é mais prático regular as aplicações voltadas para o usuário do que os protocolos subjacentes. Para que esta abordagem seja eficaz, os protocolos devem permanecer credivelmente neutros.
Um mecanismo credivelmente neutro adere a quatro princípios:
Protocolos como HTTP e SMTP exemplificam o poder de sistemas credivelmente neutros – são gratuitos, abertos e não regulamentados, com apenas os clientes sujeitos a supervisão. Aplicar a mesma lógica ao DeFi pode garantir a sua integração sustentável com o fintech.
Este artigo é baseado em uma peça de opinião de Merlin Egalite, Co-Fundador da Morpho Labs, publicada originalmente em outro lugar.