Tokenização de ações: a nova fronteira da inovação financeira
Recentemente, várias conhecidas empresas de tecnologia financeira lançaram serviços de tokenização de ações, atraindo ampla atenção do mercado. Este produto inovador oferece aos investidores uma nova maneira de negociar ações, merecendo uma análise mais aprofundada.
Pioneiros da tokenização de ações
Uma empresa de tecnologia financeira listada na bolsa americana foi a primeira a lançar serviços de tokenização de ações no mercado da União Europeia, permitindo que os usuários comprem e vendam derivados que acompanham o preço das ações, cotados em dólares. A empresa realizará automaticamente a conversão para euros e cobrará uma taxa de câmbio de 0,1%.
O núcleo deste modelo inovador reside na sua mecânica única de custódia e mapeamento. Os tokens de ações são essencialmente derivados que rastreiam preços, com ativos subjacentes custodiados por instituições licenciadas nos Estados Unidos. A empresa emissora é responsável por registrar esses contratos na blockchain. Vale a pena notar que, devido à natureza derivativa dos tokens, os usuários não podem resgatar diretamente os valores mobiliários correspondentes.
Em termos de regulamentação, os tokens de ações da empresa são oferecidos como contratos derivados sob o regulamento MiFID II, cumprindo os requisitos de licenciamento da UE para empresas que fornecem serviços de negociação de derivados. Isso oferece aos usuários uma certa garantia de conformidade. No entanto, este serviço está atualmente disponível apenas na região da UE.
No que diz respeito ao tempo de negociação, os Tokens de Ações estão disponíveis para negociação cinco dias por semana, de segunda-feira às 02:00 até sábado às 02:00, horário da Europa Central/horário de verão. Para eventos corporativos ( como pagamento de dividendos, distribuição de lucros, desdobramentos, etc. ), a empresa emissora realizará as ações em nome dos investidores, incluindo ajustes de posições, distribuições em dinheiro e pagamento de dividendos.
Tecnicamente, esses tokens de ações utilizam a tecnologia blockchain, inicialmente baseados no Arbitrum, com planos futuros de migração para uma blockchain Layer2 construída pela própria empresa. Isso demonstra a determinação da empresa emissora em melhorar a eficiência e a transparência das transações.
Vale a pena mencionar que a empresa também alcançou pela primeira vez o acesso a ações de capital privado através da tecnologia blockchain, lançando ações tokenizadas de algumas empresas não cotadas conhecidas para os usuários europeus. Esta inovação permite que investidores comuns também tenham acesso a ações de empresas não cotadas que normalmente estão disponíveis apenas para insiders e investidores de alto patrimônio.
Outro modo mais aberto
Ao mesmo tempo, uma conhecida plataforma de negociação de criptomoedas também lançou seus próprios produtos de Token de ações, adotando uma filosofia de design mais aberta.
Em termos de mecanismo de custódia, os tokens de ações da plataforma são comprados e mantidos por empresas financeiras de terceiros que detêm ações reais ou ativos de ETF, armazenados em instituições de custódia de terceiros em conformidade. Cada Token está ancorado 1:1 ao ativo subjacente, e o processo de custódia está sujeito a uma regulamentação rigorosa, garantindo a segurança e a transparência dos ativos. O mecanismo de prova de reservas é verificado periodicamente através da Chainlink, garantindo a correspondência entre os tokens e os ativos reais.
Estes Tokens são baseados na blockchain Solana e representam uma parte da propriedade subjacente de ações ou ETFs. O processo de tokenização é realizado através de contratos inteligentes, com os preços sincronizados em tempo real com o mercado tradicional através do oráculo Chainlink. Os usuários podem transferir os Tokens para carteiras compatíveis e utilizá-los em protocolos de finanças descentralizadas para negociação, mineração de liquidez ou como colateral.
Em termos de conformidade regulatória, a plataforma colabora ativamente com emissores e autoridades reguladoras globais para implementar rigorosos processos de KYC e AML. Atualmente, esses tokens de ações estão disponíveis apenas para clientes não americanos, não suportando usuários de mercados como os Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, União Europeia e Austrália.
Em termos de tempo de negociação, esta plataforma suporta negociação 24/5 ( de segunda a sexta-feira durante todo o dia ), superando as limitações de tempo do tradicional mercado de ações dos EUA. Durante o período de encerramento, as transações na cadeia ainda podem ser realizadas, mas os preços podem sofrer flutuações.
No tratamento de ações da empresa, os detentores de Token não possuem direitos de voto ou de participação em assembleias de acionistas tradicionais. Os dividendos são distribuídos indiretamente através de um mecanismo de ajuste de preço do Token, e outras ações corporativas são tratadas pela entidade emissora, com a quantidade ou valor do Token ajustados para refletir as mudanças nos ativos subjacentes.
Tecnologicamente, esses Tokens estão atualmente baseados na blockchain Solana, e no futuro podem ser expandidos para outras blockchains de alto desempenho. As primeiras 60 ações e ETFs dos EUA foram lançadas, abrangendo várias empresas de tecnologia conhecidas e produtos de ETFs.
Comparação de duas modos
Os modelos de tokenização das ações das duas empresas têm características distintas. O primeiro destaca-se em conformidade e na cobertura de públicos mainstream, oferecendo ações não listadas; o segundo cobre mais regiões, suporta transações nativas em cadeia e protocolos DeFi, alinhando-se mais às características do ecossistema das criptomoedas.
Para as equipas de empreendedorismo, participar diretamente na emissão de novos ativos de Token de ações pode enfrentar uma concorrência intensa. No entanto, ainda existem duas categorias de oportunidades potenciais: a primeira é fornecer serviços a nichos específicos ou regiões, semelhante à lógica de substituir os corretores tradicionais; a segunda é a inovação em produtos financeiros, após os Tokens de ações serem incluídos em um pool de ativos, oferecendo novos ativos derivados e estratégias de negociação, como contratos de alta alavancagem, ETFs alavancados, etc., para criar uma vantagem competitiva diferenciada.
No geral, a tokenização de ações representa uma nova direção para a inovação financeira, oferecendo aos investidores opções mais diversificadas. No entanto, como um novo produto financeiro, os investidores devem entender plenamente seus mecanismos, riscos e regulamentos de supervisão antes de participar. No futuro, com o desenvolvimento da tecnologia e a melhoria da regulação, a tokenização de ações deverá desempenhar um papel maior nos mercados financeiros globais.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
7 gostos
Recompensa
7
8
Partilhar
Comentar
0/400
MoneyBurnerSociety
· 2h atrás
Mais um lugar para fazer as pessoas de parvas?
Ver originalResponder0
gas_fee_trauma
· 5h atrás
ainda é melhor olhar para scamcoin
Ver originalResponder0
SilentObserver
· 07-06 08:53
Outra vez ser enganado por idiotas.
Ver originalResponder0
ImpermanentLossEnjoyer
· 07-06 08:53
Correr com esse armadilha de corretora também se chama inovação.
Ver originalResponder0
BearMarketSunriser
· 07-06 08:43
Outra vez a fazer as pessoas de parvas.
Ver originalResponder0
consensus_whisperer
· 07-06 08:42
Só recebe dinheiro e não serve para nada.
Ver originalResponder0
NotAFinancialAdvice
· 07-06 08:40
Só quero aproveitar esses 0,1%.
Ver originalResponder0
LayerZeroHero
· 07-06 08:29
As pontes de cadeia cruzada devem ser testadas quanto a riscos de segurança, caso contrário, o protocolo de mapeamento será muito fraco.
Tokenização de ações: um novo capítulo da Blockchain que capacita o TradFi
Tokenização de ações: a nova fronteira da inovação financeira
Recentemente, várias conhecidas empresas de tecnologia financeira lançaram serviços de tokenização de ações, atraindo ampla atenção do mercado. Este produto inovador oferece aos investidores uma nova maneira de negociar ações, merecendo uma análise mais aprofundada.
Pioneiros da tokenização de ações
Uma empresa de tecnologia financeira listada na bolsa americana foi a primeira a lançar serviços de tokenização de ações no mercado da União Europeia, permitindo que os usuários comprem e vendam derivados que acompanham o preço das ações, cotados em dólares. A empresa realizará automaticamente a conversão para euros e cobrará uma taxa de câmbio de 0,1%.
O núcleo deste modelo inovador reside na sua mecânica única de custódia e mapeamento. Os tokens de ações são essencialmente derivados que rastreiam preços, com ativos subjacentes custodiados por instituições licenciadas nos Estados Unidos. A empresa emissora é responsável por registrar esses contratos na blockchain. Vale a pena notar que, devido à natureza derivativa dos tokens, os usuários não podem resgatar diretamente os valores mobiliários correspondentes.
Em termos de regulamentação, os tokens de ações da empresa são oferecidos como contratos derivados sob o regulamento MiFID II, cumprindo os requisitos de licenciamento da UE para empresas que fornecem serviços de negociação de derivados. Isso oferece aos usuários uma certa garantia de conformidade. No entanto, este serviço está atualmente disponível apenas na região da UE.
No que diz respeito ao tempo de negociação, os Tokens de Ações estão disponíveis para negociação cinco dias por semana, de segunda-feira às 02:00 até sábado às 02:00, horário da Europa Central/horário de verão. Para eventos corporativos ( como pagamento de dividendos, distribuição de lucros, desdobramentos, etc. ), a empresa emissora realizará as ações em nome dos investidores, incluindo ajustes de posições, distribuições em dinheiro e pagamento de dividendos.
Tecnicamente, esses tokens de ações utilizam a tecnologia blockchain, inicialmente baseados no Arbitrum, com planos futuros de migração para uma blockchain Layer2 construída pela própria empresa. Isso demonstra a determinação da empresa emissora em melhorar a eficiência e a transparência das transações.
Vale a pena mencionar que a empresa também alcançou pela primeira vez o acesso a ações de capital privado através da tecnologia blockchain, lançando ações tokenizadas de algumas empresas não cotadas conhecidas para os usuários europeus. Esta inovação permite que investidores comuns também tenham acesso a ações de empresas não cotadas que normalmente estão disponíveis apenas para insiders e investidores de alto patrimônio.
Outro modo mais aberto
Ao mesmo tempo, uma conhecida plataforma de negociação de criptomoedas também lançou seus próprios produtos de Token de ações, adotando uma filosofia de design mais aberta.
Em termos de mecanismo de custódia, os tokens de ações da plataforma são comprados e mantidos por empresas financeiras de terceiros que detêm ações reais ou ativos de ETF, armazenados em instituições de custódia de terceiros em conformidade. Cada Token está ancorado 1:1 ao ativo subjacente, e o processo de custódia está sujeito a uma regulamentação rigorosa, garantindo a segurança e a transparência dos ativos. O mecanismo de prova de reservas é verificado periodicamente através da Chainlink, garantindo a correspondência entre os tokens e os ativos reais.
Estes Tokens são baseados na blockchain Solana e representam uma parte da propriedade subjacente de ações ou ETFs. O processo de tokenização é realizado através de contratos inteligentes, com os preços sincronizados em tempo real com o mercado tradicional através do oráculo Chainlink. Os usuários podem transferir os Tokens para carteiras compatíveis e utilizá-los em protocolos de finanças descentralizadas para negociação, mineração de liquidez ou como colateral.
Em termos de conformidade regulatória, a plataforma colabora ativamente com emissores e autoridades reguladoras globais para implementar rigorosos processos de KYC e AML. Atualmente, esses tokens de ações estão disponíveis apenas para clientes não americanos, não suportando usuários de mercados como os Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, União Europeia e Austrália.
Em termos de tempo de negociação, esta plataforma suporta negociação 24/5 ( de segunda a sexta-feira durante todo o dia ), superando as limitações de tempo do tradicional mercado de ações dos EUA. Durante o período de encerramento, as transações na cadeia ainda podem ser realizadas, mas os preços podem sofrer flutuações.
No tratamento de ações da empresa, os detentores de Token não possuem direitos de voto ou de participação em assembleias de acionistas tradicionais. Os dividendos são distribuídos indiretamente através de um mecanismo de ajuste de preço do Token, e outras ações corporativas são tratadas pela entidade emissora, com a quantidade ou valor do Token ajustados para refletir as mudanças nos ativos subjacentes.
Tecnologicamente, esses Tokens estão atualmente baseados na blockchain Solana, e no futuro podem ser expandidos para outras blockchains de alto desempenho. As primeiras 60 ações e ETFs dos EUA foram lançadas, abrangendo várias empresas de tecnologia conhecidas e produtos de ETFs.
Comparação de duas modos
Os modelos de tokenização das ações das duas empresas têm características distintas. O primeiro destaca-se em conformidade e na cobertura de públicos mainstream, oferecendo ações não listadas; o segundo cobre mais regiões, suporta transações nativas em cadeia e protocolos DeFi, alinhando-se mais às características do ecossistema das criptomoedas.
Para as equipas de empreendedorismo, participar diretamente na emissão de novos ativos de Token de ações pode enfrentar uma concorrência intensa. No entanto, ainda existem duas categorias de oportunidades potenciais: a primeira é fornecer serviços a nichos específicos ou regiões, semelhante à lógica de substituir os corretores tradicionais; a segunda é a inovação em produtos financeiros, após os Tokens de ações serem incluídos em um pool de ativos, oferecendo novos ativos derivados e estratégias de negociação, como contratos de alta alavancagem, ETFs alavancados, etc., para criar uma vantagem competitiva diferenciada.
No geral, a tokenização de ações representa uma nova direção para a inovação financeira, oferecendo aos investidores opções mais diversificadas. No entanto, como um novo produto financeiro, os investidores devem entender plenamente seus mecanismos, riscos e regulamentos de supervisão antes de participar. No futuro, com o desenvolvimento da tecnologia e a melhoria da regulação, a tokenização de ações deverá desempenhar um papel maior nos mercados financeiros globais.