DePIN——Construção de uma rede de valor descentralizada através da sobreposição de duas curvas

DePIN está a realizar uma interação em grande escala entre o mundo físico e o Web3, revolucionando gradualmente os modelos operacionais de infraestruturas tradicionais. Através de sensores, redes sem fio, recursos computacionais e IA combinados com a tecnologia blockchain, utiliza incentivos de economia criptográfica para promover o desenvolvimento em crowdsourcing. Ao analisar a maioria dos projetos DePIN, pode-se descobrir que o seu modelo de negócio contém uma característica importante: ter a receita de hardware como a primeira curva de crescimento, e sobre esta base, adicionar a monetização dos serviços de dados, formando a segunda curva de crescimento. Este é um dos fatores-chave que permite ao DePIN liderar o crescimento do ciclo atual, ao mesmo tempo que demonstra como os projetos da classe DePIN podem criar um enorme efeito de riqueza no processo de construção de uma rede de infraestrutura descentralizada, formando, por fim, uma rede de valor descentralizado em grande escala.

1. Construir um mundo de interconexão descentralizada

Descentralização de infraestrutura física ( DePIN ) foi definido no relatório Messari de 2023 como "implantar infraestrutura física e redes de hardware do mundo real utilizando protocolos de economia criptográfica". Este conceito antecipa um cenário de aplicação repleto de espaço para imaginação: a infraestrutura comum ao nosso redor, incluindo torres de comunicação, estações de carregamento de automóveis, painéis de energia fotovoltaica, outdoors, bem como os dispositivos de armazenamento e computação que sustentam a operação da internet, não será mais controlada por entidades e instituições centralizadas, mas será dividida em unidades de tamanhos iguais, sob o controle de indivíduos ou mineradores em larga escala. A infraestrutura física da mesma categoria é altamente padronizada e escalonada, formando uma cobertura em tapete.

Através da Descentralização, a disposição e utilização das infraestruturas podem alcançar maior eficiência e menores custos, ao mesmo tempo em que aumentam a segurança e a resiliência do sistema global. Além disso, desde a produção de energia até o processamento de dados, várias instalações têm o potencial de se transformar em um modelo descentralizado. As indústrias relacionadas ao DePIN já somam atualmente mais de 5 trilhões de dólares em mercado. Portanto, a Messari prevê que o potencial do mercado no campo do DePIN é estimado em cerca de 2,2 trilhões de dólares, podendo alcançar 3,5 trilhões de dólares até 2028.

1.1 Divisão da pista DePIN

O setor DePIN abrange seis subáreas: computação, IA, comunicação sem fio, sensores, energia e serviços. Do ponto de vista da cadeia de suprimentos, o DePIN pode ser dividido em:

• Upstream: fabricantes de hardware e usuários do lado da oferta como "mineradores".

• Meio: plataforma de projeto, responsável pela validação de dados e liquidação de tokens na blockchain, e protocolo de segunda camada em cadeia que serve o DePIN; bem como componentes de serviço modular ( para o desenvolvimento e gestão da rede DePIN, como interface de plataforma, análise de dados e serviços padronizados ), pacote de ferramentas SDK desenvolvido para DePIN, interfaces API, etc.

• A jusante: integração de aplicações e interfaces dApp do lado da demanda.

Além do IoTeX e do antigo Helium(, cuja mainnet foi migrada para a Solana), a maioria dos projetos DePIN raramente consegue abranger todas as etapas do negócio DePIN. Eles geralmente escolhem a Solana ou o IoTeX como camada de liquidação da economia de tokens. Os projetos nos subdomínios de IA e computação em nuvem tendem a se concentrar mais na liquidação em cadeia e no desenvolvimento e gestão da plataforma do projeto, enquanto os dispositivos de hardware subjacentes são geridos por middleware que coordena dispositivos eletrônicos ociosos, como smartphones ou computadores equipados com GPUs de consumo de alto desempenho.

1.2 Visão geral do desenvolvimento da indústria DePIN

De acordo com os dados do DePIN Ninja, o número de projetos DePIN atualmente lançados chega a 1215, com um valor de mercado total de cerca de 43 bilhões de dólares. Dentre eles, o valor de mercado total dos projetos que já emitiram moedas e estão listados na sub-seção DePIN do Coingecko ultrapassa 25 bilhões de dólares.

E em outubro do ano passado, esse número era apenas 5 bilhões de dólares, e em menos de um ano, multiplicou-se por 5, o que demonstra o crescimento acelerado da indústria DePIN. Isso indica que a demanda e o reconhecimento do mercado por redes de infraestrutura física descentralizada estão em constante ascensão. Com mais projetos sendo lançados e a expansão dos cenários de aplicação, a indústria DePIN tem o potencial de se tornar uma área importante para a combinação de tecnologia blockchain com aplicações do mundo real.

2. As lições trazidas pela lógica de negócios DePIN

A forma inicial do DePIN pode ser rastreada até o conceito de Internet das Coisas + Blockchain ( IoT + Blockchain ) do último ciclo. Projetos como Filecoin e Storj, por meio de um modelo de economia criptográfica, transformaram o armazenamento centralizado em um modo de operação descentralizado, e foram aplicados na ecologia Web3, como o armazenamento de NFTs na cadeia e o armazenamento de recursos de frontend e backend para DApps.

A Internet das Coisas + Blockchain apenas reflete a Descentralização ( "De" ) características, enquanto o DePIN enfatiza mais a construção de infraestrutura física e a rede interconectada em escala. No DePIN, "PI" representa infraestrutura física ( Physical Infrastructure ), "N" representa rede ( Network ), ou seja, a rede de valor formada após o hardware DePIN atingir uma certa escala de cobertura.

O mais típico é o Helium, fundado em 2013, que só em 2018 confirmou o uso da blockchain como um meio de incentivo para a Descentralização da implementação da Internet das Coisas. Até agora, o Helium atende quase todos os elementos do DePIN: economia de nós, modelo de mineradores, rede de valor, incentivos crowdsourced, além de ser um dos principais projetos no campo da comunicação sem fio descentralizada DeWi(; além disso, no final do ano passado, o Helium Mobile lançou um pacote de serviços de comunicação de 20 dólares em parceria com a T-Mobile, voltado para usuários tradicionais. Quando os usuários utilizam a rede Helium para transmissão de dados, não apenas ganham recompensas em tokens, mas também desfrutam de um serviço de comunicação confiável. Ao mesmo tempo, o Helium também ajudou a T-Mobile a resolver o problema da cobertura de sinal em áreas remotas dos EUA, formando uma situação vantajosa para as três partes. O grande número de usuários tradicionais que a sua plataforma conecta tem o potencial de impulsionar o DePIN a romper barreiras, com a expectativa de acelerar a adoção em grande escala da tecnologia blockchain e da rede Web3.

Helium e Filecoin pertencem à categoria DePIN, mas a diferença entre eles é que a Helium enfatiza mais o hardware, permitindo que ela suporte o crescimento dos serviços de dados da segunda curva através da receita de hardware, construindo um ecossistema independente, ao mesmo tempo em que colhe retornos Alpha e Beta. Embora a Helium tenha enfrentado problemas de propaganda enganosa no ano passado e dificuldades como a falta de popularidade de linguagens de programação que dificultam o desenvolvimento, uma série de ações no final do ano reabriu o crescimento da segunda curva da Helium; e como o maior projeto DePIN que saiu na frente, sem dúvida trouxe algumas inspirações sobre o ecossistema DePIN.

3. O crescimento explosivo do DePIN é baseado na teoria da dupla curva

"Segunda curva" é um conceito na teoria de gestão e inovação, originalmente proposto pelo acadêmico de gestão Charles Handy). Refere-se ao momento em que uma organização, produto ou negócio atinge o pico de sua curva de crescimento tradicional, necessitando da introdução de novas inovações ou mudanças para iniciar uma nova curva de crescimento, evitando assim a estagnação ou o declínio.

A partir da experiência anterior bem-sucedida do projeto DePIN, já é possível perceber que a lógica de negócios do DePIN aponta naturalmente para a venda de hardware como a primeira curva de desenvolvimento do projeto, enquanto a monetização da rede de valor de dados se sobrepõe à primeira curva, servindo como a filosofia orientadora da segunda curva de desenvolvimento.

O desenvolvimento de produtos e a capacidade operacional são a chave para garantir o crescimento da primeira curva; assim, para iniciar o crescimento da segunda curva, é necessário possuir duas capacidades: primeiro, a capacidade organizacional de um sistema de Descentralização, e segundo, a capacidade de serviço ao lado da demanda.

Correspondendo ao ecossistema DePIN, é necessário que os projetos tenham a capacidade de uma rede de hardware organizada para suportar a transmissão de dados em larga escala, garantindo primeiro o bom funcionamento da rede de valor de dados, para que o lado da demanda possa ser integrado com sucesso, proporcionando, por fim, serviços de dados de alta qualidade e padronizados. Em última análise, completar o duplo crescimento das operações hiperbólicas, formando um ciclo positivo dentro do ecossistema do projeto.

( 3.1 O valor do hardware é a primeira curva de criação de valor

Na primeira curva de crescimento, os negócios passam por um rápido crescimento inicial, antes de atingir gradualmente o pico. O impulso de crescimento da primeira curva do projeto DePIN vem da receita e lucro gerados pela venda de hardware.

As infraestruturas tradicionais, especialmente nas áreas de armazenamento de dados e serviços de comunicação, têm uma lógica de negócios linear centrada em prestadores de serviços ou entidades: no início dos negócios, é necessário investir na construção da infraestrutura, e após a conclusão das instalações, os serviços são fornecidos aos usuários finais )C端###. Assim, o desenvolvimento de tais negócios geralmente requer a participação de grandes empresas para assumir os altos custos iniciais, incluindo compra de hardware, arrendamento de terrenos, implantação e contratação de pessoal de manutenção em todas as etapas. Citando a desconstrução da rede de valor dos dados da BCG, o seu modelo operacional tradicional de Internet das Coisas resulta na cadeia de valor dos dados mostrada à esquerda, onde os dados são transmitidos como fatores de produção de forma independente e linear, e cada ecossistema é completamente independente.

E o projeto DePIN divide o lado da oferta centralizada e o transforma em uma forma de crowdsourcing, completando a construção da rede de hardware.

Assim, o primeiro passo para a desagregação da infraestrutura centralizada é a chave para alcançar o primeiro crescimento em curva do projeto DePIN.

O projeto DePIN deve primeiro se esforçar para promover a si mesmo, disseminar sua narrativa e atrair a participação dos usuários do lado da oferta através de uma série de métodos operacionais, incluindo a pré-venda de "minas", compras com a oferta de airdrops, etc.; transferindo os enormes custos de infraestrutura para os usuários do lado da oferta, alcançando assim um lançamento leve de baixo custo. Os usuários do lado da oferta também se tornam "acionistas" do projeto ao possuírem hardware, enquanto ajudam o projeto a implantar a rede de hardware com a expectativa de ganhar dinheiro com a mineração no futuro.

Além disso, ao contrário dos fornecedores de dispositivos centralizados tradicionais, a atualização e manutenção dos dispositivos DePIN são realizadas em conjunto pela equipe do projeto e pelos mineradores, ou seja, os fornecedores de dispositivos são responsáveis apenas pela pesquisa, desenvolvimento e venda dos dispositivos, enquanto a atualização e manutenção são realizadas pelos usuários do lado da oferta. Durante o processo de manutenção e construção da rede de hardware, a interação com a equipe do projeto e o middleware fortaleceu o senso de comunidade dos mineradores ( e dos usuários do lado da oferta ), assim como a identificação com o projeto DePIN.

Se um projeto DePIN conseguir executar de forma muito fluida as etapas de marketing narrativo, venda de máquinas de mineração e operação da comunidade; então, todos os elementos da primeira curva de crescimento pertencentes ao projeto já estarão reunidos, formando assim um aumento na cobertura da rede - aumento dos incentivos em tokens - atraindo mais mineradores a se juntarem à primeira curva.

Os dados atuais sobre o número de nós ativos mostram que Hivemapper, Helium e Natix estão no topo da lista, tendo cada um deles mais de 100 mil nós implantados em todo o mundo.

Entre os nós da Hivemapper, Helium, Natix e Nodle, todos já ultrapassaram 100.000 implantações, sendo que os desempenhos comerciais da Helium e da Hivemapper são muito impressionantes:

Helium

• Helium é uma rede sem fio Descentralização, cujos principais negócios incluem Helium Hotspot, que fornece cobertura de rede de área ampla de baixo consumo (LoRaWAN); Helium Mobile, é um serviço de comunicação móvel lançado em parceria com a T-Mobile e a TEF.

• O serviço de pacote de comunicação de 20 dólares lançado em colaboração com a T-Mobile a 25 de janeiro, aumentou de 0 a 93 mil assinantes em 5 meses.

• A colaboração com a Telefónica, uma das gigantes de serviços de telecomunicações do México, (TEF), entrou no mercado mexicano, que possui 126,7 milhões de habitantes, aumentando ainda mais as fontes de receita e a influência de mercado da Helium.

Hivemapper

• Hivemapper é uma plataforma de mapeamento descentralizada, que visa criar um ecossistema de mapas global e em tempo real, utilizando tecnologia blockchain e incentivos econômicos criptográficos. Os principais negócios da Hivemapper incluem a HiveMapper Dashcam — uma câmera de dashboard, onde os usuários podem coletar dados geográficos durante a condução, instalando este dispositivo.

• Este dispositivo está precificado em 549 dólares. Com base na quantidade atual de nós implantados, estima-se que a Hivemapper já alcançou mais de sessenta milhões de dólares apenas com a venda de hardware.

• Até ao momento, a rede de coleta de dados cartográficos estabelecida pelo Hivemapper já cobre a maior parte da Europa e América do Norte. A receita dos serviços de dados do Hivemapper também teve um crescimento significativo.

• Em relação à receita de hardware, também há outros projetos a explorar caminhos alternativos.