Hyperliquid sob a Onda de Choque: Desafios e Reflexões no Setor de Futuros Perpétuos
No dia 26 de março, a conhecida plataforma de negociação descentralizada Hyperliquid enfrentou a sua crise de segurança mais grave desde a sua fundação. Este é o quarto grande incidente de segurança do projeto desde novembro do ano passado, e seu alcance e profundidade superam de longe os anteriores. Ao revisar todo o processo de ataque, as táticas foram idênticas ao incidente de 50 vezes de aumento do ETH, mas este ataque foi mais preciso e violento.
O cerne do evento reside na utilização do token de baixa liquidez JELLY como ponto de ruptura. O atacante depositou 3.5 milhões de USDC como margem, abrindo uma posição curta de 4.08 milhões de dólares em JELLY, ao mesmo tempo que realizava vendas no mercado à vista, resultando em uma queda acentuada no preço do token. Em seguida, o atacante rapidamente retirou a maior parte da margem, acionando o mecanismo de liquidação automática da plataforma. O fundo de seguro da plataforma, HLP, foi forçado a assumir essa enorme posição vendida. O atacante então realizou operações inversas, comprando grandes quantidades de JELLY, causando uma explosão nos preços, fazendo com que o HLP enfrentasse um enorme risco de prejuízo.
Em momentos críticos, as ações de algumas exchanges centralizadas geraram questionamentos no mercado. Após o incidente, elas rapidamente lançaram os Futuros Perpétuos JELLY, o que foi considerado como uma possível elevação adicional no preço do token, exacerbando as perdas da HLP. Diante da adversidade, o comitê de validadores da Hyperliquid decidiu finalmente remover os Futuros Perpétuos JELLY para minimizar as perdas.
Como um dos líderes no campo dos Futuros Perpétuos em blockchain, o volume de negociação da Hyperliquid representa 9% do volume global de contratos de uma grande plataforma de negociação, superando em muito outras plataformas de negociação descentralizadas. No entanto, este projeto, fundado após o colapso da FTX, parece ter um destino conturbado, enfrentando ameaças de segurança frequentes.
Do ponto de vista da arquitetura, o Hyperliquid adotou um design com Layer1 embutido, combinando EVM e motor de correspondência. O seu núcleo, HyperCore, é responsável pela lógica de negócios central da exchange, compartilhando o mesmo nível de consenso que o HyperEVM. Este design, embora inovador, também apresenta riscos potenciais, como inconsistência de estado de transações, atrasos de sincronização, entre outros problemas.
O cofre HLP é o núcleo do ecossistema Hyperliquid, adotando um sistema de "livro de ordens em cadeia + pool de estratégias" em dupla via, proporcionando rendimento aos usuários e oferecendo liquidez para as transações de Futuros Perpétuos. No entanto, este design mostra-se vulnerável quando enfrenta ataques de alta alavancagem, sendo facilmente explorado para manipulação de preços.
O caminho de desenvolvimento da plataforma de negociação descentralizada de Futuros Perpétuos ainda está cheio de desafios. A Hyperliquid alcançou resultados significativos na simulação de bolsas centralizadas na blockchain, mas como equilibrar descentralização e eficiência, e como lidar com os riscos potenciais trazidos pela transparência na blockchain, continuam a ser problemas que precisam ser resolvidos.
No futuro, as plataformas de Futuros Perpétuos descentralizados podem precisar inovar em mecanismos de governança e medidas de controle de riscos para enfrentar um ambiente de mercado cada vez mais complexo. Ao mesmo tempo, como manter um nível suficiente de segurança e descentralização, com base na satisfação das necessidades dos usuários, será uma direção que toda a indústria precisará explorar em conjunto.
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ZenChainWalker
· 7h atrás
De novo explodiu? Parece que estão a fazer as pessoas de parvas.
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SellLowExpert
· 7h atrás
Já está a explodir outra vez? Já disse que ia para as trocas de topo~
Hyperliquid enfrenta a mais grave crise de segurança, a plataforma de Futuros Perpétuos enfrenta grandes desafios
Hyperliquid sob a Onda de Choque: Desafios e Reflexões no Setor de Futuros Perpétuos
No dia 26 de março, a conhecida plataforma de negociação descentralizada Hyperliquid enfrentou a sua crise de segurança mais grave desde a sua fundação. Este é o quarto grande incidente de segurança do projeto desde novembro do ano passado, e seu alcance e profundidade superam de longe os anteriores. Ao revisar todo o processo de ataque, as táticas foram idênticas ao incidente de 50 vezes de aumento do ETH, mas este ataque foi mais preciso e violento.
O cerne do evento reside na utilização do token de baixa liquidez JELLY como ponto de ruptura. O atacante depositou 3.5 milhões de USDC como margem, abrindo uma posição curta de 4.08 milhões de dólares em JELLY, ao mesmo tempo que realizava vendas no mercado à vista, resultando em uma queda acentuada no preço do token. Em seguida, o atacante rapidamente retirou a maior parte da margem, acionando o mecanismo de liquidação automática da plataforma. O fundo de seguro da plataforma, HLP, foi forçado a assumir essa enorme posição vendida. O atacante então realizou operações inversas, comprando grandes quantidades de JELLY, causando uma explosão nos preços, fazendo com que o HLP enfrentasse um enorme risco de prejuízo.
Em momentos críticos, as ações de algumas exchanges centralizadas geraram questionamentos no mercado. Após o incidente, elas rapidamente lançaram os Futuros Perpétuos JELLY, o que foi considerado como uma possível elevação adicional no preço do token, exacerbando as perdas da HLP. Diante da adversidade, o comitê de validadores da Hyperliquid decidiu finalmente remover os Futuros Perpétuos JELLY para minimizar as perdas.
Como um dos líderes no campo dos Futuros Perpétuos em blockchain, o volume de negociação da Hyperliquid representa 9% do volume global de contratos de uma grande plataforma de negociação, superando em muito outras plataformas de negociação descentralizadas. No entanto, este projeto, fundado após o colapso da FTX, parece ter um destino conturbado, enfrentando ameaças de segurança frequentes.
Do ponto de vista da arquitetura, o Hyperliquid adotou um design com Layer1 embutido, combinando EVM e motor de correspondência. O seu núcleo, HyperCore, é responsável pela lógica de negócios central da exchange, compartilhando o mesmo nível de consenso que o HyperEVM. Este design, embora inovador, também apresenta riscos potenciais, como inconsistência de estado de transações, atrasos de sincronização, entre outros problemas.
O cofre HLP é o núcleo do ecossistema Hyperliquid, adotando um sistema de "livro de ordens em cadeia + pool de estratégias" em dupla via, proporcionando rendimento aos usuários e oferecendo liquidez para as transações de Futuros Perpétuos. No entanto, este design mostra-se vulnerável quando enfrenta ataques de alta alavancagem, sendo facilmente explorado para manipulação de preços.
O caminho de desenvolvimento da plataforma de negociação descentralizada de Futuros Perpétuos ainda está cheio de desafios. A Hyperliquid alcançou resultados significativos na simulação de bolsas centralizadas na blockchain, mas como equilibrar descentralização e eficiência, e como lidar com os riscos potenciais trazidos pela transparência na blockchain, continuam a ser problemas que precisam ser resolvidos.
No futuro, as plataformas de Futuros Perpétuos descentralizados podem precisar inovar em mecanismos de governança e medidas de controle de riscos para enfrentar um ambiente de mercado cada vez mais complexo. Ao mesmo tempo, como manter um nível suficiente de segurança e descentralização, com base na satisfação das necessidades dos usuários, será uma direção que toda a indústria precisará explorar em conjunto.