Análise de dados na cadeia para ajudar o investimento em Bitcoin

Convidado: Colin, trader livre, investigador de dados na cadeia

Data de gravação: 2025.2.15

Neste episódio, convidamos o investigador de dados na cadeia Colin para explorar o valor, métodos e aplicações da análise de dados na cadeia do Bitcoin.

Colin começou por apresentar a oportunidade que teve de entrar em contato com a análise de dados na cadeia. Ele afirmou que, como trader, o seu principal objetivo é obter lucro, por isso aprende qualquer conhecimento que possa ajudar a aumentar a sua rentabilidade. Foi ao estudar diversas áreas que acabou por entrar em contato com a análise de dados na cadeia, combinando-a com a negociação quantitativa para desenvolver modelos de negociação.

Falando sobre o valor e os princípios da análise de dados na cadeia, Colin apontou que a transparência da blockchain do Bitcoin é a sua maior vantagem. Embora não seja possível saber exatamente quem está por trás de um endereço específico, é possível analisar as tendências gerais e o comportamento coletivo agregando todos os endereços, como o fluxo de chips, a situação de lucros e perdas, etc. Isso é algo que o mercado financeiro tradicional não consegue fazer.

Na prática, as principais dificuldades da análise de dados na cadeia incluem:

1. Falta de recursos de ensino sistemáticos, é necessário explorar e aprender por conta própria.

2. A correlação entre os indicadores é alta, o que pode gerar ruído, sendo necessário filtrar.

3. A história do Bitcoin é curta, o número de amostras é pequeno, tornando difícil chegar a conclusões confiáveis por meio do método indutivo.

4. É necessário usar o raciocínio dedutivo e esperar a validação do tempo.

Os principais indicadores na cadeia que Colin se concentra incluem:

1. URPD( já realizou a distribuição de preços ): observar a distribuição de fichas e a situação de distribuição.

2. RUP( ganhos não realizados relativos ): medir a condição de lucro geral do mercado.

3. Preço Médio de Mercado Verdadeiro Cointime: indicador de preço médio na cadeia que considera o peso do tempo.

Quanto à posição cíclica atual do Bitcoin, Colin acredita que já existem condições para a formação de um topo:

1. URPD mostra uma grande distribuição de chips de baixo custo.

2. A divergência do RUP indica que os chips de baixo custo estão saindo.

3. A avaliação das ações nos EUA está alta, o que pode afetar o mercado de criptomoedas.

Para iniciantes sobre como começar a análise de dados na cadeia, Colin sugere:

1. A partir de dados na cadeia, é mais apropriado do que a análise técnica.

2. Estudar o princípio e o método de cálculo de cada indicador.

3. Leia os relatórios semanais de plataformas como a Glassnode para entender as condições do mercado.

4. Preste atenção às interpretações dos autores originais, não se limite a ver informações de segunda mão.

Colin também compartilhou suas estratégias de negociação, combinando dados na cadeia, análise técnica, macroeconomia e estratégias baseadas em eventos. Seu trabalho diário inclui:

1. Acompanhe o mercado de criptomoedas durante o período de abertura das ações americanas.

2. Registar dados como o fluxo líquido de ETF, indicadores de sentimento do mercado, entre outros.

3. Observar a situação de prémios entre as principais bolsas.

4. Ajuste do monitoramento e do plano de negociação com base na análise técnica.

5. Gerir contas de redes sociais para partilhar opiniões.

Colin enfatiza que transações bem-sucedidas requerem pensamento sistemático e aprendizado contínuo, e que um único indicador é difícil de lidar com um mercado complexo e em constante mudança.