Análise do Estado Atual do Desenvolvimento da Indústria de Finanças Descentralizadas: Interpretação de Sete Indicadores-Chave
Desde 2025, a indústria de Finanças Descentralizadas (DeFi) entrou em um período de ouro de crescimento robusto. O ambiente regulatório mudou de uma postura hostil para uma posição mais amigável, e vários indicadores mostram que a taxa de adoção de DeFi continua a subir. Vamos explorar o estado atual do desenvolvimento da indústria DeFi através de sete gráficos de dados importantes.
1. A quota de mercado das exchanges descentralizadas continua a crescer
As exchanges descentralizadas estão gradualmente conquistando participação de mercado das exchanges centralizadas. Dados mostram que, em junho de 2022, a participação do DEX de contratos perpétuos no mercado de derivativos era apenas de 0,98%. Três anos depois, esse número cresceu 11 vezes. Embora o progresso tenha sido lento, essa tendência já é muito evidente.
2. Fluid tornou-se o DEX de crescimento mais rápido
Uma estatística de uma plataforma de dados mostra que o Fluid cresceu rapidamente desde o seu lançamento, superando temporariamente o volume diário de negociações de um conhecido DEX em menos de um ano após o seu lançamento. Com o lançamento iminente do Fluid DEX V2, suas vantagens em termos de eficiência de capital podem se expandir ainda mais, com potencial para ocupar uma posição mais importante no ecossistema Ethereum.
3. As stablecoins de rendimento lideram pela primeira vez o ranking de entradas de capital
Dados de uma plataforma mostram que, recentemente, a stablecoin USDe lançada pela Ethena superou, pela primeira vez, o volume líquido de entrada de duas grandes stablecoins em duas semanas. Essa mudança significa que soluções nativas de criptomoeda estão desafiando a posição dominante das stablecoins tradicionais. Espera-se que, nos próximos meses, projetos como Resolv, Ethena e Falcon Finance continuem a apresentar uma rápida tendência de crescimento.
4. O ETF de Ethereum spot tem um bom desempenho, mas o crescimento está a abrandar
O ETF de spot de Ethereum, após várias semanas a estabelecer recordes de fluxo de fundos diários, viu recentemente a maior saída de fundos em um único dia desde que há registos. Isso pode ser devido a algumas instituições financeiras tradicionais a optarem por realizar lucros. No entanto, de uma forma geral, os últimos dois meses continuam a ser a melhor fase de desempenho do ETF de spot de Ethereum até agora.
5. A atenção ao DeFi está se aproximando da IA
Nos últimos mais de um ano, a inteligência artificial (IA) tem estado em destaque em termos de atenção pública. No entanto, essa situação está a mudar. Nos últimos meses, a atenção sobre as Finanças Descentralizadas aumentou mais do que o dobro, enquanto a atenção sobre as moedas Meme caiu acentuadamente no mesmo período. Isso indica que o mercado está a redirecionar a sua atenção para os fundamentos dos projetos.
6. Projetos com plano de recompra de tokens têm um desempenho superior
Em 2025, os projetos com planos de recompra de tokens se destacaram especialmente. Isso indica que o mercado começou a favorecer tokens com fundamentos sólidos. Os protocolos que realizam recompra de tokens abrangem várias subcategorias, incluindo projetos como Hyperliquid, PumpFun, Maple, EtherFi, Kaito e AAVE.
7. A reserva de Bitcoin das exchanges continua a cair
Desde o lançamento do primeiro ETF de Bitcoin à vista nos Estados Unidos em fevereiro de 2024, a quantidade de reservas de Bitcoin nas exchanges tem mostrado uma tendência de queda contínua. Isso contrasta fortemente com o mercado em alta anterior. Nesta fase do ciclo, o fluxo de fundos para os ETFs de Bitcoin e a demanda de compra por empresas de reservas de ativos criptográficos tiveram um impacto positivo significativo no preço do Bitcoin.
Através dos sete indicadores acima, podemos ver claramente a tendência de desenvolvimento da indústria de Finanças Descentralizadas. O crescimento da participação no mercado das exchanges descentralizadas, a ascensão das novas stablecoins, o desempenho dos ETFs e a ênfase do mercado nos fundamentos, tudo isso indica que a indústria de Finanças Descentralizadas está entrando em uma fase de desenvolvimento mais madura e robusta.
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MEVHunter
· 5h atrás
a dominância dos dex era inevitável... cex ngmi fr. backrun szn a caminho
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ForkItAllDay
· 5h atrás
bull ah cex foi despojado nesta onda pelo dex
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MemecoinResearcher
· 5h atrás
em alta af sobre o crescimento do dex (n=11x) mas a correlação precisa de mais dados tbh
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APY追逐者
· 5h atrás
defi é a verdadeira oportunidade, o resto é apenas ilusão.
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RektButSmiling
· 6h atrás
Finanças Descentralizadas já morreu, o que mais há para dizer sobre desenvolvimento? Vamos apenas assistir ao espetáculo.
Interpretação dos sete principais indicadores das últimas tendências de desenvolvimento do setor de Finanças Descentralizadas
Análise do Estado Atual do Desenvolvimento da Indústria de Finanças Descentralizadas: Interpretação de Sete Indicadores-Chave
Desde 2025, a indústria de Finanças Descentralizadas (DeFi) entrou em um período de ouro de crescimento robusto. O ambiente regulatório mudou de uma postura hostil para uma posição mais amigável, e vários indicadores mostram que a taxa de adoção de DeFi continua a subir. Vamos explorar o estado atual do desenvolvimento da indústria DeFi através de sete gráficos de dados importantes.
1. A quota de mercado das exchanges descentralizadas continua a crescer
As exchanges descentralizadas estão gradualmente conquistando participação de mercado das exchanges centralizadas. Dados mostram que, em junho de 2022, a participação do DEX de contratos perpétuos no mercado de derivativos era apenas de 0,98%. Três anos depois, esse número cresceu 11 vezes. Embora o progresso tenha sido lento, essa tendência já é muito evidente.
2. Fluid tornou-se o DEX de crescimento mais rápido
Uma estatística de uma plataforma de dados mostra que o Fluid cresceu rapidamente desde o seu lançamento, superando temporariamente o volume diário de negociações de um conhecido DEX em menos de um ano após o seu lançamento. Com o lançamento iminente do Fluid DEX V2, suas vantagens em termos de eficiência de capital podem se expandir ainda mais, com potencial para ocupar uma posição mais importante no ecossistema Ethereum.
3. As stablecoins de rendimento lideram pela primeira vez o ranking de entradas de capital
Dados de uma plataforma mostram que, recentemente, a stablecoin USDe lançada pela Ethena superou, pela primeira vez, o volume líquido de entrada de duas grandes stablecoins em duas semanas. Essa mudança significa que soluções nativas de criptomoeda estão desafiando a posição dominante das stablecoins tradicionais. Espera-se que, nos próximos meses, projetos como Resolv, Ethena e Falcon Finance continuem a apresentar uma rápida tendência de crescimento.
4. O ETF de Ethereum spot tem um bom desempenho, mas o crescimento está a abrandar
O ETF de spot de Ethereum, após várias semanas a estabelecer recordes de fluxo de fundos diários, viu recentemente a maior saída de fundos em um único dia desde que há registos. Isso pode ser devido a algumas instituições financeiras tradicionais a optarem por realizar lucros. No entanto, de uma forma geral, os últimos dois meses continuam a ser a melhor fase de desempenho do ETF de spot de Ethereum até agora.
5. A atenção ao DeFi está se aproximando da IA
Nos últimos mais de um ano, a inteligência artificial (IA) tem estado em destaque em termos de atenção pública. No entanto, essa situação está a mudar. Nos últimos meses, a atenção sobre as Finanças Descentralizadas aumentou mais do que o dobro, enquanto a atenção sobre as moedas Meme caiu acentuadamente no mesmo período. Isso indica que o mercado está a redirecionar a sua atenção para os fundamentos dos projetos.
6. Projetos com plano de recompra de tokens têm um desempenho superior
Em 2025, os projetos com planos de recompra de tokens se destacaram especialmente. Isso indica que o mercado começou a favorecer tokens com fundamentos sólidos. Os protocolos que realizam recompra de tokens abrangem várias subcategorias, incluindo projetos como Hyperliquid, PumpFun, Maple, EtherFi, Kaito e AAVE.
7. A reserva de Bitcoin das exchanges continua a cair
Desde o lançamento do primeiro ETF de Bitcoin à vista nos Estados Unidos em fevereiro de 2024, a quantidade de reservas de Bitcoin nas exchanges tem mostrado uma tendência de queda contínua. Isso contrasta fortemente com o mercado em alta anterior. Nesta fase do ciclo, o fluxo de fundos para os ETFs de Bitcoin e a demanda de compra por empresas de reservas de ativos criptográficos tiveram um impacto positivo significativo no preço do Bitcoin.
Através dos sete indicadores acima, podemos ver claramente a tendência de desenvolvimento da indústria de Finanças Descentralizadas. O crescimento da participação no mercado das exchanges descentralizadas, a ascensão das novas stablecoins, o desempenho dos ETFs e a ênfase do mercado nos fundamentos, tudo isso indica que a indústria de Finanças Descentralizadas está entrando em uma fase de desenvolvimento mais madura e robusta.