Intenção: Potenciais soluções para o problema da complexidade das Finanças Descentralizadas
Antes do colapso da Luna, eu operava uma estratégia de rendimento de stablecoins para um amigo. Ele não estava familiarizado com criptomoedas e nunca tinha realizado interações em cadeia. O nosso modelo de colaboração era simples: ele depositava fundos na carteira de hardware, e nós nos comunicávamos uma ou duas vezes por semana por videoconferência, onde eu o orientava detalhadamente sobre as operações que precisava executar.
Nós distribuímos os fundos em quase todos os protocolos DeFi disponíveis em várias blockchains. Em apenas algumas horas, realizamos dezenas de transações, incluindo aprovações, transferências, trocas, depósitos, recebimento de recompensas e retiradas de fundos. Os fundos são alocados em múltiplos projetos, como pools de liquidez personalizados, bloqueios de votação, entre outros, para maximizar os retornos. Usamos quase todas as pontes cross-chain, exchanges descentralizadas e agregadores de rendimento de renome para otimizar nosso portfólio de stablecoins.
Este processo é extremamente complicado. Tomando como exemplo a troca de USDC por FRAX/DAI na rede Polygon, é necessário executar os seguintes passos:
Trocar USDC por DAI em um DEX (2 transações)
Transferir USDC e DAI para a Polygon (4 transações)
Em um DEX na Polygon, fundir USDC e DAI (4 transações)
Depositar tokens LP no pool de staking para obter recompensas (2 transações)
Apenas esta simples operação requer 12 transações! Todo o processo exige a busca manual, criação e execução de cada transação, sendo demorado e propenso a erros, especialmente ao gerenciar um portfólio de investimentos em grande escala.
No entanto, do ponto de vista macro, o nosso objetivo operacional é bastante claro. Por exemplo, "temos USDC (na Ethereum) e queremos fornecer liquidez na forma de FRAX/DAI na Polygon e depositá-lo no pool de staking". Esta é a essência das nossas operações, e aquelas 12 transações são apenas os passos concretos para alcançar esse objetivo.
Se houver um algoritmo de roteamento de negociação poderoso, este processo pode ser simplificado em 1-2 etapas. O usuário apenas precisa indicar o objetivo final, e o algoritmo pode fornecer o melhor caminho, até mesmo processar a negociação diretamente. Esta estrutura de mapeamento de caminhos é conhecida como "intenção" e é uma direção importante no desenvolvimento de middleware no futuro do Ethereum.
Embora não haja um consenso na indústria sobre a definição de "intenção", já existem algumas opiniões gerais. Uma instituição de investimento descreveu-a como "o usuário assina um conjunto de restrições declarativas que permitem terceirizar a criação de transações a terceiros, mantendo total controle sobre a transação". Outra perspectiva considera que a transação é imperativa, enquanto a intenção é declarativa. Em outras palavras, a transação é uma instrução claramente definida sobre como mudar o estado, enquanto a intenção se concentra apenas na mudança de estado desejada, sem envolver o processo de implementação específico.
Ambas as definições enfatizam a característica "declarativa" da intenção, ou seja, buscar assistência externa por meio do compartilhamento de dados entre o usuário e o "resolvedor". O usuário declara o resultado desejado, e o resolvedor fornece uma solução para a implementação. Ao contrário de transações com parâmetros específicos, a intenção requer que um terceiro realize o planejamento do caminho. Além disso, existem condições de restrição que podem limitar o conjunto de caminhos, ajudando a concentrar as opções em um alcance menor e filtrável.
A infraestrutura baseada em intenção já está começando a tomar forma no ecossistema Ethereum. Por exemplo, quando você usa uma bolsa descentralizada, ela automaticamente busca o melhor caminho de negociação. Na interface de algumas plataformas de agregação de liquidez, após selecionar os ativos de negociação, o sistema encontra automaticamente o pool de liquidez mais otimizado para roteamento, podendo até mesmo passar por vários passos intermediários para alcançar a melhor execução.
Além dos agregadores de negociação, existem outros tipos de "intenções" na Ethereum:
Ordem limitada: permite a retirada de ativos da conta quando as condições são atendidas
Negociação em formato de leilão: Execução de pedidos de terceiros com base na liquidez não DEX
Patrocínio de Gas: permite o pagamento de taxas de transação com outros tokens
Comissão: Realizar verificação da lista branca antes de executar a transação
Processamento em Lote de Transações: Permite o processamento em lote da intenção de eficiência de Gas
Troca entre cadeias: realizar a troca de ativos entre diferentes blockchains
Embora os tipos de intenção estejam a diversificar-se cada vez mais, a sua essência pode ser entendida de forma simples como "uma versão melhorada das ordens de limite". As ordens de limite especificam que se deseja comprar uma quantidade específica de um ativo a um preço específico, sendo executadas apenas quando alguém aceita a ordem. Da mesma forma, a intenção é composta por duas partes: o estado final esperado pelo usuário e a transação iniciada pelo solucionador.
No entanto, a arquitetura baseada em intenções também enfrenta alguns desafios. Primeiro, os solucionadores podem ter o incentivo de não divulgar intenções que contenham oportunidades lucrativas. Em segundo lugar, a característica central da intenção é a exposição de dados, onde o usuário está, na verdade, trocando conveniência por MEV (valor extraído pelos mineradores). As intenções geralmente são armazenadas em "pools de intenções" privados fora da cadeia, que podem ser autorizados, não autorizados ou híbridos.
Atualmente, os pools de intenção mais populares são centralizados e requerem permissão, o que pode levar a que uma parte monopolize a maior parte das transações baseadas em intenção, resultando em custos adicionais e outros comportamentos de busca de renda. Esta situação é semelhante ao pagamento de fluxo de ordens (PFOF) no setor financeiro tradicional, o que pode gerar conflitos de interesse.
Para enfrentar esses desafios, alguns protocolos estão desenvolvendo uma infraestrutura baseada em intenção para suportar sistemas híbridos. Por exemplo, um protocolo está construindo uma piscina de memória privada e uma rede de construção de blocos para direcionar o tráfego para a rede de segunda camada e a rede principal do Ethereum. Outros projetos estão tentando construir uma infraestrutura de próxima geração completamente sem permissão.
Embora ainda não haja um consenso sobre a forma final da intenção, ela representa uma parte importante da revolução da camada de middleware que está em andamento no campo das criptomoedas. A interface atual do usuário de criptomoedas ainda não é amigável o suficiente para uma adoção ampla, e a intenção pode se tornar a chave para simplificar a experiência do usuário. Embora atualmente a intenção seja utilizada principalmente para troca de tokens e processamento em lote de pedidos, espera-se que no futuro seja aplicada a um processamento de dados mais amplo e a operações arbitrárias.
Esse desenvolvimento abre novas possibilidades para a construção de aplicações blockchain mais amigáveis ao usuário. Uma camada de intenção poderosa pode desbloquear novos casos de uso para vários produtos blockchain e simplificar as aplicações construídas sobre ela. À medida que a tecnologia continua a evoluir, podemos esperar ver mais soluções inovadoras que tornam as Finanças Descentralizadas e a tecnologia blockchain mais acessíveis e práticas.
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TeaTimeTrader
· 7h atrás
moeda estável ainda está tão enfeitada
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GateUser-c799715c
· 7h atrás
Ainda está a jogar esta armadilha? A luna já colapsou.
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GasWaster69
· 7h atrás
Estás aqui a exibir que estás a fazer as pessoas de parvas.
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BrokenYield
· 7h atrás
a complexidade do defi é apenas outra forma de ponzi disfarçada de sofisticação... ngmi
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FundingMartyr
· 8h atrás
Como se estivesse a ouvir um estrategista a ensinar um novato a negociar criptomoedas.
Intenção: A quebra da complexidade do problema DeFi e a inovação na experiência do usuário
Intenção: Potenciais soluções para o problema da complexidade das Finanças Descentralizadas
Antes do colapso da Luna, eu operava uma estratégia de rendimento de stablecoins para um amigo. Ele não estava familiarizado com criptomoedas e nunca tinha realizado interações em cadeia. O nosso modelo de colaboração era simples: ele depositava fundos na carteira de hardware, e nós nos comunicávamos uma ou duas vezes por semana por videoconferência, onde eu o orientava detalhadamente sobre as operações que precisava executar.
Nós distribuímos os fundos em quase todos os protocolos DeFi disponíveis em várias blockchains. Em apenas algumas horas, realizamos dezenas de transações, incluindo aprovações, transferências, trocas, depósitos, recebimento de recompensas e retiradas de fundos. Os fundos são alocados em múltiplos projetos, como pools de liquidez personalizados, bloqueios de votação, entre outros, para maximizar os retornos. Usamos quase todas as pontes cross-chain, exchanges descentralizadas e agregadores de rendimento de renome para otimizar nosso portfólio de stablecoins.
Este processo é extremamente complicado. Tomando como exemplo a troca de USDC por FRAX/DAI na rede Polygon, é necessário executar os seguintes passos:
Apenas esta simples operação requer 12 transações! Todo o processo exige a busca manual, criação e execução de cada transação, sendo demorado e propenso a erros, especialmente ao gerenciar um portfólio de investimentos em grande escala.
No entanto, do ponto de vista macro, o nosso objetivo operacional é bastante claro. Por exemplo, "temos USDC (na Ethereum) e queremos fornecer liquidez na forma de FRAX/DAI na Polygon e depositá-lo no pool de staking". Esta é a essência das nossas operações, e aquelas 12 transações são apenas os passos concretos para alcançar esse objetivo.
Se houver um algoritmo de roteamento de negociação poderoso, este processo pode ser simplificado em 1-2 etapas. O usuário apenas precisa indicar o objetivo final, e o algoritmo pode fornecer o melhor caminho, até mesmo processar a negociação diretamente. Esta estrutura de mapeamento de caminhos é conhecida como "intenção" e é uma direção importante no desenvolvimento de middleware no futuro do Ethereum.
Embora não haja um consenso na indústria sobre a definição de "intenção", já existem algumas opiniões gerais. Uma instituição de investimento descreveu-a como "o usuário assina um conjunto de restrições declarativas que permitem terceirizar a criação de transações a terceiros, mantendo total controle sobre a transação". Outra perspectiva considera que a transação é imperativa, enquanto a intenção é declarativa. Em outras palavras, a transação é uma instrução claramente definida sobre como mudar o estado, enquanto a intenção se concentra apenas na mudança de estado desejada, sem envolver o processo de implementação específico.
Ambas as definições enfatizam a característica "declarativa" da intenção, ou seja, buscar assistência externa por meio do compartilhamento de dados entre o usuário e o "resolvedor". O usuário declara o resultado desejado, e o resolvedor fornece uma solução para a implementação. Ao contrário de transações com parâmetros específicos, a intenção requer que um terceiro realize o planejamento do caminho. Além disso, existem condições de restrição que podem limitar o conjunto de caminhos, ajudando a concentrar as opções em um alcance menor e filtrável.
A infraestrutura baseada em intenção já está começando a tomar forma no ecossistema Ethereum. Por exemplo, quando você usa uma bolsa descentralizada, ela automaticamente busca o melhor caminho de negociação. Na interface de algumas plataformas de agregação de liquidez, após selecionar os ativos de negociação, o sistema encontra automaticamente o pool de liquidez mais otimizado para roteamento, podendo até mesmo passar por vários passos intermediários para alcançar a melhor execução.
Além dos agregadores de negociação, existem outros tipos de "intenções" na Ethereum:
Embora os tipos de intenção estejam a diversificar-se cada vez mais, a sua essência pode ser entendida de forma simples como "uma versão melhorada das ordens de limite". As ordens de limite especificam que se deseja comprar uma quantidade específica de um ativo a um preço específico, sendo executadas apenas quando alguém aceita a ordem. Da mesma forma, a intenção é composta por duas partes: o estado final esperado pelo usuário e a transação iniciada pelo solucionador.
No entanto, a arquitetura baseada em intenções também enfrenta alguns desafios. Primeiro, os solucionadores podem ter o incentivo de não divulgar intenções que contenham oportunidades lucrativas. Em segundo lugar, a característica central da intenção é a exposição de dados, onde o usuário está, na verdade, trocando conveniência por MEV (valor extraído pelos mineradores). As intenções geralmente são armazenadas em "pools de intenções" privados fora da cadeia, que podem ser autorizados, não autorizados ou híbridos.
Atualmente, os pools de intenção mais populares são centralizados e requerem permissão, o que pode levar a que uma parte monopolize a maior parte das transações baseadas em intenção, resultando em custos adicionais e outros comportamentos de busca de renda. Esta situação é semelhante ao pagamento de fluxo de ordens (PFOF) no setor financeiro tradicional, o que pode gerar conflitos de interesse.
Para enfrentar esses desafios, alguns protocolos estão desenvolvendo uma infraestrutura baseada em intenção para suportar sistemas híbridos. Por exemplo, um protocolo está construindo uma piscina de memória privada e uma rede de construção de blocos para direcionar o tráfego para a rede de segunda camada e a rede principal do Ethereum. Outros projetos estão tentando construir uma infraestrutura de próxima geração completamente sem permissão.
Embora ainda não haja um consenso sobre a forma final da intenção, ela representa uma parte importante da revolução da camada de middleware que está em andamento no campo das criptomoedas. A interface atual do usuário de criptomoedas ainda não é amigável o suficiente para uma adoção ampla, e a intenção pode se tornar a chave para simplificar a experiência do usuário. Embora atualmente a intenção seja utilizada principalmente para troca de tokens e processamento em lote de pedidos, espera-se que no futuro seja aplicada a um processamento de dados mais amplo e a operações arbitrárias.
Esse desenvolvimento abre novas possibilidades para a construção de aplicações blockchain mais amigáveis ao usuário. Uma camada de intenção poderosa pode desbloquear novos casos de uso para vários produtos blockchain e simplificar as aplicações construídas sobre ela. À medida que a tecnologia continua a evoluir, podemos esperar ver mais soluções inovadoras que tornam as Finanças Descentralizadas e a tecnologia blockchain mais acessíveis e práticas.