Fonte da imagem: Gerada pela ferramenta Unbounded AI
Sob o impulso do ChatGPT, Fu Sheng, presidente e CEO da Cheetah Mobile, debateu com Zhu Xiaohu, um conhecido investidor e diretor administrativo do GSR Venture Capital Fund, se o empreendedorismo baseado em grandes modelos é valioso.
Em 26 de junho, Fu Sheng postou um círculo de amigos, reimprimindo o ponto de vista de Zhu Xiaohu "ChatGPT é muito hostil para empresas iniciantes, por favor, desista de fantasias de financiamento nos próximos dois ou três anos", e expressou sua oposição, dizendo que metade das empresas iniciantes no Vale do Silício começaram em torno do ChatGPT. Os investidores podem ser tão ignorantes e destemidos.
Mais tarde, Zhu Xiaohu retrucou no final de seu post, dizendo que 99% do valor é criado pela GPT. Qual é o valor de uma empresa iniciante?
Depois disso, Fu Sheng e Zhu Xiaohu começaram uma "batalha feroz" no círculo de amigos. Fu Sheng respondeu a Zhu Xiaohu com três perguntas consecutivas, "99% das especificações da Internet são criadas por tcpip. O empreendedorismo vale a pena? 99% do valor dos automóveis é criado por definições termodinâmicas. O empreendedorismo é valioso? O tráfego da maioria dos pequenos e sites de tamanho médio foram trazidos pelos mecanismos de busca, então o empreendedorismo é valioso?”
Fu Sheng também disse que ambas as partes devem ficar calmas, e o foco no valor depende de como ele é definido.Se apenas os princípios subjacentes são valor, então a existência de uma empresa é desnecessária. Zhu Xiaohu respondeu a ele: Todo mundo sabe se isso cria valor ou não, apenas não tenha expectativas muito altas.
Depois que foi noticiado na noite de 26 de junho, a captura de tela dessa conversa causou grande polêmica na indústria.
Algumas pessoas comentaram: "Fu Sheng está certo. Uma grande proporção dos círculos de capital de risco ignora a lógica subjacente da tecnologia e nem consegue distinguir entre pesquisa científica e aplicação industrial". Há também Wei Zhe, presidente e sócio fundador da Jiayu Capital, que deu uma visão semelhante a Zhu Xiaohu: Nesta rodada de "Cem Guerras de Modelos", não mais do que dois grandes modelos domésticos de IA vencerão no final - isso significa que os 98% restantes, os grandes modelos domésticos da China "morrerão" e desaparecerão na competição.
Não importa que tipo de pontos de vista, Fu Sheng e o círculo "limiar" de diferentes debates "limiar" de amigos de Zhu Xiaohu fizeram mais pessoas verem algumas contradições profundas sob a superfície do boom da IA. Em particular, a taxa de crescimento atual dos usuários do ChatGPT está diminuindo, a aplicação de modelos grandes não é tão boa quanto o esperado e os chips de GPU domésticos não podem ser preenchidos e outros fatores são sobrepostos.
Esta rodada de "bolha" de grande modelo de IA doméstica realmente parece estar prestes a "estopar"?
Grande modelo cautelosamente otimista e contraditório "segunda metade"
Obviamente, atualmente, esta rodada de boom de modelos de IA em grande escala entrou no "segundo semestre", e a luta não é mais sobre tecnologia, nem menciona tópicos como "a lacuna com ChatGPT", mas se concentra em grandes aplicações de modelos em escala, ecologia industrial, etc.
**Mas o problema paradoxal é que a aplicação do modelo grande "no rosto" parece ter "perspectivas", especialmente a forte combinação de ChatGPT e Microsoft; o modelo grande "dentro" pode estar "cruzando a lacuna" - ChatGPT usuário A taxa de crescimento desacelerou, o mercado secundário caiu em um estado fraco e os investidores domésticos de primeira linha são geralmente cautelosos e otimistas para "entrar no jogo" grande modelo. **
**Em face disso, **Titanium Media App obteve recentemente um novo relatório do Boston Consulting Group (BCG), que mostra que entre mais de 12.800 funcionários em vários setores em 18 países e regiões ao redor do mundo, 86% deles dizem que precisam de inteligência artificial, especialmente IA generativa; a maioria dos líderes (80%) diz que usa regularmente ferramentas de IA generativa; enquanto 36% acredita que a IA eliminará seus empregos; 71% Alguns acreditam que as recompensas da IA generativa superam os riscos.
Outro relatório da McKinsey acredita que 60% a 70% dos empregos agora podem ser automatizados, o que é ainda mais surpreendente do que a Accenture disse há alguns meses que 40% das horas de trabalho estão atualmente afetadas. A McKinsey também prevê que a tecnologia de IA generativa pode adiantar muito o tempo para demissões humanas em 10 anos. A Sequoia Capital acredita que quase todas as empresas podem usar grandes modelos de linguagem em seus produtos.
**Em comparação com mais e mais relatórios divulgando "grandes modelos", mais dados mostram que o ChatGPT não pode mais subir e a bolha da indústria começou a "estopar". **
**Primeiro, a taxa de crescimento das visitas à plataforma diminuiu. **Dados da SimilarWeb mostram que o número de visitas à plataforma ChatGPT aumentou de 130% em janeiro para cerca de 60% em fevereiro e março, e caiu quase abaixo de 10% em abril. Os dados mais recentes mostram que o crescimento em maio foi apenas menor de 10% 3%. Ao mesmo tempo, o tempo médio de acesso dos usuários do ChatGPT caiu de 8 minutos e 32 segundos para 7 minutos e 48 segundos. Se não houver acidente, o crescimento mês a mês das visitas do ChatGPT em junho pode ser negativo.
**Em segundo lugar, o boom da IA no mercado de capitais desapareceu. ** Em 26 de junho, novos dados de rastreamento citados pela Bloomberg mostraram que as ações de conceito de IA começaram a cair. As ações de conceito de IA listadas na China caíram 4,7% em uma semana e mais de 20 ações caíram mais de 10 Ações gigantes como Intel e AMD estão em uma seqüência de seis derrotas consecutivas, e ações de conceito de IA, como C3.ai, também começaram a recuar gradualmente, caindo mais de 3% durante a noite.
** Mais uma vez, existe uma enorme lacuna entre a China e os Estados Unidos em investimentos e financiamentos no mercado primário. ** Dados estatísticos publicados por um investidor em um fórum recente mostram que, de dezembro do ano passado até o início de maio de 2023, houve mais de 520 projetos de financiamento seed e angel round no campo de IA dos EUA, a maioria dos quais focada em gerar Existem muito poucas empresas competindo com a OpenAI para desenvolver produtos de diálogo no estilo ChatGPT; no entanto, na China, existem apenas cerca de 30 casos de investimento e financiamento no campo de IA da China em cinco meses, e o valor total é estimado em menos de 30. Para 10 bilhões de yuans, sem falar em todo o primeiro trimestre de 2023, a arrecadação de fundos, o volume e o valor do investimento na China caíram quase pela metade.
** Finalmente, vários incidentes eclodiram, levando esta rodada de empreendedorismo modelo em grande escala a uma "grande mudança" **: a ex-esposa do fundador de Kunlun Wanwei, Zhou Yahui, Li Qiong, sacou 2 bilhões de yuans do pico do conceito AIGC, e Kunlun O preço das ações de Wanwei despencou; Por um lado, a pressão de startup de grandes modelos de IA é alta, o cofundador da Meituan, Wang Huiwen, renunciou diretamente ao cargo de diretor, deixou o cargo de fundador e CEO da empresa de grandes modelos de IA anos-luz de distância e foi para o hospital para tratamento.
**Então, este é o ambiente real onde os atuais empreendedores do modelo de IA estão cheios de contradições e os investidores estão cautelosamente otimistas. **
** **Zhu Xiaohu, diretor administrativo do GSR Venture Capital Fund, assistiu ao projeto de modelo de IA em grande escala no Qiji Chuangtan 2023 Spring Roadshow (Fonte: Qiji Chuangtan)
Em um nível mais profundo, o debate acalorado entre Fu Sheng e Zhu Xiaohu no círculo de amigos se deve à diferença no modo de pensar e na perspectiva da indústria dos investidores de fundos em dólares e na maneira de pensar dos grandes empreendedores de modelos de IA.
Um investidor analisou ao Titanium Media App que Zhu Xiaohu representa a lógica de investimento VC de manter fundos em USD. Os investidores do fundo em dólares americanos esperam encontrar na China um projeto que seja reconhecido como uma cópia dos Estados Unidos e tenha um potencial de desenvolvimento previsível, suficiente para sustentar uma empresa de centenas de bilhões de dólares, e espera estar alinhado com padrões internacionais. "Apenas assistir, mas não investir é porque, no momento, não posso ganhar os múltiplos que um projeto deveria obter na China, ou não posso ganhar o prêmio de capital e o espaço de capital trazidos pela globalização de um projeto chinês."
Do ponto de vista da IA generativa (AIGC), o investidor mencionado acima disse ao Titan Media App que existem muitos projetos semelhantes sobre AIGC no momento. Os fundos tradicionais em dólares americanos prestam mais atenção à aplicação futura da faixa AIGC no mercado consumidor (To C), porque não há mercado maior que a China no campo de aplicação C-end, mesmo que espalhem mais projetos, eles apenas buscam um grande retorno no final. Ao mesmo tempo, esta também é a lógica de investimento de Zhenge e Sequoia no campo AIGC, ou eles também estão aplicando a "lógica de investimento de fundos em dólares americanos" aos fundos RMB, na esperança de replicar projetos de sucesso como a era da Internet.
Liu Di, diretor administrativo da Shengjing Jiacheng, disse ao Titanium Media App que, atualmente, a camada inferior do grande modelo de IA é principalmente dados, poder de computação e algoritmos, e a tecnologia principal é menos difícil - o poder de computação precisa ser empilhado com Placas gráficas Nvidia e algoritmos também podem usar código aberto.Existem restrições regulatórias, portanto, o interesse dos investidores é reduzido. "Isso significa que a linha de partida de todos é a mesma, então a diferença de nível não é grande."
Liu Kai, sócio da Wuyuan Capital, disse em maio deste ano que, em comparação com a era da Internet móvel, após o lançamento do iPhone em 2006, as pessoas começaram a investir em algumas empresas de aplicativos do tipo ferramenta de P&D. foi um cenário de aplicação matador, mas acabou por estabelecer um bom modelo de negócio. Foi em 2013 e 2014, especialmente quando Toutiao, Kuaishou e Xiaomi estabeleceram alguma ecologia, que exploraram esta comercialização. Portanto, nesta onda de AIGC, muitos fundos em dólares americanos estão esperando, porque os Estados Unidos o fazem há dois ou três anos, mas a China o faz há menos de meio ano. "Já sofremos essa perda antes, então agora olhamos para o dólar americano e investimos menos. Atualmente, acho que o segundo semestre deste ano até o ano que vem será um período de alta frequência para os fundos em dólares americanos venderem."
"Muitas empresas iniciantes agora se conectam ao ChatGPT no back-end, fazem um design de interface do usuário no front-end e o colocam na loja da Apple para promover o empreendedorismo AIGC." William Wong, diretor administrativo da Unknown Capital, disse que esse tipo de projeto AIGC de "pele de cachimbo", "sem barreiras técnicas e lógica de negócios são apenas exageros".
Gao Chao, sócio fundador e CEO da Yunxiu Capital, acredita que os investidores industriais, incluindo grandes empresas domésticas de Internet, são mais ativos no layout corporativo da AIGC em comparação com os fundos em dólares americanos. Existem muito poucas oportunidades para os fundos RMB fazerem investimentos reais no campo AIGC. Claro, alguns capitais de risco de fundos RMB realmente investem em alguns projetos físicos em estágio inicial, mas os fundos RMB verdadeiramente de grande escala ainda não entraram no mercado AIGC .
Como empresa detentora de fundos em RMB, Wang Bing, sócio da Oriental Fortune, acredita que os fundos em RMB recentemente prestaram mais atenção a empresas que podem ser listadas no Conselho de Inovação em Ciência e Tecnologia, ou seja, os projetos de investimento pré-IPO mencionados por Liu Di anteriormente, como materiais semicondutores, equipamentos, pesquisa e desenvolvimento de chips e outras empresas de "tecnologia dura". No entanto, o ambiente da China no campo de software e algoritmos é muito diferente do dos Estados Unidos.
"Vimos várias grandes lacunas, antes de tudo, empresas. Na verdade, grandes empresas chinesas não têm fronteiras. Vou copiar quem fizer bem, independentemente de To B ou To C. Basicamente, não há nada que eles não possam fazer Filho. Portanto, para pequenas empresas, os empreendedores que fazem algoritmos ou software precisam estar "presos" a um ponto em que as grandes empresas não podem fazer isso, ou as grandes empresas não o farão, mas a possibilidade de não conseguir fazer isso não é particularmente alto As empresas iniciantes precisam encontrar alguns recursos ou barreiras, que são lugares onde as grandes empresas não podem entrar.” Wang Bing disse em um fórum na Universidade de Ciência e Tecnologia da China em maio deste ano que eles investir apenas em tais projetos únicos.
A Huatai Securities acredita que, do ponto de vista do investimento, esta rodada de modelos de grande escala precisa encontrar mais alvos beneficiários na ordem de infraestrutura de poder de computação, suportes de hardware, plataformas de modelo de grande escala e aplicativos.
**Empresários representados por Fu Sheng têm um modo de pensar de "ChatGPT e empresas de IA do Vale do Silício podem funcionar bem, e nós também podemos". **
Por exemplo, Fu Sheng mencionou em um discurso que o ChatGPT trará uma revolução na produtividade. As startups do Vale do Silício de hoje aproveitaram o GPT e passaram por grandes mudanças organizacionais. Talvez o ChatGPT supere os humanos e governe tudo no futuro, mas, no momento, levará muito tempo para superar essas fraquezas, e as fraquezas do grande modelo são as oportunidades empresariais no campo da IA na China.
Outro CEO de uma empresa de IA mencionou certa vez ao Titanium Media App que antes de falar sobre modelos de grande escala com investidores, os investidores não os entendiam. As empresas podem seguir imediatamente. Mas assim que o produto foi lançado, os investidores questionaram a lucratividade e a comercialização dos produtos de IA.
Esta parece ser a "lacuna de comunicação" entre investidores e empreendedores.
Mais investidores estão na lógica de investimento de "reduzir o risco" durante a atual crise econômica - veja mais e invista menos, ou mesmo não invista na trilha do AIGC, mas espere pela próxima oportunidade. Liu Di disse ao Titanium Media App que os investidores agora preferem ver os objetivos dos projetos iniciantes que monopolizam a pista. No entanto, os empreendedores acreditam que os investidores não entendem o setor, e o empreendedorismo no ChatGPT é uma importante tendência de desenvolvimento.
Porém, por outro lado, podemos constatar que a situação de “bons projetos não pedem investimento” também tem aparecido na trilha do AIGC. Alguns investidores apontaram que Wang Xiaochuan foi rejeitado mesmo que quisesse investir uma grande quantia de dinheiro como um investidor modelo em grande escala. Um especialista do setor analisou para o Titanium Media App que o modelo em grande escala de Wang Xiaochuan é preferido pelos investidores porque ele encontrou cenários de aplicação de modelo em grande escala em assistência médica e educação, mas mais tecnologias de modelo em grande escala não têm uma saída de cena de campo vertical , pelo que não podem apoiar o investimento Apoio institucional.
Um investidor disse ao Titanium Media App que a percepção geral atual entre os investidores é que, se eles fizerem apenas serviços técnicos de modelo de IA em larga escala, o limite para iniciar um negócio não é realmente alto, há muitos projetos empresariais e os fundos são muito dispersos, especialmente no lado empresarial Tornou-se um desperdício de dinheiro comprar cartões Nvidia A100 e serviços em nuvem, sem um processo de desenvolvimento empresarial quantificado. Os investidores "aprenderam muitas lições" e não ousam investir novamente. Entre elas, as grandes empresas de tecnologia levam maior vantagem. "A escala do mercado doméstico é tão grande. Se você tem de três a cinco mil clientes, é como jogar em uma indústria tão pequena. Os investidores perderão dinheiro, não importa como invistam."
Modelos grandes são uma área clássica em que o vencedor leva tudo. Mais dinheiro, mais poder de computação e melhores talentos são necessários. Porque melhor poder de computação significa que mais pessoas o usam, mais pessoas usam isso significa mais dados e mais dados significa melhores resultados de poder de computação. O grande modelo deve ser um campo de batalha para os gigantes, que têm dinheiro, tecnologia e, mais importante, dados.
Hu Yong, professor da Escola de Jornalismo e Comunicação da Universidade de Pequim, acredita que as grandes empresas de tecnologia provavelmente manterão uma vantagem pioneira porque têm tempo e experiência de mercado para aprimorar modelos básicos de linguagem e desenvolver valiosos conhecimentos internos. Como resultado, pode ser difícil para empresas menores ou startups entrarem com sucesso no campo, concentrando o enorme poder de processamento de grandes modelos de linguagem nas mãos de algumas grandes empresas de tecnologia.
As bolhas não são necessariamente uma coisa ruim, modelos grandes ainda precisam de inovação subjacente
Em um discurso recente, Lu Qi, ex-vice-presidente executivo global da Microsoft e fundador e CEO da Qiji Chuangtan, acreditava que a era atual de modelos de IA em grande escala ainda está em seus estágios iniciais. Após um rápido crescimento, a bolha estourou será inevitável. No entanto, depois que a bolha estourar, um novo amanhecer surgirá. Naquela época, uma nova geração de empresas mais poderosas surgirá da bolha quebrada e ocupará os postos de comando da indústria.
"Bolhas nem sempre são uma coisa ruim. Haverá mais talentos de destaque e mais capital fluirá." Zhou Hongyi, presidente da 360 Company, acredita que o surgimento do ChatGPT é um processo de acumulação de longo prazo, da mudança quantitativa à mudança qualitativa . Empresas e empreendedores ainda precisam ser cautelosos ao entrar no jogo.Se as empresas com falta de poder de computação e outras capacidades relacionadas seguirem o exemplo, muitos recursos serão consumidos.
**Obviamente, neste momento, o ChatGPT é apenas um exemplo e não representa necessariamente um paradigma para o desenvolvimento da indústria nacional de maquetes de grande porte. E mais importante, esta "bolha" de grande modelo de IA estourou? **
O estrategista do Bank of America Michael Hartnett (Michael Hartnett) disse em um novo relatório que depois que o mercado de ações atual subiu como a era da bolha da Internet em 1999, agora há sinais provisórios de que os investidores estão fugindo das ações de tecnologia. Ele está chamando o atual aumento nas ações de IA de "bolha bebê", que Hartnett adverte que pode estar estourando.
Art Cashin, chefe de pregão do UBS (UBS), também disse que o boom da IA que atualmente envolve o mercado de ações se tornará uma "versão em miniatura" da bolha da Internet no início deste século. O conhecido economista David Rosenberg (David Rosenberg) disse que a bolha da inteligência artificial é enorme e logo explodirá de maneira alarmante.
"Seus plug-ins atualmente não têm ajuste de produto/mercado (Product/Marketing Fit)", disse Altman, CEO da OpenAI, em uma entrevista no mês passado, que era muito transparente, e as atas foram rapidamente excluídas da Internet. "Muitas pessoas pensam que querem que seu aplicativo esteja no ChatGPT, mas o que eles realmente querem é o ChatGPT em seu aplicativo."
**Além disso, a falta de modelo em larga escala subjacente à inovação tecnológica na China também é uma das razões para o estouro dessa "bolha". **
Em uma recente mesa redonda sobre grandes modelos em Pequim, Lu Zhiwu, professor da Hillhouse School of Artificial Intelligence da Renmin University of China, disse sem rodeios que muitos empreendedores na China não estão calmos o suficiente para concluir a base.
"A primavera de modelos grandes produzidos internamente é toda falsa, porque eles são todos ajustados em GPT e LLaMA. Já vi muitos modelos grandes e sei que são falsos após 10 minutos de teste. Claro, também há um pequeno número de modelos grandes. Muita energia foi investida na base, mas a maioria deles ainda é muito impetuosa. Esse é o maior problema, mas acho que a lacuna no modelo de linguagem ficará cada vez maior... Você pode ver que muitos modelos estão saindo, só porque a solução de arquitetura (solução) desse modelo de linguagem já foi anunciada, mas se você não anunciou, por que não pode ser feito antes, e foi apenas lançado em março, abril e maio. Isso não é uma coisa estranha? I Se eles acham que é ilógico, ninguém está disposto a fazer uma base." Lu Zhiwu disse.
Fang Han, CEO da Kunlun Wanwei, retrucou no local: "Eu me oponho firmemente (a esta declaração), nós mesmos fazemos treinamento de modelo em grande escala e posso dizer com muita clareza que não temos nada a ver com o LLaMA, porque temos vem fazendo (grande modelo) há 20 anos. Portanto, não acho que você possa matar todos os grandes empreendedores chineses (pessoas) com um pedaço de pau.
Liu Di disse ao Titanium Media App que os investidores têm uma visão clara da indústria de modelos em grande escala. Existem muitos projetos empresariais de larga escala na China, mas muitas start-ups não têm um caso claro e vantajoso de aplicação industrial em larga escala.
O Titanium Media App notou que, a partir de agora, entre os chips de poder de computação de IA e os chips de GPU domésticos, não há produto de entrega comercial doméstico que possa substituir os chips Nvidia A100/H100 no treinamento de poder de computação de modelo em grande escala. Em resumo, os principais motivos incluem limitações no processo de fabricação e especificações do produto, sem função de ponto flutuante de precisão dupla, sem ecologia completa de CUDA, desacoplamento ruim com outros chips e alta perda de poder de computação devido a problemas de conexão de rede de comunicação.
"No primeiro semestre deste ano, o preço de toda a indústria de GPU aumentou e o preço continuou a aumentar em mais de 25%. Nessa situação, hoje, ninguém pode usar chips domésticos comerciais para grandes treinamento de modelo em escala." Uma empresa na área de modelos em grande escala executivos disse no início de junho.
Yang Fan, cofundador da SenseTime, acredita que a infraestrutura de IA é essencialmente uma trindade de poder de computação, dados e algoritmos básicos, incluindo ferramentas relacionadas a algoritmos. No final, quem pode fornecer os recursos de integração dos três e a capacidade de fornecer custos e limites mais baixos é o ponto mais importante na determinação da concorrência geral. O grande modelo é a melhoria do valor técnico provocada pelo aumento contínuo da escala dos três elementos da inteligência artificial, e também é uma combinação perfeita de recursos básicos de pesquisa e desenvolvimento e a profundidade dos recursos de engenharia do sistema.
Zhou Bowen, professor titular da Huiyan da Universidade de Tsinghua e fundador da Lianyuan Technology, disse ao Titanium Media App que o empreendedorismo de grandes modelos é completamente diferente da lógica do produto de "pequenos passos e iteração rápida" na era anterior da Internet. O modelo grande precisa integrar de perto a tecnologia de IA subjacente com problemas práticos e, ao mesmo tempo, combinar recursos principais com cenários de aplicativos.
**É importante notar que a OpenAI planeja lançar o ChatGPT “assistente pessoal para o trabalho” para competir com a Microsoft, informou o The Information em 27 de junho. Segundo relatos, a versão paga do OpenAI para indivíduos e empresas ganhou recentemente mais de 2 milhões de assinantes e deve gerar centenas de milhões de dólares em receita anual. Para a OpenAI, a construção de novas funções do ChatGPT será o foco de sua comercialização. **
“Parece que Altman não sabe como comercializar o produto, e agora está pensando em fazer a OpenAI entrar em conflito com seu principal parceiro... As coisas vão começar a piorar.” Um empresário comentou abaixo do relatório.
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Zhu Xiaohu e Fu Shengji argumentam que, por trás do GPT, a "bolha" do modelo de IA está prestes a estourar?
Fonte: Titanium Media
Autor: Lin Zhijia
Sob o impulso do ChatGPT, Fu Sheng, presidente e CEO da Cheetah Mobile, debateu com Zhu Xiaohu, um conhecido investidor e diretor administrativo do GSR Venture Capital Fund, se o empreendedorismo baseado em grandes modelos é valioso.
Em 26 de junho, Fu Sheng postou um círculo de amigos, reimprimindo o ponto de vista de Zhu Xiaohu "ChatGPT é muito hostil para empresas iniciantes, por favor, desista de fantasias de financiamento nos próximos dois ou três anos", e expressou sua oposição, dizendo que metade das empresas iniciantes no Vale do Silício começaram em torno do ChatGPT. Os investidores podem ser tão ignorantes e destemidos.
Mais tarde, Zhu Xiaohu retrucou no final de seu post, dizendo que 99% do valor é criado pela GPT. Qual é o valor de uma empresa iniciante?
Depois disso, Fu Sheng e Zhu Xiaohu começaram uma "batalha feroz" no círculo de amigos. Fu Sheng respondeu a Zhu Xiaohu com três perguntas consecutivas, "99% das especificações da Internet são criadas por tcpip. O empreendedorismo vale a pena? 99% do valor dos automóveis é criado por definições termodinâmicas. O empreendedorismo é valioso? O tráfego da maioria dos pequenos e sites de tamanho médio foram trazidos pelos mecanismos de busca, então o empreendedorismo é valioso?”
Depois que foi noticiado na noite de 26 de junho, a captura de tela dessa conversa causou grande polêmica na indústria.
Algumas pessoas comentaram: "Fu Sheng está certo. Uma grande proporção dos círculos de capital de risco ignora a lógica subjacente da tecnologia e nem consegue distinguir entre pesquisa científica e aplicação industrial". Há também Wei Zhe, presidente e sócio fundador da Jiayu Capital, que deu uma visão semelhante a Zhu Xiaohu: Nesta rodada de "Cem Guerras de Modelos", não mais do que dois grandes modelos domésticos de IA vencerão no final - isso significa que os 98% restantes, os grandes modelos domésticos da China "morrerão" e desaparecerão na competição.
Não importa que tipo de pontos de vista, Fu Sheng e o círculo "limiar" de diferentes debates "limiar" de amigos de Zhu Xiaohu fizeram mais pessoas verem algumas contradições profundas sob a superfície do boom da IA. Em particular, a taxa de crescimento atual dos usuários do ChatGPT está diminuindo, a aplicação de modelos grandes não é tão boa quanto o esperado e os chips de GPU domésticos não podem ser preenchidos e outros fatores são sobrepostos.
Esta rodada de "bolha" de grande modelo de IA doméstica realmente parece estar prestes a "estopar"?
Grande modelo cautelosamente otimista e contraditório "segunda metade"
Obviamente, atualmente, esta rodada de boom de modelos de IA em grande escala entrou no "segundo semestre", e a luta não é mais sobre tecnologia, nem menciona tópicos como "a lacuna com ChatGPT", mas se concentra em grandes aplicações de modelos em escala, ecologia industrial, etc.
**Mas o problema paradoxal é que a aplicação do modelo grande "no rosto" parece ter "perspectivas", especialmente a forte combinação de ChatGPT e Microsoft; o modelo grande "dentro" pode estar "cruzando a lacuna" - ChatGPT usuário A taxa de crescimento desacelerou, o mercado secundário caiu em um estado fraco e os investidores domésticos de primeira linha são geralmente cautelosos e otimistas para "entrar no jogo" grande modelo. **
**Em face disso, **Titanium Media App obteve recentemente um novo relatório do Boston Consulting Group (BCG), que mostra que entre mais de 12.800 funcionários em vários setores em 18 países e regiões ao redor do mundo, 86% deles dizem que precisam de inteligência artificial, especialmente IA generativa; a maioria dos líderes (80%) diz que usa regularmente ferramentas de IA generativa; enquanto 36% acredita que a IA eliminará seus empregos; 71% Alguns acreditam que as recompensas da IA generativa superam os riscos.
Outro relatório da McKinsey acredita que 60% a 70% dos empregos agora podem ser automatizados, o que é ainda mais surpreendente do que a Accenture disse há alguns meses que 40% das horas de trabalho estão atualmente afetadas. A McKinsey também prevê que a tecnologia de IA generativa pode adiantar muito o tempo para demissões humanas em 10 anos. A Sequoia Capital acredita que quase todas as empresas podem usar grandes modelos de linguagem em seus produtos.
**Em comparação com mais e mais relatórios divulgando "grandes modelos", mais dados mostram que o ChatGPT não pode mais subir e a bolha da indústria começou a "estopar". **
**Primeiro, a taxa de crescimento das visitas à plataforma diminuiu. **Dados da SimilarWeb mostram que o número de visitas à plataforma ChatGPT aumentou de 130% em janeiro para cerca de 60% em fevereiro e março, e caiu quase abaixo de 10% em abril. Os dados mais recentes mostram que o crescimento em maio foi apenas menor de 10% 3%. Ao mesmo tempo, o tempo médio de acesso dos usuários do ChatGPT caiu de 8 minutos e 32 segundos para 7 minutos e 48 segundos. Se não houver acidente, o crescimento mês a mês das visitas do ChatGPT em junho pode ser negativo.
**Em segundo lugar, o boom da IA no mercado de capitais desapareceu. ** Em 26 de junho, novos dados de rastreamento citados pela Bloomberg mostraram que as ações de conceito de IA começaram a cair. As ações de conceito de IA listadas na China caíram 4,7% em uma semana e mais de 20 ações caíram mais de 10 Ações gigantes como Intel e AMD estão em uma seqüência de seis derrotas consecutivas, e ações de conceito de IA, como C3.ai, também começaram a recuar gradualmente, caindo mais de 3% durante a noite.
** Mais uma vez, existe uma enorme lacuna entre a China e os Estados Unidos em investimentos e financiamentos no mercado primário. ** Dados estatísticos publicados por um investidor em um fórum recente mostram que, de dezembro do ano passado até o início de maio de 2023, houve mais de 520 projetos de financiamento seed e angel round no campo de IA dos EUA, a maioria dos quais focada em gerar Existem muito poucas empresas competindo com a OpenAI para desenvolver produtos de diálogo no estilo ChatGPT; no entanto, na China, existem apenas cerca de 30 casos de investimento e financiamento no campo de IA da China em cinco meses, e o valor total é estimado em menos de 30. Para 10 bilhões de yuans, sem falar em todo o primeiro trimestre de 2023, a arrecadação de fundos, o volume e o valor do investimento na China caíram quase pela metade.
** Finalmente, vários incidentes eclodiram, levando esta rodada de empreendedorismo modelo em grande escala a uma "grande mudança" **: a ex-esposa do fundador de Kunlun Wanwei, Zhou Yahui, Li Qiong, sacou 2 bilhões de yuans do pico do conceito AIGC, e Kunlun O preço das ações de Wanwei despencou; Por um lado, a pressão de startup de grandes modelos de IA é alta, o cofundador da Meituan, Wang Huiwen, renunciou diretamente ao cargo de diretor, deixou o cargo de fundador e CEO da empresa de grandes modelos de IA anos-luz de distância e foi para o hospital para tratamento.
**Então, este é o ambiente real onde os atuais empreendedores do modelo de IA estão cheios de contradições e os investidores estão cautelosamente otimistas. **
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**Zhu Xiaohu, diretor administrativo do GSR Venture Capital Fund, assistiu ao projeto de modelo de IA em grande escala no Qiji Chuangtan 2023 Spring Roadshow (Fonte: Qiji Chuangtan)
Em um nível mais profundo, o debate acalorado entre Fu Sheng e Zhu Xiaohu no círculo de amigos se deve à diferença no modo de pensar e na perspectiva da indústria dos investidores de fundos em dólares e na maneira de pensar dos grandes empreendedores de modelos de IA.
Um investidor analisou ao Titanium Media App que Zhu Xiaohu representa a lógica de investimento VC de manter fundos em USD. Os investidores do fundo em dólares americanos esperam encontrar na China um projeto que seja reconhecido como uma cópia dos Estados Unidos e tenha um potencial de desenvolvimento previsível, suficiente para sustentar uma empresa de centenas de bilhões de dólares, e espera estar alinhado com padrões internacionais. "Apenas assistir, mas não investir é porque, no momento, não posso ganhar os múltiplos que um projeto deveria obter na China, ou não posso ganhar o prêmio de capital e o espaço de capital trazidos pela globalização de um projeto chinês."
Do ponto de vista da IA generativa (AIGC), o investidor mencionado acima disse ao Titan Media App que existem muitos projetos semelhantes sobre AIGC no momento. Os fundos tradicionais em dólares americanos prestam mais atenção à aplicação futura da faixa AIGC no mercado consumidor (To C), porque não há mercado maior que a China no campo de aplicação C-end, mesmo que espalhem mais projetos, eles apenas buscam um grande retorno no final. Ao mesmo tempo, esta também é a lógica de investimento de Zhenge e Sequoia no campo AIGC, ou eles também estão aplicando a "lógica de investimento de fundos em dólares americanos" aos fundos RMB, na esperança de replicar projetos de sucesso como a era da Internet.
Liu Di, diretor administrativo da Shengjing Jiacheng, disse ao Titanium Media App que, atualmente, a camada inferior do grande modelo de IA é principalmente dados, poder de computação e algoritmos, e a tecnologia principal é menos difícil - o poder de computação precisa ser empilhado com Placas gráficas Nvidia e algoritmos também podem usar código aberto.Existem restrições regulatórias, portanto, o interesse dos investidores é reduzido. "Isso significa que a linha de partida de todos é a mesma, então a diferença de nível não é grande."
Liu Kai, sócio da Wuyuan Capital, disse em maio deste ano que, em comparação com a era da Internet móvel, após o lançamento do iPhone em 2006, as pessoas começaram a investir em algumas empresas de aplicativos do tipo ferramenta de P&D. foi um cenário de aplicação matador, mas acabou por estabelecer um bom modelo de negócio. Foi em 2013 e 2014, especialmente quando Toutiao, Kuaishou e Xiaomi estabeleceram alguma ecologia, que exploraram esta comercialização. Portanto, nesta onda de AIGC, muitos fundos em dólares americanos estão esperando, porque os Estados Unidos o fazem há dois ou três anos, mas a China o faz há menos de meio ano. "Já sofremos essa perda antes, então agora olhamos para o dólar americano e investimos menos. Atualmente, acho que o segundo semestre deste ano até o ano que vem será um período de alta frequência para os fundos em dólares americanos venderem."
"Muitas empresas iniciantes agora se conectam ao ChatGPT no back-end, fazem um design de interface do usuário no front-end e o colocam na loja da Apple para promover o empreendedorismo AIGC." William Wong, diretor administrativo da Unknown Capital, disse que esse tipo de projeto AIGC de "pele de cachimbo", "sem barreiras técnicas e lógica de negócios são apenas exageros".
Gao Chao, sócio fundador e CEO da Yunxiu Capital, acredita que os investidores industriais, incluindo grandes empresas domésticas de Internet, são mais ativos no layout corporativo da AIGC em comparação com os fundos em dólares americanos. Existem muito poucas oportunidades para os fundos RMB fazerem investimentos reais no campo AIGC. Claro, alguns capitais de risco de fundos RMB realmente investem em alguns projetos físicos em estágio inicial, mas os fundos RMB verdadeiramente de grande escala ainda não entraram no mercado AIGC .
Como empresa detentora de fundos em RMB, Wang Bing, sócio da Oriental Fortune, acredita que os fundos em RMB recentemente prestaram mais atenção a empresas que podem ser listadas no Conselho de Inovação em Ciência e Tecnologia, ou seja, os projetos de investimento pré-IPO mencionados por Liu Di anteriormente, como materiais semicondutores, equipamentos, pesquisa e desenvolvimento de chips e outras empresas de "tecnologia dura". No entanto, o ambiente da China no campo de software e algoritmos é muito diferente do dos Estados Unidos.
"Vimos várias grandes lacunas, antes de tudo, empresas. Na verdade, grandes empresas chinesas não têm fronteiras. Vou copiar quem fizer bem, independentemente de To B ou To C. Basicamente, não há nada que eles não possam fazer Filho. Portanto, para pequenas empresas, os empreendedores que fazem algoritmos ou software precisam estar "presos" a um ponto em que as grandes empresas não podem fazer isso, ou as grandes empresas não o farão, mas a possibilidade de não conseguir fazer isso não é particularmente alto As empresas iniciantes precisam encontrar alguns recursos ou barreiras, que são lugares onde as grandes empresas não podem entrar.” Wang Bing disse em um fórum na Universidade de Ciência e Tecnologia da China em maio deste ano que eles investir apenas em tais projetos únicos.
A Huatai Securities acredita que, do ponto de vista do investimento, esta rodada de modelos de grande escala precisa encontrar mais alvos beneficiários na ordem de infraestrutura de poder de computação, suportes de hardware, plataformas de modelo de grande escala e aplicativos.
**Empresários representados por Fu Sheng têm um modo de pensar de "ChatGPT e empresas de IA do Vale do Silício podem funcionar bem, e nós também podemos". **
Por exemplo, Fu Sheng mencionou em um discurso que o ChatGPT trará uma revolução na produtividade. As startups do Vale do Silício de hoje aproveitaram o GPT e passaram por grandes mudanças organizacionais. Talvez o ChatGPT supere os humanos e governe tudo no futuro, mas, no momento, levará muito tempo para superar essas fraquezas, e as fraquezas do grande modelo são as oportunidades empresariais no campo da IA na China.
Outro CEO de uma empresa de IA mencionou certa vez ao Titanium Media App que antes de falar sobre modelos de grande escala com investidores, os investidores não os entendiam. As empresas podem seguir imediatamente. Mas assim que o produto foi lançado, os investidores questionaram a lucratividade e a comercialização dos produtos de IA.
Esta parece ser a "lacuna de comunicação" entre investidores e empreendedores.
Mais investidores estão na lógica de investimento de "reduzir o risco" durante a atual crise econômica - veja mais e invista menos, ou mesmo não invista na trilha do AIGC, mas espere pela próxima oportunidade. Liu Di disse ao Titanium Media App que os investidores agora preferem ver os objetivos dos projetos iniciantes que monopolizam a pista. No entanto, os empreendedores acreditam que os investidores não entendem o setor, e o empreendedorismo no ChatGPT é uma importante tendência de desenvolvimento.
Porém, por outro lado, podemos constatar que a situação de “bons projetos não pedem investimento” também tem aparecido na trilha do AIGC. Alguns investidores apontaram que Wang Xiaochuan foi rejeitado mesmo que quisesse investir uma grande quantia de dinheiro como um investidor modelo em grande escala. Um especialista do setor analisou para o Titanium Media App que o modelo em grande escala de Wang Xiaochuan é preferido pelos investidores porque ele encontrou cenários de aplicação de modelo em grande escala em assistência médica e educação, mas mais tecnologias de modelo em grande escala não têm uma saída de cena de campo vertical , pelo que não podem apoiar o investimento Apoio institucional.
Um investidor disse ao Titanium Media App que a percepção geral atual entre os investidores é que, se eles fizerem apenas serviços técnicos de modelo de IA em larga escala, o limite para iniciar um negócio não é realmente alto, há muitos projetos empresariais e os fundos são muito dispersos, especialmente no lado empresarial Tornou-se um desperdício de dinheiro comprar cartões Nvidia A100 e serviços em nuvem, sem um processo de desenvolvimento empresarial quantificado. Os investidores "aprenderam muitas lições" e não ousam investir novamente. Entre elas, as grandes empresas de tecnologia levam maior vantagem. "A escala do mercado doméstico é tão grande. Se você tem de três a cinco mil clientes, é como jogar em uma indústria tão pequena. Os investidores perderão dinheiro, não importa como invistam."
Modelos grandes são uma área clássica em que o vencedor leva tudo. Mais dinheiro, mais poder de computação e melhores talentos são necessários. Porque melhor poder de computação significa que mais pessoas o usam, mais pessoas usam isso significa mais dados e mais dados significa melhores resultados de poder de computação. O grande modelo deve ser um campo de batalha para os gigantes, que têm dinheiro, tecnologia e, mais importante, dados.
Hu Yong, professor da Escola de Jornalismo e Comunicação da Universidade de Pequim, acredita que as grandes empresas de tecnologia provavelmente manterão uma vantagem pioneira porque têm tempo e experiência de mercado para aprimorar modelos básicos de linguagem e desenvolver valiosos conhecimentos internos. Como resultado, pode ser difícil para empresas menores ou startups entrarem com sucesso no campo, concentrando o enorme poder de processamento de grandes modelos de linguagem nas mãos de algumas grandes empresas de tecnologia.
As bolhas não são necessariamente uma coisa ruim, modelos grandes ainda precisam de inovação subjacente
Em um discurso recente, Lu Qi, ex-vice-presidente executivo global da Microsoft e fundador e CEO da Qiji Chuangtan, acreditava que a era atual de modelos de IA em grande escala ainda está em seus estágios iniciais. Após um rápido crescimento, a bolha estourou será inevitável. No entanto, depois que a bolha estourar, um novo amanhecer surgirá. Naquela época, uma nova geração de empresas mais poderosas surgirá da bolha quebrada e ocupará os postos de comando da indústria.
"Bolhas nem sempre são uma coisa ruim. Haverá mais talentos de destaque e mais capital fluirá." Zhou Hongyi, presidente da 360 Company, acredita que o surgimento do ChatGPT é um processo de acumulação de longo prazo, da mudança quantitativa à mudança qualitativa . Empresas e empreendedores ainda precisam ser cautelosos ao entrar no jogo.Se as empresas com falta de poder de computação e outras capacidades relacionadas seguirem o exemplo, muitos recursos serão consumidos.
**Obviamente, neste momento, o ChatGPT é apenas um exemplo e não representa necessariamente um paradigma para o desenvolvimento da indústria nacional de maquetes de grande porte. E mais importante, esta "bolha" de grande modelo de IA estourou? **
O estrategista do Bank of America Michael Hartnett (Michael Hartnett) disse em um novo relatório que depois que o mercado de ações atual subiu como a era da bolha da Internet em 1999, agora há sinais provisórios de que os investidores estão fugindo das ações de tecnologia. Ele está chamando o atual aumento nas ações de IA de "bolha bebê", que Hartnett adverte que pode estar estourando.
Art Cashin, chefe de pregão do UBS (UBS), também disse que o boom da IA que atualmente envolve o mercado de ações se tornará uma "versão em miniatura" da bolha da Internet no início deste século. O conhecido economista David Rosenberg (David Rosenberg) disse que a bolha da inteligência artificial é enorme e logo explodirá de maneira alarmante.
"Seus plug-ins atualmente não têm ajuste de produto/mercado (Product/Marketing Fit)", disse Altman, CEO da OpenAI, em uma entrevista no mês passado, que era muito transparente, e as atas foram rapidamente excluídas da Internet. "Muitas pessoas pensam que querem que seu aplicativo esteja no ChatGPT, mas o que eles realmente querem é o ChatGPT em seu aplicativo."
**Além disso, a falta de modelo em larga escala subjacente à inovação tecnológica na China também é uma das razões para o estouro dessa "bolha". **
Em uma recente mesa redonda sobre grandes modelos em Pequim, Lu Zhiwu, professor da Hillhouse School of Artificial Intelligence da Renmin University of China, disse sem rodeios que muitos empreendedores na China não estão calmos o suficiente para concluir a base.
"A primavera de modelos grandes produzidos internamente é toda falsa, porque eles são todos ajustados em GPT e LLaMA. Já vi muitos modelos grandes e sei que são falsos após 10 minutos de teste. Claro, também há um pequeno número de modelos grandes. Muita energia foi investida na base, mas a maioria deles ainda é muito impetuosa. Esse é o maior problema, mas acho que a lacuna no modelo de linguagem ficará cada vez maior... Você pode ver que muitos modelos estão saindo, só porque a solução de arquitetura (solução) desse modelo de linguagem já foi anunciada, mas se você não anunciou, por que não pode ser feito antes, e foi apenas lançado em março, abril e maio. Isso não é uma coisa estranha? I Se eles acham que é ilógico, ninguém está disposto a fazer uma base." Lu Zhiwu disse.
Fang Han, CEO da Kunlun Wanwei, retrucou no local: "Eu me oponho firmemente (a esta declaração), nós mesmos fazemos treinamento de modelo em grande escala e posso dizer com muita clareza que não temos nada a ver com o LLaMA, porque temos vem fazendo (grande modelo) há 20 anos. Portanto, não acho que você possa matar todos os grandes empreendedores chineses (pessoas) com um pedaço de pau.
Liu Di disse ao Titanium Media App que os investidores têm uma visão clara da indústria de modelos em grande escala. Existem muitos projetos empresariais de larga escala na China, mas muitas start-ups não têm um caso claro e vantajoso de aplicação industrial em larga escala.
O Titanium Media App notou que, a partir de agora, entre os chips de poder de computação de IA e os chips de GPU domésticos, não há produto de entrega comercial doméstico que possa substituir os chips Nvidia A100/H100 no treinamento de poder de computação de modelo em grande escala. Em resumo, os principais motivos incluem limitações no processo de fabricação e especificações do produto, sem função de ponto flutuante de precisão dupla, sem ecologia completa de CUDA, desacoplamento ruim com outros chips e alta perda de poder de computação devido a problemas de conexão de rede de comunicação.
"No primeiro semestre deste ano, o preço de toda a indústria de GPU aumentou e o preço continuou a aumentar em mais de 25%. Nessa situação, hoje, ninguém pode usar chips domésticos comerciais para grandes treinamento de modelo em escala." Uma empresa na área de modelos em grande escala executivos disse no início de junho.
Yang Fan, cofundador da SenseTime, acredita que a infraestrutura de IA é essencialmente uma trindade de poder de computação, dados e algoritmos básicos, incluindo ferramentas relacionadas a algoritmos. No final, quem pode fornecer os recursos de integração dos três e a capacidade de fornecer custos e limites mais baixos é o ponto mais importante na determinação da concorrência geral. O grande modelo é a melhoria do valor técnico provocada pelo aumento contínuo da escala dos três elementos da inteligência artificial, e também é uma combinação perfeita de recursos básicos de pesquisa e desenvolvimento e a profundidade dos recursos de engenharia do sistema.
Zhou Bowen, professor titular da Huiyan da Universidade de Tsinghua e fundador da Lianyuan Technology, disse ao Titanium Media App que o empreendedorismo de grandes modelos é completamente diferente da lógica do produto de "pequenos passos e iteração rápida" na era anterior da Internet. O modelo grande precisa integrar de perto a tecnologia de IA subjacente com problemas práticos e, ao mesmo tempo, combinar recursos principais com cenários de aplicativos.
**É importante notar que a OpenAI planeja lançar o ChatGPT “assistente pessoal para o trabalho” para competir com a Microsoft, informou o The Information em 27 de junho. Segundo relatos, a versão paga do OpenAI para indivíduos e empresas ganhou recentemente mais de 2 milhões de assinantes e deve gerar centenas de milhões de dólares em receita anual. Para a OpenAI, a construção de novas funções do ChatGPT será o foco de sua comercialização. **
“Parece que Altman não sabe como comercializar o produto, e agora está pensando em fazer a OpenAI entrar em conflito com seu principal parceiro... As coisas vão começar a piorar.” Um empresário comentou abaixo do relatório.