A ação legal da Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA contra as exchanges de criptomoedas levou a uma crise de liquidez, criando maiores riscos para os traders e instabilidade do mercado.
*As reservas de negociação de Bitcoin caíram cerca de 20% à medida que a profundidade do mercado despencou devido a acusações contra bolsas como Bittrex, Binance e Coinbase.
Apesar dos riscos, os traders podem mitigar os efeitos da baixa liquidez negociando em bolsas de alto volume, monitorando a profundidade do mercado e diversificando.
O mercado de criptomoedas tornou-se cada vez mais volátil. Uma ação legal recente da Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA contra exchanges de criptomoedas como Binance, Binance.US e Coinbase colocou a liquidez das criptomoedas em crise. Essas ações regulatórias estão promovendo um ambiente caracterizado por instabilidade e maior risco para os comerciantes.
A profundidade do mercado cai para as 10 principais criptomoedas
Um aspecto fundamental das acusações da SEC diz respeito às trocas de criptomoedas que oferecem negociação de valores mobiliários não registrados. Estes incluem Solana ( SOL ), Cardano (ADA) e Filecoin ( FIL ), entre outros.
As alegações, primeiro contra a Bittrex, foram expandidas para incluir a Binance e a Coinbase. Os processos apontam que os volumes de negociação de altcoin cresceram significativamente em comparação com moedas tradicionais, como bitcoin e ethereum.
"[Binance.US] o crescimento do volume trimestral foi surpreendente, saltando de US$ 5 bilhões para US$ 42 bilhões para US$ 106 bilhões em apenas três trimestres. Notavelmente, em todo o mercado em alta, o volume de negociação de altcoins Coin excede o volume de negociação combinado de BTC e ETH, que é muito incomum para uma bolsa dos EUA”, escreveu Kaiko em seu relatório trimestral.
Afetada por essas alegações, a liquidez em todas as plataformas de negociação de criptomoedas foi drasticamente reduzida.
Como uma importante medida de liquidez, a profundidade do mercado foi severamente afetada. Notavelmente, embora a Binance tenha experimentado alguma recuperação, a liquidez na Binance US continua diminuindo após as alegações.
Os dados na cadeia pintam um quadro mais preocupante. Bittrex, Binance.US e OKCoin tiveram quedas significativas na profundidade do mercado para as 10 principais criptomoedas.
Bittrex caiu 68% em profundidade, enquanto Binance.US e OKCoin caíram 85% no acumulado do ano.
A queda na liquidez das criptomoedas também é um sintoma de outros problemas. A OKCoin, por exemplo, tem lutado para recuperar a liquidez devido à falta de alternativas após a suspensão dos depósitos em dólares americanos durante a crise bancária.
As reservas de troca de Bitcoin estão perto de 2 milhões de bitcoins
Além disso, a liquidez global do Bitcoin caiu mais de US$ 10 milhões no segundo trimestre de 2023. A tendência preocupante foi exacerbada pela decisão dos principais formadores de mercado, Jane Street e Jump, de reduzir suas operações de liquidez nos EUA.
De acordo com Ki Young Ju, CEO da CryptoQuant, a crise de liquidez pela qual as exchanges de criptomoedas estão passando é ainda mais notória em termos de liquidez do lado da venda e do lado da compra das duas maiores criptomoedas por capitalização de mercado e todas as principais stablecoins. "A liquidez do lado da venda de criptomoedas está caindo, mas a liquidez do lado da compra está caindo ainda mais. As reservas de BTC caíram 20% em um ano, o ETH caiu 40% e as stablecoins caíram 52%."
A redução da liquidez representa um grande risco para os traders. A baixa liquidez permite que os manipuladores de mercado tirem proveito dos preços dos ativos, causando volatilidade e, assim, implementando esquemas de “pump and dump”. Os traders também enfrentam "derrapagem", a diferença entre o preço de exercício esperado de um ativo e o preço de exercício real que pode levar a perdas inesperadas. Por fim, os traders de criptomoedas podem ter dificuldade em sair de posições devido à falta de contrapartes em bolsas de baixa liquidez.
A gestão de riscos é fundamental
Nem tudo é desgraça e melancolia, no entanto. Há uma série de passos que os traders podem tomar para mitigar o perigo de baixa liquidez. Negociar em uma bolsa com alto volume de negociação e spreads apertados pode fornecer mais estabilidade.
Monitorar a profundidade do mercado e os livros de pedidos pode ajudar os traders de criptomoedas a avaliar os níveis de liquidez, enquanto o uso de ordens limitadas em vez de ordens de mercado pode minimizar a derrapagem. Por fim, diversificar a atividade comercial em várias bolsas de criptomoedas pode ajudar a evitar a superexposição a uma única plataforma. Embora o ambiente comercial tenha, sem dúvida, se tornado mais perigoso devido ao declínio da liquidez das criptomoedas, esses desafios não são intransponíveis. É imperativo que os traders se mantenham informados, usem uma plataforma confiável e empreguem uma estratégia de negociação inteligente para navegar na incerteza atual no mercado de criptomoedas.
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O mercado de criptomoedas está em crise de liquidez
Autor: Bary Rahma, beincrypto Compilador: Jinse Finance, Shan Ouba
Resumo
O mercado de criptomoedas tornou-se cada vez mais volátil. Uma ação legal recente da Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA contra exchanges de criptomoedas como Binance, Binance.US e Coinbase colocou a liquidez das criptomoedas em crise. Essas ações regulatórias estão promovendo um ambiente caracterizado por instabilidade e maior risco para os comerciantes.
A profundidade do mercado cai para as 10 principais criptomoedas
Um aspecto fundamental das acusações da SEC diz respeito às trocas de criptomoedas que oferecem negociação de valores mobiliários não registrados. Estes incluem Solana ( SOL ), Cardano (ADA) e Filecoin ( FIL ), entre outros.
As alegações, primeiro contra a Bittrex, foram expandidas para incluir a Binance e a Coinbase. Os processos apontam que os volumes de negociação de altcoin cresceram significativamente em comparação com moedas tradicionais, como bitcoin e ethereum.
Afetada por essas alegações, a liquidez em todas as plataformas de negociação de criptomoedas foi drasticamente reduzida.
Como uma importante medida de liquidez, a profundidade do mercado foi severamente afetada. Notavelmente, embora a Binance tenha experimentado alguma recuperação, a liquidez na Binance US continua diminuindo após as alegações.
Os dados na cadeia pintam um quadro mais preocupante. Bittrex, Binance.US e OKCoin tiveram quedas significativas na profundidade do mercado para as 10 principais criptomoedas.
Bittrex caiu 68% em profundidade, enquanto Binance.US e OKCoin caíram 85% no acumulado do ano.
As reservas de troca de Bitcoin estão perto de 2 milhões de bitcoins
Além disso, a liquidez global do Bitcoin caiu mais de US$ 10 milhões no segundo trimestre de 2023. A tendência preocupante foi exacerbada pela decisão dos principais formadores de mercado, Jane Street e Jump, de reduzir suas operações de liquidez nos EUA.
De acordo com Ki Young Ju, CEO da CryptoQuant, a crise de liquidez pela qual as exchanges de criptomoedas estão passando é ainda mais notória em termos de liquidez do lado da venda e do lado da compra das duas maiores criptomoedas por capitalização de mercado e todas as principais stablecoins. "A liquidez do lado da venda de criptomoedas está caindo, mas a liquidez do lado da compra está caindo ainda mais. As reservas de BTC caíram 20% em um ano, o ETH caiu 40% e as stablecoins caíram 52%."
A gestão de riscos é fundamental
Nem tudo é desgraça e melancolia, no entanto. Há uma série de passos que os traders podem tomar para mitigar o perigo de baixa liquidez. Negociar em uma bolsa com alto volume de negociação e spreads apertados pode fornecer mais estabilidade.
Monitorar a profundidade do mercado e os livros de pedidos pode ajudar os traders de criptomoedas a avaliar os níveis de liquidez, enquanto o uso de ordens limitadas em vez de ordens de mercado pode minimizar a derrapagem. Por fim, diversificar a atividade comercial em várias bolsas de criptomoedas pode ajudar a evitar a superexposição a uma única plataforma. Embora o ambiente comercial tenha, sem dúvida, se tornado mais perigoso devido ao declínio da liquidez das criptomoedas, esses desafios não são intransponíveis. É imperativo que os traders se mantenham informados, usem uma plataforma confiável e empreguem uma estratégia de negociação inteligente para navegar na incerteza atual no mercado de criptomoedas.