Relatório semanal de mercado da Foresight Ventures: O mercado está procurando uma direção. A temporada de imitações está chegando?

A. Visão de mercado

1. Liquidez macro

A liquidez da moeda aumentou. O Federal Reserve elevou as taxas de juros em 25 pontos-base, conforme programado em julho.Embora não tenha indicado se aumentará as taxas de juros no futuro, foi geralmente dovish. Essa rodada de alta de juros foi aumentada 11 vezes, com um aumento total de 525 pontos base, e a taxa de juros também subiu de 0,25% para 5,5%, que atingiu basicamente o maior nível de taxa de juros desde este século. O índice do dólar americano caiu abaixo de 100 com o Fed se aproximando do fim de seu ciclo de alta de juros. O BTC teve um desempenho inferior em relação às ações de tecnologia nas últimas semanas.

Em segundo lugar, todo o mercado

Os 100 maiores ganhadores por capitalização de mercado:

Ajustes de mercado fracos nesta semana. O domínio da altcoin voltou. A liquidez do mercado é insuficiente e as oportunidades estão principalmente nas pequenas moedas e nas novas moedas da cadeia. Ao final da última rodada do bear market, os fundos foram especulados, e esta rodada foi substituída por especulativos cães locais. A maioria dos melhores ganhos nesta rodada são projetos que têm receita real e usam a receita para dividendos e recompras. Os hotspots do mercado são robôs de negociação e RWA.

1. WLD: O objetivo é emitir moedas para todos no mundo, estabelecer a primeira cadeia pública narrativa de identidade humana real em nível global e desenvolver cenários financeiros e de pagamento. O risco é que os dados biométricos para o reconhecimento da íris requeiram cooperação com as autoridades locais. A economia do token adota o modelo de baixa circulação e alto valor de mercado. O valor de mercado entra no top 10, e a vantagem subsequente é relativamente limitada.
2. MKR: Líder em encadeamento de ativos reais, 70% da receita vem da trilha RWA. Os dados recentes sobre novos negócios de empréstimos comerciais também atingiram um recorde. A redução da participação do principal acionista A 16 Z está chegando ao fim e os fatores que suprimiram o preço da moeda por muito tempo foram eliminados.
3. UNIBOT: É o líder na pista de negociação de robôs, beneficiando-se da alta popularidade do mercado canino local na rede. O UNIBOT tem algumas inovações, permitindo que os usuários façam pedidos diretamente no Telegram mais rápido que o Uniswap, com rendimentos e dividendos reais. No entanto, o modelo de token adota um modelo de imposto sobre transações semelhante à moeda meme, o que atraiu críticas.

3. Mercado BTC

1) Dados da cadeia

O número de BTC envolvido em transações está diminuindo. Os investidores que possuem BTC há mais de meio ano e mais de um ano atingiram sucessivamente novas máximas, entre os quais 75% não movimentam suas posições há mais de meio ano e 69% mantêm posições há mais de um ano.

O valor de mercado das stablecoins no mercado diminuiu ligeiramente. A capitalização de mercado das quatro principais stablecoins diminuiu cerca de US$ 400 milhões. Ainda é mais provável que o BTC permaneça volátil até que não haja novas notícias do ETF à vista.

O indicador de tendência de longo prazo MVRV-ZScore é baseado no custo total de mercado e reflete a lucratividade geral de o mercado. Quando o índice é maior que 6, é o intervalo superior; quando o índice é menor que 2, é o intervalo inferior. O MVRV caiu abaixo do nível-chave 1 e os detentores estão no vermelho. O indicador atual é 0,69, entrando na fase de recuperação.

2) Cotações de Futuros

Taxa de financiamento futuro: A taxa é neutra esta semana. A taxa de taxa é de 0,05-0,1%, e a alavancagem de longo prazo é maior, que é o topo de mercado de curto prazo; a taxa de taxa é de -0,1-0%, e a alavancagem de curto prazo é maior, que é a taxa de curto prazo fundo do mercado.

Contratos futuros em aberto: o total de contratos em aberto desta semana diminuiu ligeiramente mês a mês, e a força principal se retirou.

Razão long-short de futuros: 1.3. O sentimento do mercado é neutro. O sentimento do investidor de varejo é principalmente um indicador reverso, abaixo de 0,7 é mais pânico e acima de 2,0 é mais ganancioso. Os dados da proporção long-short flutuam muito e a significância de referência é enfraquecida.

3) Mercado à Vista

O mercado está fraco e volátil esta semana, mas espera-se que as botas de aumento da taxa de juros do Fed se esgotem no curto prazo. O BTC ainda está acima da linha semanal, relativamente otimista, mas o espaço de alta é relativamente limitado. O índice altcoin se recuperou mais recentemente, e as altcoins que mudaram podem ter uma chance de compensar isso.

B. Dados de mercado

1. O valor total de bloqueio da cadeia pública

2. Razão TVL de cada rede pública

Nesta semana, o TVL diminuiu 1,1 B, e a proporção da cadeia ETH diminuiu ligeiramente 0,4% nesta semana. O otimismo manteve a boa tendência de alta da semana passada, apresentando um crescimento de 4,29%, e este mês teve até um crescimento de 14,59% . Mas, do ponto de vista dos usuários ativos, embora o número de usuários da cadeia Op tenha aumentado 50% na semana passada, basicamente caiu para o nível anterior nesta semana, com 108.011 usuários ativos. Avalanche caiu significativamente, com queda de 3,17%, e queda de 7,9% neste mês.

3. A quantidade de bloqueio de cada protocolo de cadeia

1) Valor de bloqueio de ETH

2) Valor de bloqueio do BSC

3) Quantidade de bloqueio do polígono

4) Valor de bloqueio arbitral

5) Valor de bloqueio de otimismo

4. Histórico da taxa de gás ETH

As taxas de transferência atuais na cadeia são de cerca de US$ 0,79, as taxas de transação Uniswap são de cerca de US$ 7,27 e as taxas de transação da Opensea são de cerca de US$ 2,82. Comparado com a situação do gás da semana passada, o nível do gás desta semana é basicamente o mesmo da semana passada, mas as taxas de transação de Uniswap e Opensea caíram significativamente, o que pode indicar uma grande queda na atividade de transação.

Cinco, mudanças nos dados de mercado NFT

1) Índice NFT-500:

2) Condições de mercado de NFT:

3) Participação no mercado de negociação NFT:

4) Análise de compradores de NFT:

5) Projetos ativos:

Esta semana, o valor de mercado total do mercado NFT ainda está diminuindo. Do ponto de vista do volume de transações, em comparação com a semana passada, o volume de transações dos principais projetos blue-chip caiu cerca de 10%. A falta de atividade no mercado pode ser vista pela curva de volatilidade do Active Project. A julgar pelos endereços de carteira ativa de novos e antigos compradores de NFT, a situação dos usuários antigos que pagam por NFT continua enfraquecendo e a entrada de novos usuários também continua diminuindo.

Six, a mais recente situação de financiamento do projeto

Sobre Foresight Ventures

A Foresight Ventures aposta na inovação das criptomoedas nas próximas décadas, gerenciando múltiplos fundos: fundo VC, fundo secundário de gestão ativa, FOF multiestratégia, fundo S de propósito especial "Foresight Secondary Fund l", com uma escala total de gestão de ativos de mais de 4 cem milhões de dólares americanos. A Foresight Ventures adere ao conceito de "Único, Independente, Agressivo, de Longo Prazo" e fornece amplo apoio a projetos por meio de fortes forças ecológicas. Sua equipe vem de pessoal sênior das principais empresas financeiras e de tecnologia, incluindo Sequoia China, CICC, Google, Bitmain, etc.