5 riscos de token de dólar americano com os quais o Fed está mais preocupado

Nesta semana, o Federal Reserve enviou uma carta aos funcionários reguladores e aos reguladores e inspetores relevantes dos bancos do Federal Reserve e a todos os bancos estatais nos Estados Unidos, anunciando um novo plano para supervisionar as atividades de criptomoeda dos bancos e esclareceu ainda que os credores sob sua jurisdição deve A aprovação deve ser obtida antes de se envolver em ativos digitais e nas chamadas atividades de "Token de dólar" (Token de dólar).

Antecedentes sobre o lançamento pelo Federal Reserve do "Novo Programa de Supervisão de Atividades"

O Conselho de Governadores do Sistema do Federal Reserve emitiu uma declaração de política em janeiro deste ano em relação à Seção 9(13) da Lei do Federal Reserve, que restringe os bancos membros estaduais e suas subsidiárias como principais a atividades permitidas pelos bancos nacionais e exige que os bancos cumprir os termos, condições e restrições do Federal Reserve Bank e suas subsidiárias.

O US Office of the Comptroller of the Currency (OCC) reconhece especificamente que os bancos domésticos dos EUA têm o direito de usar tecnologia de contabilidade distribuída ou tecnologias semelhantes como principais para atividades de pagamento, incluindo emissão, manutenção ou negociação de "tokens de dólar". No entanto, o OCC limita a permissibilidade legal dessas atividades na medida em que os bancos devem demonstrar que possuem controles para realizar essas atividades de maneira segura e sólida, para a satisfação de seus reguladores.

Em termos simples, se um banco regulado pelo Federal Reserve precisa participar de transações de stablecoin, ele primeiro precisa provar ao regulador com antecedência que pode fazê-lo de "maneira segura e confiável" e, em seguida, precisa obter aprovação formal do Federal Reserve, o que é mais fácil dizer do que fazer Mas não é fácil de fazer. Afinal, não é fácil provar que ele pode "identificar, medir, monitorar e controlar os riscos de suas atividades", muito menos a segurança violações relacionadas a execuções de clientes e hackers.

Então, como o Fed examinará os bancos dentro de sua jurisdição que desejam lidar com a atividade de criptomoeda? vamos continuar--

**5 **A maior preocupação do Fed Risco de “token de dólar”

De fato, o Federal Reserve forneceu um conjunto de chamados "procedimentos de não objeção para atividades de token de dólar". Desse conjunto de procedimentos, podemos vislumbrar uma pista:

Primeiro, o Federal Reserve exige que os bancos jurisdicionais que se envolvam em atividades de criptomoeda (incluindo bancos membros do Fed que emitam, detenham ou negociem "tokens de dólar" para facilitar pagamentos) devem implementar controles apropriados para conduzir suas atividades de maneira segura e maneira correta, a fim de verificar se esse requisito foi atendido, cada banco membro do Federal Reserve Board receberá uma notificação por escrito de supervisão sem objeção do Federal Reserve Board antes de se envolver em uma atividade proposta.

Em segundo lugar, os bancos membros do Federal Reserve que desejam participar de tais atividades de "token de dólar" (inclusive para fins de teste) também devem notificar seus principais contatos regulatórios no Federal Reserve sobre a intenção do banco de participar da atividade proposta e devem incluir uma revisão de a atividade proposta Descreva a atividade. Os reguladores do Fed provavelmente entrarão em contato com o banco para obter mais informações para entender melhor a proposta e a estrutura de controle que ele implementou. Os bancos estaduais membros do Federal Reserve também continuarão a passar por escrutínio regulatório e monitoramento aprimorado dessas atividades após o recebimento de notificação por escrito de não objeção regulatória.

A fim de obter uma notificação por escrito de não objeção da supervisão, um banco membro nacional deve demonstrar que estabeleceu práticas apropriadas de gestão de risco para a atividade proposta, incluindo a existência de sistemas para identificar, medir, monitorar e controlar os riscos de suas atividades, e a capacidade de fazê-lo em uma capacidade de base contínua. A equipe do Fed também avaliará se os bancos jurisdicionais demonstraram que entendem e cumprirão as leis aplicáveis às atividades propostas e se concentrarão nos riscos discutidos no preâmbulo da declaração de política com relação a "tokens de dólar", incluindo, mas não limitado a:

**1. Risco operacional:**Inclui riscos relacionados à governança e supervisão da rede; clareza de funções, responsabilidades e obrigações de todas as partes envolvidas; processo de verificação da transação (por exemplo, tempo e finalidade da liquidação da transação, potencial impossibilidade de reversibilidade e uma autoridade central para registros de transações);

**2. Riscos de segurança de rede: **Inclui os riscos associados à rede de negociação "USD Token", o uso de contratos inteligentes e o uso de qualquer código-fonte aberto;

**3. Risco de liquidez: **Inclui o risco de saída rápida de depósitos causada por um grande número de resgates de "tokens de dólar americano" em um curto período de tempo;

4. Riscos financeiros ilegais: Inclui os riscos associados à conformidade com a Lei de Sigilo Bancário e os requisitos da OFAC, que incluem exigir que as instituições bancárias verifiquem as identidades dos clientes, realizem a devida diligência para entender a natureza e o propósito dos relacionamentos com os clientes e executem ações contínuas monitoramento para identificar e relatar atividades suspeitas;

**5. Risco de Conformidade do Consumidor: **Inclui riscos associados à identificação e garantia de conformidade com quaisquer estatutos e regulamentos de proteção ao consumidor aplicáveis a atividades específicas do USD Token.

Resumir

Várias políticas do Federal Reserve (como aumentar ou diminuir as taxas de juros) sempre tiveram um impacto maior no mercado de criptomoedas. O "Novo Plano de Supervisão de Atividade" lançado desta vez tornará mais difícil a participação de instituições financeiras tradicionais, como bancos em transações de criptomoeda. escrutínio mais rigoroso. No curto prazo, essas medidas podem causar choques no mercado, mas, no longo prazo, são positivas para o desenvolvimento saudável de toda a indústria.