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Um artigo explicando como funcionam os empréstimos hipotecários criptografados?
Autor: Jagjit Singh, cointelégrafo Compilador: Shan Ouba, Golden Finance
Empréstimos garantidos por criptomoedas explicados
O uso de criptomoedas como Bitcoin ( BTC ), Ether ( ETH ) ou outros ativos digitais como garantia para obter um empréstimo hipotecário padrão é conhecido como empréstimo com garantia criptográfica.
Com a popularidade do mercado de criptomoedas, surgiu a ideia de usar criptomoedas como garantia para empréstimos. A extrema volatilidade e o potencial de valorização massiva do mercado de criptomoedas inspiraram a ideia de usar esses ativos digitais para obter empréstimos tradicionais.
Em uma hipoteca lastreada em criptomoeda, o valor do empréstimo é baseado no valor da criptomoeda e o ativo digital atua como garantia até que o empréstimo seja reembolsado. Para permitir transações seguras e públicas, essas organizações usam a tecnologia blockchain e contratos inteligentes para facilitar empréstimos com garantia criptográfica, que usam ativos digitais como garantia para obter empréstimos.
Quando uma plataforma de empréstimo descentralizada chamada Salt Lending foi lançada em 2018, ela se tornou o primeiro exemplo notável de um empréstimo lastreado em criptomoeda. Os mutuários podem usar suas participações em criptomoedas como garantia para empréstimos por meio do Salt Lending. Embora a ideia tenha enfrentado problemas legais e regulatórios, a empresa posteriormente mudou sua oferta.
Tipos de empréstimos com garantia criptográfica
Tipos comuns de hipotecas lastreadas em criptomoedas incluem:
Como funcionam os empréstimos garantidos por criptomoedas?
Empréstimos de hipotecas criptográficas exigem o uso de participações em criptomoedas como garantia para vincular hipotecas ou empréstimos tradicionais.
O procedimento para obter um empréstimo lastreado em criptomoeda começa com o mutuário entregando sua criptomoeda ao credor como garantia, e o credor calcula o valor máximo do empréstimo com base no valor da garantia.
Antes de decidir sobre taxas de juros, períodos de retorno e prazos, a aceitabilidade das criptomoedas precisa ser avaliada. Depois que os termos são acordados, o mutuário deposita o valor da criptomoeda acordado na conta caução do credor. Em uma conta caucionada, um terceiro detém e gerencia fundos, propriedades ou documentos em nome de ambas as partes de uma transação até que determinados critérios sejam atendidos.
Essa garantia é bloqueada durante a vida do empréstimo e, para gerenciar o risco de volatilidade, os mutuários geralmente exigem um buffer específico entre o valor da garantia e o saldo do empréstimo.
Os pagamentos geralmente são feitos em moeda fiduciária. Após a conclusão do pagamento, o mutuário recebe a garantia de volta. No entanto, se o valor da criptomoeda cair significativamente, pode ocorrer uma chamada de margem (necessidade de garantia adicional devido a flutuações no valor da garantia), caso em que o mutuário deve repor a margem necessária.
Ao se referir a empréstimos com criptomoedas como garantia, o buffer é uma diferença percentual predeterminada entre o saldo do empréstimo e o valor da garantia (em criptomoedas). Por exemplo, se a garantia de criptomoeda de um mutuário valer 1 BTC e o credor estipular um buffer de 20%, o mutuário precisaria depositar uma garantia equivalente a 1,2 BTC (1 BTC 20% de 1 BTC), fornecendo efetivamente uma potencial volatilidade cria um amortecimento contra o risco ao longo da vida do empréstimo.
Esse buffer evita que mudanças no valor das criptomoedas causem imediatamente chamadas de margem ou liquidações de garantias, fornecendo um buffer de segurança para mutuários e credores.
Produtos de empréstimo com garantia de criptomoeda
Produtos de empréstimo com garantia de cripto, como empréstimos com garantia de cripto e empréstimos com garantia de financiamento descentralizado (DeFi), oferecem aos proprietários de criptomoeda a oportunidade de obter liquidez sem vender seus ativos digitais.
Exemplos de produtos de empréstimo lastreados em criptomoedas incluem:
Empréstimos garantidos por criptomoeda
Os mutuários usam suas participações em criptomoedas como garantia para obter empréstimos. O valor dos bens hipotecados determina o valor do empréstimo. Dependendo da natureza da garantia, algumas hipotecas lastreadas em criptomoeda permitem que o mutuário pague o empréstimo e os juros em criptomoeda. No entanto, se o mutuário não pagar, o credor pode vender a garantia.
Empréstimo garantido por Stablecoin
Os mutuários usam stablecoins como garantia, que são moedas digitais ancoradas em ativos estáveis, como moeda legal. Isso preserva o acesso aos fundos e reduz a volatilidade associada às criptomoedas tradicionais.
Empréstimos hipotecários DeFi
As hipotecas DeFi são emitidas usando tecnologia blockchain e contratos inteligentes. O protocolo DeFi é executado de forma autônoma no blockchain, permitindo empréstimos sem confiança sem um intermediário. Por exemplo, plataformas como Aave e Compound permitem que os usuários usem seus criptoativos como garantia para empréstimos.
Garantia Cruzada
Para garantir um empréstimo, os mutuários podem usar várias criptomoedas como garantia. A alocação de garantias em vários ativos oferece flexibilidade e reduz o risco.
Hipotecas de títulos fracionários
Usando a tecnologia blockchain, os mutuários podem tokenizar seus imóveis e fornecer propriedade fracionada, oferecendo aos investidores novas opções para participar de investimentos imobiliários.
Como comprar uma casa com empréstimo em criptomoeda
As pessoas que desejam comprar uma casa com um empréstimo lastreado em criptomoeda devem pesquisar plataformas de empréstimo, escolher garantias, enviar um pedido de empréstimo e considerar possíveis ramificações legais.
Para comprar uma casa usando um empréstimo lastreado em criptomoeda, o indivíduo deve procurar um credor respeitável que ofereça esse tipo de hipoteca. Depois de decidir sobre uma plataforma adequada, os usuários podem escolher uma criptomoeda como garantia.
O próximo passo é enviar um pedido de empréstimo através da plataforma escolhida, incluindo as informações necessárias, como comprovante de titularidade da garantia. O credor então avalia o valor da garantia para calcular o valor real do empréstimo.
Uma vez aprovado pelo credor, o mutuário lê e aceita os termos do empréstimo, que incluem itens como taxa de juros, prazos de pagamento e requisitos de garantia. Após a aceitação, o mutuário recebe o valor do empréstimo (moeda fiduciária, criptomoeda ou stablecoin), que posteriormente pode ser usado para comprar um imóvel.
A fim de reduzir o risco associado a alterações no valor das garantias, a volatilidade potencial do mercado deve ser cuidadosamente monitorada. Além disso, para garantir a conformidade com as leis aplicáveis em sua jurisdição, os indivíduos também devem considerar as implicações legais e fiscais do uso de criptomoedas para transações imobiliárias.
Benefícios de hipoteca lastreada em criptomoeda
Os empréstimos garantidos por criptomoedas permitem que os detentores de criptomoedas obtenham ativos sem precisar vendê-los, evitando impostos e apoiando os investimentos tradicionais. Eles também promovem a inclusão financeira e o controle sobre os riscos dos ativos digitais.
Os empréstimos com garantia criptográfica permitem que os proprietários de criptomoedas acessem seus ativos digitais sem vendê-los, potencialmente isentando-os do pagamento de impostos sobre ganhos de capital. Estas hipotecas constituem também uma forma de obtenção de financiamento tradicional, possibilitando o investimento em imóveis ou outros negócios.
Para aqueles sem acesso a instituições bancárias tradicionais, as opções de financiamento estão disponíveis por meio de hipotecas lastreadas em criptomoedas, promovendo a inclusão financeira. Os mutuários podem usar essas hipotecas para controlar sua exposição a criptomoedas e potencialmente se proteger contra mudanças significativas de preços.
Além disso, os mutuários continuam expostos a um possível crescimento do valor da criptomoeda ao usar fundos para fins úteis. Além disso, ao unir as finanças tradicionais e o mundo digital, essas hipotecas aumentam a utilidade das criptomoedas em transações regulares.
Os proprietários de criptomoedas podem diversificar seus portfólios usando ativos digitais para fornecer financiamento tradicional para projetos como imóveis. Os mutuários podem alavancar diretamente seus ativos como garantia, em vez de vender criptomoedas em uma bolsa, evitando possíveis complicações nas transações.
Riscos associados a hipotecas lastreadas em criptomoedas
A volatilidade das garantias criptográficas, as regulamentações incertas, os riscos de segurança e a necessidade de avaliar as taxas de risco-recompensa destacam as complexidades de considerar empréstimos lastreados em cripto.
A volatilidade das criptomoedas, que pode levar a grandes oscilações no valor da garantia ao longo da vida do empréstimo, é uma das principais causas de preocupação. Essas flutuações de mercado podem levar a chamadas de margem, forçando os mutuários a aumentar as garantias ou arriscar a liquidação.
Além disso, a estrutura regulatória para produtos financeiros baseados em criptomoeda ainda está engatinhando, com implicações que variam entre as jurisdições. Essa incerteza pode afetar a estabilidade e a legitimidade desses acordos.
Além disso, violações de segurança podem comprometer a segurança dos ativos digitais usados como garantia. Os mutuários devem entender completamente os termos e condições, incluindo taxas de juros, custos e possíveis implicações fiscais.
Dadas as circunstâncias atuais, os indivíduos devem considerar a relação risco-recompensa geral ao determinar se obter uma hipoteca é uma decisão inteligente. A relação risco-recompensa compara o lucro potencial de um investimento com sua perda potencial. Determinado pela divisão do ganho esperado pela perda esperada, ajuda os investidores a determinar se vale a pena perseguir uma oportunidade de negócio com base na relação entre as recompensas esperadas e os riscos potenciais.