Autor: Tyler Pearson e Adam Morgan McCarthy, DL News
Compilado por: Felix, PANews
Depois de uma explosão em 2022, o sentimento do mercado criptográfico está em crise, caracterizado pelo declínio dos volumes de negociação e pela falta de liquidez.
Quão sério é isso?
Para ajudar a entender tudo isso, este artigo fornece três gráficos que explicam o estado atual do setor.
Volume de negociação à vista atinge o mínimo de 2019
Em 2023, o volume de negociação à vista de criptomoedas continuou a diminuir. O volume atingiu mínimos plurianuais em maio e depois atingiu mínimos plurianuais novamente em agosto.
De acordo com a empresa de pesquisa e análise de criptografia CCData, o volume de negócios em bolsas centralizadas no mês passado foi de apenas US$ 475 bilhões, uma queda de quase 8%. A empresa disse que este foi o menor volume de negociação à vista desde março de 2019.
Os analistas da CCData disseram que em 26 de agosto, o volume diário de negociação das bolsas centralizadas era de quase US$ 6 bilhões, o nível mais baixo desde fevereiro de 2019.
Volume mensal de negociação à vista (CCData/CCData)
O mercado de criptografia está muito concentrado
Como aponta a empresa de pesquisa Kaiko, o mercado está excessivamente concentrado em um punhado de bolsas.
A empresa disse que oito bolsas centralizadas controlam atualmente quase 90% do volume de negociação do mercado de criptomoedas, acima dos 84% em 2021.
A melhoria mais notável nos últimos anos é a liderança esmagadora da Binance – a sua participação no volume de negociação global quase dobrou para 64%.
Volume de negociação spot de criptomoeda concentrado em CEX (Kaiko)
Os comentaristas de Kaiko destacaram os perigos potenciais da concentração de liquidez, que poderia levar a um único ponto de falha, causando o desaparecimento de grandes quantidades de liquidez, como visto com a queda da FTX em 2022.
Analistas da CCData disseram que a Binance continua sendo o maior local de negociação à vista para criptomoedas, com volume de negociação atingindo US$ 183 bilhões. No entanto, acrescentaram que a quota de mercado da bolsa diminuiu pelo sexto mês consecutivo, caindo para 38% em agosto, a sua quota de mercado mais baixa desde agosto de 2022.
A volatilidade diminuiu constantemente desde 2021
Embora o mercado de criptomoedas seja conhecido pela sua alta volatilidade, tem diminuído constantemente nos últimos três anos, resultando em menos picos de volatilidade.
A volatilidade do mercado criptográfico é representada no gráfico pela linha denominada Coincore (linha azul abaixo), que é a medida de volatilidade criptográfica da Coinbase. David Duong, diretor de pesquisa institucional da Coinbase, observou que a tendência tem sido de queda.
Recentemente, a volatilidade das criptomoedas esteve “próxima” do Índice de Volatilidade Cboe, também conhecido como VIX, disse David Duong.
O VIX, às vezes chamado de “medidor do medo”, é uma medida da volatilidade esperada e do sentimento do investidor. Acompanha o S&P 500 e sobe quando há incerteza ou pânico nos mercados financeiros.
Gráfico de volatilidade
No mês passado, a volatilidade do Bitcoin atingiu o nível mais baixo de todos os tempos, com os preços despencando dias depois e os investidores sofrendo mais de US$ 1 bilhão em liquidações em 17 de agosto.
Um relatório divulgado na terça-feira pela K33 Research (anteriormente Arcane) mostrou que a volatilidade aumentará no futuro. A empresa disse que a volatilidade está aumentando em comparação com as semanas anteriores.
Embora os mercados voláteis sejam perigosos e possam levar a perdas maiores, também podem proporcionar recompensas mais elevadas aos traders dispostos a aceitar o risco. Os traders profissionais adoram a volatilidade porque os mercados voláteis oferecem melhores oportunidades para explorar as lacunas de preços.
Bitcoin se recupera
Bitcoin é um ponto positivo no mercado de criptomoedas. Subiu mais de 50% até agora neste ano. A capitalização de mercado global de todas as criptomoedas cresceu quase US$ 200 bilhões, para US$ 1,1 trilhão.
Ação do preço do Bitcoin até agora neste ano
James Butterfill, chefe de pesquisa da CoinShares, disse que embora não tenha conseguido reverter a tendência de queda no volume de negócios, a queda no volume de negócios foi "uma reminiscência do mercado pré-touro em 2019 e 2020", mas já era um valor muito alto bar.
Em 2021 e 2022, o volume diário de negociações disparou para aproximadamente US$ 14 bilhões e US$ 11 bilhões, respectivamente. Este ano, os volumes diários de negociação da principal criptomoeda por capitalização de mercado foram em média de aproximadamente US$ 7 bilhões.
A decisão da Binance de encerrar sua campanha de taxa zero para traders em março deste ano levou a uma queda no volume de negociações.
A Binance tem feito 13 pares de negociação à vista de Bitcoin sem taxas, incluindo pares de negociação de Bitcoin e Tether.
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Novos mínimos no volume de negociação e declínio na volatilidade explicam a sombria situação atual do mercado de criptografia
Autor: Tyler Pearson e Adam Morgan McCarthy, DL News
Compilado por: Felix, PANews
Depois de uma explosão em 2022, o sentimento do mercado criptográfico está em crise, caracterizado pelo declínio dos volumes de negociação e pela falta de liquidez.
Quão sério é isso?
Para ajudar a entender tudo isso, este artigo fornece três gráficos que explicam o estado atual do setor.
Volume de negociação à vista atinge o mínimo de 2019
Em 2023, o volume de negociação à vista de criptomoedas continuou a diminuir. O volume atingiu mínimos plurianuais em maio e depois atingiu mínimos plurianuais novamente em agosto.
De acordo com a empresa de pesquisa e análise de criptografia CCData, o volume de negócios em bolsas centralizadas no mês passado foi de apenas US$ 475 bilhões, uma queda de quase 8%. A empresa disse que este foi o menor volume de negociação à vista desde março de 2019.
Os analistas da CCData disseram que em 26 de agosto, o volume diário de negociação das bolsas centralizadas era de quase US$ 6 bilhões, o nível mais baixo desde fevereiro de 2019.
Volume mensal de negociação à vista (CCData/CCData)
O mercado de criptografia está muito concentrado
Como aponta a empresa de pesquisa Kaiko, o mercado está excessivamente concentrado em um punhado de bolsas.
A empresa disse que oito bolsas centralizadas controlam atualmente quase 90% do volume de negociação do mercado de criptomoedas, acima dos 84% em 2021.
A melhoria mais notável nos últimos anos é a liderança esmagadora da Binance – a sua participação no volume de negociação global quase dobrou para 64%.
Volume de negociação spot de criptomoeda concentrado em CEX (Kaiko)
Os comentaristas de Kaiko destacaram os perigos potenciais da concentração de liquidez, que poderia levar a um único ponto de falha, causando o desaparecimento de grandes quantidades de liquidez, como visto com a queda da FTX em 2022.
Analistas da CCData disseram que a Binance continua sendo o maior local de negociação à vista para criptomoedas, com volume de negociação atingindo US$ 183 bilhões. No entanto, acrescentaram que a quota de mercado da bolsa diminuiu pelo sexto mês consecutivo, caindo para 38% em agosto, a sua quota de mercado mais baixa desde agosto de 2022.
A volatilidade diminuiu constantemente desde 2021
Embora o mercado de criptomoedas seja conhecido pela sua alta volatilidade, tem diminuído constantemente nos últimos três anos, resultando em menos picos de volatilidade.
A volatilidade do mercado criptográfico é representada no gráfico pela linha denominada Coincore (linha azul abaixo), que é a medida de volatilidade criptográfica da Coinbase. David Duong, diretor de pesquisa institucional da Coinbase, observou que a tendência tem sido de queda.
Recentemente, a volatilidade das criptomoedas esteve “próxima” do Índice de Volatilidade Cboe, também conhecido como VIX, disse David Duong.
O VIX, às vezes chamado de “medidor do medo”, é uma medida da volatilidade esperada e do sentimento do investidor. Acompanha o S&P 500 e sobe quando há incerteza ou pânico nos mercados financeiros.
Gráfico de volatilidade
No mês passado, a volatilidade do Bitcoin atingiu o nível mais baixo de todos os tempos, com os preços despencando dias depois e os investidores sofrendo mais de US$ 1 bilhão em liquidações em 17 de agosto.
Um relatório divulgado na terça-feira pela K33 Research (anteriormente Arcane) mostrou que a volatilidade aumentará no futuro. A empresa disse que a volatilidade está aumentando em comparação com as semanas anteriores.
Embora os mercados voláteis sejam perigosos e possam levar a perdas maiores, também podem proporcionar recompensas mais elevadas aos traders dispostos a aceitar o risco. Os traders profissionais adoram a volatilidade porque os mercados voláteis oferecem melhores oportunidades para explorar as lacunas de preços.
Bitcoin se recupera
Bitcoin é um ponto positivo no mercado de criptomoedas. Subiu mais de 50% até agora neste ano. A capitalização de mercado global de todas as criptomoedas cresceu quase US$ 200 bilhões, para US$ 1,1 trilhão.
Ação do preço do Bitcoin até agora neste ano
James Butterfill, chefe de pesquisa da CoinShares, disse que embora não tenha conseguido reverter a tendência de queda no volume de negócios, a queda no volume de negócios foi "uma reminiscência do mercado pré-touro em 2019 e 2020", mas já era um valor muito alto bar.
Em 2021 e 2022, o volume diário de negociações disparou para aproximadamente US$ 14 bilhões e US$ 11 bilhões, respectivamente. Este ano, os volumes diários de negociação da principal criptomoeda por capitalização de mercado foram em média de aproximadamente US$ 7 bilhões.
A decisão da Binance de encerrar sua campanha de taxa zero para traders em março deste ano levou a uma queda no volume de negociações.
A Binance tem feito 13 pares de negociação à vista de Bitcoin sem taxas, incluindo pares de negociação de Bitcoin e Tether.