Na semana passada, Michael Lewis, autor de The Big Short, publicou seu novo livro na SBF. Neste livro, ele revela muitos detalhes sobre os primeiros dias da Alameda Research. Também nos revelou um outro lado da SBF “altruísta” que não é muito conhecido. Odaily Planet Daily traz para você mais detalhes sobre a SBF no passado.
Co-fundador misterioso e antigo
Quem é o cofundador da Alameda Research? Caroline Ellison é naturalmente a cofundadora mais conhecida. Nos primeiros tempos da Alameda, a empresa também teve outra cofundadora que não era tão conhecida: Tara Mac Aulay.
Tara é uma “altruísta eficaz” reconhecida pela SBF. Como todos sabem, a SBF muitas vezes se autodenomina “altruísta”, e Tara também acredita nesse espírito. Tara fundou a Alameda em 2017 em parceria com a SBF. **Em abril de 2018, Tara renunciou junto com a equipe administrativa. **
Tara disse que saiu por “preocupações com gerenciamento de risco e ética empresarial”. O que é ainda mais bizarro é que o seu fundo de cobertura perdeu até milhões de dólares. Tara tuitou que não falava com seu cofundador, conhecido como SBF, desde 2018.
Tara há muito identificava SBF como desonesto e o considerava uma pessoa manipuladora.
Quando se conheceram, Tara trabalhava no Centro para o Altruísmo Eficaz da Universidade da Califórnia, Berkeley, que explora como maximizar o bem que você pode fazer com os recursos que já possui. A SBF também é um dos maiores doadores desta instituição.
Antes de fundar a Alameda Research, a SBF ganhou um grande bônus de seu antigo empregador, a empresa comercial de Wall Street Jane Street, dos quais aproximadamente US$ 500.000 foram usados como capital inicial para a Alameda Research.
A experiência inicial de Tara na arbitragem de ineficiências em mercados de criptografia atraiu a SBF, levando-a a co-fundar a Alameda.
O misterioso desaparecimento de milhões de dólares
Em poucos meses, os dois fundadores conseguiram convencer alguns outros altruístas. Alguns altruístas emprestaram-lhes US$ 170 milhões como principal para negociar criptomoedas.
Em 2018, a Alameda Research encontrou alguns problemas quando foi fundada. A SBF emprega cerca de 20 altruístas como funcionários e impõe muitas exigências a eles. A maioria dessas pessoas tem vinte e poucos anos, mas apenas uma tem alguma experiência financeira, e a maioria delas não conhece nem se importa com criptomoedas.
Alguns dos primeiros funcionários aceitaram o argumento da SBF de que o mercado de criptomoedas era um “mercado loucamente ineficiente” com o qual poderiam ganhar bilhões através de “métodos ao estilo Jane Street”.
Em mercados de diferentes regiões, existem diferenças de preços para criptomoedas, especialmente nos mercados asiáticos. Tara obteve alguns lucros por meio de arbitragem. A Alameda Research também está tentando atingir esse objetivo por meio de arbitragem, assim como Tara fez uma vez. Mas o que é diferente de outras áreas é que o tamanho dos fundos que Alameda precisa para negociar é muito maior do que Tara pessoalmente.
SBF: Workaholic desleixado
Tara ressalta que trabalhar com a SBF não é fácil.
“Ele exige e espera que todos trabalhem 18 horas por dia e desistam de qualquer vida normal.” Tara expressou sua insatisfação com a SBF. “Ele também faltava muitas vezes às reuniões, passava semanas sem tomar banho e ficava cercado de pilhas de sobras. Era ainda mais comum ele adormecer diretamente em sua mesa.”
Para outros na Alameda Research, a maior parte do tempo da equipe é gasta controlando o “desejo insaciável de negociar” da SBF. Ben West, outro dos primeiros executivos da Alameda, também disse: “Todo mundo queria ir embora”.
Para satisfazer seu desejo comercial, a SBF projetou um robô comercial que pode negociar centenas de criptomoedas em diversas exchanges, 24 horas por dia, sem parar. Para evitar riscos imprevisíveis, a SBF garantiu à equipe que só utilizaria o robô se mantivesse o monitoramento do sistema de negociação.
Mas em uma ocasião, o SBF adormeceu enquanto o bot estava em execução, então o sistema do bot negociou sem supervisão por várias horas. A partir daquele momento, toda a equipe gestora deixou de confiar na SBF.
fugir
Foi o total desrespeito da SBF pela gestão de riscos que desencadeou eventos importantes subsequentes, que por sua vez fizeram com que Tara decidisse pedir demissão.
No início de 2018, a situação financeira da Alameda permanecia em desordem. A Alameda perdeu milhões de dólares, mas não sabiam exatamente quanto. O sistema comercial da Alameda perdeu aproximadamente US$ 14 milhões em fevereiro de 2018, ou aproximadamente US$ 500.000 por dia. E ainda por cima, milhões de dólares desapareceram misteriosamente.
Um funcionário da Alameda descobriu que US$ 4 milhões em tokens XRP, usados como meios de pagamento pelos comerciantes, estavam misteriosamente desaparecidos. Mas a SBF não está preocupada, ele acredita que esses XRP desaparecidos aparecerão em algum lugar.
A equipe de gestão não acreditava que o token iria desaparecer e, nas duas semanas seguintes, a Alameda encerrou as negociações. Eles tentaram encontrar o token perdido, mas no final ainda não conseguiram encontrar os US$ 4 milhões.
**Neste ponto, a equipe está cansada do comportamento “não confiável” da SBF. **
Tara questionou: “Como vamos passar em uma auditoria se perdermos 10% de nossas transações?”
Tara e a equipe administrativa deixaram a Alameda em 9 de abril de 2018, junto com aproximadamente metade da equipe. Eles receberam pacotes de indenização que variam de US$ 1 milhão a US$ 2 milhões. Quando questionada sobre o motivo da saída, Tara explicou que foram as “100 pequenas coisas” que a SBF fez de errado que a fizeram decidir sair.
Depois de deixar a Alameda, Tara fundou uma empresa comercial chamada Lantern Ventures, que administra aproximadamente US$ 400 milhões em ativos. Vários ex-funcionários da Alemeda ingressaram na empresa.
Ela mesma disse que a Lantern Ventures foi criada para “fazer as coisas de maneira diferente”.
Em novembro de 2022, após o colapso da FTX, Tara também fez uma declaração pública. "Estou chocada, chocada. Francamente, estou com muita raiva." Ela acredita que "as ações da SBF são uma deturpação de tudo o que as criptomoedas representam".
Embora a Lantern Ventures de Tara tenha evitado o impacto do colapso da FTX, a empresa ainda foi afetada pelo colapso do mercado de criptografia. O Pharos Fund, uma afiliada da Lantern Ventures, é um dos maiores credores da falida Celsius. Celsius ainda deve à empresa cerca de US$ 81 milhões.
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Cofundador da Alameda revela: primeiras anedotas da SBF
Compilado | Odaily Planet Daily
Na semana passada, Michael Lewis, autor de The Big Short, publicou seu novo livro na SBF. Neste livro, ele revela muitos detalhes sobre os primeiros dias da Alameda Research. Também nos revelou um outro lado da SBF “altruísta” que não é muito conhecido. Odaily Planet Daily traz para você mais detalhes sobre a SBF no passado.
Co-fundador misterioso e antigo
Quem é o cofundador da Alameda Research? Caroline Ellison é naturalmente a cofundadora mais conhecida. Nos primeiros tempos da Alameda, a empresa também teve outra cofundadora que não era tão conhecida: Tara Mac Aulay.
Tara é uma “altruísta eficaz” reconhecida pela SBF. Como todos sabem, a SBF muitas vezes se autodenomina “altruísta”, e Tara também acredita nesse espírito. Tara fundou a Alameda em 2017 em parceria com a SBF. **Em abril de 2018, Tara renunciou junto com a equipe administrativa. **
Tara disse que saiu por “preocupações com gerenciamento de risco e ética empresarial”. O que é ainda mais bizarro é que o seu fundo de cobertura perdeu até milhões de dólares. Tara tuitou que não falava com seu cofundador, conhecido como SBF, desde 2018.
Tara há muito identificava SBF como desonesto e o considerava uma pessoa manipuladora.
Quando se conheceram, Tara trabalhava no Centro para o Altruísmo Eficaz da Universidade da Califórnia, Berkeley, que explora como maximizar o bem que você pode fazer com os recursos que já possui. A SBF também é um dos maiores doadores desta instituição.
Antes de fundar a Alameda Research, a SBF ganhou um grande bônus de seu antigo empregador, a empresa comercial de Wall Street Jane Street, dos quais aproximadamente US$ 500.000 foram usados como capital inicial para a Alameda Research.
A experiência inicial de Tara na arbitragem de ineficiências em mercados de criptografia atraiu a SBF, levando-a a co-fundar a Alameda.
O misterioso desaparecimento de milhões de dólares
Em poucos meses, os dois fundadores conseguiram convencer alguns outros altruístas. Alguns altruístas emprestaram-lhes US$ 170 milhões como principal para negociar criptomoedas.
Em 2018, a Alameda Research encontrou alguns problemas quando foi fundada. A SBF emprega cerca de 20 altruístas como funcionários e impõe muitas exigências a eles. A maioria dessas pessoas tem vinte e poucos anos, mas apenas uma tem alguma experiência financeira, e a maioria delas não conhece nem se importa com criptomoedas.
Alguns dos primeiros funcionários aceitaram o argumento da SBF de que o mercado de criptomoedas era um “mercado loucamente ineficiente” com o qual poderiam ganhar bilhões através de “métodos ao estilo Jane Street”.
Em mercados de diferentes regiões, existem diferenças de preços para criptomoedas, especialmente nos mercados asiáticos. Tara obteve alguns lucros por meio de arbitragem. A Alameda Research também está tentando atingir esse objetivo por meio de arbitragem, assim como Tara fez uma vez. Mas o que é diferente de outras áreas é que o tamanho dos fundos que Alameda precisa para negociar é muito maior do que Tara pessoalmente.
SBF: Workaholic desleixado
Tara ressalta que trabalhar com a SBF não é fácil.
“Ele exige e espera que todos trabalhem 18 horas por dia e desistam de qualquer vida normal.” Tara expressou sua insatisfação com a SBF. “Ele também faltava muitas vezes às reuniões, passava semanas sem tomar banho e ficava cercado de pilhas de sobras. Era ainda mais comum ele adormecer diretamente em sua mesa.”
Para outros na Alameda Research, a maior parte do tempo da equipe é gasta controlando o “desejo insaciável de negociar” da SBF. Ben West, outro dos primeiros executivos da Alameda, também disse: “Todo mundo queria ir embora”.
Para satisfazer seu desejo comercial, a SBF projetou um robô comercial que pode negociar centenas de criptomoedas em diversas exchanges, 24 horas por dia, sem parar. Para evitar riscos imprevisíveis, a SBF garantiu à equipe que só utilizaria o robô se mantivesse o monitoramento do sistema de negociação.
Mas em uma ocasião, o SBF adormeceu enquanto o bot estava em execução, então o sistema do bot negociou sem supervisão por várias horas. A partir daquele momento, toda a equipe gestora deixou de confiar na SBF.
fugir
Foi o total desrespeito da SBF pela gestão de riscos que desencadeou eventos importantes subsequentes, que por sua vez fizeram com que Tara decidisse pedir demissão.
No início de 2018, a situação financeira da Alameda permanecia em desordem. A Alameda perdeu milhões de dólares, mas não sabiam exatamente quanto. O sistema comercial da Alameda perdeu aproximadamente US$ 14 milhões em fevereiro de 2018, ou aproximadamente US$ 500.000 por dia. E ainda por cima, milhões de dólares desapareceram misteriosamente.
Um funcionário da Alameda descobriu que US$ 4 milhões em tokens XRP, usados como meios de pagamento pelos comerciantes, estavam misteriosamente desaparecidos. Mas a SBF não está preocupada, ele acredita que esses XRP desaparecidos aparecerão em algum lugar.
A equipe de gestão não acreditava que o token iria desaparecer e, nas duas semanas seguintes, a Alameda encerrou as negociações. Eles tentaram encontrar o token perdido, mas no final ainda não conseguiram encontrar os US$ 4 milhões.
**Neste ponto, a equipe está cansada do comportamento “não confiável” da SBF. **
Tara questionou: “Como vamos passar em uma auditoria se perdermos 10% de nossas transações?”
Tara e a equipe administrativa deixaram a Alameda em 9 de abril de 2018, junto com aproximadamente metade da equipe. Eles receberam pacotes de indenização que variam de US$ 1 milhão a US$ 2 milhões. Quando questionada sobre o motivo da saída, Tara explicou que foram as “100 pequenas coisas” que a SBF fez de errado que a fizeram decidir sair.
Depois de deixar a Alameda, Tara fundou uma empresa comercial chamada Lantern Ventures, que administra aproximadamente US$ 400 milhões em ativos. Vários ex-funcionários da Alemeda ingressaram na empresa.
Ela mesma disse que a Lantern Ventures foi criada para “fazer as coisas de maneira diferente”.
Em novembro de 2022, após o colapso da FTX, Tara também fez uma declaração pública. "Estou chocada, chocada. Francamente, estou com muita raiva." Ela acredita que "as ações da SBF são uma deturpação de tudo o que as criptomoedas representam".
Embora a Lantern Ventures de Tara tenha evitado o impacto do colapso da FTX, a empresa ainda foi afetada pelo colapso do mercado de criptografia. O Pharos Fund, uma afiliada da Lantern Ventures, é um dos maiores credores da falida Celsius. Celsius ainda deve à empresa cerca de US$ 81 milhões.