O preço do Bitcoin atingiu uma alta de 17 meses, que é o nível mais alto desde maio de 2022. O rali pegou muitos de surpresa, e com a ascensão constante deste "rei das criptomoedas", deu ao mercado cripto uma atmosfera de alta. Então, quais são as razões que impulsionam o rali? E quanto ao desenvolvimento subsequente do BTC?
O artigo anterior do veDAO Institute mencionou que, embora as notícias falsas tenham tornado o preço do BTC uma montanha-russa, o sentimento do mercado é positivo e a tendência subsequente será boa. Neste artigo, o veDAO Research Institute trará as razões relacionadas ao recente rali do BTC, bem como a análise das tendências subsequentes.
A razão para o aumento no preço do BTC
Considerando a vulnerabilidade do mercado cripto à volatilidade, um único fator não pode ser considerado como a única causa do rali. Nos últimos dias, o ETF spot BTC da BlackRock apareceu no site da DTCC, readicionado após ser brevemente removido, o que também se acredita ser uma das razões para esse rali. Além disso, existem alguns fatores que são mais influentes:
O halving do BTC é iminente
O halving do BTC está a menos de 6 meses de distância. A comunidade de criptomoedas espera que este evento inicie o próximo ciclo de alta. De acordo com o analista Michaël van de Poppe e outros, agora (6 a 10 meses antes do halving do BTC) é o melhor momento para investir em altcoins, e os VCs mal podem esperar para começar a obter financiamento.
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Enquanto os investidores contam os dias em antecipação de seus investimentos começarem a se valorizar, os mineradores de BTC estão preocupados com o evento. As preocupações dos mineradores derivam do fato de que o evento resultará em uma redução pela metade das recompensas de mineração, de 6,25 BTC por bloco para 3,125 BTC. Mas para os investidores, o evento de halving é valioso porque reduz o crescimento do BTC recém-minerado. Com o tempo, os custos operacionais dos mineradores também aumentam. Especificamente, a infraestrutura de mineração tornou-se mais complexa e cara. Outros reclamaram que as contas de luz estão aumentando, enquanto os mineiros dos EUA podem enfrentar um imposto de 30%, causando mais desconforto. Isso ocorre porque o poder de hash BTC (o poder de hash necessário para operações de computador ou hardware ao resolver diferentes algoritmos de hash) está concentrado principalmente nos Estados Unidos.
Crise bancária dos EUA e BTC
A crise bancária dos EUA em março deste ano se tornou um benefício para o BTC e o mercado de criptomoedas. Uma das razões mais importantes é a falta de correlação entre as criptomoedas e o mercado de ações dos EUA. Embora o sistema bancário se tenha mantido relativamente estável desde então, as atuais condições de mercado sugerem, uma vez mais, que um cenário semelhante está a ganhar forma.
Bank of America bateu novamente
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Os quatro grandes bancos de Wall Street – Citi (C), Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs (GS) e Bank of America (BAC) – estão atualmente nos seus níveis mais baixos desde a crise bancária. O desempenho homólogo destes bancos mostra que os preços das suas ações são atualmente os mais baixos, ainda mais baixos do que em março. As ações do Citigroup caíram 14% desde o início do ano, e o Goldman Sachs caiu quase 13%. O Morgan Stanley, que perdeu mais do que esses dois, caiu 16% até agora este ano, enquanto o Bank of America lidera com uma queda de 23%.
As criptomoedas estão negativamente correlacionadas com os bancos dos EUA
Embora o estado atual da economia dos EUA não apoie uma narrativa de alta para os bancos ou o mercado de ações, a situação no mercado cripto é bem diferente. O BTC está atualmente significativamente correlacionado negativamente com o S&P 500 e NASDAQ em -0,8 e -0,78, respectivamente.
Em março, o preço do BTC subiu junto com outras criptomoedas, já que os bancos ficaram sob intensa pressão e, coincidentemente, o BTC agora também está subindo. Isso fez com que outras altcoins subissem junto com ele, empurrando a capitalização de todo o mercado cripto para US$ 1,244 trilhão.
Nessa perspetiva, as perdas nas instituições bancárias dos EUA estão se traduzindo em lucros para os investidores de criptomoedas, sugerindo que o fluxo de dinheiro para o espaço não é influenciado apenas pelos Estados Unidos. No entanto, as perdas persistentes das instituições bancárias podem não ser a única razão para o aumento do BTC.
Por trás do conflito israelo-palestiniano, títulos do Tesouro dos EUA vs BTC
Arthur Hayes, cofundador da BitMEX, escreveu recentemente que a economia atual está sendo afetada por uma "guerra global", que catalisou a recente liquidação dos títulos do Tesouro dos EUA, e os investidores estão escolhendo o BTC e o ouro como commodities de investimento alternativas, já que os Treasuries não são mais seguros.
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Pela primeira vez desde meados de 2022, o spread entre os rendimentos do Tesouro de 2 e 30 anos ficou positivo
Arthur Hayes elaborou sobre o impacto que as atuais tensões no Oriente Médio podem ter nos mercados financeiros, observando que, à medida que o governo dos EUA continua a ajudar Israel, isso levará a uma liquidação dos títulos do Tesouro dos EUA. "Se você é um investidor que detém títulos do Tesouro dos EUA por muito tempo, o mais preocupante é que o governo dos EUA não acha que está gastando muito", explicou. Se os gastos de defesa dos EUA entrarem em modo absurdo, trilhões de dólares de empréstimos serão usados para apoiar a máquina de guerra, o que exigirá que os governos vendam mais títulos de longo prazo aos investidores para absorver dinheiro, e a desconfiança global em relação aos títulos do Tesouro dos EUA aumentará ainda mais. É por isso que os títulos estão se vendendo e os rendimentos estão subindo. "
Com o "conflito israelo-palestiniano" e a "pausa da Reserva Federal (FED) nos aumentos das taxas de juro" a empurrar os rendimentos do Tesouro dos EUA para um máximo de 16 anos, Arthur Hayes acredita que, quando os títulos do Tesouro dos EUA de longo prazo deixarem de fornecer segurança aos investidores, os investidores procurarão alternativas, e os ativos de escolha neste contexto são o ouro e o BTC. Arthur Hayes acredita que o BTC e o ouro subiram porque, no contexto de um declínio acentuado nos títulos do Tesouro de longo prazo dos EUA, isso não é especulação sobre se os ETFs são aprovados, mas a reação do BTC à alta inflação causada pela depreciação futura do dólar e pela guerra. Arthur Hayes também mencionou outra razão para a queda dos títulos, quando o ciclo de alta de juros do Fed chegar ao fim, a economia dos EUA continua normal e os investidores não têm mais incentivo para segurá-la, o que também levará a uma liquidação dos títulos do Tesouro dos EUA.
Os preços do BTC podem subir devido a outros fatores
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Um grupo de investidores-chave também pode ter contribuído para este rali. Desde 21 de setembro, os endereços de baleias, que detêm entre 100 e 1.000 BTC, têm acumulado BTC. No espaço de um mês, as participações em BTC deste grupo aumentaram em 50.000 BTC, no valor de US$ 1,7 bilhão; Isso aumentou suas participações de 3,85 milhões de BTC para 3,9 milhões de BTC.
Tendência BTC
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No momento em que este artigo foi escrito, o preço do BTC é de US$ 34.572 e pode subir à medida que o ímpeto do mercado permanece forte. Ele permanece em um nível médio-alto no mercado, e o gráfico acima mostra a avaliação da baixa do início de 2023 para a alta de US$ 35.184 este ano.
O BTC dobrou seu preço de seu preço de fechamento de 31 de dezembro de US$ 16.542, rompendo acima do ponto de Fibonacci de 61,8% de US$ 28.067 em alta, uma retração importante. O forte impulso deste rali também rompeu o nível de Fibonacci de 78,6% para US$ 31.197.
A pressão do aumento das compras pode levar o preço do BTC a continuar a subir, com uma meta de alta de US$ 35.000. Neste caso, o alvo mais razoável seria o nível de $35184 no topo do gráfico de Fibonacci.
No entanto, se a venda com fins lucrativos começar, o preço do BTC ainda pode ter tendência de queda. Neste caso, o nível de suporte para BTC pode ser de cerca de US$ 31.197, ou mais provavelmente em torno de US$ 28.067. No caso mais grave, o preço pode cair para o nível de US $ 25.869.
Conclusão
À medida que o preço do BTC continua a subir, o sentimento do mercado é visivelmente alto. Pode-se dizer que vários fatores, como o iminente halving do BTC, a pressão do setor bancário dos EUA e o aumento dos rendimentos do Tesouro dos EUA impulsionaram essa rodada de aumentos de preços. Embora possa haver choques no curto prazo, o preço do BTC está em um canal ascendente no médio e longo prazo. Para os investidores, ainda é uma boa oportunidade para implantar o BTC. Com a liberação gradual do efeito halving, o BTC pode iniciar um novo ciclo de alta do mercado, o que vale a pena esperar.
Documentação referenciada:
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BTC disparou, só por causa dos ETFs?
O preço do Bitcoin atingiu uma alta de 17 meses, que é o nível mais alto desde maio de 2022. O rali pegou muitos de surpresa, e com a ascensão constante deste "rei das criptomoedas", deu ao mercado cripto uma atmosfera de alta. Então, quais são as razões que impulsionam o rali? E quanto ao desenvolvimento subsequente do BTC?
O artigo anterior do veDAO Institute mencionou que, embora as notícias falsas tenham tornado o preço do BTC uma montanha-russa, o sentimento do mercado é positivo e a tendência subsequente será boa. Neste artigo, o veDAO Research Institute trará as razões relacionadas ao recente rali do BTC, bem como a análise das tendências subsequentes.
A razão para o aumento no preço do BTC
Considerando a vulnerabilidade do mercado cripto à volatilidade, um único fator não pode ser considerado como a única causa do rali. Nos últimos dias, o ETF spot BTC da BlackRock apareceu no site da DTCC, readicionado após ser brevemente removido, o que também se acredita ser uma das razões para esse rali. Além disso, existem alguns fatores que são mais influentes:
O halving do BTC é iminente
O halving do BTC está a menos de 6 meses de distância. A comunidade de criptomoedas espera que este evento inicie o próximo ciclo de alta. De acordo com o analista Michaël van de Poppe e outros, agora (6 a 10 meses antes do halving do BTC) é o melhor momento para investir em altcoins, e os VCs mal podem esperar para começar a obter financiamento.
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Enquanto os investidores contam os dias em antecipação de seus investimentos começarem a se valorizar, os mineradores de BTC estão preocupados com o evento. As preocupações dos mineradores derivam do fato de que o evento resultará em uma redução pela metade das recompensas de mineração, de 6,25 BTC por bloco para 3,125 BTC. Mas para os investidores, o evento de halving é valioso porque reduz o crescimento do BTC recém-minerado. Com o tempo, os custos operacionais dos mineradores também aumentam. Especificamente, a infraestrutura de mineração tornou-se mais complexa e cara. Outros reclamaram que as contas de luz estão aumentando, enquanto os mineiros dos EUA podem enfrentar um imposto de 30%, causando mais desconforto. Isso ocorre porque o poder de hash BTC (o poder de hash necessário para operações de computador ou hardware ao resolver diferentes algoritmos de hash) está concentrado principalmente nos Estados Unidos.
Crise bancária dos EUA e BTC
A crise bancária dos EUA em março deste ano se tornou um benefício para o BTC e o mercado de criptomoedas. Uma das razões mais importantes é a falta de correlação entre as criptomoedas e o mercado de ações dos EUA. Embora o sistema bancário se tenha mantido relativamente estável desde então, as atuais condições de mercado sugerem, uma vez mais, que um cenário semelhante está a ganhar forma.
Bank of America bateu novamente
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Os quatro grandes bancos de Wall Street – Citi (C), Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs (GS) e Bank of America (BAC) – estão atualmente nos seus níveis mais baixos desde a crise bancária. O desempenho homólogo destes bancos mostra que os preços das suas ações são atualmente os mais baixos, ainda mais baixos do que em março. As ações do Citigroup caíram 14% desde o início do ano, e o Goldman Sachs caiu quase 13%. O Morgan Stanley, que perdeu mais do que esses dois, caiu 16% até agora este ano, enquanto o Bank of America lidera com uma queda de 23%.
As criptomoedas estão negativamente correlacionadas com os bancos dos EUA
Embora o estado atual da economia dos EUA não apoie uma narrativa de alta para os bancos ou o mercado de ações, a situação no mercado cripto é bem diferente. O BTC está atualmente significativamente correlacionado negativamente com o S&P 500 e NASDAQ em -0,8 e -0,78, respectivamente.
Em março, o preço do BTC subiu junto com outras criptomoedas, já que os bancos ficaram sob intensa pressão e, coincidentemente, o BTC agora também está subindo. Isso fez com que outras altcoins subissem junto com ele, empurrando a capitalização de todo o mercado cripto para US$ 1,244 trilhão.
Nessa perspetiva, as perdas nas instituições bancárias dos EUA estão se traduzindo em lucros para os investidores de criptomoedas, sugerindo que o fluxo de dinheiro para o espaço não é influenciado apenas pelos Estados Unidos. No entanto, as perdas persistentes das instituições bancárias podem não ser a única razão para o aumento do BTC.
Por trás do conflito israelo-palestiniano, títulos do Tesouro dos EUA vs BTC
Arthur Hayes, cofundador da BitMEX, escreveu recentemente que a economia atual está sendo afetada por uma "guerra global", que catalisou a recente liquidação dos títulos do Tesouro dos EUA, e os investidores estão escolhendo o BTC e o ouro como commodities de investimento alternativas, já que os Treasuries não são mais seguros.
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Pela primeira vez desde meados de 2022, o spread entre os rendimentos do Tesouro de 2 e 30 anos ficou positivo
Arthur Hayes elaborou sobre o impacto que as atuais tensões no Oriente Médio podem ter nos mercados financeiros, observando que, à medida que o governo dos EUA continua a ajudar Israel, isso levará a uma liquidação dos títulos do Tesouro dos EUA. "Se você é um investidor que detém títulos do Tesouro dos EUA por muito tempo, o mais preocupante é que o governo dos EUA não acha que está gastando muito", explicou. Se os gastos de defesa dos EUA entrarem em modo absurdo, trilhões de dólares de empréstimos serão usados para apoiar a máquina de guerra, o que exigirá que os governos vendam mais títulos de longo prazo aos investidores para absorver dinheiro, e a desconfiança global em relação aos títulos do Tesouro dos EUA aumentará ainda mais. É por isso que os títulos estão se vendendo e os rendimentos estão subindo. "
Com o "conflito israelo-palestiniano" e a "pausa da Reserva Federal (FED) nos aumentos das taxas de juro" a empurrar os rendimentos do Tesouro dos EUA para um máximo de 16 anos, Arthur Hayes acredita que, quando os títulos do Tesouro dos EUA de longo prazo deixarem de fornecer segurança aos investidores, os investidores procurarão alternativas, e os ativos de escolha neste contexto são o ouro e o BTC. Arthur Hayes acredita que o BTC e o ouro subiram porque, no contexto de um declínio acentuado nos títulos do Tesouro de longo prazo dos EUA, isso não é especulação sobre se os ETFs são aprovados, mas a reação do BTC à alta inflação causada pela depreciação futura do dólar e pela guerra. Arthur Hayes também mencionou outra razão para a queda dos títulos, quando o ciclo de alta de juros do Fed chegar ao fim, a economia dos EUA continua normal e os investidores não têm mais incentivo para segurá-la, o que também levará a uma liquidação dos títulos do Tesouro dos EUA.
Os preços do BTC podem subir devido a outros fatores
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Um grupo de investidores-chave também pode ter contribuído para este rali. Desde 21 de setembro, os endereços de baleias, que detêm entre 100 e 1.000 BTC, têm acumulado BTC. No espaço de um mês, as participações em BTC deste grupo aumentaram em 50.000 BTC, no valor de US$ 1,7 bilhão; Isso aumentou suas participações de 3,85 milhões de BTC para 3,9 milhões de BTC.
Tendência BTC
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No momento em que este artigo foi escrito, o preço do BTC é de US$ 34.572 e pode subir à medida que o ímpeto do mercado permanece forte. Ele permanece em um nível médio-alto no mercado, e o gráfico acima mostra a avaliação da baixa do início de 2023 para a alta de US$ 35.184 este ano.
O BTC dobrou seu preço de seu preço de fechamento de 31 de dezembro de US$ 16.542, rompendo acima do ponto de Fibonacci de 61,8% de US$ 28.067 em alta, uma retração importante. O forte impulso deste rali também rompeu o nível de Fibonacci de 78,6% para US$ 31.197.
A pressão do aumento das compras pode levar o preço do BTC a continuar a subir, com uma meta de alta de US$ 35.000. Neste caso, o alvo mais razoável seria o nível de $35184 no topo do gráfico de Fibonacci.
No entanto, se a venda com fins lucrativos começar, o preço do BTC ainda pode ter tendência de queda. Neste caso, o nível de suporte para BTC pode ser de cerca de US$ 31.197, ou mais provavelmente em torno de US$ 28.067. No caso mais grave, o preço pode cair para o nível de US $ 25.869.
Conclusão
À medida que o preço do BTC continua a subir, o sentimento do mercado é visivelmente alto. Pode-se dizer que vários fatores, como o iminente halving do BTC, a pressão do setor bancário dos EUA e o aumento dos rendimentos do Tesouro dos EUA impulsionaram essa rodada de aumentos de preços. Embora possa haver choques no curto prazo, o preço do BTC está em um canal ascendente no médio e longo prazo. Para os investidores, ainda é uma boa oportunidade para implantar o BTC. Com a liberação gradual do efeito halving, o BTC pode iniciar um novo ciclo de alta do mercado, o que vale a pena esperar.
Documentação referenciada: