原文标题:Caro cripto: Se você quer vencer Wall Street, concentre-se na gestão de tesouraria
Matthew Liu, sócio e CSO da SynFutures
Compilado por Qianwen, ChainCatcher
Os gigantes das ruas financeiras entraram um após o outro, e os nativos de criptomoedas inauguraram um momento de "vida e morte".
Cada vez mais instituições financeiras tradicionais estão envolvidas no mercado de criptomoedas, trazendo grandes mudanças para o mercado de criptomoedas. Veja PayPal, por exemplo, que lançou sua própria stablecoin em agosto de 2023, tornando-se a primeira grande empresa financeira dos Estados Unidos a lançar uma stablecoin, o que é um marco importante.
Outro evento notável é que a SEC aceitou o pedido da BlackRock para emitir um ETF de Bitcoin em julho de 2023. Embora o pedido ainda não tenha sido totalmente aprovado, a medida marca um reconhecimento crescente, embora temporário, das criptomoedas como uma classe de ativos legítima.
Esta onda ******** emergente demonstra plenamente a crescente aceitação das criptomoedas na comunidade financeira convencional. Se essas instituições nativas de criptomoedas relativamente nascentes querem manter o ímpeto, elas devem estar preparadas para competir com a indústria financeira tradicional. Nessa altura, ********** as empresas de criptomoedas **** deviam **** aprender com a prática de Wall Street e ******** para melhorar a gestão dos fundos da empresa. ****
Igualmente importante, os reguladores já estão prestando muita atenção às criptomoedas. As bolsas têm problemas com a gestão do dinheiro, como acenar com uma bandeira vermelha na frente dos touros (reguladores), levando a um maior escrutínio. Diante do ambiente financeiro em constante mudança, as empresas de criptomoedas devem não apenas considerar seus próprios interesses e garantir práticas sólidas de gestão de dinheiro, mas também levar em conta o alto grau de vigilância dos reguladores.
**** Como ******** Aprenda com a História ********? ****
A evolução da indústria de criptomoedas na última década nos ensinou uma lição importante – as primeiras startups de criptomoedas aprenderam lições difíceis devido a deficiências financeiras, administrativas e legais. ****
Essas instituições cripto forjaram um caminho árduo através da névoa de erros financeiros, desafios regulatórios e escândalos, forjando sua resiliência e adaptabilidade.
Em maio de 2022, Terra e LUNA entraram em colapso, o que muitos acreditam ter marcado a primeira corrida bancária em grande escala no espaço das criptomoedas. O desastre devastou toda a indústria e expôs enormes falhas na gestão do risco de contraparte. Outro exemplo é a exchange de criptomoedas FTX, que faliu em novembro de 2022.
O colapso da FTX é um exemplo gritante de má gestão financeira. Este problema é exacerbado pelo comportamento financeiro perigoso de muitos clientes de startups de criptomoedas. Em vez de espalhar todos os seus fundos pelas bolsas ou manter seus fundos em contas de autocustódia, muitos clientes delegaram seus ativos inteiramente à FTX, exacerbando o impacto do crash. Tudo isso destaca a necessidade de melhorar as estratégias de gestão de risco e diversificação no ecossistema cripto. ****
Apesar do progresso recente na indústria de criptomoedas em termos de conformidade regulatória, medidas de segurança e proteção aos investidores, esses e outros ao redor do mundo destacaram que as práticas de gerenciamento de dinheiro ainda precisam de melhorias significativas.
**** O que Wall Street pode nos ensinar ********? ****
A gestão eficaz do dinheiro é um fator-chave para determinar o sucesso de uma instituição cripto.
No centro da gestão de tesouraria está a gestão do fluxo de caixa, a avaliação e mitigação de riscos, o investimento em ativos estratégicos e a garantia de que os processos **** cumprem os protocolos de reporte regulamentar. Esses processos podem parecer tediosos, mas dados os desafios únicos que as empresas de criptomoedas enfrentam, incluindo extrema volatilidade do mercado, incerteza regulatória e gerenciamento de liquidez complicado, bem como a crescente ameaça existencial ao espaço cripto pelas empresas financeiras de Wall Street, tudo isso significa que estratégias devem ser desenvolvidas para manter as empresas financeiramente sólidas.
A incerteza contínua no espaço das criptomoedas destaca a necessidade de práticas sólidas de gestão de dinheiro, incluindo diversificação, avaliação de risco e estratégias de cobertura. Diversificação de ativos e avaliação rigorosa do risco****** Nenhuma inovação pode substituir estes princípios financeiros fundamentais. ****
Os mesmos princípios encontrados nas práticas tradicionais de gestão de tesouraria financeira podem ser aplicados diretamente ao espaço das criptomoedas. Um passo fundamental para as instituições de criptomoedas é adotar uma abordagem baseada em risco para a gestão de dinheiro que avalie sistematicamente potenciais riscos e recompensas para tomar decisões informadas que se alinhem com seus objetivos.
Outra consideração é trabalhar com um fornecedor terceirizado. Isto é essencial para os serviços de gestão financeira, incluindo a gestão de tesouraria e a redução de riscos. Aproveitar a experiência e os recursos de um indivíduo ou organização também pode trazer vantagens para as empresas. Da mesma forma, precisamos reconhecer a importância da colaboração entre profissionais de finanças e especialistas técnicos. A cooperação pode melhorar a eficiência da gestão do capital e a combinação de múltiplas disciplinas pode ajudar as empresas a alcançar o sucesso global.
O mercado de criptomoedas em evolução não pode continuar se as empresas nativas de criptomoedas não adotarem uma abordagem mais proativa para a gestão de dinheiro. Ao combinar a sabedoria financeira tradicional com a dinâmica única das criptomoedas, as empresas podem estabelecer uma estrutura financeira sólida que as ajuda a navegar pela incerteza e aproveitar as oportunidades.
Não fazer isso torna mais fácil para as empresas de criptomoedas repetir os erros do passado, o que pode levar à instabilidade financeira, perda de confiança do usuário e, finalmente, ao colapso da empresa.
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Como as empresas cripto podem evitar ser "atingidas por Wall Street"? Comece com a gestão do dinheiro
原文标题:Caro cripto: Se você quer vencer Wall Street, concentre-se na gestão de tesouraria
Matthew Liu, sócio e CSO da SynFutures
Compilado por Qianwen, ChainCatcher
Os gigantes das ruas financeiras entraram um após o outro, e os nativos de criptomoedas inauguraram um momento de "vida e morte".
Cada vez mais instituições financeiras tradicionais estão envolvidas no mercado de criptomoedas, trazendo grandes mudanças para o mercado de criptomoedas. Veja PayPal, por exemplo, que lançou sua própria stablecoin em agosto de 2023, tornando-se a primeira grande empresa financeira dos Estados Unidos a lançar uma stablecoin, o que é um marco importante.
Outro evento notável é que a SEC aceitou o pedido da BlackRock para emitir um ETF de Bitcoin em julho de 2023. Embora o pedido ainda não tenha sido totalmente aprovado, a medida marca um reconhecimento crescente, embora temporário, das criptomoedas como uma classe de ativos legítima.
Esta onda ******** emergente demonstra plenamente a crescente aceitação das criptomoedas na comunidade financeira convencional. Se essas instituições nativas de criptomoedas relativamente nascentes querem manter o ímpeto, elas devem estar preparadas para competir com a indústria financeira tradicional. Nessa altura, ********** as empresas de criptomoedas **** deviam **** aprender com a prática de Wall Street e ******** para melhorar a gestão dos fundos da empresa. ****
Igualmente importante, os reguladores já estão prestando muita atenção às criptomoedas. As bolsas têm problemas com a gestão do dinheiro, como acenar com uma bandeira vermelha na frente dos touros (reguladores), levando a um maior escrutínio. Diante do ambiente financeiro em constante mudança, as empresas de criptomoedas devem não apenas considerar seus próprios interesses e garantir práticas sólidas de gestão de dinheiro, mas também levar em conta o alto grau de vigilância dos reguladores.
**** Como ******** Aprenda com a História ********? ****
A evolução da indústria de criptomoedas na última década nos ensinou uma lição importante – as primeiras startups de criptomoedas aprenderam lições difíceis devido a deficiências financeiras, administrativas e legais. ****
Essas instituições cripto forjaram um caminho árduo através da névoa de erros financeiros, desafios regulatórios e escândalos, forjando sua resiliência e adaptabilidade.
Em maio de 2022, Terra e LUNA entraram em colapso, o que muitos acreditam ter marcado a primeira corrida bancária em grande escala no espaço das criptomoedas. O desastre devastou toda a indústria e expôs enormes falhas na gestão do risco de contraparte. Outro exemplo é a exchange de criptomoedas FTX, que faliu em novembro de 2022.
O colapso da FTX é um exemplo gritante de má gestão financeira. Este problema é exacerbado pelo comportamento financeiro perigoso de muitos clientes de startups de criptomoedas. Em vez de espalhar todos os seus fundos pelas bolsas ou manter seus fundos em contas de autocustódia, muitos clientes delegaram seus ativos inteiramente à FTX, exacerbando o impacto do crash. Tudo isso destaca a necessidade de melhorar as estratégias de gestão de risco e diversificação no ecossistema cripto. ****
Apesar do progresso recente na indústria de criptomoedas em termos de conformidade regulatória, medidas de segurança e proteção aos investidores, esses e outros ao redor do mundo destacaram que as práticas de gerenciamento de dinheiro ainda precisam de melhorias significativas.
**** O que Wall Street pode nos ensinar ********? ****
A gestão eficaz do dinheiro é um fator-chave para determinar o sucesso de uma instituição cripto.
No centro da gestão de tesouraria está a gestão do fluxo de caixa, a avaliação e mitigação de riscos, o investimento em ativos estratégicos e a garantia de que os processos **** cumprem os protocolos de reporte regulamentar. Esses processos podem parecer tediosos, mas dados os desafios únicos que as empresas de criptomoedas enfrentam, incluindo extrema volatilidade do mercado, incerteza regulatória e gerenciamento de liquidez complicado, bem como a crescente ameaça existencial ao espaço cripto pelas empresas financeiras de Wall Street, tudo isso significa que estratégias devem ser desenvolvidas para manter as empresas financeiramente sólidas.
A incerteza contínua no espaço das criptomoedas destaca a necessidade de práticas sólidas de gestão de dinheiro, incluindo diversificação, avaliação de risco e estratégias de cobertura. Diversificação de ativos e avaliação rigorosa do risco****** Nenhuma inovação pode substituir estes princípios financeiros fundamentais. ****
Os mesmos princípios encontrados nas práticas tradicionais de gestão de tesouraria financeira podem ser aplicados diretamente ao espaço das criptomoedas. Um passo fundamental para as instituições de criptomoedas é adotar uma abordagem baseada em risco para a gestão de dinheiro que avalie sistematicamente potenciais riscos e recompensas para tomar decisões informadas que se alinhem com seus objetivos.
Outra consideração é trabalhar com um fornecedor terceirizado. Isto é essencial para os serviços de gestão financeira, incluindo a gestão de tesouraria e a redução de riscos. Aproveitar a experiência e os recursos de um indivíduo ou organização também pode trazer vantagens para as empresas. Da mesma forma, precisamos reconhecer a importância da colaboração entre profissionais de finanças e especialistas técnicos. A cooperação pode melhorar a eficiência da gestão do capital e a combinação de múltiplas disciplinas pode ajudar as empresas a alcançar o sucesso global.
O mercado de criptomoedas em evolução não pode continuar se as empresas nativas de criptomoedas não adotarem uma abordagem mais proativa para a gestão de dinheiro. Ao combinar a sabedoria financeira tradicional com a dinâmica única das criptomoedas, as empresas podem estabelecer uma estrutura financeira sólida que as ajuda a navegar pela incerteza e aproveitar as oportunidades.
Não fazer isso torna mais fácil para as empresas de criptomoedas repetir os erros do passado, o que pode levar à instabilidade financeira, perda de confiança do usuário e, finalmente, ao colapso da empresa.