De relance sobre a situação atual do mercado de stablecoin: USDT está ganhando constantemente, e as bolsas estão unanimemente mostrando uma tendência de entrada
Ao longo do ano passado, a trilha das stablecoin sofreu mudanças significativas devido a mudanças regulatórias, crises e oportunidades emergentes, cada uma das quais deixou sua marca no setor. O USDT experimentou um crescimento significativo, enquanto o USDC encolheu na esteira da crise bancária regional. A DAI recentemente assumiu o centro do palco no volume de negociação on-chain, graças à sua estratégia inovadora de stablecoin, que deposita fundos em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, que atualmente oferecem altos APYs. Por fim, o artigo também examina como a recente recuperação do mercado cripto afetou o fluxo de stablecoins nas exchanges.
A capitalização de mercado do USDT atingiu recentemente um recorde histórico, cimentando sua posição como a stablecoin mais amplamente adotada no mercado cripto.
! [Um olhar sobre a situação atual do mercado de stablecoin: USDT está ganhando constantemente, e as bolsas estão mostrando unanimemente uma tendência de entrada] (https://piccdn.0daily.com/202311/06022009/423dduq84yr5i05p.png!webp)
Fonte: IntoTheBlock
Vários grandes players do mercado de stablecoins passaram por vários eventos no ano passado. A BUSD costumava ser a terceira maior stablecoin do mercado, mas teve que ser fechada devido a problemas legais com as autoridades dos EUA. DESDE O INCIDENTE, A PAXOS, OPERADORA DA BINANCE BUSD, SÓ CONSEGUIU PROCESSAR RETIRADAS DE USUÁRIOS, RESULTANDO EM UMA DIMINUIÇÃO GRADUAL DA CAPITALIZAÇÃO DE MERCADO À MEDIDA QUE AS RETIRADAS SÃO FEITAS. O USDC tem US$ 3,3 bilhões em reservas cambiais expostas ao colapso do Silicon Valley Bank, o que é fundamental para manter sua indexação ao dólar.
Esta série de eventos fez com que a USDT, que já é líder em stablecoin, atraísse uma onda de novos usuários e expandisse ainda mais sua participação no mercado.
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Com os sucessivos eventos na trilha das stablecoin, a Tether, a entidade por trás do USDT, continuou a se desenvolver, e o USDT ocupou uma posição dominante no mercado. USDT atualmente tem uma capitalização de mercado de US $ 85 bilhões, representando 68% da participação de mercado da stablecoin, cimentando sua posição como o principal fornecedor de stablecoins.
Embora a Tether tenha mais da metade da participação de mercado, ainda há potencial para mais crescimento e inovação na trilha de stablecoin. Essa tendência é particularmente digna de nota, já que alguns provedores de stablecoin estão agora oferecendo aos usuários de criptomoedas a oportunidade de gerar rendimento. Essas stablecoins foram usadas para comprar títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, que atualmente estão rendendo os maiores retornos desde 2007. Esse mecanismo permite que os detentores de stablecoin e usuários de criptomoedas acessem o mercado de títulos dos EUA sem participação direta.
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MakerDAO, o protocolo por trás da DAI, tem desempenhado um papel fundamental na liderança desta tendência. Com o relançamento do DSR (Dai Savings Rate), o MakerDAO permite que os usuários ganhem recompensas bloqueando seus ativos Dai em contratos inteligentes. Este novo movimento para comprar títulos dos EUA foi lançado em agosto de 2023, quando as taxas DSR estavam em seu nível mais alto. Desde então, a DAI viu um aumento significativo no volume de transações on-chain. Claramente, os grandes traders estão ávidos por um retorno sobre seu investimento, já que as transações acima de US $ 100.000 representam mais de 90% do volume total de negociação da DAI. Nas últimas duas semanas, a DAI manteve o primeiro lugar em termos de volume de negociação na cadeia de stablecoin. Esta conquista é significativa, especialmente considerando que a DAI é a terceira maior stablecoin por capitalização de mercado.
Por fim, o recente aumento nos preços das criptomoedas também se reflete claramente no mercado de stablecoin.
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O indicador de fluxo (ou seja, a quantidade de ativos que entram e saem da bolsa) mostra consistentemente uma tendência de entrada entre as bolsas. A entrada de fundos está geralmente relacionada com os utilizadores que vendem ativos em bolsas, razão pela qual transferem os seus ativos para essas bolsas. Isso sugere que os usuários estão atualmente usando suas stablecoins anteriormente detidas para comprar criptoativos, coincidindo com o recente aumento de preço.
Em conclusão, o mercado de stablecoin sofreu mudanças significativas no último ano, caracterizadas por desafios regulatórios, crises e estratégias inovadoras. Apesar dos contratempos para algumas stablecoins convencionais, como BUSD e USDC, o USDT está firmemente no lugar do motorista, com uma capitalização de mercado de US$ 85 bilhões e uma participação de mercado de 68%. No entanto, ainda há espaço para crescimento e inovação na trilha das stablecoins, como exemplificado pela tendência de investir em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo para travar os rendimentos das stablecoin. O MakerDAO foi fundamental no pioneirismo desta iniciativa, particularmente no relançamento do DSR. O recente aumento nos preços das criptomoedas também se reflete no mercado de stablecoin, particularmente na compra de criptoativos pelos usuários, resultando em um fluxo contínuo para as exchanges.
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De relance sobre a situação atual do mercado de stablecoin: USDT está ganhando constantemente, e as bolsas estão unanimemente mostrando uma tendência de entrada
Original por Pedro M. Negron, IntoTheBlock
Compilação original: Felix, PANews
Ao longo do ano passado, a trilha das stablecoin sofreu mudanças significativas devido a mudanças regulatórias, crises e oportunidades emergentes, cada uma das quais deixou sua marca no setor. O USDT experimentou um crescimento significativo, enquanto o USDC encolheu na esteira da crise bancária regional. A DAI recentemente assumiu o centro do palco no volume de negociação on-chain, graças à sua estratégia inovadora de stablecoin, que deposita fundos em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, que atualmente oferecem altos APYs. Por fim, o artigo também examina como a recente recuperação do mercado cripto afetou o fluxo de stablecoins nas exchanges.
A capitalização de mercado do USDT atingiu recentemente um recorde histórico, cimentando sua posição como a stablecoin mais amplamente adotada no mercado cripto.
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Vários grandes players do mercado de stablecoins passaram por vários eventos no ano passado. A BUSD costumava ser a terceira maior stablecoin do mercado, mas teve que ser fechada devido a problemas legais com as autoridades dos EUA. DESDE O INCIDENTE, A PAXOS, OPERADORA DA BINANCE BUSD, SÓ CONSEGUIU PROCESSAR RETIRADAS DE USUÁRIOS, RESULTANDO EM UMA DIMINUIÇÃO GRADUAL DA CAPITALIZAÇÃO DE MERCADO À MEDIDA QUE AS RETIRADAS SÃO FEITAS. O USDC tem US$ 3,3 bilhões em reservas cambiais expostas ao colapso do Silicon Valley Bank, o que é fundamental para manter sua indexação ao dólar.
Esta série de eventos fez com que a USDT, que já é líder em stablecoin, atraísse uma onda de novos usuários e expandisse ainda mais sua participação no mercado.
! [Um olhar sobre a situação atual do mercado de stablecoin: USDT está ganhando constantemente, e as bolsas estão mostrando unanimemente uma tendência de entrada] (https://piccdn.0daily.com/202311/06022043/cdf8335tt7751gcb.png!webp)
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Com os sucessivos eventos na trilha das stablecoin, a Tether, a entidade por trás do USDT, continuou a se desenvolver, e o USDT ocupou uma posição dominante no mercado. USDT atualmente tem uma capitalização de mercado de US $ 85 bilhões, representando 68% da participação de mercado da stablecoin, cimentando sua posição como o principal fornecedor de stablecoins.
Embora a Tether tenha mais da metade da participação de mercado, ainda há potencial para mais crescimento e inovação na trilha de stablecoin. Essa tendência é particularmente digna de nota, já que alguns provedores de stablecoin estão agora oferecendo aos usuários de criptomoedas a oportunidade de gerar rendimento. Essas stablecoins foram usadas para comprar títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, que atualmente estão rendendo os maiores retornos desde 2007. Esse mecanismo permite que os detentores de stablecoin e usuários de criptomoedas acessem o mercado de títulos dos EUA sem participação direta.
! [Um olhar sobre a situação atual do mercado de stablecoin: USDT está ganhando constantemente, e as bolsas estão mostrando unanimemente uma tendência de entrada] (https://piccdn.0daily.com/202311/06022120/a1xa428gic071h0s.png!webp)
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MakerDAO, o protocolo por trás da DAI, tem desempenhado um papel fundamental na liderança desta tendência. Com o relançamento do DSR (Dai Savings Rate), o MakerDAO permite que os usuários ganhem recompensas bloqueando seus ativos Dai em contratos inteligentes. Este novo movimento para comprar títulos dos EUA foi lançado em agosto de 2023, quando as taxas DSR estavam em seu nível mais alto. Desde então, a DAI viu um aumento significativo no volume de transações on-chain. Claramente, os grandes traders estão ávidos por um retorno sobre seu investimento, já que as transações acima de US $ 100.000 representam mais de 90% do volume total de negociação da DAI. Nas últimas duas semanas, a DAI manteve o primeiro lugar em termos de volume de negociação na cadeia de stablecoin. Esta conquista é significativa, especialmente considerando que a DAI é a terceira maior stablecoin por capitalização de mercado.
Por fim, o recente aumento nos preços das criptomoedas também se reflete claramente no mercado de stablecoin.
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O indicador de fluxo (ou seja, a quantidade de ativos que entram e saem da bolsa) mostra consistentemente uma tendência de entrada entre as bolsas. A entrada de fundos está geralmente relacionada com os utilizadores que vendem ativos em bolsas, razão pela qual transferem os seus ativos para essas bolsas. Isso sugere que os usuários estão atualmente usando suas stablecoins anteriormente detidas para comprar criptoativos, coincidindo com o recente aumento de preço.
Em conclusão, o mercado de stablecoin sofreu mudanças significativas no último ano, caracterizadas por desafios regulatórios, crises e estratégias inovadoras. Apesar dos contratempos para algumas stablecoins convencionais, como BUSD e USDC, o USDT está firmemente no lugar do motorista, com uma capitalização de mercado de US$ 85 bilhões e uma participação de mercado de 68%. No entanto, ainda há espaço para crescimento e inovação na trilha das stablecoins, como exemplificado pela tendência de investir em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo para travar os rendimentos das stablecoin. O MakerDAO foi fundamental no pioneirismo desta iniciativa, particularmente no relançamento do DSR. O recente aumento nos preços das criptomoedas também se reflete no mercado de stablecoin, particularmente na compra de criptoativos pelos usuários, resultando em um fluxo contínuo para as exchanges.