Tokenização de ativos: Desencadeando o poder revolucionário de ativos de baixa liquidez

Introdução: Hoje, à medida que a indústria de Blockchain continua a crescer rapidamente, a tokenização de ativos está se tornando uma força revolucionária inegável, especialmente para ativos que tradicionalmente têm baixa liquidez. Este artigo examinará como a tokenização de ativos injeta nova vitalidade neles, remodela o cenário do mercado e cria oportunidades sem precedentes para os investidores.

O mercado de ativos tokenizados pode atingir US $ 10 trilhões até a década de 2030. A tokenização de ativos refere-se ao processo de transformar ativos físicos ou financeiros em tokens digitais na cadeia de blocos. Este processo torna os ativos originalmente difíceis de dividir e negociar mais flexíveis e fáceis de circular. De acordo com o último relatório da Chainlink, o valor dos ativos tokenizados atualmente é de cerca de US $ 118,57 bilhões, dos quais a rede Ethereum detém 58% de participação de mercado. Este número pode parecer bastante impressionante, mas na realidade apenas arranhamos a superfície. Estima-se que globalmente haja um potencial de tokenização de ativos no valor de 867 trilhões de dólares. Além disso, a Chainlink prevê que até 2030, o mercado global de ativos tokenizados possa subir para 10 trilhões de dólares. As forças por trás dessa tendência de subida incluem o aumento do interesse dos investidores institucionais, o contínuo aperfeiçoamento da tecnologia blockchain e a gradual melhoria dos quadros regulatórios em todo o mundo.

Como a tokenização de ativos melhora a liquidez de ativos de baixa Tradicionalmente, ativos como imóveis, participações em Venda privada, obras de arte, etc., são frequentemente considerados ativos com baixa Liquidez. Esses ativos geralmente têm barreiras de entrada elevadas, são difíceis de dividir e têm longos ciclos de negociação, todos esses fatores limitam a sua Liquidez. No entanto, a tokenização de ativos está a mudar completamente esta situação: a) Divisão de propriedade: através da tokenização, ativos de grande porte podem ser divididos em unidades menores, Gota o limiar de investimento, permitindo que mais investidores participem. b) Negociação 24/7: A operação ininterrupta da rede de Bloco permite a tokenização de ativos para serem negociados a qualquer momento, aumentando significativamente a eficiência das transações. c) Mercado global: Os ativos de tokenização podem ser negociados globalmente, quebrando as restrições geográficas e expandindo o grupo potencial de investidores. d) Automação de contratos inteligentes: Por meio de contratos inteligentes, processos como gerenciamento de ativos e distribuição de lucros podem ser automatizados, reduzindo os custos operacionais e erros humanos.

Tomando o setor imobiliário como exemplo, tradicionalmente, investir em um edifício comercial requer uma grande quantidade de capital e, uma vez investido, o capital será bloqueado a longo prazo. Por meio da tokenização, a propriedade deste edifício pode ser dividida em milhares ou até milhões de tokens, permitindo que os investidores comprem qualquer quantidade de tokens de acordo com suas necessidades e capacidades. Isso não apenas reduz o limiar de investimento, mas também aumenta significativamente a liquidez do ativo.

O mercado de tokenização de ativos é impulsionado pelo subir

Olhando para a situação atual da RWAzona, de acordo com os dados mais recentes da RWA.XYZ, o mercado de Ativos do Mundo Real (RWA) na cadeia está a mostrar uma tendência de subida impressionante. Atualmente, os ativos totais da cadeia RWA atingiram 12,42 bilhões de dólares, e o número de detentores de ativos é de 63.216. Em contrapartida, o mercado de Moeda Estável é muito maior, com um valor total de US$ 172,54 bilhões, e o número de suportes ultrapassa 122 milhões. Como pode ser visto no gráfico, o valor dos ativos RWA tem mostrado uma tendência de subida lenta desde 2021 e, depois de entrar em 2024, a velocidade de subida acelerou significativamente, entrando na fase de subida rápida.

O rápido aumento do mercado de tokenização de ativos não é uma coincidência, mas sim o resultado da atuação de vários fatores em conjunto: a) Aumento da participação institucional: uma pesquisa do Bank of New York Mellon e Celent mostrou que 97% dos investidores institucionais acreditam que a tokenização irá 'mudar completamente a gestão de ativos'. Esse alto nível de concordância reflete o grande interesse das Instituições financeiras tradicionais em ativos tokenizados. b) Avanço tecnológico: A rede Ethereum, com mais de 6 milhões de usuários ativos diários, fornece uma base de mercado e suporte tecnológico poderoso para a tokenização de ativos. Com o contínuo desenvolvimento da tecnologia blockchain, o processo de tokenização se tornará mais eficiente e seguro. c) Suporte regulatório: as autoridades regulatórias de vários países começaram a explorar e apoiar ativamente a tokenização de ativos. Por exemplo, o projeto Guardian do Autoridade Monetária de Singapura (MAS) experimentou a tokenização de títulos de dívida e depósitos baseados em blockchain com o apoio regulatório, fornecendo uma forte garantia institucional para o desenvolvimento da indústria. d) Mercado em demanda: Os investidores têm uma demanda crescente por veículos de investimento mais flexíveis e diversificados. A tokenização de ativos atende exatamente a essa demanda, oferecendo aos investidores a oportunidade de acessar categorias de ativos tradicionalmente difíceis de investir.  Desafios e Perspectivas Apesar do brilhante futuro da tokenização de ativos, alcançar o mercado de 10 trilhões de dólares previsto pela Chainlink ainda enfrenta muitos desafios e oportunidades:

1. Maior envolvimento institucional: No início de 2023, gigantes financeiros como BlackRock e Fidelity entraram no campo da economia do Bloco, aumentando significativamente a legitimidade da indústria de encriptação e reduzindo a lacuna entre TradFi e a indústria do Bloco. Esta participação não só trouxe capital, mas também confiança e reconhecimento. Por exemplo, o fundo de Liquidez Digital Institucional BlackRock USD, lançado pela BlackRock em março de 2024, rapidamente se tornou o criador de mercado no mercado de tokenização de títulos do governo, demonstrando o entusiasmo dos investidores institucionais por este mercado emergente.

2. Regulação e Conformidade: Com o rápido desenvolvimento do mercado, torna-se especialmente importante aperfeiçoar o quadro regulamentar. Encontrar um equilíbrio entre incentivar a inovação e proteger os interesses dos investidores será um desafio compartilhado pela indústria e pelas autoridades reguladoras. Especialmente no comércio transfronteiriço e na avaliação de ativos, é necessário estabelecer padrões mais uniformes e transparentes.

3. Inovação tecnológica: O avanço contínuo da tecnologia blockchain forneceu uma base sólida para a tokenização de ativos. No entanto, como garantir a segurança, escalabilidade e interoperabilidade do sistema ainda é o foco do desenvolvimento tecnológico. A auditoria e otimização de contratos inteligentes também se tornarão fundamentais para garantir a segurança dos ativos tokenizados.

4. Educação e divulgação de mercado: Embora a participação de investidores institucionais esteja aumentando, a tokenização de ativos ainda é um conceito relativamente novo para a maioria dos investidores individuais. Como popularizar o conhecimento relevante e aumentar a aceitação e participação dos investidores é a chave para impulsionar o desenvolvimento do mercado. 5）Inovação do Produto： A explosão subir do mercado de títulos tokenização revelou uma forte demanda dos investidores por ativos de baixo risco e alta Liquidez tokenização. No futuro, podemos ver mais tipos de ativos tradicionais sendo tokenização, como imóveis comerciais, obras de arte e até mesmo ativos intangíveis como propriedade intelectual. Isso fornecerá aos investidores opções de portfólio de investimentos mais diversificadas.

5. Interação entre cadeias: inter-operabilidade Com o aumento dos ativos de tokenização em diferentes plataformas de Bloco, como realizar a interação e transferência perfeita de ativos entre cadeias se tornará um assunto importante. Isso envolve não apenas questões técnicas, mas também questões de conformidade em diferentes sistemas regulatórios.

Conclusão: A tokenização de ativos está injetando nova vitalidade em ativos de baixa liquidez e remodelando o cenário global dos mercados financeiros. Embora haja desafios pela frente, seu potencial é enorme. Com avanços tecnológicos, regulamentação aprimorada e amadurecimento do mercado, temos motivos para acreditar que a tokenização de ativos se tornará uma força importante para impulsionar a inovação financeira e a inclusão financeira, criando mais valor para investidores e detentores de ativos.