Gate Новости, согласно известному финансовому блогу ZeroHedge, ссылающемуся на анализ Phoenix Capital Research, в то время как весь мир следит за ситуацией на Ближнем Востоке, начинает проявляться еще один кризис — долговой рынок Японии начинает рушиться.
Статья упоминает, что Япония может считаться прародителем безумной монетарной политики. Каждая безумная мера, предложенная центральными банками западных стран за последние 15 лет, была впервые внедрена Японией десять лет назад. В 2008 году США впервые внедрили политику нулевых процентных ставок (ZIRP) и количественного смягчения (QE). А Банк Японии (BoJ) соответственно внедрил такие же безумные меры в 1999 и 2001 годах.
С этого момента Банк Японии принял следующие меры:
· Компания купила такое количество японских акций, что стала крупнейшим акционером японских акций в мире. На самом деле, она является одним из десяти крупнейших акционеров 40% компаний, котирующихся на японском фондовом рынке (индекс Nikkei);
· Приобретено более 50% непогашенного долга Японии;
· Запуск программы количественного смягчения, эквивалентной 25% валового внутреннего продукта (ВВП) Японии;
· Снизить процентные ставки до отрицательных значений.
Судя по текущей ситуации, безумные действия Японии подошли к концу. Инфляция в Японии уже пришла: в мае основной уровень инфляции достиг двухлетнего максимума, увеличившись на 3,7% по сравнению с прошлым годом, что выше ожидаемых 3,6%. И это произошло после того, как Банк Японии впервые за десятилетия начал ужесточение денежной политики. Как показано на графике, уровень инфляции не показал никаких значительных падений.
!
(Источник: ZeroHedge, Trading Economics)
В результате этого доходность японских государственных облигаций резко возросла до самого высокого уровня с 2008 года.
!
（источник：ZeroHedge）
Это создает огромные проблемы для Японского центрального банка. Во-первых, как крупнейший в мире держатель японского долга, Японский центральный банк вскоре понесет убытки в размере нескольких сотен миллиардов долларов.
Кроме того, соотношение долга Японии к ВВП достигает 260%: сумма непогашенного долга составляет около 8,5 триллионов долларов. Если доходность этого огромного долга продолжит расти, Япония вскоре столкнется с долговым кризисом.
В августе прошлого года Банк Японии был вынужден повысить процентные ставки впервые с 2007 года, и рынок впервые ощутил это. Из-за этой новости курс иены резко возрос, что вызвало систематическое снижение левереджа, поскольку сделки арбитража с иеной (заимствование иены для покупки других высокодоходных рискованных активов) начали резко увеличиваться.
В тот день японский фондовый рынок упал на 12%. Этот эффект ощущался во всем мире, и американский фондовый рынок упал на 8% всего за три торговых дня.
!
（источник: ZeroHedge）
Указанная проблема еще далеко не решена. Фактически, на этой неделе министр финансов Японии был вынужден скорректировать планы по выпуску долгосрочных облигаций страны, чтобы стабилизировать внутренний рынок долговых обязательств. Насколько долго это состояние продлится, пока не известно.
ZeroHedge в последнем своем сообщении написал: "Учитывая это, инвесторы должны одновременно воспользоваться текущим бычьим рынком акций и внимательно следить за моментом выхода. Мы призываем клиентов использовать инструмент, который мы разработали для этой цели, и который за последние 40 лет точно предсказал каждое значительное обрушение рынка."
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Не смотрите только на конфликт между Ираном и Израилем! Известный финансовый блог: настоящая рыночная угроза исходит от Японии.
Gate Новости, согласно известному финансовому блогу ZeroHedge, ссылающемуся на анализ Phoenix Capital Research, в то время как весь мир следит за ситуацией на Ближнем Востоке, начинает проявляться еще один кризис — долговой рынок Японии начинает рушиться.
Статья упоминает, что Япония может считаться прародителем безумной монетарной политики. Каждая безумная мера, предложенная центральными банками западных стран за последние 15 лет, была впервые внедрена Японией десять лет назад. В 2008 году США впервые внедрили политику нулевых процентных ставок (ZIRP) и количественного смягчения (QE). А Банк Японии (BoJ) соответственно внедрил такие же безумные меры в 1999 и 2001 годах.
С этого момента Банк Японии принял следующие меры:
· Компания купила такое количество японских акций, что стала крупнейшим акционером японских акций в мире. На самом деле, она является одним из десяти крупнейших акционеров 40% компаний, котирующихся на японском фондовом рынке (индекс Nikkei);
· Приобретено более 50% непогашенного долга Японии;
· Запуск программы количественного смягчения, эквивалентной 25% валового внутреннего продукта (ВВП) Японии;
· Снизить процентные ставки до отрицательных значений.
Судя по текущей ситуации, безумные действия Японии подошли к концу. Инфляция в Японии уже пришла: в мае основной уровень инфляции достиг двухлетнего максимума, увеличившись на 3,7% по сравнению с прошлым годом, что выше ожидаемых 3,6%. И это произошло после того, как Банк Японии впервые за десятилетия начал ужесточение денежной политики. Как показано на графике, уровень инфляции не показал никаких значительных падений.
!
(Источник: ZeroHedge, Trading Economics)
В результате этого доходность японских государственных облигаций резко возросла до самого высокого уровня с 2008 года.
!
（источник：ZeroHedge）
Это создает огромные проблемы для Японского центрального банка. Во-первых, как крупнейший в мире держатель японского долга, Японский центральный банк вскоре понесет убытки в размере нескольких сотен миллиардов долларов.
Кроме того, соотношение долга Японии к ВВП достигает 260%: сумма непогашенного долга составляет около 8,5 триллионов долларов. Если доходность этого огромного долга продолжит расти, Япония вскоре столкнется с долговым кризисом.
В августе прошлого года Банк Японии был вынужден повысить процентные ставки впервые с 2007 года, и рынок впервые ощутил это. Из-за этой новости курс иены резко возрос, что вызвало систематическое снижение левереджа, поскольку сделки арбитража с иеной (заимствование иены для покупки других высокодоходных рискованных активов) начали резко увеличиваться.
В тот день японский фондовый рынок упал на 12%. Этот эффект ощущался во всем мире, и американский фондовый рынок упал на 8% всего за три торговых дня.
!
（источник: ZeroHedge）
Указанная проблема еще далеко не решена. Фактически, на этой неделе министр финансов Японии был вынужден скорректировать планы по выпуску долгосрочных облигаций страны, чтобы стабилизировать внутренний рынок долговых обязательств. Насколько долго это состояние продлится, пока не известно.
ZeroHedge в последнем своем сообщении написал: "Учитывая это, инвесторы должны одновременно воспользоваться текущим бычьим рынком акций и внимательно следить за моментом выхода. Мы призываем клиентов использовать инструмент, который мы разработали для этой цели, и который за последние 40 лет точно предсказал каждое значительное обрушение рынка."