Как сообщается в Bloomberg 26 июня, финансовый сектор вступает в период трансформации. Ожидаемые результаты стресс-тестов ФРС, в сочетании с возможным смягчением капиталовложений, вызывают внимание. Эти события происходят на фоне тарифов Трампа, тенденций к слиянию и высоких процентных ставок, формирующих банковские условия. Инвесторы внимательно следят за тем, поддерживают ли эти силы восстановление акций банков США. После многих лет недоходности банки могут быть готовы к новому активному росту и возможным прибылям. Результат будет зависеть от того, как финансовые учреждения адаптируются к изменению контроля и эволюции рыночной динамики.
Восстановление банковских трейлов в технологическом секторе, несмотря на недавние достижения
Акции банков США выросли в прошлом году, индекс банков KBW поднялся на 33% после медленного периода. Однако он все еще более чем на 7% ниже своего максимума 2022 года, что свидетельствует о неполном восстановлении. Индекс S&P 500, в свою очередь, вырос более чем на 30%, в основном благодаря действиям в секторе технологий. Банки могут извлекать выгоду, когда за границей возникают напряженности, поскольку такие напряженности, как правило, способствуют увеличению объемов торговли. Увеличенные объемы могут поддерживать доходы банков, особенно на волатильных рынках. Эти противоречивые тенденции показывают потенциал роста сектора, подчеркивая при этом его текущие ограничения в условиях технологически ориентированной рыночной среды.
Стресс-тест ФРС и предложение по капиталу могут повлиять на акции банков США
Результаты ежегодного стресс-теста Федеральной резервной системы будут опубликованы в эту пятницу и могут повлиять на доверие инвесторов. Тест проверяет 22 крупных банка в условиях экономического стресса, чтобы оценить финансовую устойчивость и управление рисками. Сценарий этого года кажется более мягким, что повышает ожидания по поводу более сильных результатов среди протестированных учреждений. Положительные результаты могут позволить банкам увеличить выплаты дивидендов и выкупить акции. Также рассматривается отдельное предложение по смягчению усиленного дополнительного коэффициента левериджа. Если оно будет принято, это снизит капитал, который банки должны держать относительно общих активов, освобождая больше оперативной гибкости.
Мишель Бауман, заместитель председателя по надзору в Федеральной резервной системе, поддержала смягчение требований по кредитному плечу. Её позиция предполагает, что слияния и поглощения могут столкнуться с меньшими регуляторными задержками по сравнению с предыдущими годами. Это изменение уже влияет на активность в банковском секторе и настроения инвесторов. Northern Trust Corp. недавно опровергла слухи о поглощении, касающиеся Bank of New York Mellon Corp., заявив, что останется независимой. Аналитики Morgan Stanley ожидают более упрощенных процессов одобрения сделок в будущем. Эти события указывают на более благоприятную среду для усилий по консолидации банков.
Рыночные риски сохраняются на фоне высоких процентных ставок и экономической неопределенности
Тем не менее, существует ряд угроз, влияющих на надежды инвесторов на доходы банков в этом году. Jefferies Financial Group только что опубликовала снижение доходов от инвестиционного банкинга и капитальных рынков. Снижение отражает мировую неопределенность и рискованное деловое настроение в контексте продолжающихся геополитических напряжений. Высокие процентные ставки являются еще одной проблемой, что делает заимствование более дорогим по всей финансовой системе. Крах Silicon Valley Bank в 2023 году подчеркнул структурные риски, связанные с продолжительными повышениями ставок. Чем дольше ставки остаются высокими, тем более вероятно появление финансовых напряжений в других частях сектора.
Инвесторы предпочитают региональные банки на фоне опасений по поводу влияния ставок
Некоторые инвесторы продолжают интересоваться акциями банков, но осторожны в своем подходе и выборе. Smead Capital Management продолжает инвестировать в этот сектор, но внимательно следит за долгосрочными ставками и условиями доходности. Генеральный директор Коул Смиэд отметил, что более высокие ставки могут замедлить сделочную активность и снизить активность в управлении капиталом. Он считает, что региональные банки с ограниченной экспозицией в этих областях могут показать лучшие результаты. Аналитики Baird также указали на более мелкие кредитные учреждения как на тех, которые предлагают больше возможностей для роста. В то же время, более крупные банки, возможно, уже учли недавние приросты, что ограничивает их потенциал роста.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Акции банков США вырастут на фоне благоприятных регуляторных изменений и сделок.
Как сообщается в Bloomberg 26 июня, финансовый сектор вступает в период трансформации. Ожидаемые результаты стресс-тестов ФРС, в сочетании с возможным смягчением капиталовложений, вызывают внимание. Эти события происходят на фоне тарифов Трампа, тенденций к слиянию и высоких процентных ставок, формирующих банковские условия. Инвесторы внимательно следят за тем, поддерживают ли эти силы восстановление акций банков США. После многих лет недоходности банки могут быть готовы к новому активному росту и возможным прибылям. Результат будет зависеть от того, как финансовые учреждения адаптируются к изменению контроля и эволюции рыночной динамики.
Восстановление банковских трейлов в технологическом секторе, несмотря на недавние достижения
Акции банков США выросли в прошлом году, индекс банков KBW поднялся на 33% после медленного периода. Однако он все еще более чем на 7% ниже своего максимума 2022 года, что свидетельствует о неполном восстановлении. Индекс S&P 500, в свою очередь, вырос более чем на 30%, в основном благодаря действиям в секторе технологий. Банки могут извлекать выгоду, когда за границей возникают напряженности, поскольку такие напряженности, как правило, способствуют увеличению объемов торговли. Увеличенные объемы могут поддерживать доходы банков, особенно на волатильных рынках. Эти противоречивые тенденции показывают потенциал роста сектора, подчеркивая при этом его текущие ограничения в условиях технологически ориентированной рыночной среды.
Стресс-тест ФРС и предложение по капиталу могут повлиять на акции банков США
Результаты ежегодного стресс-теста Федеральной резервной системы будут опубликованы в эту пятницу и могут повлиять на доверие инвесторов. Тест проверяет 22 крупных банка в условиях экономического стресса, чтобы оценить финансовую устойчивость и управление рисками. Сценарий этого года кажется более мягким, что повышает ожидания по поводу более сильных результатов среди протестированных учреждений. Положительные результаты могут позволить банкам увеличить выплаты дивидендов и выкупить акции. Также рассматривается отдельное предложение по смягчению усиленного дополнительного коэффициента левериджа. Если оно будет принято, это снизит капитал, который банки должны держать относительно общих активов, освобождая больше оперативной гибкости.
Мишель Бауман, заместитель председателя по надзору в Федеральной резервной системе, поддержала смягчение требований по кредитному плечу. Её позиция предполагает, что слияния и поглощения могут столкнуться с меньшими регуляторными задержками по сравнению с предыдущими годами. Это изменение уже влияет на активность в банковском секторе и настроения инвесторов. Northern Trust Corp. недавно опровергла слухи о поглощении, касающиеся Bank of New York Mellon Corp., заявив, что останется независимой. Аналитики Morgan Stanley ожидают более упрощенных процессов одобрения сделок в будущем. Эти события указывают на более благоприятную среду для усилий по консолидации банков.
Рыночные риски сохраняются на фоне высоких процентных ставок и экономической неопределенности
Тем не менее, существует ряд угроз, влияющих на надежды инвесторов на доходы банков в этом году. Jefferies Financial Group только что опубликовала снижение доходов от инвестиционного банкинга и капитальных рынков. Снижение отражает мировую неопределенность и рискованное деловое настроение в контексте продолжающихся геополитических напряжений. Высокие процентные ставки являются еще одной проблемой, что делает заимствование более дорогим по всей финансовой системе. Крах Silicon Valley Bank в 2023 году подчеркнул структурные риски, связанные с продолжительными повышениями ставок. Чем дольше ставки остаются высокими, тем более вероятно появление финансовых напряжений в других частях сектора.
Инвесторы предпочитают региональные банки на фоне опасений по поводу влияния ставок
Некоторые инвесторы продолжают интересоваться акциями банков, но осторожны в своем подходе и выборе. Smead Capital Management продолжает инвестировать в этот сектор, но внимательно следит за долгосрочными ставками и условиями доходности. Генеральный директор Коул Смиэд отметил, что более высокие ставки могут замедлить сделочную активность и снизить активность в управлении капиталом. Он считает, что региональные банки с ограниченной экспозицией в этих областях могут показать лучшие результаты. Аналитики Baird также указали на более мелкие кредитные учреждения как на тех, которые предлагают больше возможностей для роста. В то же время, более крупные банки, возможно, уже учли недавние приросты, что ограничивает их потенциал роста.