Как выстроить стратегию под дружественную к криптовалюте политику? Инвестиционный гид на 2025 год: новые максимумы на американском фондовом рынке и стратегия распределения Биткойна.
Рыночные настроения изменились от паники до эйфории, как инвесторам реагировать? Всего за несколько недель рыночные настроения изменились от панического распродажа к почти эмоциональному возбуждению.
В апреле вероятность рецессии превысила 50%, фондовый рынок испытал свободное падение. Но с ослаблением опасений по поводу торговой войны и экономической политики президента, фондовый рынок с рекордной скоростью вернулся к историческому максимуму.
Индекс S&P 500 всего за 57 дней поднялся из глубокого медвежьего рынка до внутридневного максимума, разжигая животный дух рынка. Тем не менее, финансовые консультанты, участвовавшие в опросе Bloomberg, советуют обычным инвесторам быть осторожными. Профессионалы Уолл-стрит предупреждают, что рыночные риски все еще существуют, но все же есть области потенциальных инвестиций.
Блумберг подытожил ответы нескольких консультантов на наиболее волнующие клиентов вопросы:
Один. Не поздно ли входить сейчас?
Консультанты единодушно ответили: это совсем не поздно — при условии, что вы долгосрочный инвестор.
Эксперты по управлению активами утверждают, что если вам не нужно будет использовать эти средства в течение, по крайней мере, следующих трех лет, то покупка акций в период восстановления рынка по-прежнему является разумным шагом.
Соучредитель компании Suttle Crossland Wealth Advisors Дастин Саттл отметил: "Сильные результаты часто предвещают дальнейший рост рынка. Исторические максимумы могут заставить ожидать коррекции, но история показывает, что рынок часто продолжает расти с высоких уровней." Руководитель компании Marina Wealth Advisors Ноа Дамски добавил, что здесь действуют мощные психологические факторы: инвесторы входят в рынок из-за новых максимумов и тем самым поднимают цены на акции.
Он считает, что исторический максимум является "сигналом к покупке, а не сигналом к ожиданию". На самом деле, ожидание отката может повредить долгосрочной доходности, особенно в настоящее время, когда доходность наличных продуктов снижается на фоне ожиданий по снижению процентных ставок.
Два. Где сейчас лучшие инвестиционные возможности?
В связи с настороженностью по поводу уровня рисков, Эмили Роланд из инвестиционного управления Manulife/John Hancock рекомендует инвестировать в акции высокого качества с более стабильной доходностью и более крепким балансом. Это обычно включает в себя технологические компании, но она также положительно смотрит на медицинский сектор, коммунальные услуги и инфраструктурные компании, занимающиеся строительством платных дорог и дата-центров.
Со-генеральный инвестиционный стратег компании заявил: "Инвестировать нужно в то, что людям необходимо, а не то, что они хотят." По сравнению с европейскими акциями, он более оптимистично настроен по отношению к американским акциям, особенно после того, как в Европе в начале года произошел rebound, а сезон отчетности оказался разочаровывающим.
В то же время директор инвестиционных стратегий Global X Скотт Хельфштейн отметил, что он видит возможности в оборонных технологиях и компаниях в сфере кибербезопасности. Учитывая резкий рост спроса на энергию из-за искусственного интеллекта и автоматизации, он также рекомендовал компании коммунальных услуг, а также предприятия, участвующие в производстве урана и ядерной энергии.
Три, что делать, если в начале года была продажа акций?
Консультант компании Back Bay по финансовому планированию и инвестициям Роберт Джетер рекомендует сначала проанализировать причины первоначальной продажи. Если это было импульсивное решение, и сейчас вы считаете его ошибочным, необходимо обдумать причины и то, как избежать этого в будущем.
Что касается повторного входа, он предлагает использовать метод усреднения доллара (Dollar-Cost Averaging) — то есть постепенно инвестировать небольшие суммы в течение определенного времени, а не вкладывать большую сумму разом. Это поможет снизить психологический риск и развить положительные инвестиционные привычки. Кроме того, когда вы захотите купить в следующий раз во время коррекции рынка, у вас будет дополнительная наличность.
Заместитель финансового советника Citrine Capital Саманта Мокфорд также предложила рассматривать прошлые ошибки демпинга как возможности для обучения в будущем. Если вам легко испытывать тревогу во время падения рынка, старайтесь избежать повторения ошибок.
Она предложила: "Простой способ заключается в том, чтобы не хранить учетные данные для входа на хостинговом сайте, увеличив неудобство просмотра аккаунта, что может предотвратить ваши импульсивные действия."
Если вы действительно продали в начале года, есть еще одно преимущество: вы можете использовать налоговую потерю для уменьшения налога (Tax Loss Harvesting) для компенсации капитальных доходов от других прибыльных сделок, тем самым снижая налоговое бремя.
Четыре. Какие факторы могут завершить этот раунд ралли?
Уолл-стритские профессионалы, включая Майкла Хартнетта из Bank of America и Кейт Мур из Citigroup, предупреждают, что трейдеры игнорируют рыночные риски, включая влияние тарифов. Мур недавно заявила, что она чувствует себя «неуютно» по поводу этого ралли, опасаясь, что инвесторы недооценивают тарифную политику президента Трампа и постоянный конфликт на Ближнем Востоке.
Полное влияние тарифов пока не определено. Тем не менее, ожидания прибыли компаний уже отразили беспокойство. Данные отраслевого исследования Bloomberg показывают, что аналитики Уолл-стрит прогнозируют рост прибыли компаний S&P 500 на 7,1% в этом году, что ниже почти 13%-ного прогноза, сделанного в начале 2025 года.
Концентрация рынка является еще одной большой проблемой. В настоящее время лишь несколько технологических гигантов, таких как Nvidia, Microsoft и Meta, приносят большую часть рыночного роста. Многие опасаются, что оценка уже завышена, и если одна из этих компаний потерпит неудачу, весь рынок пострадает.
Стратеги Bloomberg Industry Research Джина Мартин Адамс и Майкл Каспер считают, что снижение процентных ставок ФРС может помочь сократить разрыв между ценами и фундаментальными показателями, но это далеко не данность.
Председатель ФРС Пауэлл заявил, что центральный банк не спешит с понижением процентных ставок. Официальные лица планируют снизить ставки дважды в этом году, но любое задержка или неожиданность может сильно повлиять на фондовый рынок.
Пять, стоит ли сейчас инвестировать в криптовалюту?
Биткойн в этом году уже вырос более чем на 15%, продолжая сильный рост после выборов. Трейдеры оптимистично ожидают, что правительство Трампа, поддерживающее криптовалюту, будет благоприятно для этой отрасли.
Для инвесторов, рассматривающих возможность увеличения доли или первой инвестиции в криптовалюту, консультанты рекомендуют строго установить лимит.
Джетер из Back Bay Financial советует инвесторам сначала определить, какую долю своего портфеля они готовы выделить на криптовалюту (он рекомендует не более 10%), и строго придерживаться этого лимита, чтобы убедиться, что они инвестируют долгосрочные свободные средства.
Он заявил: "Эта крайняя волатильность активов является вызовом даже для самых опытных инвесторов. Хотя мы все делаем вид, что нам не нужны эти деньги, в конце концов, всегда приходит время, когда деньги необходимы."
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Как выстроить стратегию под дружественную к криптовалюте политику? Инвестиционный гид на 2025 год: новые максимумы на американском фондовом рынке и стратегия распределения Биткойна.
Рыночные настроения изменились от паники до эйфории, как инвесторам реагировать? Всего за несколько недель рыночные настроения изменились от панического распродажа к почти эмоциональному возбуждению.
В апреле вероятность рецессии превысила 50%, фондовый рынок испытал свободное падение. Но с ослаблением опасений по поводу торговой войны и экономической политики президента, фондовый рынок с рекордной скоростью вернулся к историческому максимуму.
Индекс S&P 500 всего за 57 дней поднялся из глубокого медвежьего рынка до внутридневного максимума, разжигая животный дух рынка. Тем не менее, финансовые консультанты, участвовавшие в опросе Bloomberg, советуют обычным инвесторам быть осторожными. Профессионалы Уолл-стрит предупреждают, что рыночные риски все еще существуют, но все же есть области потенциальных инвестиций.
Блумберг подытожил ответы нескольких консультантов на наиболее волнующие клиентов вопросы:
Один. Не поздно ли входить сейчас?
Консультанты единодушно ответили: это совсем не поздно — при условии, что вы долгосрочный инвестор.
Эксперты по управлению активами утверждают, что если вам не нужно будет использовать эти средства в течение, по крайней мере, следующих трех лет, то покупка акций в период восстановления рынка по-прежнему является разумным шагом.
Соучредитель компании Suttle Crossland Wealth Advisors Дастин Саттл отметил: "Сильные результаты часто предвещают дальнейший рост рынка. Исторические максимумы могут заставить ожидать коррекции, но история показывает, что рынок часто продолжает расти с высоких уровней." Руководитель компании Marina Wealth Advisors Ноа Дамски добавил, что здесь действуют мощные психологические факторы: инвесторы входят в рынок из-за новых максимумов и тем самым поднимают цены на акции.
Он считает, что исторический максимум является "сигналом к покупке, а не сигналом к ожиданию". На самом деле, ожидание отката может повредить долгосрочной доходности, особенно в настоящее время, когда доходность наличных продуктов снижается на фоне ожиданий по снижению процентных ставок.
Два. Где сейчас лучшие инвестиционные возможности?
В связи с настороженностью по поводу уровня рисков, Эмили Роланд из инвестиционного управления Manulife/John Hancock рекомендует инвестировать в акции высокого качества с более стабильной доходностью и более крепким балансом. Это обычно включает в себя технологические компании, но она также положительно смотрит на медицинский сектор, коммунальные услуги и инфраструктурные компании, занимающиеся строительством платных дорог и дата-центров.
Со-генеральный инвестиционный стратег компании заявил: "Инвестировать нужно в то, что людям необходимо, а не то, что они хотят." По сравнению с европейскими акциями, он более оптимистично настроен по отношению к американским акциям, особенно после того, как в Европе в начале года произошел rebound, а сезон отчетности оказался разочаровывающим.
В то же время директор инвестиционных стратегий Global X Скотт Хельфштейн отметил, что он видит возможности в оборонных технологиях и компаниях в сфере кибербезопасности. Учитывая резкий рост спроса на энергию из-за искусственного интеллекта и автоматизации, он также рекомендовал компании коммунальных услуг, а также предприятия, участвующие в производстве урана и ядерной энергии.
Три, что делать, если в начале года была продажа акций?
Консультант компании Back Bay по финансовому планированию и инвестициям Роберт Джетер рекомендует сначала проанализировать причины первоначальной продажи. Если это было импульсивное решение, и сейчас вы считаете его ошибочным, необходимо обдумать причины и то, как избежать этого в будущем.
Что касается повторного входа, он предлагает использовать метод усреднения доллара (Dollar-Cost Averaging) — то есть постепенно инвестировать небольшие суммы в течение определенного времени, а не вкладывать большую сумму разом. Это поможет снизить психологический риск и развить положительные инвестиционные привычки. Кроме того, когда вы захотите купить в следующий раз во время коррекции рынка, у вас будет дополнительная наличность.
Заместитель финансового советника Citrine Capital Саманта Мокфорд также предложила рассматривать прошлые ошибки демпинга как возможности для обучения в будущем. Если вам легко испытывать тревогу во время падения рынка, старайтесь избежать повторения ошибок.
Она предложила: "Простой способ заключается в том, чтобы не хранить учетные данные для входа на хостинговом сайте, увеличив неудобство просмотра аккаунта, что может предотвратить ваши импульсивные действия."
Если вы действительно продали в начале года, есть еще одно преимущество: вы можете использовать налоговую потерю для уменьшения налога (Tax Loss Harvesting) для компенсации капитальных доходов от других прибыльных сделок, тем самым снижая налоговое бремя.
Четыре. Какие факторы могут завершить этот раунд ралли?
Уолл-стритские профессионалы, включая Майкла Хартнетта из Bank of America и Кейт Мур из Citigroup, предупреждают, что трейдеры игнорируют рыночные риски, включая влияние тарифов. Мур недавно заявила, что она чувствует себя «неуютно» по поводу этого ралли, опасаясь, что инвесторы недооценивают тарифную политику президента Трампа и постоянный конфликт на Ближнем Востоке.
Полное влияние тарифов пока не определено. Тем не менее, ожидания прибыли компаний уже отразили беспокойство. Данные отраслевого исследования Bloomberg показывают, что аналитики Уолл-стрит прогнозируют рост прибыли компаний S&P 500 на 7,1% в этом году, что ниже почти 13%-ного прогноза, сделанного в начале 2025 года.
Концентрация рынка является еще одной большой проблемой. В настоящее время лишь несколько технологических гигантов, таких как Nvidia, Microsoft и Meta, приносят большую часть рыночного роста. Многие опасаются, что оценка уже завышена, и если одна из этих компаний потерпит неудачу, весь рынок пострадает.
Стратеги Bloomberg Industry Research Джина Мартин Адамс и Майкл Каспер считают, что снижение процентных ставок ФРС может помочь сократить разрыв между ценами и фундаментальными показателями, но это далеко не данность.
Председатель ФРС Пауэлл заявил, что центральный банк не спешит с понижением процентных ставок. Официальные лица планируют снизить ставки дважды в этом году, но любое задержка или неожиданность может сильно повлиять на фондовый рынок.
Пять, стоит ли сейчас инвестировать в криптовалюту?
Биткойн в этом году уже вырос более чем на 15%, продолжая сильный рост после выборов. Трейдеры оптимистично ожидают, что правительство Трампа, поддерживающее криптовалюту, будет благоприятно для этой отрасли.
Для инвесторов, рассматривающих возможность увеличения доли или первой инвестиции в криптовалюту, консультанты рекомендуют строго установить лимит.
Джетер из Back Bay Financial советует инвесторам сначала определить, какую долю своего портфеля они готовы выделить на криптовалюту (он рекомендует не более 10%), и строго придерживаться этого лимита, чтобы убедиться, что они инвестируют долгосрочные свободные средства.
Он заявил: "Эта крайняя волатильность активов является вызовом даже для самых опытных инвесторов. Хотя мы все делаем вид, что нам не нужны эти деньги, в конце концов, всегда приходит время, когда деньги необходимы."