Протокол Венеры: Пионерские Алгоритмические Денежные Рынки на BNB и За Пределами - Крипто Экономика

Протокол Венера революционизирует децентрализованные финансы, создавая доступную экосистему для использования криптоактивов. Эта инновационная платформа позволяет пользователям максимально эффективно использовать капитал через интегрированные финансовые услуги, работающие полностью в блокчейне без традиционных посредников.

Что такое протокол Венера?

! Что такое Протокол Венеры?

Протокол Венера является децентрализованной алгоритмической платформой денежного рынка, которая облегчает неограниченное кредитование и заимствование криптовалют. Основанный в 2020 году создателями провайдера крипто-дебетовых карт Swipe, он был впервые представлен на платформе BNB Chain, чтобы воспользоваться ее низкими транзакционными издержками и высокой скоростью транзакций.

Протокол убирает посредников, таких как банки, автоматизируя задачи с помощью проверенных смарт-контрактов, что позволяет пользователям по всему миру напрямую подключаться, используя Web3-кошельки, такие как MetaMask.

Фундаментальное видение и контроль сообщества

Протокол Венера возник, чтобы соединить традиционные финансовые услуги с DeFi, предлагая альтернативу протоколам на базе Ethereum, страдающим от высоких газовых сборов и проблем с масштабируемостью.

Его собственный токен управления, XVS, обеспечивает собственность сообщества: токены не были предварительно добыты для основателей, что дает держателям полный контроль над эволюцией протокола. Эта модель, основанная на сообществе, позволяет децентрализованное принятие решений по обновлениям, спискам активов и параметрам риска.

Двуфункциональная дифференциация

В отличие от независимых платформ кредитования, протокол Venus выделяется тем, что сочетает в себе две основные услуги DeFi:

1. Кредитные/Заемные Пулы: Пользователи предоставляют активы (например, BTC, ETH, стабильные монеты), чтобы зарабатывать переменный процент или занимать под залог.
2. Минтинг синтетических стейблкоинов: Пользователи минтят VAI, алгоритмический стейблкоин, привязанный к USD, путем избыточного обеспечения позиций (, например, занимая до 50% от стоимости внесенного обеспечения ). Этот двойной подход разблокирует ликвидность без необходимости продажи активов.

Управление и расширение

Управляемая децентрализованной автономной организацией (Venus DAO), протокол использует три суб-DAO для разработки, управления казной и роста сообщества. Venus расширилась в многосетевую экосистему, развернувшись на Ethereum, Arbitrum, zkSync и других сетях. Это расширило ее охват, собрав впечатляющий TVL и закрепив свою позицию как один из пяти лучших кредитных протоколов в DeFi.

Как работает протокол Венера?

Протокол Венера автоматически изменяет процентные ставки с помощью алгоритмов, которые учитывают текущее предложение и спрос на каждое актив. Кредиторы зарабатывают переменные доходы, автоматически рассчитываемые смарт-контрактами, в то время как заемщики платят проценты, которые колеблются в зависимости от рыночных условий.

Ставки растут во время высокого спроса на заимствования, чтобы стимулировать большее кредитование, и падают, когда ликвидность в избытке. Эта модель обеспечивает эффективное использование капитала без ручного вмешательства.

Избыточная залоговая обеспечение и ликвидация

Для заимствования активов пользователи должны внести залог, превышающий сумму кредита, регулируемую специфическими для актива коэффициентами залога (например, 75% для BTC). Если стоимость залога падает, что приводит к достижению порога ликвидации, ликвидаторы погашают части долга в обмен на дисконтированный залог. Этот механизм защищает протокол от недостаточно заложенных позиций, при этом заемщики несут штраф за ликвидацию.

Генерация синтетических стабильных монет

Пользователи создают нативную стабильную монету VAI, перекрывая поддерживаемые активы. Процесс чеканки рассчитывает кредитное плечо по сравнению с внесённым залогом, позволяя создание VAI до заранее определённого соотношения (например, 50%). VAI поддерживает свой долларовый курс алгоритмически через протокольные стимулы и может быть погашен в любое время для возврата залога.

Управляемый управлением контроль параметров

Держатели токенов XVS управляют критически важными операционными параметрами через децентрализованное голосование. Это включает в себя установку:

• Факторы обеспечения для каждого актива
• Пороговые значения ликвидации и штрафы
• Алгоритмы кривой процентной ставки
• Соотношения чеканки VAI
• Непрерывные корректировки сообществом оптимизируют безопасность и эффективность протокола.

Что такое токен XVS?

! Что такое жетон XVS?

Управление и контроль протокола

XVS является основным токеном управления для протокола Venus, позволяя держателям участвовать в голосовании по важным решениям. С децентрализованной системой управления держатели XVS могут предлагать и голосовать за Предложения по Улучшению Venus (VIPs), которые определяют обновления, новые залоги, изменения в параметрах риска и то, как управляется казна. Эта структура обеспечивает эволюцию протокола, управляемую сообществом, согласуя развитие с интересами заинтересованных сторон.

Стейкинг и Генерация Дохода

В дополнение к управлению, XVS позволяет пользователям зарабатывать доходы, стейкая в хранилище протокола. Пользователи имеют возможность заблокировать свои токены в обмен на переменный процент, что способствует долгосрочному вовлечению. Стейкинг XVS также увеличивает голосующую силу пропорционально, предоставляя двойное преимущество: зарабатывание пассивного дохода и получение большего влияния на решения протокола. Будущие инициативы, такие как Venus Prime, еще больше вознаградят стейкеров доходами протокола, добавляя полезность помимо основных механизмов доходности.

Токеномика и распределение

XVS имеет фиксированное максимальное предложение в 30 миллионов токенов, из которых примерно 16,4 миллиона находятся в обращении. Первоначальное распределение выделило 20% участникам Binance Launchpool, 1% на гранты Binance Smart Chain и 79% поставщикам ликвидности Venus на протяжении четырех лет. Это ограниченное предложение служит антиинфляционным механизмом, в то время как текущие вознаграждения зависят от эмиссии, контролируемой сообществом. Стоимость токена по сути связана с принятием протокола, при этом такие показатели, как Общая Заблокированная Стоимость, отражают здоровье экосистемы.

Является ли токен XVS хорошей инвестицией?

Жизнеспособность инвестиций зависит от множества факторов:

• Спрос, основанный на утилите: XVS получает ценность от прав управления, доходов от стекинга и предстоящих функций, таких как Venus Prime, которые могут увеличить спрос за счет распределения доходов.
• Рыночная позиция: Несмотря на рыночную капитализацию в 93 миллиона долларов, XVS торгуется на 96% ниже своего исторического максимума, что отражает волатильность, но также и потенциальный рост, если принятие DeFi возрастет.
• Риски: Регуляторная неопределенность, конкуренция со стороны соперничающих кредитных протоколов и зависимость от безопасности Binance Smart Chain создают трудности. Технические индикаторы показывают нейтральные настроения, с смешанными предсказаниями цен.
• В конечном счете, XVS подходит инвесторам, уверенным в способности Venus Protocol к инновациям в алгоритмическом кредитовании и выпуске стейблкоинов, хотя его производительность остается привязанной к более широким трендам крипторынка.

Что делает протокол Венера выдающимся?

Гибридная модель с продвинутым управлением рисками

Venus уникально интегрирует алгоритмические денежные рынки с выпуском синтетических стейблкоинов в рамках одного протокола, позволяя пользователям одновременно предоставлять займы, заимствовать и генерировать стейблкоины VAI, используя один и тот же залог, что устраняет необходимость перемещать активы между платформами.

Его новаторские изолированные пулы разделяют активы на индивидуальные рискованные секции, предотвращая заражение, если один из пулов терпит неудачу. Это усиливается системой многосигнального ценового потока, которая получает и перекрестно проверяет данные в реальном времени из различных источников, снижая уязвимость к манипуляциям или устаревшим ценам.

Гибкость управления и эффективность капитала

В отличие от традиционного управления DeFi, Venus использует ускоренные предложения по улучшению Venus (VIPs) с контролем доступа на основе ролей, что позволяет быстро реагировать на изменения на рынке без задержек полного DAO. Заемщики получают доступ к займам с отрицательными процентными ставками за считанные секунды, обходя кредитные проверки, и наслаждаются гибкими сроками погашения без фиксированных графиков.

Заключение

Протокол Венера является пионером доступных решений DeFi, объединяя кредитные рынки с созданием синтетических стейблкоинов, полностью управляемым своим сообществом. Его изолированные пулы и многоуровневые системы риска защищают пользователей, обеспечивая при этом эффективность капитала, не имеющую аналогов в традиционных финансах.

Устраняя посредников и кредитные проверки, Venus открывает безграницные финансовые возможности, позиционируя себя как краеугольный камень децентрализованной экономической инфраструктуры. Гибкость и инновации протокола продолжают способствовать более широкому принятию криптовалюты на глобальном уровне.