2 сценария, которые могут отправить Биткойн до $150,000 или обрушить его обратно до $45,000

Ключевые моменты

• Вероятно, что Биткойн пробьет свои исторические максимумы, но это не гарантировано.
• Если произойдет набор взаимосвязанных медвежьих катализаторов, цена монеты резко упадет.
• Торговая политика и инфляция — это две большие вещи, которые могут испортить праздник.
• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем Биткойн ›

Попытка предсказать следующую большую перемену Bitcoin's (CRYPTO: BTC) часто оказывается проще, чем кажется, если вы готовы рассмотреть несколько возможностей. Сегодня, как и всегда, баланс монеты зависит от сил, гораздо больших, чем сам крипто.

С одной стороны, это поток глобальной ликвидности и ненасытный спрос со стороны институциональных инвесторов. С другой стороны, это инфляционный всплеск, который может подорвать аппетит к риску и выставить на свет хрупкую новую группу высокорисковых компаний с "Биткойн казной". Инвесторам необходимо понять обе возможности, прежде чем решать, покупать ли больше, сокращать или просто держаться.

Источник изображения: Getty Images. ## Глобальная ликвидность может привести к росту до $150,000

Центральные банки уже начали снижать основную процентную ставку, по которой они одалживают своим национальным банкам. Делая это, они уменьшают стоимость заимствования денег, что приводит к тому, что капитал начинает стремиться к более рискованным инвестициям, поскольку более безопасные доходы от государственных облигаций становятся ниже.

В этом контексте Европейский центральный банк (ECB) совершил второе снижение своей процентной ставки в начале июня и сигнализировал о как минимум еще одном сокращении до конца года. Федеральная резервная система в США также рассматривает возможность снижения ставок и теперь испытывает давление со стороны президента с этой целью. Таким образом, дальнейшее снижение процентной ставки, вероятно, неизбежно, хотя это не обязательно произойдет в этом или следующем месяце.

Этот входящий денежный поток встречает совершенно новую трубу спроса в виде биржевых фондов (ETF), которые держат Биткойн. Эти продукты привлекли еще $1 миллиард притоков за неделю, завершившуюся 7 июля, что стало завершением 12 подряд недель притоков. Биткойн раньше полагался на энтузиазм розничных инвесторов, чтобы поднимать свою цену, но теперь он получает институциональные автоматические ставки каждый раз, когда брокеры перераспределяют активы.

В то же время, рост его предложения иссякает, и со временем ситуация только ухудшится.

С апреля 2024 года, после халвинга, шахтеры создают всего 450 новых монет в день, что меньше, чем 900 до этого, и это больше, чем они когда-либо создадут в будущем, когда следующий халвинг произойдет в начале 2028 года. С 93% всех монет уже добыты, предложение продолжает сокращаться, даже когда эмитенты ETF, корпоративные клиенты и долгосрочные держатели откладывают еще больше.

Объединив ликвидность, потоки ETF и жестко заданный дефицит, математика становится эйфоричной для держателей. С сегодняшней ценой примерно $109,000, требуется всего 37% роста, чтобы превысить $150,000.

История продолжается. Если темпы снижения процентных ставок ускорятся, а приток фондов останется хотя бы на уровне текущих темпов, этот порог может быть достигнут быстрее, чем многие ожидают.

Стагфляция может сбросить этот актив до 45 000 $ или даже ниже

Здесь есть более мрачный путь, и инвесторам полезно понять, как это может развиваться, потому что это может быть довольно мрачно, по крайней мере временно.

Тарифный график президента Трампа на июль угрожает введением пошлин в размере от 25% до 70% на основных торговых партнеров, что, по предупреждениям экономистов, может вновь разжечь инфляцию, как только основные цены начали снижаться. Если инфляция останется устойчивой в результате этих тарифов, Федеральная резервная система может отменить или отложить свои планы по снижению ставок, доходность облигаций может вновь вырасти к 5%, а доллар укрепится. Резкие изменения в доходности исторически снижают интерес к рисковым активам, включая биткойн, и более сильный доллар исторически также не был благоприятен для этого актива.

Здесь есть еще одна пара рисков. В теории, монета является хеджем от инфляции, однако она испытывала трудности во время предыдущих всплесков доходности, когда ликвидность иссякла, а маржинальные коллы увеличились.

Появилась новая точка напряжения, так как десятки недавно зарегистрированных компаний, владеющих биткойнами, занимают деньги в долларах для покупки монет.

Их конвертируемые облигационные структуры капитала работают только если Биткойн продолжает расти. Резкое падение может привести к экстренным продажам и передаче активов кредиторам. Многие из более чем 50 новых казначейств Биткойн 2025 года могут таким образом разрушиться в следующем падении.

Если ликвидация с использованием кредитного плеча совпадет с ужесточением монетарной политики, цена Биткойна может упасть до середины $40,000, что составляет примерно 59% падение от сегодняшней цены.

Какой результат более вероятен?

К счастью для держателей, баланс доказательств по-прежнему склоняется к очень оптимистичной картине для Биткойна здесь.

Центральные банки за пределами США уже смягчают свою политику, глобальная ликвидность немного увеличивается, а спрос на ETF не показывает признаков усталости. Покупайте эту монету и держите ее в обозримом будущем и дальше.

Когда вы это сделаете, просто помните, что волатильность — это плата, которую вы платите за долгосрочную историю дефицита Биткойна. Если вы можете смириться с потенциальным отклонением до $45,000, то путь к $150,000 или более будет выглядеть удивительно хорошо вымощенным.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Биткойн прямо сейчас?

Перед тем как купить акции биткойна, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Биткойн не был одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут обеспечить огромную прибыль в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix составил этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $671,477!* Или когда Nvidia составила этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,010,880!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,047% — это значительно превышает 180% для S&P 500. Не упустите последний топ-10, доступный при вступлении в Stock Advisor.

Смотрите 10 акций »

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 7 июля 2025 года

Алекс Карчиди имеет позиции в Биткойне. Motley Fool имеет позиции в Биткойне и рекомендует его. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

2 сценария, которые могут отправить биткойн на $150,000 или вернуть его обратно на $45,000 изначально были опубликованы The Motley Fool

Просмотреть комментарии