Влияние и перспективы решения ФРС по процентной ставке в мае на рынок BTC

1. Анализ ключевых моментов решения Федеральной резервной системы по процентной ставке в мае
Решение Федеральной резервной системы, опубликованное в мае, показало, что процентная ставка по федеральным фондам остается в диапазоне 4.25%-4.50%. Стоит отметить, что данные по базовому индексу потребительских расходов (PCE) по инфляции превысили рыночные ожидания и достигли 2.8%. Публикация этих данных вызвала сильное внимание и переоценку рыночных ожиданий относительно денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.
В результате этого рынок резко увеличил ожидания снижения процентной ставки ФРС в июне, и вероятность снижения ставки возросла до 64%. В то же время рынок в целом ожидает, что первое снижение ставки ФРС может быть отложено до июля. Принятие решения по процентной ставке и публикация данных по инфляции, безусловно, заложили основу для последующих колебаний на финансовых рынках, особенно оказав глубокое влияние на биткойн (BTC) на рынке криптовалют.
Второе, краткосрочные риски на рынке BTC и среднесрочные возможности сосуществуют.
(1) Риск краткосрочной коррекции становится очевидным
В последнее время на рынке биткойнов наблюдается высокий интерес, и даже появляются прогнозы, что цена BTC превысит 100 000 долларов. Однако технический анализ показывает, что на текущем рынке BTC уже наблюдаются сигналы перекупленности, что означает наличие давления на коррекцию в краткосрочной перспективе. В частности, в диапазоне от 93 000 до 95 000 долларов риск коррекции BTC значительно возрастает.
В краткосрочной перспективе динамика цены BTC сильно зависит от направления потоков институциональных инвестиций. Если институциональные инвестиции продолжают поступать, это обеспечит сильную поддержку для цены BTC; напротив, если институциональные инвестиции будут массово выводиться, цена BTC может столкнуться с глубокой коррекцией. Поэтому пристальное внимание к динамике институциональных инвестиций становится ключевым фактором для оценки краткосрочной динамики BTC.
(2) Потенциал для роста в среднесрочной перспективе огромен
С более долгосрочной перспективы, если ФРС в июле действительно снизит процентную ставку, это окажет значительное позитивное влияние на рынок биткойнов. Политика снижения процентной ставки обычно приводит к увеличению ликвидности на рынке, и инвесторы в поисках более высокой доходности могут направить свои средства в биткойн и другие активы с высоким потенциалом роста. Основываясь на исторических циклах и рыночном анализе, под воздействием политики снижения процентной ставки, BTC имеет шансы достичь ценового рубежа в 120000 долларов.
С восстановлением доверия к рынку и продолжающимся притоком капитала к концу года целевой ценовой диапазон BTC может подняться до 150000-200000 долларов США. Конечно, для реализации этого прогноза необходима совместная работа множества факторов, таких как макроэкономическая среда, денежно-кредитная политика и собственное развитие рынка криптовалют.
Три. Анализ направлений деятельности учреждений и предупреждение о рисках
В настоящее время объемы активов биржевых инвестиционных фондов (ETF) на биткойн показывают значительный рост, что ясно указывает на растущий интерес институциональных инвесторов к рынку BTC. В частности, компания MicroStrategy, как известный институт, привлекает внимание рынка своим контрциклическим увеличением позиций в биткойне.
Однако, 市场中"买预期卖事实"的现象值得警告。 在市场预期美联储降息以及BTC价格上涨的阶段,机构投资者可能会提前布局买入; 但当降息等预期事件真正landing 后,机构投资者可能会选择获利了结,从而引发市场价格波动。 投资者需密切关注机构动态,谨慎评估市场风险,制定合理的投资策略。